Что такое adl на бинансе
Bybit: Что такое авто-делевериджинг (ADL)?
Авто-делевериджинг – это механизм управления риском в случаях, когда после закрытия позиции остаток на торговом счете отрицательный.
Если ликвидируемую позицию невозможно закрыть по цене лучше банкротной, и средств страхового фонда недостаточно для покрытия отрицательного остатка на торговом счете, система авто-делевериджинга Bybit автоматически сократит долю заемных средств для открытой в противоположном направлении позиции трейдера с самым высоким рейтингом ADL по цене банкротства ликвидированного ордера.
Авто-делевериджинг
У Денни открыта длинная позиция на 10 000 контрактов по цене 10 919$, для которой использовано пятикратное кредитное плечо. Цена ликвидации равна 9 137,5$, цена банкротства равна 9 099,17$*.
*Цена банкротства = Цена входа x Кредитное плечо /(Кредитное плечо+1)
Предположим, что цена маркировки падает до 9 000$, и позиция ликвидируется. Позиция Денни закрывается системой ликвидации по цене 9 000$, на торговом счете образуется отрицательный остаток 0,0121BTC. Если в страховом фонде не будет средств, сработает механизм авто-делевериджинга.
Принцип работы механизма авто-делевериджинга
Предположим, на бирже открыто пять коротких (short) позиций (они изображены в таблице ниже). Рейтинг авто-делевериджинга для каждой из позиций определяется соответствующей долей нереализованной прибыли по позиции и используемым кредитным плечом.
Чтобы уравновесить ликвидированную длинную позицию Денни на 10 000 контрактов, короткая позиция трейдера А, получившего наивысший рейтинг в системе авто-делевериджинга, на 5 500 контрактов закроется целиком по цене банкротства Денни, равной 9 099$. После чего закроются позиции трейдера В на 2 500 контрактов и позиции трейдера С на 2000 контрактов. При падении цены короткие позиции трейдеров А, В и С закрываются системой авто-делевериджинга по цене 9 099,17$. И хотя они будут по-прежнему прибыльными, они могли бы принести большую прибыль (цена маркировки упала до 9 000$), если бы не закрылись системой авто-делевериджинга.
Как избежать закрытия позиций системой авто-делевериджинга?
Вероятность закрытия позиции системой авто-делевериджинга значительно сокращается, если в страховом фонде имеется достаточно средств. Однако, в исключительных случаях страховой фонд может исчерпаться довольно быстро, и лучшим способом избежания закрытия позиции системой авто-делевериджинга и снижения большинства других рыночных рисков является торговля с низким кредитным плечом.
Как узнать, кто подвергнется авто-делевериджингу первым?
Трейдеры могут узнать свои показатели рейтинга ADL, указывающие на уровни риска. Они расположены в правом верхнем углу вкладки позиций на платформе «Bybit». Когда все пять индикаторов подсвечены, это говорит о том, что позиция трейдера подвержена высокому риску закрытия системой ADL. Чем меньше индикаторов подсвечено, тем меньше риск ADL.
Три способа избежать ликвидацию биткоин-фьючерсов на криптовалютной бирже
Прежде чем приступить к торговле криптовалютными фьючерсами, необходимо принять во внимание множество правил и вероятностей. Однако главное правило успеха – это тщательно продуманная стратегия для каждой сделки и расчет капитала под риск.
При торговле фьючерсами на криптовалютные активы, трейдеры могут пользоваться кредитным плечом, поэтому особенно важно знать, сколько капитала и заемных средств задействовано в сделке. Это позволит проанализировать общий объем риска. Данная информация очень важна, поскольку в некоторых случаях убыточные сделки могут быть ликвидированы.
Навигация по материалу:
Что такое ликвидация криптовалютных фьючерсов?
Традиционно «ликвидация» означает конвертацию активов в наличные. В торговле фьючерсами на биткоин, ликвидации следует избегать настолько, насколько это возможно, поскольку рынок крайне волатилен.
При торговле криптовалютными фьючерсами убыточные позиции принудительно закрывают, чтобы избежать отрицательного баланса на счете трейдера. Позиции с кредитным плечом подвержены влиянию волатильных цен, из-за чего баланс счета трейдера может быстро стать отрицательным.
В подобных случаях убытки могут быть больше поддерживающей маржи. В результате убыточные сделки ликвидируются. Это происходит в автоматическом и принудительном порядке, если сделка начинает соответствовать определенным ценовым критериям.
Ликвидация происходит медленно или быстро, в зависимости от размера кредитного плеча в сделке. Так при малом кредитном плече ликвидация не произойдет, если на рынке случится незначительная коррекция. И наоборот: высокое кредитное плечо может быстро истощить начальные инвестиции трейдеров.
Когда запускается механизм ликвидации?
Принудительный процесс ликвидации будет запущен, если инвестор или трейдер перестанет соответствовать маржинальным требованиям для позиций с кредитным плечом.
Приведем простой пример. Допустим, вы хотите открыть сделку на 100 долларов в длинной позиции по BTC/BUSD с кредитным плечом. Вы воспользовались кредитным плечом 20x, поэтому стоимость вашей позиции – 2 000 долларов. Если цена BTC упадет всего на 5%, это полностью уничтожит начальную маржу в 100 долларов. Требования маржин-колла для сохранения сделки не будет выполнено, поэтому позиции будет угрожать ликвидация.
Это простой пример. Однако важно осознавать предел собственных возможностей, понимать, какую сумму вы готовы потерять в сделке, и стратегически подходить к использованию кредитного плеча. Это особенно важно, когда вы имеете дело с волатильной криптовалютой. В связи с этим установилен лимит кредитного плеча для новых учетных записей, чтобы защитить новых пользователей от последствий использования высокого кредитного плеча.
Криптобиржа Binance считает, что все клиенты должны полностью понимать принцип действия кредитного плеча и ознакомиться с обстоятельствами, при которых оно может значительно снизить вероятность прибыльной торговли. Узнайте больше о способах сокращения риска ликвидации в справочных материалах.
Три способа предотвратить ликвидацию
Существуют способы, которые помогут вам избежать ликвидации. Трейдеры должны помнить, что убытки в сделках возможны всегда, при этом они не обязательно должны сопровождаться ликвидацией.
Существуют простые инструменты, способные предотвратить подобный сценарий, а также полезные торговые стратегии, которые включают контроль маржи, использование стоп-лосс-ордеров или сокращение кредитного плеча.
Используйте стоп-лосс
Наиболее очевидным ответом на вопрос о том, как избежать ликвидации, представляется установка стоп-лосса выше цены ликвидации.
Стоп-лосс – это торговый инструмент, доступный на большинстве бирж, который позволяет трейдерам устанавливать цену для автоматической продажи, если цена актива падает до или поднимается выше установленной цены. Стоп-лосс в сочетании с калькулятором ликвидации позволяет трейдерам защищать средства от убытков, в особенности – от ликвидации.
Разумеется, вы можете потерять часть своих средств, однако стоп-лосс защитит вас от потери всего капитала и от необходимости платить комиссию за ликвидацию. Кому захочется потерять деньги и еще заплатить за это штраф? Стоп-лосс позволяет избежать подобного сценария.
Сократите кредитное плечо
Кредитное плечо оказывает значительное влияние на продолжительность сделки. Высокое кредитное плечо может казаться весьма привлекательным, но низкое всегда безопаснее. Высокое кредитное плечо действительно может принести серьезную прибыль. Однако может и увеличить убытки.
Мы уже говорили о том, что высокое кредитное плечо способно нанести вред трейдеру даже при незначительном изменении цены. Использование низкого кредитного плеча поможет просто и безопасно торговать на волатильном криптовалютном рынке.
Следите за коэффициентом маржи.
Еще одна возможность для трейдеров связана с мониторингом коэффициента маржи. Если коэффициент маржи достигнет 100%, позиция будет ликвидирована. Чтобы избежать этого, трейдеры могут добавить маржу в сделку и сократить позицию (сократив кредитное плечо). Этот способ напоминает сохранение позиции, когда коэффициент приближается к 100% (если сделка продолжает идти в убыточном направлении).
Дополнительную маржу или сокращение кредитного плеча можно сравнить со стартом с кредитным плечом меньшего размера. Разница в том, что поддерживать определенный коэффициент маржи можно в течение более длительного времени, а кроме того, это более действенное решение.
Как торговать фьючерсными контрактами на Binance?
Торговать фьючерсными контрактами на Binance довольно просто. Для получения доступа к платформе вам необходимо зарегистрироваться на официальном сайте биржи https://binance.com.
Как начать торговать крипто-фьючерсами на бирже:
Более подробное руководство по торговле биткоин-фьючерсами на Binance доступно здесь.
Заключение
Ликвидация – страшное слово. Трейдеры всеми силами стараются ее избегать. Хорошая новость в том, что существует несколько инструментов и торговых стратегий, позволяющих избежать ликвидации. Стоп-лоссы, калькуляторы ликвидации, рациональное использования кредитного плеча и мониторинг коэффициента маржи – у трейдеров есть множество ресурсов, чтобы избежать ликвидации.
Ликвидация – лишь одна из составляющих процесса обучения торговле. Хотите узнать больше? Binance предлагает все, что только может понадобиться трейдеру для ответственной торговли. Помимо этой статьи, на Binance Academy вы можете изучить лучшие торговые практики и подробнее ознакомиться с торговыми терминами и инструментами. Ознакомьтесь также с подробным руководством по торговле на Binance Futures.
Официальном сайт платформы Binance https://binance.com.
Дата публикации 12.08.2021
Подписывайтесь на новости криптовалютного рынка в Яндекс Мессенджер.
Поделитесь этим материалом в социальных сетях и оставьте свое мнение в комментариях ниже.
Учимся торговать с плечом на бинансе.
БР 20к.
Сделка 1.
Продал:
Зашёл с плечом икс3 в шорт на примерно 34.500 средняя, 14го в 10 утра МСК.
Вышел:
39.500
Итого:
-6650
Остаток
13.500
Сделка 2.
На 13500 зашёл по 39.582 где-то в 7 вечера по МСК с икс10 в лонг.
Если кто знает ещё, как дешевле торговать, с плечом на заемные или через дериативы напишите плз.
Цитата (Генр @ 15.1.2021)
для 99% нужна ветка: Учимся НЕ торговать с плечом на бинансе
Цитата (Snick @ 15.1.2021)
Я тоже решил научиться торговать с плечом на бинансе. Надо отметить что там очень не удобно реализован этот функционал. По началу очень тильтовал когда закрыв лонг, обнаружил открытый шорт, хотя моя стратегия в принципе не предусматривала использование шортов. А когда разобрался как все работает, даже пожалел что не использовал этот инструмент раньше, норм тема, можно наживать если акк фартовый.
реально неудобно факт, мы полчаса разбирались с людьми, которые на бирже торгуют по 25 лет.
нет возможности нормально поставить стоп-лосс, стоп-профит и двигать его (а можно только отменить и поставить заново это вообще фейл)
Желаю удачи (без сарказма).
Цитата (Gellemar @ 15.1.2021)
реально неудобно факт, мы полчаса разбирались с людьми, которые на бирже торгуют по 25 лет.
нет возможности нормально поставить стоп-лосс, стоп-профит и двигать его (а можно только отменить и поставить заново это вообще фейл)
торгуя такими суммами можно и не привыкать, и задуматься о покупке удобного терминала.
Ликвидация и страховые фонды: как они работают и почему они важны для криптовалютных деривативов (часть 1)
Обзор управления рисками на биржах с криптовалютными деривативами.
Ликвидация как инструмент защиты трейдера
При торговле фьючерсами трейдеры могут торговать с использованием кредитного плеча, и им требуется финансировать только маржинальные требования для открытия позиций. Это ключевая особенность, которая делает фьючерсный рынок привлекательным, поскольку позволяет трейдерам получать прибыль от сравнительно небольших изменений цены актива. Таким образом, кредитное плечо может в равной степени увеличить как прибыль, так и убытки трейдера.
Как работает ликвидация
На волатильных рынках позиции с использованием заемных средств могут попасть в ценовой разрыв, что может привести к мгновенной потере капитала. В таких ситуациях потери могут быть больше, чем торговая маржа. В результате трейдеры теряют свои позиции и могут не иметь достаточно маржи для выплаты прибыли другим участникам рынка.
Вот пример из реальной жизни:
Рассмотрим двух трейдеров, Салли и Джона, они открыли противоположные друг другу позиции бессрочного контракта BTC/USDT с 20-кратным кредитным плечом. Таблица 1 описывает детали их позиций.
Позиция Джона подлежит ликвидации.
Биржа мгновенно ликвидирует позицию Джона на уровне 8400 долларов, чтобы гарантировать, что Салли получит свою прибыль.
На волатильном рынке криптовалют крайне сложно гарантировать, что убыточные позиции будут ликвидированы именно по цене банкротства. Кроме того, ликвидация выше цены банкротства означала бы, что Салли получит меньше прибыли, а Джон понесет больше убытков.
Источник: Binance Futures
Источник: Binance Futures
В случаях, когда биржа не может ликвидировать позиции до того, как трейдер достигнет отрицательного баланса, будут использованы следующие методы покрытия убытков обанкротившихся позиций:
Страховой фонд : фонд, который поддерживается биржей для того, чтобы трейдеры могли получить свою прибыль в полном объеме, а обанкротившийся трейдер не понес лишние убытки.
Система “социализированных убытков” : при помощи этого метода потери обанкротившихся позиций распределяются между всеми прибыльными трейдерами.
Ликвидации посредством авто-делевериджинга (ADL) : при ADL биржа выбирает рыночные позиции трейдеров на основании приоритета с учетом размера прибыли и величины кредитного плеча и автоматически закрывает их позиции для покрытия других позиций.
Далее мы рассмотрим устройство страхового фонда и разберем, как он пополняется.
Что такое страховой фонд?
Страховые фонды защищают обанкротившихся трейдеров от неблагоприятных потерь и гарантируют, что другие трейдеры получат свою прибыль. Основной целью страхового фонда является ограничение случаев ликвидации посредством авто-делевериджинга (ADL). При ADL позиции трейдеров автоматически ликвидируются для покрытия позиции обанкротившегося трейдера. В таких ситуациях противоположные позиции с высоким кредитным плечом, скорее всего, будут ликвидированы посредством авто-делевериджинга.
Страховые фонды пополняются средствами ликвидированных позиций. При ликвидации ордера по цене ниже цены банкротства положительная разница поступает в страховой фонд.
Источник: Binance Futures
Модель страхового фонда не является уникальной для бирж с криптовалютными деривативами. Традиционные биржи, такие как CME и CBOE, также имеют системы защиты, причем больше, чем у криптовалютных бирж, и могут поддерживать несколько значений по умолчанию. В этих системах гарантий участвуют несколько сторон, таких как клиринговые центры и участники клиринга, и обычно они требуют более высокого обеспечения, чем нерегулируемые биржи.
Источник: CME, данные на 30 сентября 2019 г.
Источник: CME, данные на 30 сентября 2019 г.
За счет чего пополняются страховые фонды?
Как уже говорилось, страховые фонды растут за счет взносов c ликвидированных счетов. Оставшийся баланс ликвидированных счетов и спред между ценой ликвидации и ценой банкротства хранятся в страховом фонде. Это показано на диаграмме 4.
Источник: Binance Futures
Чем больше спред, тем больше средств поступает в страховой фонд.
Плюсы и минусы страховых фондов
Во второй части статьи мы глубже погрузимся в текущее состояние страховых фондов, поддерживаемых крупными биржами. В статье подчеркивается уникальность страхового фонда Binance Futures как одного из наиболее ориентированных на защиту пользователей.
Бинанс Фьючерс – как торговать, обзор Binance Futures
В последние несколько лет обороты криптовалюты продолжают расти. Эта сфера стремительно развивается, предлагая все больше вариантов для заработка. Одним из эффективных способов инвестиций, предлагаемых современными биржами криптовалют, считаются фьючерсы. Это договора на покупку или продажу определенного актива в оговоренном объеме в будущем. Таким образом, все параметры договора фиксируются раньше, чем он осуществляется.
Что представляет собой заработок на Binance Futures
С помощью онлайн-сервиса становится возможным получение прибыли на рыночных колебаниях и волативности активов, используя при этом деривативные контракты. Сущность этих инструментов состоит в расчете прогнозируемых прибылей и убытков, которые будут реализованы не в настоящее время, а в будущем.
Binance Futures позволяет создавать такие ордера:
- Лимит-ордер, который отличается фиксированной стоимостью; Маркет-ордер, который размещается на наиболее выгодных в настоящий момент условиях; Стоп-лимит – контракт, который действует только при соблюдении обусловленных условий и в течение конкретного периода времени.
Площадка предоставляет трейдерам большое количество возможностей для реализации бессрочных контрактов на криптовалюты и получения дохода.
Что такое фьючерс на криптовалюту
Понятие фьючерса уже давно известно в мировой экономике. Этот инструмент получил широкое распространение в биржевой деятельности. Развитие криптовалют привело к распространению фьючерсных контрактов и в этой сфере.
Наибольшим преимуществом криптовалюных деривативов является возможность совершать инвестиции, не владея реальными активами. При этом инвестор берет на себя риски криптовалютных изменений. Такое свойство цифровых активов дает способность трейдерам приобретать их максимально дешево и выставлять на продажу, как только он подорожают, и наоборот.
Виды фьючерсов
Фьючерсные договоры можно заключить на разные активы – ценные бумаги, биржевые индексы и товары, а также на все виды крипты. Самый популярный и стремительно развивающийся из них – биткоин. Осуществляя операции по таким фьючерсам, совсем не обязательно владеть этой криптовалютой. Достаточно лишь выстроить правильную тактику, которая позволит выиграть на ее колебании.
В последнее время широкое распространение получили фьючерсы на эфир. Они представляют собой договор о продаже или покупке Эфириума – современной криптовалюты, которая считается второй по величине после биткоина. Инвесторы, предвидя подорожание эфира, открывают длинные позиции на этот вид валюты, а при возможном понижении цены, используют шорт-позиции для сокращения убытков. Рынок деривативов на эфир характеризуется высокой ликвидностью. Бинанс предлагает своим клиентам бессрочные и квартальные фьючерсы на эфир.
Фьючерсы COIN представляют собой соглашения, которые котируются в долларах. Но транзакции по ним осуществляется исключительно в криптовалюте. Такие инструменты используют трейдеры, желающие зафиксировать прибыль или убытки в цифровой валюте. Эти контракты бывают квартальными или бессрочными.
Бессрочные фьючерсы можно держать открытыми неограниченное количество времени. Их цена практически такая же, как и на спотовых рынках. Квартальные контракты отличаются фиксированным сроком исполнения. Цена по ним обычно значительно отличается от рыночной.
Как торговать фьючерсами на бинансе
Торговля фьючерсами с помощью Бинанс подразумевает купле-продажу криптовалюты, при этом не владея ей самой. По сути, эти операции имеют сходство с маржинальной торговлей. Отличием фьючерсных договоров являются:
- Контракты не имеют сроков и их можно закрыть в любой момент; Для трейдинга используется только одна пара – BTC/USDT; Возможность закрытия депозита, если стоимость движется в противоположную сторону; Цена фьючерса может значительно отличаться от его номинала на других крупных биржах; Для торговых операций с фьючерсами следует иметь на балансе сумму, достаточную для оплаты начальной маржи и маржи поддержки; Размер комиссий напрямую зависит от количества операций – чем больше их осуществляется, тем меньшими будут комиссионные ставки.
Инструкция
Для того, чтобы начать торговать фьючерсами на бинансе, нужно выполнить следующие шаги:
Кредитное плечо
Выбор кредитного плеча является одним из важных этапов торговли фьючерсами на бинансе. Этот инструмент позволяет трейдерам торговать на бирже криптовалют, не имея при этом крупных сумм для совершения сделок.
Кредитное плечо – это соотношение личных и заемных средств, которые предлагаются брокером или дилинговым центром на определенных условиях. Размер кредитного плеча находится в зависимости от номинальной стоимости позиции. Чем выше эта стоимость, тем ниже предлагается размер плеча.
Маржа
Еще одним важным элементом фьючерсной торговли является поддерживающая маржа – минимальный размер собственных средств на счете, обеспечивающий поддержание открытой позиции. Она рассчитывается независимо от размера кредитного плеча, но чем выше стоимость позиции, тем больше будет размер маржи. Этот инструмент оказывает непосредственное влияние на цену ликвидации – для того, чтобы избежать уменьшения кредитных средств, необходимо следить за тем, чтобы уровень обеспечения не опускался ниже поддерживающей маржи, а в случае его уменьшения следует немедленно закрывать договора.
Комиссии Binance Futures
Торговые комиссии на Binance Futures являются достаточно низкими по сравнению с другими биржами. Благодаря чему эта платформа становится все более привлекательной для людей. При вводе средств комиссия вовсе не взимается, а на вывод пользователи должны платить фиксированный процент, который устанавливается сетью блокчейнов и призван покрыть все транзакционные издержки. Размеры комиссии всегда можно найти на сайте. Торговые комиссии включают в себя проценты от операций по спотовой торговле и за продажу фьючерсов. Также Binance дает своим посетителям получать дополнительный доход в виде процентов от сделок, совершаемых привлеченными на биржу клиентами. В таком случае вознаграждение может составлять до 40 % от транзакции.
Как сэкономить
Для желающих получать еще больше дохода от торговли фьючерсами на бинансе, предлагается воспользоваться партнерской программой. Любой будущий трейдер может зарегистрироваться по реферальному id: AHJUCEJW и получить скидку на торговые операции до 20%. При выполнении некоторых условий скидка на комиссии может достигать 40%.
Минимизация потерь с помощью стоп-лосс
Для непрерывного контроля за изменением курсов трейдерам приходится проводить очень много времени за экраном компьютера, чтобы не допустить потерь в случае резкого изменения курсов. Для удобства Binance предлагает воспользоваться такими инструментами, как Стоп-лосс и Тейк-профит.
Стоп-лосс – ордер, позволяющий немедленно закрыть позицию при резком снижении цены, тем самым обезопасив пользователя от убытков. Для того, чтобы установить эту функцию необходимо оформить заявку ОСО, которая находится в меню, в котором устанавливается Стоп-лимит. В этой колонке следует указать желаемую цену исполнения ордера, ее значение, при которой ордер следует отменить или исполнить в случае, когда график достиг критической отметки. Тейк-профит позволяет установить предельную цену для закрытия ордера в случае, когда график движется в предполагаемом направлении.
Перед оформлением ордера необходимо досконально изучить ситуацию на рынке и постараться спрогнозировать развитие событий. Для новичка это может показаться сложной задачей, поэтому следует начинать с маленьких сумм, чтобы минимизировать риски на начальном этапе и набраться опыта в работе с фьючерсами.
Преимущества торговли фьючерсами на бинансе
Фьючерсные операции еще находятся на стадии становления и развития, но их обороты растут ежедневно. Binance Futures представляет собой целую экосистему, включающую в себя множество сервисов для заработка.
Тогровля фьючерсами на Бинанс имеет множество преимуществ:
- Это надежная, быстро развивающаяся биржа, позволяющая совершать фьючерсные сделки на выгодных условиях; Активы имеют высокую ликвидность, благодаря чему инвесторы могут в короткий промежуток времени получить прибыль; Удобный сервис, простая регистрация и быстрое открытие счета; Широкий диапазон кредитного плеча; Низкие комиссии по операциям; Перспектива заработка на падении рыночных цен при использовании шорт-ордеров; Выгодная партнерская программа, позволяющая зарабатывать процент от сделок привлеченных клиентов.
Не смотря на все достоинства торговли фьючерсами на специализированных площадках, эта деятельность подвержена большому риску. Цена на криптовалюту достаточно нестабильна, поэтому трейдеры могут получить как большие прибыли, так и огромные убытки. Поэтому важно относиться к фьючерсной торговле серьезно, изучать тенденции, а также развивать интуицию.
С помощью платформы Binance Futures можно шаг за шагом постигать тонкости криптовалютного рынка, постепенно нарабатывая опыт и развивая аналитические способности. Научившись грамотно оценивать динамику экономических процессов и принимать правильные инвестиционные решения, можно получать высокие доходы даже без весомых вложений. Покупка и продажа криптовалют развивается и будет расширяться с каждым годом, занимая весомую долю в мировой экономике, поэтому изучение этой сферы сегодня имеет очень важное значение.