Что такое nonfarm payrolls

19.04.202226.04.2022 admin 0 Comments

Нон-фарм «по полочкам»

Сегодня в 15:30 мск опубликовали крайне важные данные: Изменение количества новых рабочих мест вне сельскохозяйственной отрасли (Nonfarm Payrolls), а также Уровень безработицы в США.

Это время трейдеры часто называют «второй зарплатой», и не случайно: движения на графиках с долларом США настолько сильные, что, если верно определить направление, можно закрыть очень удачную сделку.

Что это за показатель

Nonfarm Payrolls (NFP) – это, пожалуй, самый важный экономический индикатор ситуации в США. Он показывает, сколько рабочих занято в американском промышленном секторе и сфере услуг. Определяется их количество по платежным ведомостям, поданным в Департамент Труда.

Статистика не содержит самозанятых граждан, сельскохозяйственных работников и сотрудников некоммерческих (благотворительных) организаций.

Что интересно, рост-падение числа работников производственного сектора и сферы услуг очень четко влиет на:

— графики валютных пар с долларом США (с USD);

Американская валюта краткосрочно (в течение 20-30 минут) растет на данных об увеличении количества работников, получающих зарплату, и падает на уменьшении этого показателя.

То же происходит с фондовыми индексами США, Азиатско-Тихоокеанского региона, стран Еврозоны и Великобритани: они увеличиваются и падают, точно реагируя на публикацию.

Золото в этом случае имеет обратную динамику: падает на растущих данных и дорожает на уменьшении доли работников, получающих постоянную зарплату.

Я как аналитик FxPro считаю, что долгосрочной перспективе, у доллара США и NFP может наблюдаться отрицательная корреляция…

• Постоянное уменьшение числа рабочих, получающих зарплату (их увольнения, сокращения и т.д) предшествует и развивается в период кризиса. Это приводит к востребованности американской валюты и государственных облигаций. А вот национальные фондовые рынки и курс золота — наоборот, «идут вниз».

• Экономический спад приводит к мерам по стимулированию экономики, связанным с падением учетной ставки ФРС. Что дальше? А дальше происходит отток капитала в страны с более высокой ставкой. Соответственно, доллар США теряет в цене: те пары, где USD стоит первым — «растут», а те, где USD стоит вторым — «падают».

Взаимосвязь NFP с остальными данными по рынку труда

Для полной интерпретации изменений числа занятых в непроизводственном секторе и промышленности, трейдеры сравнивают их с другими показателями:

• Например, сопоставляют процент безработицы с численным количеством занятых

• Анализируют увеличение и уменьшение (перераспределение) занятости по секторам экономики

• Сравнивают динамику новых рабочих мест с данными о почасовой оплате труда

При одном и том же числе занятых, снижение зарплаты укажет на негативные тенденции в экономике, которые, по сути, означают спад. Ведь наемный персонал готов выполнять ту же работу за меньшую плату.

Особенности публикации Nonfarm Payrolls

Бюро статистики труда каждую первую пятницу месяца готовит всеобъемлющий отчет о состоянии занятости в экономике США. В этот массив данных входит подсчет числа занятых в несельскохозяйственном секторе, но в экономические календари попадает лишь цифра, которая указывает на прирост или уменьшение этого количества, относительно предыдущего месяца. Показатель обозначается в пределах от 10 до 250 тыс.

Nonfarm Payrolls попадают в новостные ленты деловых агентств строго в 8-30 по североамериканскому восточному времени (Eastern Time) до открытия местных фондовых бирж. Синхронизация достигается путем приглашения аккредитованных средств информации, которые составляют заранее, «при закрытых дверях», пресс-релизы, и одновременно выпускают новости под контролем чиновников Министерства Труда.

Бюро статистики также выпускает уточненные расчеты по прошлому периоду, которые способны не меньше влиять на рынки, если в них содержится весомое расхождение с ранней публикацией.

— Во время выхода NFP, на «долларовом» рынке начинается сильное и часто непредсказуемое движение.

— Настроения трейдеров и инвесторов могут повлиять на движения валют. То, что участники торгов ожидают от отчета, имеет такое же влияние — если и не бОльшее — как и сами данные.

— Более высокие значения, чем те, что были зафиксированы в прошлом месяце, означают увеличение числа рабочих мест. Это позитивный факт как для американской экономики, так и для доллара.

— Более низкие значения, чем были в зафиксированы в прошлом месяце, а также цифры ниже ожиданий, обычно негативно влияют на доллар, поскольку указывают на снижение числа занятых.

— Помните, что внезапный всплеск, который можно увидеть на графиках многих валютных пар при публикации NFP, обычно сопровождается периодом, в течение которого рынок пытается восстановиться и вернуться к мзначальным уровням цен.

Источник

Что такое Nonfarm payrolls

Важной частью фундаментального анализа является широкий список экономических показателей. Одним из таких является Nonfarm payrolls. Рассмотрим, что это такое, как считается и применяется на практике.

Что такое Nonfarm payrolls

Nonfarm payrolls — это количество новых рабочих мест в несельскохозяйственных секторах экономики.

Показатель отражает уровень занятости в США путем измерения количества рабочих мест. Отчет публикуется ежемесячно Министерством труда США. В расчетах охватываются рабочие места из около 500 секторов экономики. Исключения составляют:

• сельское хозяйство
• некоторые государственные структуры: например, не учитываются военнослужащие, назначенные государством чиновники, агенты ЦРУ и нацбезопасности
• некоммерческие компании
• самозанятые

Когда публикуются данные Nonfarm payrolls

Данные публикуются каждую первую пятницу месяца в 15:30 или 16:30 МСК в зависимости от летнего/зимнего сдвига времени.

Бюро статистики труда (BLS) публикует примерно в это же время и другие данные: удельный вес рабочий силы в общей численности населения и уровень безработицы.

Отличия в данных по рынку труда

Сбор данных по уровню безработицы и Nonfarm Payrolls отличается. Первый формируется на базе опроса домохозяйств, а второй — на основе платежных ведомостей. При этом Nonfarm payrolls часто подвергается пересмотру в рамках следующего релиза и данные могут кардинально отличаться от прошлых.

Организация Automatic Data Processing (ADP) также ведет статистику занятых и публикует данные за 2 дня до отчета Минтруда. Nonfarm payrolls ADP часто называют предвестником, но и у нее есть своя методология расчетов, отличающаяся от Минтруда. Поэтому все показатели в момент публикации или после могут быть противоречивыми, что следует учитывать.

На что и как влияет Nonfarm payrolls

Nonfarm payrolls и данные об уровне безработицы используются для оценки ситуации с занятостью в стране. Показатели говорят о текущем состоянии экономики и позволяют оценить будущую экономическую активность.

Результаты влияют на фондовый рынок, стоимость доллара, казначейских облигаций и цену золота. В классическом смысле данные интерпретируются просто:

• Рост Nonfarm payrolls, то есть увеличение рабочих мест, означат увеличение деловой активности в стране и позитивно сказывается на фондовом рынке. Доллар растет, а золото, наоборот, падает.

• Снижение показателя говорит о наличии различных проблем и потенциально может указывать на спад в экономике. Это негативно для доллара и акций, но позитивно для золота.

• Данные сравниваются с прогнозными значениями и фактическими предыдущими.

• Показатель может быть нейтральным, поэтому следует обращать внимание и на уровень безработицы, и на заработную плату, и на общее состояние экономики.

Эта схема работает не всегда, зачастую влияние статистики носит краткосрочный характер, а дальнейшее развитие событий зависит от общей ситуации в экономике и курса ФРС.

Например, статистика в августе за июль 2021 г. была весьма позитивной, превысив прошлое значение и ожидания. Стоимость золота резко упала, доллар прибавил в цене, как и индекс S&P 500. Но потом настроение инвесторов поменялось, так как сильные результаты приводят к скорому сворачиванию QE, что теоретически негативно для фондового рынка. Золото начало подниматься, а доллар снижаться. Главный индекс США вырос, но после статистики в сентябре настроение сменилось на негативное из-за провальных темпов роста Nonfarm payrolls. В такой обстановке ожидания роста экономики США резко утихли.

Ключевые факты

• Статистика по рынку труда публикуется в первую пятницу месяца в одно и то же время.

• Показатели говорят о текущем состоянии экономики и позволяют оценить будущую экономическую активность.

• На момент публикации на рынке может возрасти волатильность из-за роста спекуляций в различных финансовых инструментах.

• Данные могут спровоцировать рост или снижение доллара, акций США, индексов и золота.

• Торговля во время выхода статистики является выскорискованной, а на динамику биржевых инструментов влияет совокупность факторов: например, уровень безработицы и заработной платы, заявления ФРС, общая экономическая ситуация в стране, среднесрочные ожидаемые события.

БКС Мир инвестиций

Что такое Nonfarm Payrolls?

Nonfarm Payrolls (NFP) – это количество новых рабочих мест в несельскохозяйственных секторах экономики за прошедший месяц.

Вышедшие цифры показывают динамику изменений (увеличение, уменьшение) относительно предыдущего периода. Если переводить дословно, то Nonfarm – “несельскохозяйственный”, а Payroll – “платежная ведомость” – то есть бумажка, по которой выдают зарплату.

Данная статистика охватывает около 500 секторов экономики: строительство, торговля, деловые услуги, транспорт, логистика, финансовый сектор, медицина, туризм и так далее. Расчеты не учитывают работников сельхозсектора, некоммерческих организаций и самозанятых граждан.

Изменение значения NFP в 100-200 тысяч рабочих мест приведет к сильной волатильности в котировках мировых валют в парах с долларом США, золота и фондовых рынков.

Расчетом и публикацией NFP занимается Бюро статистики США (BLS), выпуская предварительные данные в первую пятницу месяца, в 15.30 либо 16.30 по МСК в зависимости от сдвига летнего (зимнего) времени. Учитывая значимость и влияние события на мировую экономику, перепост этой статистики можно увидеть в любом экономическом календаре, первоисточник находится на сайте BLS.

На сайте tradelikeapro.ru экономический календарь расположен в выпадающем меню вкладки “Инструменты”

Также предстоящие экономические события можно посмотреть на популярном сервисе Forex Factory.

Время выхода новости зависит от Бюро статистики США. Трейдеру следует каждый раз справляться о точном времени и дате выхода, так как оно зависит от готовности расчетов Бюро Статистики.

Любой календарь указывает формат данных в виде трех цифр: предыдущее, фактическое значение и прогноз.

Как реагирует рынок?

Трейдеры оценивают вышедшие данные по нескольким критериям:

Увеличение рабочих мест – опережающий индикатор роста экономики США. Новые руки в офисе или на производстве – это последняя стадия предварительной работы, проделанной компанией по расширению бизнеса. К этому времени у нее:

Растущая занятость приводит к росту ВВП США, низкие данные нонфармов – признак грядущего кризиса.

Это наглядно видно из графика all employees (всех работников), построенного по динамике изменений NFP с начала расчета, где отмечены участки мировых экономических кризисов.

Вышедшие первого июня 2018 года данные об изменении рабочих мест в 15.30 оставили текущий курс EURUSD без изменений. Несмотря на скачок волатильности в 50 пунктов, с началом Американской сессии котировки вернулись на ценовой уровень выхода новости.

Согласно статистическим данным нашего исследования исторических изменений котировок на новостях, реакция основных валютных пар на NFP следующая:

Значительные курсовые изменения, происходящие на валютном рынке Форекс при выходе макроэкономических индикаторов, связаны с отсутствием поддержки котировок маркет-мейкерами.

Во время выхода важных новостей нет необходимости поддерживать ликвидность рынка, так как привлекается внимание и средства крупных игроков. Как было сказано выше – значение индикатора – сигнал для пересмотра долгосрочных тенденций, поэтому приводятся в движение огромные суммы средств.

Отсутствие маркет-мейкера приводит к негативным последствиям:

Поэтому входы крупных игроков буквально “собирают стакан” – в момент разбирая заявки на всех ценовых уровнях, тоже самое касается выхода из позиций. Рынок двигается на 50-150 пунктов, что для долгосрочных позиций является приемлемой погрешностью, но убийственно для стопов, ограничивающих убытки внутридневных игроков.

У нас на сайте подробно описан механизм поведения маркет-мейкеров, подробно исследованы причины изменения ликвидности в стакане.

Грубо говоря, рынок “летает” во время выхода NFP потому, что сдвинуть цену в это время относительно легко. А не потому что все трейдеры мира в панике продают/покупают валюту.

Стратегии торговли на нонфармах

Распространенные стратегии торговли на Nonfarm payrolls:

Во втором случае трейдер полагает, что сработает только одна из отложек, но как показывает опыт и доказывает график последних NFP – колебание может открыть оба входа, тем самым взяв убыток в Lock – замок, т.е. принести гарантированный минус, вместо ожидаемой прибыли.

То же самое происходит, если входить отложенными ордерами на откатах цены. В рассмотренном примере цена пошла вверх, значит следовало установить ордер в покупку на точку выхода новости или ниже, в ожидании, что первый импульс укажет на направление краткосрочного тренда, а коррекция позволит войти по более выгодной цене.

Не важно, на каком уровне была бы произведена покупка EURUSD – (1) или (2) – оба варианта закрылись бы с убытком.

Приведенные примеры наглядно показывают минусы стратегий работы на новостях, в которых легко убедиться, проведя экспресс-тест на ближайших исторических значениях экономических индикаторов и котировок.

Прибавьте к этому проскальзывания, зависания терминала, банальное неисполнение ордеров и прочие прелести, которые являются частыми спутниками торговли в новости. Кроме того, выход новости вызывает перегруженность серверов брокеров, количество заявок возрастает, подобно DDos атаке.

В первую очередь обслуживаются “выделенные каналы” крупных клиентов, с мелкими – “как получится”. Отложенные ордера хранятся на сервере брокера – робот может не успеть вывести стоп или тейк вовремя, исполнить заявку по цене “хуже рынка” и т.д.

В целом, по неофициальной статистике брокеров новостники (трейдеры пытающиеся торговать на новостях) убыточны. Бегают от кухни к кухне, ищут лояльное автоподтверждение сделок, но их быстро вычисляют и либо гнобят (т.к. брокеру технически очень мешают новостники, их ордера сложно обрабатывать), либо хеджат (выводят на межбанк, что делает исполнение ордеров на новостях медленным).

НИКАК

Да-да, все верно. Если вы видите что сегодня выходит NFP, то:

Но интересный момент: если вы изучите множество стратегий, то увидите, что на крупных таймфреймах (H1, H4, D1), новости, несущие изменения, могут послужить (внимание!) толчком для стратегий, триггером. Рынок отыгрывает данные “второй волной”, после того, как успокоиться волатильность, на флэтовом движении, маркет-мейкеры начнут набирать позицию. Тактика называется “степ” – шаг, в конце колебаний в узком канале возникает сильный импульс и направленный тренд, активно сдвигающий рынки на новые ценовые уровни.

Заключение

Суммируем правила 100% прибыльной стратегии торговли на Nonfarm Payrolls:

Вот такая шикарная стратегия торговли на нонфармах, не благодарите.

Источник

Торговля на новостях: как заработать на Нонфарм Пейроллс (Nonfarm Payrolls)?

Содержание статьи

Что такое Нонфарм Пейроллс и зачем их торговать?

Нонфарм Пейроллс (Nonfarm Payrolls, NFP) – это важные данные по занятости в США, показывающие изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе страны в течение последнего месяца. Формируется этот показатель на основании проведения опроса около 400 000 компаний и 50 000 домашних хозяйств. Эмпирическим путем выведено правило, что если показатель NFP стабильно ежемесячно увеличивается на +200 000, то это примерно приравнивается к росту ВВП на 3%.

Публикуют данные по Nonfarm Payrolls ежемесячно, в первую пятницу месяца одновременно с еще одним важным показателем – Уровнем Безработицы (Unemployment Rate). Уровень безработицы показывает процент безработных, которые активно ищут работу, от общего количества рабочей силы в США.

Чем же интересны Nonfarm Payrolls для трейдера? Ответ прост – поскольку это очень важные данные по развитию экономики Соединенных Штатов, реакция рынка на них бывает очень значительной, возникают сильные ценовые движения, которые можно использовать для торговли.

Nonfarm Payrolls достаточно волатильный показатель, и, в зависимости от того, насколько сильно вышедшие данные отличаются от прогноза, он может реально двинуть рынок в ту или иную сторону на сотни пунктов. Если показатель выйдет значительно лучше прогноза, доллар, скорее всего, покажет хороший рост, если сильно хуже прогноза – доллар ждет падение.

Повышенная волатильность на NFP дает хорошие возможности для торговли. Если получится на основе подготовленного торгового плана удачно войти в сделку, можно довольно быстро (в течение одного или двух часов) получить существенную прибыль.

Например: 05 июля 2019 года данные по Nonfarm Payrolls вышли значительно лучше прогнозов – ожидался показатель на уровне +160 000, а по факту вышло +224 000. Доллар отреагировал на хорошие данные значительным ростом, золото (XAU/USD) упало более чем на 200 пунктов (20$) за два часа.

Три шага торговли на Nonfarm Payrolls

Выбор времени сделки

Для этого нам потребуется экономический календарь, в котором нужно найти дату и время выхода данных по занятости в США. Возьмем для примера выход данных по Nonfarm Payrolls и уровню безработицы в США в прошедшую пятницу – 04 октября 2019 года. Смотрим в календаре – новости выйдут в 15:30 по московскому времени, нужно к этому времени оценить техническую картину и подготовить торговый план.

Подготовка торгового плана

Для подготовки торгового плана необходимо проанализировать график цены и принять решение, где и как мы будем совершать сделку. В этом нам поможет технический анализ – он подскажет, где находятся ближайшие сильные уровни поддержки/сопротивления, ценовые фигуры или графические паттерны, на которые можно ориентироваться.

Техническая картина даст нам возможность найти оптимальное место для входа и покажет перспективы возможного движения цены. Готовый торговый план дает понятные критерии для входа в рынок, если выполняются необходимые условия.

За час до выхода данных по Nonfarm Payrolls золото торговалось у верхней границы небольшого ценового коридора, ограниченного уровнем поддержки 1505.00$ и уровнем сопротивления 1510.00$. Принял решение, что после выхода данных буду торговать уверенный пробой или ложный пробой границ этого коридора.

Торговля по намеченному плану

Непосредственно перед публикацией данных переходим на минимальный период графика М1 и внимательно смотрим за движением цены и ее поведением на обозначенных в торговом плане уровнях. В нашем примере сразу после выхода данных в 15:30 золото выскочило выше уровня сопротивления 1510.00$, установив локальный максимум 1515.60$. Но задержаться там золото долго не смогло, «медведи» быстро перехватили инициативу и минуту закрыли уже ниже уровня 1510.00$, сформировав ложный пробой.

На основе ложного пробоя уровня сопротивления 1510.00$ я открыл позицию на продажу по цене 1508.00$, стоп поставил 50 пунктов на 1513.00$. В идеале лучше ставить Стоп Лосс за локальный максимум – в данном случае за 1515.60$, но при этом нужно учитывать и соотношение Стоп Лосс/Тейк Профит, чтобы получилось не менее 1:1, а лучше 1:2 и выше.

Первой целью для фиксации прибыли поставил круглый уровень поддержки 1500.00$, при его уверенном пробитии держал бы позицию до следующих уровней поддержки. В результате котировки XAU/USD пошли вниз и позиция была закрыта по 1501.00$ с прибылью +70 пунктов.

Хочу отметить, что позиция открывалась только на основе технической картины, без оценки вышедших показателей. Проанализировать вышедшие данные можно чуть позже, когда сделка уже открылась. Это поможет оценить перспективы дальнейшего движения и принять решение – быстро зафиксировать прибыль на ближайшей цели или держать позицию дольше.

В нашем примере данные Nonfarm Payrolls вышли хуже прогноза: +136 000 против ожидавшихся +162 000. Но при этом прошлые данные пересмотрели в сторону повышения и уровень безработицы (Unemployment Rate) уменьшился до 3,5% против прогноза 3,7%. В результате после первоначального снижения доллар быстро восстановил свои позиции и продемонстрировал рост, но из-за противоречивости данных ждать большого движения оснований не было.

Заключение

Виктор Грязин

Торгует на финансовых рынках с 2004 года. Приобретённые опыт и знания помогли ему сформировать собственный подход к анализу активов, деталями которого он охотно делится со слушателями вебинаров RoboForex.

Источник

Аналитический информационный портал

Что такое nonfarm payrolls

Нон-фарм «по полочкам»