Чем обуславливается неопределенность хозяйственной ситуации

Чем больше неопределенность хозяйственной ситуации при принятии решения, тем больше и степень риска.

Неопределенность хозяйственной ситуацииобусловливается следу­ющими факторами:

1) Отсутствие полной информации о хозяйственной ситуации и перс­пектив ее изменения заставляет предпринимателя искать возможность приобрести недостающую дополнительную информацию, а при отсутствии такой возможности начать действовать наугад, опираясь на свой опыт и интуицию.

2) Случайность во многом определяет неопределенность хозяйственной ситуации. Случайность — это то, что в сходных условиях происходит неодинаково, и поэтому ее заранее нельзя предвидеть и спрогнозировать. Однако при большом количестве наблюдений за случайностями можно обнаружить, что в мире случайностей действуют определенные закономерности. Математический аппарат для изучения этих закономерностей дает теория вероятности.

3) Противодействие также во многом определяет неопределенность хозяйственной ситуации. На любое действие всегда имеется противодействие. К противодействиям относятся катастрофа, пожар и другие природные явления, война, революция, забастовка, различные конфликты в трудовых коллективах, конкуренция, нарушения договорных обязательств, изменение спроса, аварии, кражи и т.п. Предприниматель в процессе своих действий должен выбрать такую стратегию, которая позволит ему уменьшить степень противодействия, что, в свою очередь, снизит и степень риска.

Чтобы количественно определить величину риска, необходимо знать все возможные последствия какого-нибудь отдельного действия и вероятность самих последствий.

Вероятность — это возможность получения определенного результата. Применительно к экономическим задачам методы теории вероятности сводятся к определению значений вероятности наступления событий и к выбору из возможных событий самого предпочтительного исходя из наибольшей величины математического ожидания. Иначе говоря, математическое ожидание какого-либо события равно абсолютной величине этого события, умноженной на вероятность его наступления.

Например, имеются два варианта вложения капитала. Установлено, что при вложении капитала в мероприятие А получение прибыли в сумме 25 тыс. руб. имеет вероятность 0,6, а при вложении капитала в мероприятие Б получение прибыли в сумме 30 тыс. руб. имеет вероятность 0,4. Тогда ожидаемое получение прибыли от вложения капитала (т.е. математическое ожидание) составит: по мероприятию А — 15 тыс. руб. (25 х 0,6); по мероприятию Б — 12 тыс. руб. (30 х 0,4).

Вероятность наступления события может быть определена с помощью:

− объективного метода, основанного на вычислении частоты, с которой происходит данное событие. Например, если известно, что при вложении капитала в какое-либо мероприятие прибыль в сумме 25 тыс. руб. была получена в 120 случаях из 200, то вероятность получения такой прибыли составляет 0,6 (120 : 200);

− субъективного метода, основанного на использовании субъективных критериев, которые базируются на различных предположениях. К таким предположениям могут относиться: суждение оценивающего, его личный опыт, оценка эксперта, мнение финансового консультанта и т.п. Когда вероятность определяется субъективно, то разные люди могут устанавливать разное ее значение для одного и того же события и делать различный выбор. Важное место при этом занимает прием экспертной оценки, т.е. проведение экспертизы, обработка и использование ее результатов при обосновании значения вероятности. Прием экспертной оценки представляет собой комплекс логических и математико-статистических методов и процедур, связанных с деятельностью эксперта по переработке необходимой для анализа и принятия решений информации. Этот прием экспертной оценки основан на использовании способности специалиста (его знаний, умения, опыта, интуиции и т.п.) находить нужное, наиболее эффективное решение.

Классификация рисков

Под классификацией рисков следует понимать распределение риска на конкретные группы по определенным признакам для достижения поставленных целей. Научно обоснованная классификация рисков позволяет четко определить место каждого риска в их общей системе. Она создает возможности для эффективного применения соответствующих методов, приемов управления риском, так как каждому риску соответствует своя система приемов управления риском.

Квалификационная система рисков включает группу, категории, виды, подвиды и разновидности рисков. В зависимости от возможного результата (рискового события) риски можно поделить на две большие группы (рисунок 18).

Рисунок 18 – Классификация рисков

1. Чистые риски означают возможность получения отрицательного или нулевого результата. К этим рискам относятся риски: природно-естественные, экологические, политические, транспортные и часть коммерческих (имущественные, производственные, торговые).

2. Спекулятивные риски выражаются в возможности получения как положительного, так и отрицательного результата. К этим рискам относятся финансовые риски, представляющие собой часть коммерческих рисков.

Механическое удерживание земляных масс: Механическое удерживание земляных масс на склоне обеспечивают контрфорсными сооружениями различных конструкций.

Общие условия выбора системы дренажа: Система дренажа выбирается в зависимости от характера защищаемого.

Источник

Методы оценки предпринимательских рисков

Качественная оценка может быть сравнительно простой, ее главная задача – определить возможные виды риска, а также факторы, влияющие на уровень риска при выполнении определенного вида деятельности. Как правило, качественный анализ предпринимательского риска проводится на стадии разработки бизнес-плана. На данном этапе оценки риска предприниматель должен выявить основные виды рисков, влияющие на результаты предпринимательской деятельности.

Риск предпринимателя количественно характеризуется субъективной оценкой вероятной или ожидаемой, величины максимального и минимального дохода (убытка) от данного вложения капитала. При этом, чем больше диапазон между максимальным и минимальным доходом (убытком) при равной вероятности их получения, тем выше степень риска.

Неопределенность хозяйственной ситуации обуславливается следующими факторами:

· отсутствие полной информации;

Отсутствие полной информации о хозяйственной ситуации и перспектив ее изменения заставляет предпринимателя искать возможность приобрести недостающую дополнительную информацию, а при отсутствии такой возможности начать действовать наугад, опираясь на свой опыт и интуицию. Неопределенность хозяйственной ситуации во многом определяется фактором случайности.

В хозяйственной ситуации на любое действие всегда имеется противодействие. К противодействиям относятся: катастрофа, пожар и другие природные явления, различные конфликты в трудовых коллективах, конкуренция, нарушение договорных обязательств, изменение спроса, аварии и т.д. Предприниматель в процессе своих действий должен выбрать такую стратегию, которая позволит ему уменьшить степень противодействия, что, в свою очередь, снизит и степень риска.

В числе прикладных способов оценки риска можно выделить статистический, экспертный, расчетно-аналитический.

Статистический способсостоит в том, что изучается статистика потерь, имевших место в аналогичных видах предпринимательской деятельности, устанавливается частота появления определенных уровней потерь. Если статистический массив достаточно представлен, то частоту возникновения данного уровня потерь можно в первом приближении приравнять к вероятности их возникновения и на этой основе построить кривую вероятностей потерь, которая и есть искомая кривая риска. Необходимо отметить одно важное обстоятельство. Определяя частоту возникновения некоторого уровня потерь путем деления числа соответствующих случаев на их общее число, следует включать в общее число случаев и те предпринимательские сделки, в которых потерь не было, а был выигрыш, то есть превышение расчетной прибыли. Иначе показатели вероятностей потерь и угрозы риска окажутся завышенными.

Экспертный способ, известный под названием метода экспертных оценок, применительно к предпринимательскому риску может быть реализован путем обработки мнений опытных предпринимателей или специалистов. Желательно, чтобы эксперты выработали свои оценки вероятностей возникновения определенных уровней потерь, по которым затем можно было бы найти среднее значение экспертных оценок и с их помощью построить кривую распределения вероятностей. Можно даже ограничиться получением экспертных оценок вероятностей возникновения определенного уровня потерь только в характерных точках. Иными словами, надо установить экспертным образом показатели наиболее вероятных допустимых, критических и катастрофических потерь, имея в виду, как их уровни, так и вероятности. По этим показателям несложно воспроизвести ориентировочно всю кривую распределения вероятностей потерь. Конечно, при небольшом массиве экспертных оценок график часто недостаточно представителен, а кривую вероятностей, исходя из такого графика, можно построить лишь сугубо приближенным образом. Но все же будет составлено определенное представление о риске и характеризующих его показателях, а это уже намного больше, чем не знать ничего.

Расчетно-аналитический способпоказателей предпринимательского риска базируется на теоретических представлениях. Вместе с тем, как уже отмечалось, прикладная теория рисков хорошо разработана только применительно к страховому и игровому риску. Элементы теории игр в принципе применимы ко всем видам предпринимательского риска, но прикладные математические методы оценочных расчетов производственного, коммерческого, финансового риска на основе теории игр пока широко не применяются. Перспективы таких расчетов связаны, в частности, с реализацией алгоритмов частично целочисленного программирования, их интерпретации применительно к расчетам непрерывных и целочисленных распределений.

В абсолютном выражениириск может определяться величиной возможных потерь в материально-вещественном или стоимостном выражении, если вид такого ущерба поддается измерению в данной форме.

В относительном выражениириск определяется как величина возможных потерь, отнесенная к некоторой базе, за которую наиболее удобно принимать:

— имущественное состояние предпринимателя;

— общие затраты ресурсов на данный вид предпринимательской деятельности;

— ожидаемый доход от предпринимательства.

Применительно к предприятию в качестве базы для определения относительной величины риска целесообразно принимать стоимость основных и оборотных средств предприятия или намеченные суммарные затраты на данный вид предпринимательской деятельности, либо расчетную прибыль. Выбор той или иной базы не имеет принципиального значения, но следует предпочесть показатель, определяемый с более высокой степенью достоверности.

Если исходить из того, что предпринимательский риск – вероятность неудачи, то в этом случае критерием оценки риска является вероятность того, что полученный результат окажется меньше требуемого значения (намечаемого, планируемого, прогнозируемого).

Л.А.Растригин в работе “Этот случайный, случайный мир” предлагает в качестве критерия оценки риска абсолютную величину, которая определяется как произведение ожидаемого ущерба на вероятность того, что этот ущерб произойдет.

P(Y) – вероятность ущерба.

Определенный интерес для выяснения степени экономического риска (как вероятности технического и коммерческого успеха) представляет собой подход, предложенный американскими экономистами при оценке технических нововведений. Ценным в данном методе является стремление учесть вероятностный характер ожидаемого результата в условиях неопределенности, все затраты и весь ожидаемый эффект.

Но, следует отметить, что данный подход применим к оценке только коммерческого риска у предприятий-производителей.

Особый интерес представляет количественная оценка предпринимательского риска с помощью методов математической статистики. Главные инструменты данного метода оценки – дисперсия, стандартное отклонение, коэффициент вариации.

Для принятия решения необходимо измеритьколеблемость показателей, то есть определить меру колеблемости возможного результата. Колеблемость возможного результата представляет собой степень отклонения ожидаемого значения от средней величины.

Для этого на практике обычно применяются два близко связанных критерия:

· среднее квадратическое отклонение.

Дисперсия представляет собой средневзвешенное из квадратов отклонений действительных результатов от средних ожидаемых.

Среднее квадратическое отклонение определяется по формуле:

₂

При равенстве частот имеем частный случай:

₂

Среднее квадратическое отклонение является именованной величиной и указывается в тех же единицах, в каких измеряется варьирующий признак. Дисперсия и среднее квадратическое отклонение являются мерами абсолютной колеблемости.

Для анализа обычно используют коэффициент вариации. Он представляет собой отношение среднего квадратического отклонения к средней арифметической и показывает степень отклонения полученных значений.

Оценка риска осуществляется также с учетом следующих параметров:

Экономические границы, пределы риска определяются, с одной стороны, тем, в какой мере готов предприниматель идти на риск, если ресурсы, которыми он распоряжается, соответствуют целям, задачам конкретного проекта либо развития предприятия в целом, позволяют осуществить проект. К числу таких параметров, влияющих на границы риска, можно отнести устойчивость производства и реализации продукции, прибыльность бизнеса, платежеспособность, четкий учет. С другой стороны, хозяйственный руководитель идет на риск, если он считает, уверен, что надежно управляет наличными ресурсами. А именно:

а) поддерживается рациональная структура основных и оборотных средств, чем достигается в первую очередь требуемое качество продукции; нет излишних запасов сырья, нет и нереализованной продукции;

б) поддерживается соответствующий страховой фонд, использование которого для покрытия потерь не нарушает сбалансированного развития предприятия;

в) в процессе принятия решений достигнут уровень компетентности, необходимый для получения, обработки и анализа требуемой информации.

К перечисленным факторам, определяющим границы риска, следует добавить и обстановку, в том числе социально-политическую, в которой принимается решение, связанное с риском, и личное материальное положение предпринимателя в конкретный момент времени, и интуицию руководителя.

Источник

Неопределенность хозяйственной ситуации

ТЕМА 8. ПОДГОТОВКА И ПРИНЯТИЕ УПРАВЛЕНЧЕСКОГО РЕШЕНИЯ В УСЛОВИЯХ РИСКА И НЕОПРЕДЕЛЁННОСТИ

2. Классификация рисков

3. Понятие неопределенности

4. Основные функции риск-менеджмента

5. Приемы управления рисками

Понятие рисков

Существуют разные виды ситуаций, в которых приходится принимать управленческие решения (в том числе на уровне пред­приятия) в условиях определенности риска и неопределенности конфликтных ситуаций.

Менеджмент всегда связывает получение дохода с зависимо­стью от риска. Риск и доход представляют собой две взаимообу­словленные финансовые категории. Под риском понимается воз­можная опасность потерь, вытекающая из специфики тех или иных явлений природы и видов деятельности человека. Для менеджера риск — это вероятность неблагоприятного результата бизнеса. Различные проекты имеют разную степень рис­ка, самый высокодоходный вариант вложения капитала может оказаться настолько рискованным, что порой игра не стоит свеч.

Риск — это экономическая категория. Он представляет собой событие, которое может произойти, а может и не иметь места. В случае такого события возможны три экономических результата:

· отрицательный (проигрыш, ущерб, убыток);

· положитель­ный (выигрыш, выгода, прибыль).

Риск — это действие, совер­шаемое в надежде на счастливый исход. Риска можно избежать, просто уклониться от мероприятия, связанного с риском. Однако для предпринимателя отказ от риска обычно оз­начает отказ от возможной прибыли.

Риском можно и нужно управлять, т.е. использовать различ­ные меры, позволяющие в определенной степени прогнозировать наступление рискового события и принимать решения, обеспечи­вающие снижение степени риска. Эффективность организации управления риском, оптимизация управленческих решений во многом определяются учетом уровня риска.

Классификация рисков

Под классификацией рисков понимают их распределение на определенные группы по определенным признакам для достиже­ния конкретных целей. Научно обоснованная классификация рисков позволяет четко определить место каждого риска в их об­щей системе. Она создает возможности для эффективного приме­нения соответствующих методов и приемов управления риском. Каждому риску соответствует свой прием управления им

В зависимости от возможного результата (рискового события) риски можно разделить на две большие группы:

Чистые риски означают возможность получения отрицательного или нулевого результата. К этим рискам относятся:

· часть коммерческих рисков (имущественные, производственные, торговые).

Спекулятивные риски выражаются в возможности получения как положительного, так и отрицательного результата. К ним относятся финансовые риски, являющиеся частью коммерческих рисков.

Риски бывают самые различные, и все они очень важны в системе управления бизнесом.

В зависимости от основной причины возникновения (базисный или природный признак) риски делятся на:

Природно-естественные риски, связанные с проявлением стихийных сил природы: землетрясение, наводнение, буря, пожар, эпидемия и т.п.

Экологические риски — это риски, связанные с загрязнением окружающей среды.

Политические рискисвязаны с политической ситуацией в стране и деятельностью государства. Эти риски возникают при нарушении процесса бизнеса по причинам, непосредственно не зависящим от хозяйствующего субъекта.
К политическим рискам относятся: невозможность осуществления хозяйственной деятельности вследствие военных действий, революции, обострения внутриполитической ситуации в стране, национализации, конфискации товаров и предприятий, введения эмбарго, из-за отказа нового правительства выполнять принятые предшественниками обязательства и т.п.; введение отсрочки (моратория) на внешние платежи на определенный срок ввиду наступления чрезвычайных обстоятельств (забастовка, война и т.д.); неблагоприятное изменение налогового законодательства; запрет или ограничение конверсии национальной валюты в валюту платежа.

Транспортные риски связанны с перевозками грузов различными видами транспорта.

Коммерческие риски представляют собой опасность потерь в процессе финансово-хозяйственной деятельности. Они означают неопределенность результата от данной коммерческой сделки. По структурному признаку коммерческие риски делятся на:

Имущественные риски — это риски, связанные с вероятностью потерь имущества предпринимателя по причине кражи, диверсии, халатности, перенапряжения технической и технологической систем и т.п.

Производственные риски — это риски, связанные с убытком от остановки производства вследствие воздействия различных факторов, и, прежде всего, с гибелью или повреждением основных или оборотных фондов (оборудование, сырье, транспорт и т.д.), а также риски, связанные с внедрением в производство новой техники и технологии.

Торговые риски представляют собой риски, связанные с убытком по причине задержки платежей, отказа от платежа в период транспортировки товара, не поставки товара и т.п.

Финансовые риски связаны с вероятностью потерь денежных средств. Финансовые риски подразделяются на два вида:

• риски, связанные с покупательной способностью денег;

• риски, связанные с вложением капитала (инвестиционные риски).

К рискам, связанным с покупательной способностью денег, относятся следующие разновидности рисков: инфляционные и дефляционные риски, валютные риски, риск ликвидности. Инфляция, как известно, означает обесценение денег и соответственно рост цен. Дефляция — это процесс, обратный инфляции, он выражается в снижении цен и соответственно в увеличении покупательной способности денег.

Инфляционный риск — это риск того, что при росте инфляции получаемые денежные доходы обесцениваются с точки зрения реальной покупательной способности быстрее, чем они растут. В таких условиях предприниматель несет реальные потери.

Дефляционный риск — это риск того, что при росте дефляции происходит падение уровня цен, ухудшение экономических условий предпринимательства и снижение доходов.

Валютные риски представляют собой опасность валютных потерь.

Инвестиционные риски включают в себя следующие подвиды рисков:

• риск упущенной выгоды;

• риск снижения доходности;

• риск прямых финансовых потерь.

Риск упущенной выгоды — это риск наступления косвенного (побочного) финансового ущерба (недополученная прибыль) в результате неосуществления какого-либо мероприятия (например, страхование, инвестирование и т.д.).

Риск снижения доходности может возникнуть в результате уменьшения размера процентов и дивидендов по портфельным ин­вестициям по вкладам и кредитам.

Риск снижения доходности включает в себя следующие разновидности:

К процент­ным рискам относятся опасность потерь коммерческими банками, кредитными учреждениями, инвестиционными институтами, селинговыми компаниями в результате превышения процентных ставок, выплачиваемых ими по привлеченным средствам, над ставками по предоставленным кредитам. К процентным рискам относятся также риски потерь, которые могут понести инвесторы с изменением дивидендов по акциям, процентных ставок на рын­ке по облигациям, сертификатам и другим ценным бумагам.

Кредитный риск — опасность неуплаты заемщиком основного долга и процентов, причитающихся кредитору. К кредитному риску относится также риск такого события, при котором эми­тент, выпустивший долговые ценные бумаги, окажется не в со­стоянии выплачивать проценты по ним или основную сумму дол­га. Кредитный риск может быть также разновидностью рисков прямых финансовых потерь.

Риски прямых финансовых потерь включают в себя следующие разновидности:

• биржевой риск — опасность потерь от биржевых сделок (риск неплатежа по коммерческим сделкам, риск неплатежа комиссионного вознаграждения брокерской фирмы и т.п.);

• селективные риски — риски неправильного выбора способа вложения капитала, вида ценных бумаг для инвестирова­ния в сравнении с другими видами ценных бумаг при формировании инвестиционного портфеля;

• риск банкротства — есть опасность потерь в результате не­правильного выбора способа вложения капитала, полной потери предпринимателем собственного капитала и неспо­собности его рассчитываться по взятым на себя обязательст­вам. В результате предприниматель становится банкротом.

Степень риска — это вероятность наступления случая потерь, а также размер возмож­ного ущерба от него.

Неопределенность хозяйственной ситуации

Риск предпринимателя количественно характеризуется субъ­ективной оценкой вероятной, т.е. ожидаемой величины макси­мального и минимального дохода (убытка) от данного вложения капитала. При этом, чем больше диапазон между максимальным и минимальным доходом (убытком) при равной вероятности их получения, тем выше степень риска. Принимать на себя риск ме­неджера вынуждает, прежде всего, неопределенность хозяйствен­ной ситуации, т.е. неизвестность условий политической, эконо­мической обстановки, окружающей ту или иную деятельность, и перспектив изменений этих условий. Чем больше неопределен­ность хозяйственной ситуации при принятии управленческого решения, тем выше степень риска, что очень характерно для со­временной России. Решение разрабатывается в обстановке неоп­ределенности, в случае если нет возможности оценить вероят­ность достижения потенциально возможных результатов. Это бы­вает, когда факторы, его определяющие, очень сложны для анали­за и нет необходимой достоверной информации. Неопределен­ность имеет место и тогда, когда решения приходится принимать с большой поспешностью с учетом меняющейся, как в калейдоско­пе, обстановки. Вместе с тем в реальности мало управленче­ских решений приходится принимать при абсолютной неопреде­ленности. В подобных условиях менеджер может стремиться изу­чить проблему, сочетая эти действия с результатами собственной практики, интуитивными подходами добиваясь наибольшей веро­ятности оптимального результата. Реально действовать и по-другому, опираясь только на накопленный опыт, логические рассу­ждения, определяя вероятность конечных событий. Обычно подоб­ное бывает, когда нет времени на поиск и изучение дополнитель­ной информации или когда это требует очень больших расходов.

Неопределенность хозяйственной ситуации обусловливается, как правило, следующими факторами:

· отсутствием полной ин­формации;

Отсутствие доста­точной информации о хозяйственной ситуации и перспектив ее изменения заставляет менеджера искать возможность приобрести недостающую информацию, а при отсутствии такой возможности начать действовать, опираясь на свой опыт и интуицию.

Неопределенность хозяйственной ситуации во многом опре­деляется фактором случайности. Случайность — это то, что в сходных условиях происходит неодинаково, поэтому заранее нельзя предвидеть ее. Однако при большом количестве наблюде­ний за случайностями можно обнаружить, что в мире случайно­стей действуют определенные закономерности.

Математический аппарат для изучения этих закономерностей дает теория вероятности. Случайные события становятся предме­том теории вероятности только тогда, когда с ними связываются определенные числовые характеристики их вероятности.

Вероятность позволяет прогнозировать случайные события, дает им количественную и качественную характеристику. При этом уровень неопределенности и степень риска уменьшаются. Неопределенность хозяйственной операции во многом определя­ется фактором противодействия.

В хозяйственной ситуации на любое действие всегда имеется противодействие.

К противодействиям относятся:

· различные кон­фликты в трудовых коллективах,

· нарушение дого­ворных обязательств,

Управляющий в процессе своих действий на рынке должен выбрать такую стратегию, которая позволит ему уменьшить сте­пень противодействия, что в свою очередь снимет степень риска.

Математический аппарат для выбора стратегии в конфликт­ных ситуациях дает теория игр, позволяющая предпринимателю или менеджеру лучше понимать конкурентную обстановку и сво­дящая к минимуму степень риска.

Дата добавления: 2018-10-25 ; просмотров: 608 ; Мы поможем в написании вашей работы!

Источник