Что такое wall street
Финансовый Нью-Йорк Прогулка по Уолл-стрит — улице, где совершают сделки на миллиарды
Peter Horree / Alamy / Vida Press
Уолл-стрит — это «дорога денег», деловой район Манхэттена и один из главных финансовых центров мира. Этот маршрут был проложен вместе с ИК «Фридом Финанс», которая инвестирует в американский фондовый рынок десять лет и знает о нем практически все. Подробнее о «Фридом Финанс» можно почитать здесь.
Южная оконечность Манхэттена — то самое место, где начинался Нью-Йорк: именно здесь в XVII веке голландские колонисты основали сначала форт, а потом и город Новый Амстердам. Поначалу население Нового Амстердама составляло всего 270 человек, а границы его проходили вдоль Гринвич-стрит(Greenwich Street) на западе и Перл-стрит(Pearl Street) на востоке: все, что сейчас находится за пределами этих улиц, было отобрано у Гудзона и Ист-Ривер. По мере того как город рос, горожане переезжали севернее, подальше от шумного центра. В результате к началу XX века почти вся территория бывшей колонии превратилась в Финансовый район (Financial District), который риелторы теперь сокращенно называют FiDi.
Экономические силы, сосредоточенные на этом клочке земли, огромны: неудачный день на Уолл-стрит может на десятилетия ввергнуть мир в депрессию, удачный — начать новую эру. Из шестнадцати крупнейших мировых бирж две самые активные — NYSE (торгуется около 3500 компаний) и NASDAQ (около 2600 компаний) — находятся на Манхэттене; не удивительно, что здесь мечтают торговаться все публичные компании мира. В небоскребах Финансового района решаются судьбы гигантских предприятий и жизни миллионов людей — и это, конечно, стоит прочувствовать.
Прежде чем отправляться на Уолл-стрит, посмотрите в календарь: идти сюда надо обязательно в будний день, лучше утром или во время обеда — именно тогда деловой район предстает во всей суматошной красе, с упакованными в костюмы инвестбанкирами и хищными бизнес-леди на двадцатисантиметровых каблуках. Придете утром в выходной — и в каньонах будет тихо, как в заповеднике, а потом вдруг появятся группы туристов.
Начать прогулку можно, например, у Боулинг-Грин (Bowling Green) — треугольного парка на том самом месте, где в 1626 году губернатор Новых Нидерландов Питер Минёйт приобрел за 60 гульденов у индейцев племени канарси остров Манхэттен. С учетом инфляции эта сумма сейчас превышала бы тысячу долларов, но голландцы расплачивались не деньгами, а товарами: ножами, чайниками, топорами. До сих пор спорят, было ли это справедливой покупкой: по одной из теорий, индейцы считали, что продают вовсе не землю, а нечто вроде временного права на охоту.
Сейчас все, что осталось от канарси и их соседей веккваесгиков, хранится в Национальном музее американских индейцев (www.nmai.si.edu) с южной стороны Боулинг-Грин. Импозантное музейное здание называется Кастом-хаус (Custom House) и на самом деле было выстроено в 1907 году для таможни — важнейшего учреждения для городской казны. Четыре громадные статуи у входа символизируют части света: Европа помышляет о покорении мира, Африка спит, Азия медитирует, а Америка готовится к великим свершениям.
К северу от Боулинг-Грин начинается Бродвей — бывшая индейская тропа, которая пересекает весь Манхэттен и уходит на север вдоль берега Гудзона. В начале Бродвея роет копытом землю трехтонный «Атакующий бык», которого скульптор Артуро ди Модика тайком установил перед зданием Фондовой биржи в рождественскую ночь 1989 года. Сначала городские власти быка убрали, но потом сменили гнев на милость и водрузили на Бродвее. Бык выражает мощь и оптимизм: на биржевом жаргоне «быками», в противоположность «медведям», называют тех, кто играет на повышение.
Свернув с Бродвея на узкую Эксчендж-плейс (Exchange Place), можно заглянуть в микроскопическую австралийскую кофейню Bluestone Lane Coffee Shop и взять с собой капучино или флэт-уайт (как-никак именно из Америки пошла мода носить кофе в картонном стаканчике). Стоя в очереди, внимательно разглядывайте людей: многие из них сейчас на пути к своему первому миллиону.
За углом от кофейни находится сердце Финансового района — украшенная американским флагом и защищенная решеткой Нью-Йоркская фондовая биржа. В XVIII веке неподалеку отсюда рос большой платан, под которым встречались первые независимые брокеры; торговать разрешалось только один на один, а комиссия составляла всего 0,25%. К 1817 году брокеры объединились в негосударственную ассоциацию; это и стало первым шагом к созданию NYSE в ее современном виде. С тех пор многое изменилось: сегодня капитализация представленных здесь компаний превышает 19 триллионов долларов. Ежедневный оборот ценных бумаг на бирже — где-то на 40–50 триллионов.
Торги начинаются в 9.30 и заканчиваются в 16.00 ударом колокола. Несмотря на то что вся торговля сейчас идет через компьютеры, первые пятнадцать минут после открывающего звонка и полчаса перед закрывающим по-прежнему самые безумные в жизни трехсот нью-йоркских брокеров. Чтобы хоть как-то снизить уровень стресса, в звонари часто приглашают известных людей, причем не обязательно дельцов: звонили и олимпийский пловец Майкл Фелпс, и президент ЮАР Нельсон Мандела, и даже Микки-Маус с Дартом Вейдером. Когда-то по бирже водили экскурсии, но после 11 сентября 2001 года об этом не может быть и речи. Стоит попасть на биржу во время IPO — первой публичной продажи акций какой-нибудь крупной компании неограниченному кругу людей. Как правило, это всегда крупное событие — с шампанским, прессой и тематическими мероприятиями. Например, во время IPO Fitbit перед биржей отжимались несколько сотен человек под руководством известного голливудского тренера Харли Пастернака.
Одним боком биржа выходит на Уолл-стрит. Сегодня это символ финансового могущества США, а в прошлом — всего лишь северная граница Нового Амстердама, вдоль которой колонисты построили стену для защиты от индейцев и британцев. В створе Уолл-стрит видна стоящая на Бродвее церковь Св. Троицы — когда-то самое высокое сооружение в городе. Кладбище рядом с церковью тоже имеет прямое отношение к деловому району: там похоронен убитый на дуэли первый министр финансов США Александр Гамильтон, благородный лик которого запечатлен на десятидолларовой банкноте.
Через дорогу от биржи стоит греческого вида колоннада, своеобразный Парфенон. Это Федеральный зал — музей на месте первого здания конгресса, на балконе которого в 1789 году принес присягу Джордж Вашингтон. Первый президент США стоит перед ступенями здания — его профиль знаком каждому, кто держал в руках один доллар, — и строго взирает на суетящихся туристов. Внутри музея хранится среди прочего старинный сейф, в котором до строительства Федерального резервного банка (до него мы еще дойдем) хранился весь золотой запас США.
Тяжеловесное невысокое здание на углу между Федеральным залом и биржей известно как 23 Wall Street, но местная публика называет его просто «Угол» — The Corner. Это бывшая штаб-квартира Джона Пирпонта Моргана (1837–1913) — грозного промышленника и банкира, стального магната, основателя General Electric (компания входит в важнейший индекс Dow Jones 30 с 1907 года; это единственная компания в индексе, которая находится там со дня его основания) и даже одно время делового партнера Николы Теслы (собирались строить беспроводной телеграф через Атлантику). Когда на Уолл-стрит пришла мода на небоскребы, Морган сказал, что ему такой не нужен: все и так в курсе масштабов его капитала, на который, в пересчете на золото, можно было купить всю землю Соединенных Штатов к западу от Миссисипи. На фасаде видны шрамы от взрыва, которые устроили здесь в 1920 году итальянские анархисты — судя по всему, в качестве мести за депортацию своего лидера, Луиджи Галлеани. Тридцать человек погибли, более 150 были ранены, по всей Уолл-стрит валялись перевернутые автомобили.
Следующее здание за Федеральным залом — красивый небоскреб в стиле ар-деко, построенный в 1913 году для банка Манхэттенского треста в самый разгар высотной гонки. На несколько месяцев он стал самым высоким зданием Нью-Йорка — пока не был побежден автомобильным королем Уолтером Крайслером, который в последний момент водрузил на свой Крайслер-билдинг 38-метровый шпиль. В середине 1990-х небоскреб купил Дональд Трамп и немедленно переименовал его в «Трамп-билдинг». Снять здесь офис — дешевле, чем в любом другом здании на Уолл-стрит, поэтому в последние годы башня приобрела сомнительную репутацию: фирмы-однодневки, мечтающие о респектабельном адресе, обычно селятся у Трампа. Несколько дельцов из башни уже сидят в тюрьме: одни занимались строительством финансовых пирамид, другие присваивали деньги клиентов. Расследуют сейчас и бизнес-школу, основанную самим Трампом. К чести Уолл-стрит надо сказать, что «Трамп-билдинг» — единственный здесь адрес с ужасной репутацией и уважающие себя банкиры стараются от него дистанцироваться.
Ущелье Уильям-стрит выводит к площади перед громадным 60-этажным кирпичом — бывшей штаб-квартирой банка Chase Manhattan, построенной архитектурным бюро SOM в 1964 году. Хотя теперь кажется, что кирпич мало чем отличается от многих других высоток, на самом деле это был первый современный небоскреб среди тогдашнего заповедника ар-деко, и вынесенный наружу стальной каркас — воплощение долговечности! — надолго стал важным элементом корпоративной архитектуры. На приподнятой площади перед высоткой стоит группа странных черно-белых грибов — «Четыре дерева» Жана Дюбюффе, а в круглом углублении в центре находится «Утопленный сад» Исаму Ногути.
Прямо за Chase Manhattan стоит еще одно интересное сооружение — похожее на вытянутое по вертикали флорентийское палаццо здание Федерального резервного банка США. Здесь в 24 метрах под землей хранится на четверть триллиона долларов золотых слитков — больше 6 тысяч тонн металла. Часть из них можно даже увидеть, если попасть сюда на экскурсию; записываться, впрочем, нужно за несколько месяцев.
От банка по Мейден-лейн (Maiden Lane) дойдите до Перл-стрит и сверните направо. Вы снова оказались на краю Нового Амстердама: Перл-стрит когда-то была усеянной раковинами набережной — потому и Pearl. Заглянув за угол все той же Уолл-стрит, можно увидеть самое высокое здание на улице — похожую на исполинский греческий храм из стекла и бетона штаб-квартиру Deutsche Bank, на крыше которой установлены самые большие надомные солнечные батареи в мире. В 2011 году это здание было центром движения Occupy Wall Street: хотя участники стояли лагерем в соседнем Зуккотти-парке (Zuccotti Park), все события для прессы проходили именно здесь.
Перл-стрит приведет к крошечной площади Ганновер-сквер (Hanover Square), названной в честь Ганноверской династии и чудом избежавшей переименования после изгнания британцев. Когда-то вокруг Ганновер-сквер располагались товарные биржи: торговали какао и хлопком.
К югу отсюда уходит мощенная камнем Стоун-стрит (Stone Street), еще одна улица Нового Амстердама. Здесь много ресторанов, куда ходят обедать и выпивать преуспевающие банковские клерки. Те же, кто все еще находится на пути к успеху, предпочитают есть принесенный с собой обед в потайном саду, который называется «Высокий акр» (Elevated Acre): чтобы попасть туда, надо подняться по неприметному эскалатору в доме №55 по Уотер-стрит (55 Water Street). Из парка открывается вид на Ист-Ривер и Бруклинский мост; чтобы занять хорошее место, лучше появиться здесь незадолго до полудня.
Что такое Уолл Стрит?
В современной экономике значительная доля торгового оборота приходится на фондовый рынок. Его основу составляют крупные финансовые центры, где совершаются операции с ценными бумагами, в таких городах как Лондон, Чикаго, Франкфурт, Токио, Сидней и, конечно же, Нью-Йорк. В последнем существует целая улица, на которой сконцентрирована практически вся финансовая мощь Соединенных Штатов.
Уолл Стрит
Уолл-стрит (Wall Street) – это одна из старейших улиц Нью-Йорка. Она находится на острове Манхеттен в нижней части района. Улица протянулась на расстояние порядка 1 км и проходит через 8 деловых кварталов города. Сейчас здесь уже не осталось такого количества крупных финансовых учреждений, как было раньше. Многие из них переехали в Средний Манхеттен или на другой берег Гудзона в Ню-Джерси в начале века.
Однако на Уолл-стрит по-прежнему присутствует несколько исторических и значимых зданий. В Федерал-холле, где сейчас действует музей, принял инаугурацию Джордж Вашингтон в 1789 году. В небоскребе 60 Wall Street до 2007 года базировался Deutsche Bank. А под номером 55 по сей день работает здание Национального городского банка. В Трамп-билдинг – самом высоком здании квартала – находится Банк Траста Манхеттена. Дом с первым номером на Уолл-стрит является штаб-квартирой холдинговой корпорации BNY Mellon. Но главным зданием улицы под номером 11 все же является Нью-Йоркская фондовая биржа.
Название “Уолл-стрит” уже успело стать нарицательным. Под этим термином подразумевают не столько саму улицу, сколько фондовый рынок США в целом. Поэтому фраза «На Уолл-стрит сегодня было жарко» говорит не о погодных условиях, а о том, что в этот день торги на Нью-Йоркской фондовой бирже велись особенно активно.
Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE)
Фондовая биржа Нью-Йорка – одно из старейших финансовых учреждений в Америке. Она возникла в 1792 г. Основателями биржи выступили две дюжины трейдеров, договорившихся торговать акциями между собой. За 227 лет она выросла до крупнейшей площадки, на которой торгуются ценные бумаги 4100 компаний. Рыночная капитализация на начало 2019 г. составляла 36 трлн. долларов, что почти в два раза больше ВВП США и ее госдолга. Подробную статью о бирже смотрите здесь.
Нью-Йоркская фондовая биржа работает в будние дни с 9:30 по местному времени, а закрывается в 16:00. Внутри существует своя иерархия, работники поделены на несколько групп. Первая – специалисты, заключающие контракты на торговых местах и получающие заработок с комиссий по операциям.
Вторая категория – работники зала биржи. Эти люди находятся в главном зале перед сотнями мониторов с котировками и непрерывно следят за изменениями на рынке ценных бумаг. Их задача – помогать трейдерам на торговых позициях в открытии и закрытии сделок по контрактам.
Оставшаяся часть участников Нью-Йоркской биржи – это частные, независимые трейдеры. Они торгуют собственными средствами. За каждым частным трейдером в здании закреплено именное место. Чтобы его получить, необходимо иметь стартовый капитал в несколько миллионов.
Кто такие “воротилы” с Уолл-стрит
Многим из нас еще с детства знаком образ успешного мужчины в дорогом костюме и галстуке, который сделал огромное состояние, занимаясь валютой и ценными бумагами. Такое представление навеяно кинематографом, СМИ и телевидением, равно как и слава Уолл-стрит как улицы, на которой ежедневно происходят финансовые чудеса.
Говоря “Уолл-стрит”, часто имеют в виду Нью-Йоркскую фондовую биржу, где действительно совершаются операции на миллиарды долларов. Занимаются этим так называемые «воротилы» Уолл-Стрит. Кто это такие?
Это, например, крупнейшие американские инвестиционные банки: Goldman Sachs, JPMorgan Chase, Bank of America, Morgan Stanley и ряд других. Такие банки всегда ведут крупную игру на рынке: иногда за комиссионные (т.е. не являясь стороной сделки, а сводя посредников), а иногда получая всю прибыль от убытка у оппонента. Во втором случае прибыль может быть заметно выше, но для нее приходится идти на риск. Чтобы быть «воротилой» Уолл-Стрит, нет надобности физически находится на этой улице в здании биржи.
Забавно, но советские представления о «воротилах» Уолл-Стрита как об акулах капитализма и пожирании друг друга оказались весьма верными. Работа на Уолл Стрит — это совсем не обязательно скучные телефонные звонки людей в смокингах или утомительное сидение перед экраном монитора. Автор книги «Покер лжецов», обзор которой я делал здесь, расписывает атмосферу в одном из крупных инвестиционных банков в 1980-х годах: погоня за прибылью любой ценой доминирует, удачливые сотрудники и начальники их отделов получают громадные гонорары, не принося реальной пользы экономике страны. Очень похожая картина обрисована и в другой книге. Расплата наступает в кризис — падение интереса инвесторов, плюс возможные расследования, штрафы регуляторов и увольнения вплоть до тюремных сроков. Последний такой период был в 2010 году. 
Тем не менее не стоит думать, что биржа — это исключительно финансовый тотализатор. Описанное выше лишь часть действительности. На самом деле это инструмент, подобный топору: с его помощью можно и построить дом, и отрубить себе несколько пальцев. То, что может подойти инвестиционному банку, не подходит частному инвестору — но он вполне в состоянии извлечь прибыль из биржи, если не будет пытаться использовать ее как финансовое казино.
«Воротилами» могут быть не только банки, но и крупные частные инвесторы, например Джордж Сорос. Этот американский бизнесмен еврейского происхождения, который начал спекулятивную деятельность на Уолл-стрит в 1956 г. Тогда Джордж сначала покупал акции в одном государстве, продавая их в другом. Затем он создал собственную стратегию, по которой перепродавал пакеты комбинированных акций прежде, чем они были разделены.
Сорос создал свою фирму с капиталом в 100 тыс. долларов, превратив их в 4 млн. за 3 года инвестирования. На эти деньги он учредил инвестиционный фонд «Квантум», который имел неимоверный успех в спекуляциях на ценных бумагах. Его капитал за 20 лет, к 1990 г. увеличился до 10 млрд. долларов. Момент, который окончательно увековечил Сороса, наступил 15 сентября 1992 г., когда за сутки английский фунт обрушился, а Джордж заработал на этом 1 миллиард. Таким образом, Сорос единолично смог дестабилизировать ситуацию в Банке Англии.
Баффет и Мейдофф: две разные судьбы
Другой пример крупнейшего инвестора и основателя собственного фонда – Уоррен Баффет. Этого американского инвестора во времена процветания его деятельности называли не иначе как «Провидец из Омахи». В глазах многих это антипод Сороса, который своей игрой с фунтом и активным вмешательством в политику нажил себе немало врагов – тогда как Баффет всегда позиционировал себя как инвестор и часто покупал акции стоимости, как и его учитель Грэм. Паи хедж-фонда Баффета (класса В) и сейчас обращаются на бирже по весьма доступной цене в пару сотен долларов. Хедж-фонды Баффета и Сороса — одни из самых долгосрочных и успешных в истории.
Задатки инвестора появились у Баффета в 11 лет, когда он купил 3 акции по 38$, продав их с прибылью 5 долларов. Серьезную предпринимательскую деятельность начал с вложения 10 тыс. в автоматы для пинбола. В 1965 г. купил контрольный пакет акций в компании по производству текстиля. В последующие годы выкупил несколько инвестиционных фондов, а в 2004 стал деловым партнером Билла Гейтса, приняв его в совет компании Berkshire Hathaway. Сегодня его состояние насчитывает около 85 млрд. долларов.
Нельзя не сказать еще об одном важном примере. В 2008 Бернард Мейдофф, председатель совета директоров фондовой биржи NASDAQ и Madoff Investment Securities, был уличен в создании финансовой пирамиды, которая просуществовала более 10 лет. Мейдоффа называли даже не воротилой, а столпом Уолл-стрит и пионером электронной биржевой торговли. Был замечен в благотворительной деятельности, что лишний раз напоминает, что благие дела отнюдь не гарантия чистой работы фонда и будущей прибыли инвесторов.
Захвати Уолл-Стрит
17 сентября 2011 года на Уолл-стрит стартовал гражданский протест (Occupy Wall Street), который продолжался несколько месяцев и выражался в мирном захвате протестующими улицы. Впрочем, на конец января 2012 года было задержано более 6000 протестующих. Традиционно к началу протеста было много молодежи, причем в отношении религии участники оказались весьма разнородны. Основой протеста был рост социального неравенства и отсутствие значимых (с точки зрения митингующих) последствий для финансового мира поле кризиса 2008 года. Т.е. цели были очень социалистическими — в отличие от мира вокруг.
Рост социального неравенства в США действительно имел место: с 1979 года для богатого класса налоги были сокращены более чем на треть, что привело к заметному росту влияния 1% самых состоятельных граждан США. К началу мирового кризиса 1% получал почти четверть всех доходов страны (23.5%) и контролировал более трети ее ресурсов. При этом средний доход 1% элиты составляет почти 1 миллион долларов на человека.
На графике выше заметен сильный подъем неравенства с 1980 года — но видно и то, что во второй половине 1920-х ситуация была такая же. Поэтому ничего принципиально нового в отношении распределения доходов не произошло. Интересно и то, что хотя организаторы акции относили себя к 99% населения, выражающими его мнение, в реальности протест поддерживала примерно половина американцев, а около четверти граждан относились к нему отрицательно. Через месяц после начала акция становится глобальной — в ней участвует чуть менее 1000 городов по всему миру (более, чем в 80 странах).
Движение скорее показало силу народного недовольства, чем привело к заметным переменам — даже некоторые организаторы называли его провальным. Так, вряд ли произошло снижение корпоративного влияния на политику страны. Значимых банковских реформ тоже не случилось, хотя еще в 2010 году были приняты положения, ужесточающие работу хеджевых фондов.
В отношении увеличения рабочих мест и доходов произошло то, что обычно происходит после глубокого кризиса, в частности российского в 1998 году — оттолкнувшись от дна, экономика начинает довольно бурный рост, во время которого растет уровень благосостояния и падает безработица. Что решает проблемы до следующего кризиса.
Уолл Стрит в кино
Главным популяризатором Уолл-стрит можно считать кино: существует много лент, сюжет которых прямо или косвенно связан с биржевой и брокерской деятельностью. Среди них есть документальные фильмы, которые достоверно и подробно показывают жизнь брокеров на Нью-Йоркской бирже.
А есть мощные художественные произведения, демонстрирующие скорее внешние атрибуты и образ жизни миллионеров, разбогатевших на рынке акций. Самые известные из них – «Уолл-стрит» и «Волк с Уолл-стрит». Сюжет обеих картин повествует об истории молодых энтузиастов, сделавших состояние брокерской деятельностью и потерявших впоследствии все.
По первому фильму, снятому в 1987 году, в 2010 вышло продолжение с тем же Майклом Дугласом. Второй фильм, снятый в 2013 г., основан на реальной истории Джордана Белфорта, осужденного за финансовые махинации и мошенничество с ценными бумагами. Весьма известен и «Великий Гетсби» — действие там происходит в 1920-х годах на фоне роскошной жизни, вызванной экономическим бумом и растущими акциями. Последнему финансовому кризису посвящен фильм «Игра на понижение», а о фильме про Мейдоффа я упоминал выше.