Что такое sbds etf

Главное об «умных» БПИФах Сбера — SBCS, SBRS, SBWS, SBPS, SBDS

9 июня 2021 года на Мосбирже начались торги линейкой из пяти биржевых паевых инвестиционных фондов (БПИФ) УК «Сбер Управление Активами». Их отличает новая для нашего рынка концепция. Фонды позиционируются не по классам активов, а по уровню риска вложений. При этом их портфели могут произвольно меняться, а комиссии выше, чем у конкурентов.

Общая характеристика новых фондов

Фактически каждый БПИФ представляет собой готовый портфель с разным сочетанием российских и американских акций, золота, российских корпоративных и государственных облигаций, инструментов денежного рынка. Соотношение между ними и задает уровень риска.

Допускается непрямое владение активами, а через зарубежные ETF. В документах фигурируют SPDR S&P 500 ETF TRUST (SPY / US78462F1030) и SPDR GOLD SHARES (GLD / US78463V1070)

Каждый БПИФ повторяет по составу индекс, рассчитываемый родственным АО «Сбербанк КИБ». Оно же, кстати, выступает и маркет-мейкером.

Сбер называет свои индексы умными. Доли базовых активов в них могут меняться по правилам, точные описания которых до конца не ясны. Явно заданы только максимальные и минимальные значения. Ребалансировка происходит ежеквартально.

Общим показателем для индексов является «целевая волатильность корзины» за 125 последних дней расчета. Она варьируется от 3% для консервативной стратегии до 30% для динамичной.

В любом случае бенчмарками их можно считать весьма условными. По правилам, допускается отклонение изменений расчетной цены пая от показателей индекса до 5 процентов в день.

Все паи стартовали с цены примерно в 10 рублей. То есть рассчитаны продукты прежде всего на людей с небольшими капиталами. Скорее всего новичков на рынке.

Комиссии довольно высокие. От 1,07%до 1,57% в год с ростом от менее к более рискованным и волатильным вложениям.

Начальная СЧА у всех 100 миллионов рублей.

Главное о БПИФ «Сбер – консервативный смарт-фонд»

Из них вознаграждение УК до 0,85%, вознаграждение депозитарию, регистратору и бирже до 0,15% без НДС, прочие расходы до 0,07% без НДС.

При таком портфеле комиссия получается заметно выше, чем у конкурентов. У других квазикэшевых инструментов на нашем рынке от 0,2% до 0,49%.

Варианты распределения активов

Главное о БПИФ «Сбер – осторожный смарт-фонд»

Из них вознаграждение УК до 0,95%, вознаграждение депозитарию, регистратору и бирже до 0,15% без НДС, прочие расходы до 0,07% без НДС.

Варианты распределения активов

Главное о БПИФ «Сбер – взвешенный смарт-фонд»

Из них вознаграждение УК до 1,05%, вознаграждение депозитарию, регистратору и бирже до 0,15% без НДС, прочие расходы до 0,07% без НДС.

Варианты распределения активов

Главное о БПИФ «Сбер – прогрессивный смарт-фонд»

Из них вознаграждение УК до 1,15%, вознаграждение депозитарию, регистратору и бирже до 0,15% без НДС, прочие расходы до 0,07% без НДС.

Кстати странно, что Сбер не исползовал для «американской доли» свой собственный прямой фонд SBSP.

Варианты распределения активов

Главное о БПИФ «Сбер – динамичный смарт-фонд»

Из них вознаграждение УК до 1,35%, вознаграждение депозитарию, регистратору и бирже до 0,15% без НДС, прочие расходы до 0,07% без НДС.

Источник

Смарт фонды от Сбера: разбираем, что это такое, какие риски несут, как купить и заработать

Не так давно на Московской бирже была запущена линейка «умных» биржевых фондов, которыми может воспользоваться любой инвестор, даже начинающий. Обсудим условия смарт фондов от Сбера: какие у них стратегии, какие они взимают комиссии, на какую доходность можно рассчитывать и многое другое.

Что такое смарт фонды от Сбера

Смарт фонды от Сбера – это новая услуга, которая появилась только в сентябре текущего года. Банк предлагает вам вложиться в один из пяти паевых инвестиционных фондов (ПИФ), которые имеют разные стратегии инвестирования – от весьма консервативной до очень агрессивной.

Этот инструмент инвестирования можно посчитать инновационным, он создавался с учетом последних тенденций на рынке и ожиданий потребителя. Смарт фонды дают вам возможность эффективно вложить ваши деньги и получить доходность соизмеримо готовности к риску.

Каждый из пяти смарт фондов создавался на основе «умного индекса» – это набор акций и облигаций, которые при помощи аналитиков и специальных компьютерных программ были подобраны с оптимальным соотношением риска и возможной доходности. Главный принцип – оптимальное распределение рисков между разными компаниями.

Фонды рассчитаны на максимально широкую аудиторию, в том числе и на совсем новичков в этом деле. Другими словами, каждый сможет подобрать себе подходящий биржевой фонд из представленной Сбером линейки. Выбрав нужный вариант, вы по договору передадите управляющей компании свои деньги для их дальнейшего инвестирования.

Доверительное управление (инвестирование денежных средств в ценные бумаги) влечет за собой кредитные, а также рыночные риски, в том числе возможность потерять часть или всю сумму вложенных средств. Конечно же, вкладывать все имеющиеся у вас накопления в ценные бумаги не стоит, а вот инвестирование части свободных средств может быть разумно.

Услуги по доверительному управлению оказывает дочерняя организация Сбера, входящая в его экосистему – АО «Сбер Управление Активами» (зарегистрирована 01.04.1996 г. Лицензия № 21-000-1-00010 на осуществление профессионально деятельности была выдана 12 сентября 1996 года).

Какие в Сбере есть смарт фонды?

Для выбора фонда вам нужно определиться с тем, какие финансовые цели вы преследуете, и какой уровень риска для вас комфортен. Сбербанк предлагает несколько портфелей – от консервативного до динамичного, и в каждом есть широкий набор ценных бумаг (акции, облигации и ряд других инструментов денежного рынка).

Какие возможны варианты:

Сбер – консервативный смарт фонд (SBCS ETF)

Фонд нацелен на сохранение ваших сбережений с минимальными рисками и возможностью получить доходность выше ставок по депозитам. Средства вкладываются в инструменты денежного рынка, государственные и корпоративные облигации отечественных эмитентов, которые входят в состав индекса «Сбер Консервативный Смарт Индекс».

Ваши расходы будут такими:

Фонд с низким порогом входа – купить можно от 1 пая в СберИнвесторе (от 10 рублей), потому он подходит для начинающих инвесторов. Все тарифы и условия можно изучить на официальном сайте банка по ссылке. При владении паями более 3 лет вы освобождаетесь от уплаты налогов.

Сбер – осторожный смарт фонд (SBRS ETF)

Предназначен для сохранения и приумножения ваших вложений при помощи низкорисковых инструментов. Можно получить доходность выше инфляции и ставок по вкладам. Деньги инвестируются в инструменты денежного рынка, государственные и корпоративные облигации, а также в акции Индекса МосБиржи, акции ETF золота и акции на индекс S&P500.

Ваши расходы составят:

Уровень риска немного выше, фонд в основном состоит из акций. Могут возникнуть дополнительные расходы при покупке американских акций и золота, т.е. комиссии будут высокими. Описание и ключевая информация здесь.

Сбер – взвешенный смарт фонд (SBWS ETF)

Этот фонд предназначен для приумножения вашего капитала с умеренными рисками, по нему есть возможность получить доход выше инфляции и депозитных ставок. Деньги вкладываются в инструменты денежного рынка (30%), в облигации из индекса корпоративных облигаций (еще 30%) и акции из Индекса МосБиржи (40%).

Вознаграждение за управление составит 1,05% в год от стоимости активов (комиссия уже включена в стоимость пая). Возможны прочие инфраструктурные расходы и комиссии в размере 0,22% от активов. Торговые комиссии взимаются по тарифам вашего брокера.

Правда, в этом фонде более высокая степень риска, вложения в драгоценные металлы могут составлять до 2\3 от всего фонда, а значит, возможны дополнительные комиссии при покупке золота. Ключевая информация доступна по ссылке.

Сбер – прогрессивный смарт фонд (SBPS ETF)

Фонд для приумножения капитала при помощи высокорисковых инструментов. Вы будете получать доход значительно выше, чем текущая инфляция и действующие депозитные ставки. Деньги вкладываются в акции из Индекса МосБиржи полной доходности «брутто» (большая часть – 60%), в акции SPDR S&P 500 ETF TRUST SPY (30%), инструменты денежного рынка (оставшиеся 10%).

В процессе управления вам нужно оплатить вознаграждение в размере 1,15% от стоимости активов, которые уже включены в стоимость пая. Есть прочие расходы в сумме не более 0,22%. Один из наиболее рискованных фондов, подходит для опытных инвесторов. Подробные тарифы размещены по ссылке.

Сбер – динамичный смарт фонд (SBDS ETF)

Этот фонд подойдет тем, кто нацелен на получение максимального возможного дохода с использованием высокорисковых инструментов. Вложение денег производится в акции из Индекса МосБиржи полной доходности «брутто» (значительная часть – 60%), в акции SPDR S&P 500 ETF TRUST SPY (40%). Денежные инструменты не используются вовсе.

Вам нужно будет оплатить вознаграждение за управление в размере 1,35% от стоимости активов, прочие расходы традиционно составляют 0,22%. Возможны иные расходы в виде торговой комиссии вашего брокера. Вся ключевая информация доступна по ссылке.

Сравнение сценариев среднегодовой доходности:

Правила доверительного управления есть на сайте дочерней компании Сбера, там же можно изучить тарифы. Для этого надо зайти на отдельный сайт Сбер Управление Активами, затем нажать на «Раскрытие информации», во втором ряду найти «ПИФ» и колонку «Биржевые паевые фонды».

Какие существуют сценарии доходности?

Для того чтобы будущие инвесторы могли оценить свои потенциальные доходы, для них на официальном сайте Сбербанка подробно расписаны возможные сценарии развития событий. Это предварительные расчеты среднегодовой доходности, которые ориентируются на исторические значения цен и индексов за 5 лет управления БПИФ при условии инвестирования в фонд не менее, чем на 3 года.

В расчетах используются все возможные показатели доходности на заданном промежутке времени:

Важно знать, что указанные сценарии не могут использоваться как гарантия или же ориентир вашей доходности при вложениях в БПИФ. Указанные цифры являются очень приблизительными, и позволяют лишь оценить примерные возможности вложений с учетом ваших комиссий в процессе управления.

Подробнее распишем возможные сценарии доходности:

Конечно, нам всем хочется надеяться на позитивный сценарий или хотя бы нейтральный. Но как по факту поведут себя фонды – узнать заранее нельзя, поэтому если вы передаете деньги в доверительное управление, то вы лишь выбираете приемлемые для себя риски и надеетесь, что все пройдет гладко, без потерь.

Какие есть риски по смарт фондам от Сбера?

Когда вы заключаете договор доверительного управления, то важно знать, что он не является договором банковского вклада или счета. Ваши деньги не будут застрахованы в АСВ, то есть, государство и руководство Сбербанка не смогут вам дать никаких гарантий по сохранности и возврату инвестируемых вами средств.

Не стоит забывать о том, что стоимость инвестиционного пая может увеличиваться и уменьшаться, контролировать этот процесс нельзя. Результаты инвестирования в прошлом не могут определять ваши доходы в будущем, они только дают ориентир.

Ни Сбербанк, ни государство в целом не гарантирует вам получение стабильного дохода при помощи инвестирования в ПИФы. Прежде, чем приобрести смарт фонд или другой пай, вам нужно внимательно изучить все правила доверительного управления паевым фондом.

Также важно заранее узнать, какие надбавки предусмотрены к расчетной стоимости пая при их выдаче. Ведь взимание этих надбавок незначительно уменьшит доходность ваших инвестиций.

Как купить смарт фонды от Сбера?

Как инвестировать в биржевые фонды? Это не так сложно, как может показаться на первый взгляд, все действия максимально автоматизированы, и производятся полностью в режиме онлайн.

Если у вас уже скачено приложение СберИнвестор, то купить пай в смарт фонде можно в нем напрямую:

Как получить дополнительную выгоду?

Если вы хотите иметь дополнительные доходы от вложения в инвестиционные фонды, то вам необходимо предварительно открыть ИИС. ИИС – это индивидуальный инвестиционный счет, который создан специально для инвестирования с возможностью получить вычет по НДФЛ.

Все, что вам нужно – это выбрать одну из нескольких стратегий, и передать деньги на управление профессионалам из «Сбер Управление Активами» по договору. Либо вы можете самостоятельно покупать ценные бумаги, и использовать для этого подсказки и идеи от аналитиков Сбербанка.

Открытие этого вида брокерского счета позволяет получать налоговые льготы, а именно – 13% от государства. Сумма налогового вычета зависит от взноса на ИИС, по закону она не может превышать 52.000 рублей в год. Вы можете получать вычет ежегодно, но только при условии пополнения ИИС каждый год.

Льготой можно воспользоваться двумя способами. Первый – вычет ваших инвестиций из налогооблагаемого дохода, второй – отсутствие налога на ваш инвестиционный доход. Чаще всего выбирают первый, ведь он позволит вам не только получить доходность от инвестиций, но также прибавить к ней 13%.

Заключение

Услуги по доверительному управлению набирают обороты – многие крупные банки предлагают подобные возможности для своих клиентов. Классические депозитные программы предлагают слишком низкую доходность, которая едва покрывает инфляцию, а инвестирование денег в ценные бумаги может принести более высокий доход.

Нужно помнить, что высокая доходность всегда несет в себе риски. Вложенные в ценные бумаги деньги не будут застрахованы государством в соответствии с законом ФЗ №177, поэтому в случае наступления неблагоприятного сценария развития событий на фондовом рынке вы можете потерять свои накопления частично или полностью.

Поэтому прежде, чем покупать паи и подписывать договор на доверительное управление, нужно хорошо разобраться в этой теме, изучить риски, взвесить все за и против, прочесть отзывы и т.д. И только в том случае, если вы готовы рискнуть частью своих накоплений ради высокого дохода, можно заключить договор на обслуживание в Сбере или другом банке, которому вы доверяете.

Источник

Взвешенный смарт фонд (SBWS ETF)

В ноябре сохранялась большая волатильность как на рынке ОФЗ, так и в корпоративном сегменте. Однако геополитическая напряженность и опасения по поводу нового штамма коронавируса не привели к масштабной коррекции. Следующее заседание совета директоров Банка России, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки, запланировано на 17 декабря 2021 года. Рыночные ожидания свидетельствуют о возможном повышении ключевой ставки на величину от 50 до 100 б.п., что на данный момент уже учтено в ценах. Промежуточные комментарии регулятора говорят о возврате к целевому значению инфляции в 4% к концу 2022 года.

Российский рынок акций завершил ноябрь негативной динамикой на фоне снижения мировых площадок из-за сокращения спроса на нефть, всплеска заболеваемости COVID-19 в некоторых странах Европы и обнаружения нового штамма коронавируса «омикрон» в Африке. По оценкам экспертов, он более устойчив к имеющимся вакцинам, что повышает риск новых локдаунов. На этом фоне индекс акций МосБиржи просел на 6,25% по итогам месяца. После мгновенной негативной реакции на новости о коронавирусе мы ожидаем некоторой стабилизации рынка, поскольку для инвесторов создается хорошая возможность перейти к выборочным покупкам резко подешевевших активов. В фокусе внимания остается ситуация с COVID-19, динамика нефти, геополитика и монетарные новости мировых центробанков.

Документы и информация

Показатели фонда БПИФ РФИ «Сбер – взвешенный смарт фонд»

Динамика стоимости

Доходность вложений в ПИФ и динамика стоимости пая указаны с учетом вознаграждения управляющей компании и прочих вознаграждений и расходов и без учета надбавок/скидок и налогов.

Динамика стоимости пая Динамика стоимости чистых активов с 11.11.11 по 11.11.11

Источник

Что не так с умными фондами «Сбера»?

Поделюсь с вами мыслями, что думаю про эти фонды. Только сначала посмотрим, какие именно фонды предлагает «Сбер»

Консервативный смарт фонд (SBCS ETF)

Вкладывается в инструменты денежного рынка. Что именно имеется в виду — непонятно. Максимально возможная доходность 5,6% годовых. Комиссия 1,07% в год

Осторожный смарт фонд (SBRS ETF)

Инвестирует в инструменты денежного рынка (60%), а также паи фондов, которые покупают корпоративные облигации (30%) и некоторые акции РФ (10%). Максимально возможная доходность 8,3% годовых. Комиссия 1,17% в год

Взвешенный смарт фонд (SBWS ETF)

Этот фонд покупает всё то же самое, что и предыдущий, но в других пропорциях: инструменты денежного рынка (30%), корпоративные облигации (30%) и акции РФ (40%). Максимально возможная доходность 16,3% годовых. Комиссия 1,27% в год.

Прогрессивный смарт фонд (SBPS ETF)

Содержит паи фонда SPY, который вкладывается в акции США (30%), паи фонда, который покупает компании РФ (60%), а также денежные инструменты (10%). Максимально возможная доходность 22,2% годовых. Комиссия 1,37% в год.

Динамичный смарт фонд (SBDS ETF)

Он покупает паи фонда SPY (40%), а также паи фонда, в составе которого компании РФ (60%). Максимально возможная доходность 27,4% годовых. Комиссия 1,57% в год.

А теперь самое интересное

«Сбер» пишет: «сценарии не могут рассматриваться как гарантия или ориентир доходности вложения средств в БПИФ».

То есть главная фишка фонда, сценарии, ничего не значит. В принципе, логично — никто не может обещать вам доходности. Цена может пойти как вниз, так и вверх. Только за что платить такие комиссии — непонятно. У смарт фондов «Сбера» слабая диверсификация. Они не дают нормального разброса по валютам, странам и классам активов.

Считаю, что вы можете и сами собрать похожий портфель, но без таких комиссией и с ещё большей диверсификацией. Например, если вам нужен консервативный фонд, то купите, например, ОФЗ — доходность такая же и без рисков с комиссиями.

Источник

Сбер представил новые бПИФы из серии «смарт», что умного в них, лучше вы мне скажите, ибо выглядит скорее как расчёт на несмарт инвесторов.

Смарт фонды от Сбера — это пять биржевых паевых инвестиционных фондов с разными стратегиями инвестирования: от консервативной до агрессивной.

Это инновационный инструмент инвестирования, созданный с учётом последних тенденций на рынке. С помощью смарт фондов вы можете эффективно вложить свои средства исходя из желаемого соотношения риска и потенциальной доходности, оптимально распределив риски между разными компаниями.

Каждый из смарт фондов создан на основе «умного индекса» — набора акций и облигаций, где активы подобраны с оптимальным соотношением риска и потенциальной доходности. Вы можете выбрать фонд исходя из своих собственных предпочтений и склонности к риску.

Сбер – консервативный смарт фонд (SBCS ETF) — Просто денежный рынок, репошки и облиги.

Сбер – осторожный смарт фонд (SBRS ETF) — 10% ММВБ + 30% корпоративные облигации + 60% SBCS

Сбер – взвешенный смарт фонд (SBWS ETF) — 40% ММВБ + 30% корпоративные облигаци + 30% SBCS

Сбер – прогрессивный смарт фонд (SBPS ETF) — 60% ММВБ + 30% S&P500 + 10% SBCS

Сбер – динамичный смарт фонд (SBDS ETF) — 60 ММВБ + 40% S&P500

Просто вчитайтесь в эти названия, прогрессивный… динамичный… взвешенный… Кто не хочет быть прогрессивным или динамичным да ещё и смарт? Это же так модно и молодёжно!

Только вот у Сбера уже есть SBMX — фонд на индекс ММВБ и SBSP — фонд на индекс S&P500(на самом деле обёртка для американского ETF). У Сбера же есть и фонды на денежный рынок, SBGB(о который лично я обжёгся), SBCB, SBRB.

Так в чём же смысл? Люди не могут купить на 60 тысяч SBMX и на 40 тысяч SBSP сами? Сбер настолько низко оценивает квалификацию новичков на рынке, что продает им один и тот же товар в разной упаковке, ради большего охвата аудитории и сбора комиссии фондов?(в среднем 1.35%)

Может быть вы объясните, уважаемые смартлабовцы.

Источник