Что такое nim в банке
Как рассчитывается Чистая процентная маржа (NIM)? >
Чистая процентная маржа (по англ. Net Interest Margin или NIM ) представляет собой коэффициент рентабельности в банковском секторе, который измеряет, насколько эффективно банк принимает инвестиционные решения путем сравнения процентных доходов и стоимости фондирования. Другими словами, это соотношение рассчитывает рентабельность относительно размера активов. Это похоже на валовую прибыль обычной компании.
Определение: что такое чистая процентная маржа?
Инвестиционные фирмы также используют эту маржу для оценки успеха принятия инвестиционных решений управляющего фондом. Положительный процент показывает, что управляющий фондом принимал правильные решения и смог получить прибыль от своих инвестиций. С другой стороны, отрицательный коэффициент означает, что управляющий фондом потерял деньги от инвестиций, потому что процентные расходы превысили инвестиционные доходы.
Рассмотрим, как рассчитать коэффициент процентной маржи.
Формула
Формула чистой процентной маржи рассчитывается путем деления разницы процентных доходов и процентных расходов на среднее значение процентных активов (по англ. Interest bearing assets).
(Процентные доходы – Процентные расходы) ÷ Процентные активы
(Interest Income – Interest Expense) ÷ Interest Bearning Assets
4. Теперь подсчитайте среднее значение процентных активов банка, используя эту формулу:
Средние активы = (Активы в начале года + Активы в конце года) / 2
Наконец, разделите чистый доход на средние активы. Посмотрим на пример.
Пример
Анализ и интерпретация
Впоследствии банк может повысить процентные ставки с заемщиков, которых он кредитует, либо сократить ставки по депозитам. Очевидно, что банк не может повысить процентные ставки слишком высоко, иначе заемщики перейдут в менее дорогие банки для получения кредитов. Кроме того, вкладчики будут удерживать свои сбережения в банке, если процентные ставки будут достаточно высокими. Если ставки по депозитам упадут ниже определенной нормы, вкладчики могут изъять средства и инвестировать в другие банки или активы.
Практическое использование : предостережения и ограничения
Банковские коэффициенты.
Каковы банковские коэффициенты?
Специфичные для банка коэффициенты, такие как чистая процентная маржа (NIM), резерв по кредитным потерям (PCL) и коэффициент эффективности, являются уникальными для банковской отрасли. Подобно компаниям в других секторах, банки имеют специальные коэффициенты для измерения прибыльности и эффективности, которые разработаны с учетом их уникальных бизнес-операций. Кроме того, поскольку финансовая устойчивость особенно важна для банков, существует также несколько коэффициентов для измерения платежеспособности.
Коэффициенты рентабельности
1. Чистая процентная маржа
Чистая процентная маржа измеряет разницу между процентным доходом и процентными расходами. В отличие от большинства других компаний, большая часть доходов и расходов банка создается за счет процентов. Поскольку банк финансирует большинство своих операций через депозиты клиентов, они выплачивают большую общую сумму в виде процентных расходов. Большая часть доходов банка получается за счет сбора процентов по кредитам.
Формула для чистой процентной маржи:
Чистая процентная маржа = (процентный доход — процентные расходы) / общая сумма активов
Соотношения для эффективности
1. Коэффициент эффективности
Коэффициент эффективности оценивает эффективность работы банка путем деления непроцентных расходов на доходы.
Формула для коэффициента эффективности:
Коэффициент эффективности = непроцентные расходы / выручка
Коэффициент эффективности не включает процентные расходы, так как последний естественно возникает, когда вклады в банке растут. Однако непроцентные расходы, такие как маркетинговые или операционные расходы, могут контролироваться банком. Более низкий коэффициент эффективности показывает, что на доллар выручки приходится меньше непроцентных расходов.
2. Рычаг управления
Операционный рычаг является еще одним показателем эффективности. Он сравнивает рост выручки с ростом непроцентных расходов.
Формула для расчета операционного левереджа:
Операционный левередж = Темпы роста выручки — Темпы роста непроцентных расходов
Положительное соотношение показывает, что доходы растут быстрее, чем расходы. С другой стороны, если коэффициент операционного левериджа является отрицательным, тогда банк накапливает расходы быстрее, чем выручка. Это предполагает неэффективность операций.
Коэффициенты финансовой устойчивости
1. Коэффициент покрытия ликвидности
Как следует из названия, коэффициент покрытия ликвидности измеряет ликвидность банка. В частности, он измеряет способность банка выполнять краткосрочные (в течение 30 дней) обязательства без необходимости доступа к внешним денежным средствам.
Формула для коэффициента покрытия ликвидности:
Коэффициент покрытия ликвидности = высококачественная сумма ликвидных активов / общая сумма чистых денежных потоков
30-дневный период был выбран, так как это примерное количество времени, которое требуется правительству, чтобы вмешаться и помочь банку во время финансового кризиса. Таким образом, если банк способен финансировать отток денежных средств в течение 30 дней, он не будет падать.
2. Коэффициент кредитного плеча
Коэффициент левереджа измеряет способность банка покрывать свои риски капиталом 1 уровня. Поскольку капитал первого уровня является основным капиталом банка, он также очень ликвиден. Капитал 1-го уровня может быть легко конвертирован в денежные средства для легкого покрытия рисков и обеспечения платежеспособности банка.
Формула для коэффициента кредитного плеча:
Коэффициент кредитного плеча: Уровень 1 Капитал / Общая сумма активов (подверженность риску)
3. Коэффициент CET1
Коэффициент CET1 аналогичен коэффициенту левереджа. Он измеряет способность банка покрывать свои риски. Тем не менее, коэффициент CET1 является более строгим показателем, поскольку он учитывает только капитал первого уровня, который меньше общего капитала первого уровня. Кроме того, для расчета коэффициента также учитывается уровень риска подверженности (актива). Активу с более высоким риском присваивается более высокий весовой коэффициент риска, что снижает коэффициент CET1.
Формула для отношения CET1:
Коэффициент CET1 = капитал общего капитала 1 уровня / взвешенные с учетом риска активы
Другие специфичные для банка коэффициенты
1. Резерв по кредитным потерям (PCL)
Резерв под потери по кредитам (PCL) представляет собой сумму, которую банк выделяет на покрытие ссуд, которые, по его мнению, не подлежат взысканию. Имея такую сумму в стороне, банк более защищен от несостоятельности. Коэффициент PCL измеряет резерв на потери по кредитам как процент от чистых кредитов и акцептов. Глядя на это позволяет инвесторам или регулирующим органам оценить рискованность кредитов, выданных банком, по сравнению с их аналогами. Рискованные кредиты приводят к более высокому PCL и, следовательно, к более высокому коэффициенту PCL.
Формула резервов на потери по кредитам имеет вид:
Резерв под кредитные потери = Резерв под кредитные потери / Чистые кредиты и акцепты
Дополнительные ресурсы
CFI предлагает программу сертификации Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ для тех, кто хочет поднять свою карьеру на новый уровень. Чтобы продолжить изучение и развитие своей базы знаний, пожалуйста, изучите дополнительные соответствующие ресурсы ниже:
ТОП 15 финансовых показателей банка
Для того, чтобы инвестировать в акции или облигации банка без финансового анализа не обойтись. Финансовый анализ отчетности банка отличается от финансового анализ компании. Мы выделили 15 показателей для анализа банковской отчетности. Для того чтобы провести комплексный финансовый анализ банка мы выделили 3 группы:
В первой группе собраны показатели, отражающие финансовые результаты банка, которые можно найти в одноименном отчете. Во второй рассматриваются статьи отчета о финансовом положении кредитной организации. А третья группа – это относительные коэффициенты и мультипликаторы.
Далее более детально рассмотрим показатели из этих групп.
Инфографика: ТОП 15 финансовых показателей банка
Группа 1. Основные финансовые показатели
Начнем финансовый анализ банка с анализа отчета о финансовых результатах. Этот отчет похож на отчет о прибылях и убытках, которые формируют компании.
В качестве примера будем рассматривать отчетность АКБ «Алмазэргиэнбанк». Возьмем ее с сервиса раскрытия информации disclosure.skrin.ru.
Пример поиска финансовой отчетности банка на сайте disclosure.skrin.ru
Процентный доход
Доходы банковской деятельности заключаются выдаче займов и кредитов предприятиям и физическим лицам. Отсюда основные доходы банка составляют процентные платежи по кредитам и займам.
В строке 1 отчета о финансовых результатах мы видим главный источник дохода банка – «Процентные доходы». Их увеличение показывает улучшение финансового состояния организации.
Как можно заметить Процентные доходы могут быть от:
Процентные доходы банка в балансе
В нашем примере доход у банка «Алмазэргиэнбанк» сократился с 3 001 141 тыс. руб. до 2 869 606 тыс. руб.
Процентный расход
Расходы банка складываются от привлечения денежных средств от предприятий и физических лиц, т.е. основные расходы – это выплата процентов по депозитам
Процентные расходы состоят из:
Расходы у анализируемого банка также сократились с 1 254 915 тыс. руб. до 1 191 896 тыс. руб.
Процентный расход банка
Чистый процентный доход
Разница между Процентным доходом (стр. 1) и Процентным расходом (стр. 2) формирует Чистый процентный доход (стр. 3).
Чистый комиссионный доход
Комиссионные доходы не относятся к процентным доходам и получаются от комиссий за проведение операций. В общей структуре доходов банка могут доходить до 30%.
Формула расчета чистого комиссионного дохода = Комиссионные доходы – Комиссионные расходы.
Являются одной из составляющих чистого операционного дохода банка.
Пример расчета чистого комиссионного дохода банка
В нашем примере Чистые комиссионные доходы = 586 119 – 120 883 = 465 236 тыс. руб.
Операционные доходы
Помимо доходов от основной деятельности у банка есть доходы и расходы от предоставления прочих услуг населению и бизнесу, а также от инвестиционной деятельности. Результаты от торговых и прочих операций формируют операционные доходы банка.
Операционные доходы и расходы банка
Для банка АКБ «Алмазэргиэнбанк» операционные доходы и операционные расходы были соответственно равны 725 622 тыс. руб. и 1 964 517 тыс. руб.
Операционные расходы
Далее смотрим операционные расходы. Если из Чистых доходов (стр.20) отнять Операционные расходы (стр.21), то мы получим Прибыль до налогообложения (стр.22).
Чистая прибыль
Чистая прибыль (стр.24) заключительный показатель, который мы получим, отняв налог из Прибыли (убыток) до налогообложения.
Расчет чистой прибыли банка
В нашем примере у банка чистая прибыль выросла с 29 630 тыс. руб. до 320 814 тыс. руб.
Абсолютные показатели, которые мы рассмотрели полезно использовать для определения масштабов и объема деятельности банка. Рекомендуется анализировать изменение этих показателей во времени, чтобы видеть динамику изменения.
Группа 2. Основные балансовые показатели
В этом блоке мы продолжим анализ баланса банка и перейдем к рассмотрению статей отчета о финансовом положении кредитной организации. Отчет о финансовом положении содержит два основных раздела Активы и Пассивы.
Активы не делятся на оборотные и внеоборотные, как это делается в отчетности компаний, а убывают по степени ликвидности.
Кредитный портфель
Состоит из суммы кредитов и займов предприятиям и физически лицам. Выделяют три вида кредитных портфелей банка:
Средства клиентов
В Пассиве баланса банка находятся Средства клиентов (стр.16). В нашем примере за последний период Средства клиентов составили 25 176 277 тыс. руб.
Средства клиентов банка в отчетности
Для того, чтобы у банка была финансовая устойчивость необходимо чтобы стоимость средств клиентов была ниже кредитного портфеля банка.
Собственные средства
Капитал банка (собственные средства) один из ключевых показателей финансовой устойчивости банка. Анализ собственных средств производится в динамике для определения изменения величины нераспределенной прибыли.
Собственные средства банка (стр.36 в балансе) включают в себя капитал акционеров, доходы от эмиссии ценных бумаг.
Собственные средства банка в финансовой отчетности
В нашем примере Собственные средства банка равны 2 654 022 тыс. руб. за последний отчетный период.
Группа 3. Финансовые коэффициенты и мультипликаторы стоимости
Последний третий блок показателей оценки банковской отчетности состоит из различных относительный показателей (коэффициентов).
Начнем с коэффициента рентабельности активов ROA (Return on Assets), который показывает способность активов банка зарабатывать деньги.
Формула расчета ROA банка
Для нашего банка значение ROA будет следующая = стр.26/стр.14 = 320 814 тыс. руб. / 29 330 509 тыс. руб. = 0,01, что означает ROA=1%.
Коэффициент показывает прибыльность операций банка. Чем выше значение, тем топ-менеджмент банка более эффективен в своих управленческих решениях. По данным агентства S&P среднее значение ROA для российских банков – 2%.
Следующий важный показатель эффективности работы банка – рентабельность собственного капитала ROE (Return on Equity). Он показывает эффективность использования не всего капитала, а только собственного.
Формула расчета ROE банка
Для нашего банка значение ROE по балансу будет следующее = стр.22 – стр.36 = 575 238 тыс. руб. /3 654 022 тыс. руб.= 0,15, что означает ROE = 15%. По данным агентства S&P среднее значение ROE для российских банков 17%.
CIR (Cost of Income Ratio) – коэффициент, представляющий отношение операционных расходов к операционным доходам.
Формула расчета
В нашем примере CIR = стр.21/стр.стр.19 = 1 964 517 тыс. руб. / 725 622 тыс. руб.= 2,7
При значении показателя больше 1 можно сделать вывод, что банк ведет убыточную деятельность.
COR (Cost of Risk, Стоимость риска) – коэффициент, который определяет финансовую устойчивость банка.
Формула расчета
Чем выше значение показателя, тем ниже финансовая устойчивость.
NIM (Net Interest Margin, Чистая процентная маржа) – финансовый коэффициент, который оценивает процентные доходы банка. Чистая процентная маржа является разницей Процентных доходов с Процентными доходами (Чистый Процентный доход) деленная на активы банка. Иногда называют Доходностью по процентным активам.
Формула расчета
Коэффициент полезно использовать для сравнения эффективности деятельности разных банков, так как сравнение Чистой процентной доходности не всегда корректно.
Расчет NIM по РСБУ
По данным S&P показатель чистой процентной маржи для российских банков составил около 6% в 2010 году, а 2015 году уменьшился до 3,8%.
Чистая процентная маржа
Добавлено в закладки: 0
Что такое чистая процентная маржа? Описание и определение термина.
Чистая процентная маржа (ЧПМ) – это шанс оценить способность банка сформировать чистый процентный доход, используя общие активы. В некоторой степени возможно полагать, что этот индикатор характеризует эффективность структуры активов банка.
Анализируя чистую процентную маржу, необходимо обратить внимание на ее назначение: маржа служит для покрытия расходов банка и рисков включая инфляцию, создание прибыли, покрытие договорных соглашений. Оптимальная стоимость меры составляет 4,5%. Сокращение процентной маржи сигнализирует об угрозе банкротства. Основные причины сокращения процентной маржи: уменьшение в процентных ставках займа; повышение цены ресурсов; сокращение определенного веса приобретения активов в их общей сумме; неправильная процентная политика.
Факторы, влияющие на стоимость ЧПМ:
Увеличение или сокращение процентной ставки;
Изменение распространения — различие между доходностью активов и затратами для обслуживания обязательств банка (который находит отражение в изменении формы кривой доходности или отношения между долгосрочными и краткосрочными процентными ставками, много обязательств банка краткосрочны, и значительная часть банковских активов, имеют более длинные периоды выплаты);
Изменение структуры процентного дохода и расходов на выплату процентов;
Изменения в суммах приносящих доход с активов (рабочие активы), которые держит банк в случае расширения или сокращения общего масштаба действий;
Изменения в суммах обязательств, характеризуемых расходами процентных ставок, которые банк использует для финансирования приносящего доход портфели активов в случае расширения или сокращения общего масштаба действий;
Изменения отношений активов и пассивов, которые управление каждого банка использует в случае выбора между активами и пассивами с фиксированными и переменными процентными ставками, длинными и короткими сроками платежа, и также между активами с высоким и низким ожидаемым доходом (например, в случае преобразования больших объемов наличных в кредитах или после перехода от потребительских кредитов высокой прибыли и кредитов на безопасности недвижимости, к коммерческим кредитам с низким урожаем).
Формула расчета
Процентная маржа представляет различие между процентным доходом активов, приносящих доход, и расходами на выплату процентов согласно обязательствам банка. Процентная маржа определяется так же само как чистый доход на проценте, выраженном в отношении на сумму активов, приносящих доход как процент.
Чаще всего для вычисления процентной маржи используют следующую формулу:
МФАКТ = (Дп – Рп) *100% / Ад
где МФАКТ — размер фактической процентной маржи;
Дп — процентный доход;
Рп — расходы по выплате процентов;
Ад — активы, приносящие доход в форме процента.
Анализ выполнен в следующих направлениях:
Основными факторами, влияющими на размер процентной маржи, является сумма и структура инвестиций в кредит и их источников, платежные числа истечения срока, природа прикладных процентных ставок и их движения.
Распределение кредитов на долгосрочном и краткосрочном, имеющем обеспечении и высоком риске, и также определяет различную доходность инвестиций предметами к кредитованию. С другой стороны, для расходов банка отношение между ресурсами, купленными у Центрального банка Российской Федерации, у других институтов кредита, привлеченных с депозитами и других источников, есть существенная стоимость.
Кроме названных факторов, размер процентной маржи находится под прямым воздействием отношения инвестиций в кредит и их источников на сроке платежа, и также на степени безотлагательности обзора процентных ставок. В нашей стране в случае операционной практики кредитования фиксированных процентных ставок, которые как правило не подвергаются пересмотру, прежде чем применено завершение условия соглашения о кредите.
Влияние на прибыль
Развивая рыночный механизм, необходимо рассмотреть опыт стран Запада, применяющих в то же время полный набор процентных ставок – зафиксированный и плавающий и, как правило, рассматривая процентные ставки в зависимости от изменения состояния рынка.
В этих условиях все активы и пассивы могут быть разделены на четыре категории согласно скорости регулирования выплат процентов и перехода к новым ставкам уровня интереса. Есть следующая классификация активов и пассивов:
Первые две группы в целом представляют активы и пассивы банка, чувствительного к перестройке процентной ставки. Их отношение позволяет оценивать риск интереса, который производится банком, и также предсказать изменение процентной маржи. Несоответствие ответственности актива первых двух групп (А + В) в литературе иностранного банка получило имя ГЭПа. В случае, когда активы, чувствительные к перестройке процентной ставки, превышают соответствующие обязательства, ГЭП носит положительное значение, в случае противоположного отношения — отрицательный.
Управление ГЭПом принимает задачу максимизации процентной маржи во время цикла пересмотра процентных ставок. Есть несколько подходов к управлению ГЭПом:
поддерживать портфель активов разносторонне развитых по ставкам, условиям, секторам экономики, стремясь гарантировать его высокую ликвидность;
применять соответствующую стратегию управления активами к каждой стадии цикла процентных ставок и обязательств банка. Например, на этапе низких процентных ставок в случае ожидания их роста разумно увеличить условия заимствования средств, уменьшить сумму кредитов с фиксированными процентными ставками, уменьшить условия инвестиций, привлечь долгосрочные кредиты, закрыть кредитные лимиты.
Анализ высококачественной структуры инвестиций и обязательств банка оценки риска интереса и прогнозирования размера процентной маржи выполнен в следующей форме (счет 20.2).
Мобильные процентные ставки
В отдельных активах и пассивах групп с мобильными процентными ставками (например, если срок соглашения истекает в течение месяца с даты анализа, или возможность обзора ставок в случае изменения индикаторов рынка обеспечена в соглашении), и согласно фиксированным процентным ставкам ассигнованы. На несоответствии между размером указанных активов и пассивов оценен риск интереса.
В целом ожидаемое изменение чистого процентного дохода (край процента — M) в связи с несоответствием ответственности актива на условиях и безотлагательности обзора процентных ставок может быть выражено следующей зависимостью:
где I — ожидаемая перестройка процентной ставки.
Поскольку оценка степени воздействия банка к риску интереса также после индикатора используется:
ПР = ГЭП/АКТИВЫ • 100%.
Понятно, чтобы проводить процентную политику, институт кредита должен знать в каких пределах коэффициент внутренней стоимости банковских услуг. Этот индикатор характеризует развитый размер расходов, которые не покрыты с полученными комиссиями и другими доходами за каждый рубль продуктивно размещенных средств. Соответственно, этот индикатор может быть определен как минимум, прибыльный (процент) маржей (Mmin), т.е. минимальный промежуток в ставках активными и пассивными сделками банка, который позволяет последнему покрывать расходы, но не получать прибыль. Для вычисления меры подачи формулы
Mмин = [(Роб – Дп)/Ар] * [4/Н] * 100%
где Ар — рабочие активы банка, вычисленного на среднюю арифметику (хронологическую) в течение последнего отчетного периода на основе балансовых данных банка;
Роб — расходы по обеспечению деятельности банка последнего отчетного периода определили путь на основе отчета о прибыли и потерях.
Среди расходов по обеспечению деятельности банка:
Дп — другие расходы банка (за исключением дохода на активных сделках) в течение последнего отчетного периода, определенного в поселении путь на основе отчета о прибыли и потерях включая:
N — количество четвертей в проанализированный отчетный период.
Приблизительная процентная маржа (M), которая обеспечивается банком должна стремиться во время соглашений о кредите не только покрывать расходы, связанные с его действиями, но также и получать запланированную прибыль, определяется следующей формулой:
M = 0,1 CP + Mмин + Pмин
где 0,1 CP — пособие, чтобы составить в среднем текущую стоимость привлеченных ресурсов (SR) в связи с формированием из Фонда необходимых запасов (принят в происхождении вычисления минимального уровня на сумму 10% стоимости привлеченных ресурсов);
Ммин — минимальная процентная маржа, вычисленная вышеизложенным методом;
Pмин — минимальное регулирование доходности активных сделок полагается на инвестиции с минимальным риском, который определен на основе финансового плана банка текущий квартал и запланированное расширение или уменьшение в количестве его активных сделок.
Мы рассмотрели чистая процентная маржа: формула расчета, влияние на прибыль, мобильные процентные ставки. Оставляйте свои комментарии и дополнения к материалу.