Что такое ico и ipo
Чем отличается ICO от IPO – сравнение
Что такое ICO?
ICO — это инструмент, с помощью которого молодые развивающиеся компании могут продавать цифровые токены для финансирования своих бизнес-процессов и достижения других целей.
Что такое IPO?
IPO — инструмент, позволяющий компаниям продавать свои ценные бумаги общественности в первый раз. Несмотря на то, что в основном через IPO продают акции, компании также могут распространять другие ценные бумаги : облигации, фьючерсы, варранты и пр.
Чтобы провести IPO, компания обычно нанимает несколько инвестиционных банков (андеррайтеров). Далее эти андеррайтеры работают с компанией, чтобы понять, какие ценные бумаги нужно продавать и сколько инвестиций это привлеч ё т.
После дальнейшей обработки и пересмотра этот предварительный документ становится окончательным проспектом, который позже будет представлен Комиссии по ценным бумагам и биржам ( SEC ), где и будет сформирована заявка на IPO.
Меры регулирования
У инвесторов нет легальных способов вернуть средства, утраченные в результате ICO.
Подготов ка к вложению в ICO
Любая инвестиция требует подготовки. Стоит быть особенно аккуратным перед вложением в ICO.
Для того чтобы принять участие в IPO, вам нужно просто обратиться к своему брокеру.
Подвед ё м итоги
Для того чтобы организовать ICO, компании достаточно написать white paper и создать сайт с необходимой для покупки информацией. Для IPO требуется долгая кропотливая работа с инвестиционными банками и государственными институтами.
IPO, ICO и STO: Что это такое? В чем разница?
Традиционные первичные публичные предложения (IPO) продолжают обеспечивать удовлетворительное решение для многих корпораций, ищущих капитал.
Для инвесторов, ищущих новые инвестиционные возможности, методы сбора средств с использованием блокчейна, такие как первичные предложения монет (ICO) и предложения токенов безопасности (STO), расширяют сферу финансирования и инвестиций стартапов.
В этой статье мы расскажем о различиях и сходстве между IPO, ICO и STO.
Финансирование инноваций
Появление технологии блокчейн изменило методы привлечения капитала, предложив крупным корпорациям и начинающим стартапам новые способы доступа к финансированию.
Это имеет серьезные последствия для организаций, желающих финансировать будущие инновации, а также для заинтересованных инвесторов.
Хотя традиционные первичные публичные предложения (IPO) продолжают обеспечивать удовлетворительное решение для многих корпораций, ищущих капитал, некоторые инвесторы ищут новые инвестиционные возможности.
Традиционный процесс IPO
Эти акции продаются на публичной бирже или у брокеров и, как правило, свободно продаются на открытом рынке. Это делается в соответствии с финансовыми положениями Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) и рынков, на которых выпускаются и продаются ценные бумаги.
Чаще всего эти правила требуют подробных регистрационных заявлений и раскрытия информации и содержат ограничения на маркетинговые материалы.
Из-за строгих предпосылок, необходимых для вывода компании на биржу, IPO обычно проводятся более зрелыми, финансово стабильными компаниями, а не стартапами на ранних стадиях.
Отчасти это связано с тем, что затраты на выполнение этих предварительных условий могут быть довольно высокими (например, более 1 миллиона долларов США), а также потому, что многие основные инвесторы менее заинтересованы или склонны к риску, когда речь идет об инвестировании в более молодые, менее зарекомендовавшие себя организации.
Кроме того, компании, которые намереваются провести IPO, обычно проходят предварительную оценку готовности к IPO для определения стоимости акций компании, и этот исчерпывающий процесс часто занимает от 12 до 18 месяцев. Это может оказаться слишком долгим периодом ожидания инвестиций для молодых компаний, которым быстро нужен капитал.
Крипто-ICO: рост токенизированного краудфандинга
Эти криптоактивы иногда рекламируются как имеющие будущую полезность на платформе или блокчейне, к которым они привязаны.
Продажа токенов ICO может быть открыта для всех или доступна только избранным инвесторам. Во многих случаях проект-эмитент начинает первичное размещение монет с частной продажи для избранных инвесторов, прежде чем открывать его для публики.
Однако некоторые криптопроекты могут вообще отказаться от частной продажи и вывести свои ICO на блокчейн прямо в открытый доступ.
Инвестирование в первичное размещение монет может быть очень рискованным, поскольку оно, как правило, не предоставляет покупателям никаких прав собственности и не имеет такой же правовой защиты, как традиционные акции и другие регулируемые ценные бумаги.
ICO привлекли внимание регулирующих органов, в первую очередь со стороны SEC, где в некоторых случаях SEC пришла к выводу, что продажи, осуществленные через ICO, представляют собой незарегистрированное предложение ценных бумаг.
Первоначальные предложения монет в 2017–2018 годах взяли штурмом криптосообщество, собрав миллиарды долларов для множества проектов, в основном за счет использования токенов ERC-20.
Этот период распространения крипто-ICO помог запустить новое поколение проектов, которые существенно повлияли на Ethereum и более широкую экосистему блокчейнов.
Тем не менее, с более чем 2000 уникальными ICO, которые в сумме собрали более 10 миллиардов долларов в 2017 и 2018 годах, эта золотая лихорадка ICO также привела к ряду мошенничеств и сомнительной деловой практики, что привело к негативному вниманию к отрасли и усилению контроля со стороны SEC и других регуляторов.
ICO значительно менее ресурсозатратны для компаний, чем IPO, и они снижают барьеры для входа для инвесторов. Однако отсутствие правил ICO делает их относительно рискованными и непрозрачными.
В результате, некоторые проекты, которые хотят запустить ICO блокчейна, также могут рассмотреть возможность участия в первичном предложении обмена (IEO).
С помощью IEO эмитент передает свои недавно выпущенные токены или монеты на криптобиржу, которая управляет продажей и распределением криптовалюты от имени эмитента. Поскольку криптобиржи требуют некоторого уровня должной осмотрительности от эмитента криптовалюты, прежде чем соглашаться на партнерство в IEO, метод IEO может придать определенную степень легитимности операции и может позволить сборщику средств использовать существующую базу пользователей биржи.
STO: объединение лучших IPO и ICO
Как компании, так и индивидуальные инвесторы все чаще видят ценность в предложениях токенов безопасности или STO, которые сочетают в себе ключевые преимущества IPO и ICO.
С процедурной точки зрения предложения токенов безопасности идентичны ICO, за исключением того, что токены безопасности подлежат нормативному надзору при IPO, которое может предоставлять STO и участвующим эмитентам токенов потенциально более высокий уровень доверия.
Для проведения STO организации должны соблюдать ряд юридических протоколов и протоколов соответствия, а инвесторы, покупающие эти токены, могут подвергаться определенным нормативным ограничениям.
С другой стороны, инвесторы, которые участвуют в STO, имеют определенные защиты и права в связи с политикой регулирования, в соответствии с которой работает STO. Это сводит к минимуму их риск быть обманутыми некачественными проектами и мошенничеством.
Кроме того, токены безопасности, продаваемые через STO, обладают рядом уникальных возможностей, которые дают им потенциальные преимущества перед корпоративными акциями и другими традиционными ценными бумагами.
Поскольку токены безопасности передаются через блокчейн, информация об их владении автоматически проверяется и сохраняется в неизменяемом, но общедоступном формате.
Это снижает стоимость привлечения капитала с точки зрения эмитента. Это также упрощает процесс STO для инвесторов, которым в противном случае пришлось бы управлять несколькими типами документации и осуществлять свои инвестиции через финансового посредника.
И поскольку токены безопасности могут быть запрограммированы с уникальными характеристиками и правами собственности, использование этих токенов открывает широкий спектр потенциальных возможностей, включая автоматизацию традиционных процедур, объединение нескольких прав акционерного капитала / заинтересованных сторон.
Хотя этот беспрецедентный уровень программируемости означает, что многие токены безопасности в настоящее время существуют на относительно неизведанной территории с нормативной точки зрения, есть надежда, что новые политики и законодательство прояснят и расширят текущую правовую базу, регулирующую эти новые классы активов.
В результате STO постепенно завоевывают популярность как эффективное средство привлечения капитала, поскольку они уравновешивают преимущества краудфандинга с использованием блокчейнов и обнадеживающего уровня регулирующего надзора.
Будущее фандрайзинга
В то время как устаревшая модель сбора средств заключается в том, что корпорация предлагает IPO для привлечения капитала и повышения ликвидности, стартапы в области криптоиндустрии и блокчейна экспериментируют с более быстрыми и экономичными способами финансирования роста и развития.
ICO зарекомендовали себя как замечательный механизм для финансирования стартапов и проектов в пространстве блокчейнов, но более традиционно настроенные организации и инвесторы могут по-прежнему скептически относиться к экспериментальным и нерегулируемым элементам, связанным с ICO.
Многие эксперты утверждают, что гибридная модель STO может позволить компаниям, основанным на токенах, привлекать капитал в более регулируемой среде, в то же время интегрируя больше средств защиты, предоставляемых существующим учреждением финансовых услуг, и предлагает удобство как для сборщиков средств, так и для инвесторов.
ICO: инвестирование в инновации
Здравствуйте, уважаемые читатели! Вы наверняка уже много знаете об инвестировании в криптовалюту, в частности о том, что можно неплохо заработать на новых перспективных токенах. Однако, не всем известно, как получить максимальную выгоду от монеты еще в момент ее появления. В мире финансов последние пару лет все чаще говорят об ICO. Буквально аббревиатура означает первичное предложение монет (initial coin offering). И первое, что начинающие инвесторы хотят знать об ICO, – что это такое простыми словами?
В этой статье я расскажу о тонкостях первичного размещения токенов и объясню, как ориентироваться во множестве проектов, которые его проводят. Инвесторы получают прибыль от участия в ICO с 2013 года. Вы хотите к ним присоединиться? Тогда читайте дальше!
Что такое ICO
Во-первых, это относительно новый способ частного инвестирования в криптовалюту. Во-вторых, проекты создаются на базе блокчейн. На блоге есть статья про технологию блокчейн. Рекомендую вам с ней ознакомиться, если хотите хорошо разобраться в особенностях проектов, которые проводят ICO.
Для кого и для чего нужно ICO? Представим, что у вас есть интересная идея создания принципиально нового продукта. Продукт, по вашим оценкам, мог бы успешно выйти на рынок и закрепиться на нем. Для реализации вашего проекта требуются немалые вложения средств. Но где их взять, если у вас нет ничего, кроме энтузиазма и идеи, какой бы хорошей она ни была?
Или же вы по другую сторону баррикад – хотите найти интересный и успешный для инвестирования проект и получать прибыль от вложений. Но порог входа во многие проекты либо слишком высок, либо вовсе недоступен простым смертным.
ICO – проекты криптовалют, которые решают проблемы обеих сторон. Если кратко, это работает так:
Если же проект окажется очень перспективным, огромную прибыль может принести торговля ico-токенами. Давайте рассмотрим особенности ICO подробнее.
Чем отличается ICO от IPO?
Вкратце определим понятие IPO. Образована аббревиатура от initial public offer, буквально – первичное публичное предложение. При проведении IPO акции какой-либо компании впервые выводятся на рынок ценных бумаг.
Это так же является способом привлечения в компанию инвестиций. На этом сходства ICO с IPO заканчивается. Различия же состоят в следующем:
Термины, используемые в ICO
В ICO используется множество терминов и сленговых слов. Я расскажу вам о наиболее значимых и нужных.
Этапы проведения ICO
Private Sale (частная распродажа)
Целью этого этапа является сбор средств для официального запуска ICO. Организаторы стремятся в самом начале привлечь надежных инвесторов, предлагая токены по максимально низкой цене.
На данном этапе организаторы, как правило:
В ходе частной распродажи можно привлечь ключевых инвесторов, так называемых бизнес-ангелов и якорных инвесторов. Ангелы поддерживают проект на ранних этапах, причем, не обязательно только финансово. Профессиональная консультация эксперта в какой-либо области или решение технических проблем тоже помогают проекту стартовать. Якорный инвестор первым вкладывает в проект сумму, достаточно крупную для того, чтобы ICO в дальнейшем вызывало доверие у других инвесторов.
Pre-ICO или Pre-Sale (предварительная распродажа)
На этом этапе токены продаются по цене более низкой, чем в ходе самого ICO. В ходе этапа главной целью является подготовка к активному продвижению проекта. Для этого организаторами производится:
CrowdSale (краудсейл)
Непосредственно ICO. Средства на данном этапе инвестируются через официальный сайт проекта. Этап подразумевает проведение масштабных рекламных кампаний и продажу основного объема токенов (или всего объема при ограниченном выпуске). В дальнейшем возможно появление токенов на биржах. Но произойдет это только в случае успешной реализации проекта и привлечения большого объема инвестиций.
Примеры успешных ICO
За пять лет с момента запуска первого ICO было проведено много успешных кампаний. Я расскажу вам о нескольких из них, опираясь не только на суммы, которые были собраны, но и на уникальность и перспективность самой идеи.
Крутые зарубежные ICO
Brave
Проект браузера будущего, в основе которого — смарт-контракты эфириума. Brave предложил пользователям получать оплату за просмотр рекламы. Звучит нереально, не так ли? Работает это так:
Помимо этого Brave отличается высокой скоростью загрузки страниц при экономном расходе заряда батареи на смартфоне. Валютой проекта является Basic Attention Token (BAT). Команде удалось собрать $36 000 000 всего за несколько минут.
Tezos
Один из конкурентов блокчейна эфириум. Особенностью платформы Tezos является отказ от хардфорков (кардинальных изменений в программном коде блокчейна). У разработчиков есть возможность предлагать внести изменения в протокол. А у держателей токенов, в свою очередь, есть возможность принять предложение или отклонить его. В случае, если внесение изменений выгодно большинству владельцев валюты, разработчики получат вознаграждение за свой труд. На мой взгляд, достаточно честная политика для децентрализованной сети.
Кроме того, Tezos использует другой алгоритм верификации, при котором задействованы не все блоки сети, а лишь определенные. Это обещает значительно повысить скорость выполнения транзакций. Валюта проекта — Tezos (TXZ). В ходе ICO было собрано $232 000 000 всего за две недели. Несмотря на столь успешное ICO, запуск проекта долго откладывался. Команде понадобилось около двух лет, чтобы запустить бета-версию.
Status
Довольно любопытный проект децентрализованного месенджера для Android и iOS, который называют аналогом Telegram. В основе у него все те же смарт-контракты и блокчейн эфириума. У Status открытый исходный код, а сообщения обрабатываются сетью блокчейн напрямую.
Вот некоторые фишки месенджера:
Валюта проекта – Status (SNT), собрано было $102 000 000.
Успешные ICO России
MobileGo
Мобильная игровая платформа на блокчейн, ориентированная на прием криптовалют через смарт-контракты эфириума. По сути это маркет мобильных приложений для Android. И в будущем создатели проекта планируют потеснить Google Play Market. Впрочем, часть рынка уже завоевана. Каким образом? Вот положительные особенности:
Валюта проекта – MobileGO (MGO). Привлечено было $ 53 000 000 на платформе Waves.
Supercomputer Organized by Network Mining – это децентрализованная вычислительная платформа, созданная на базе блокчейн. Суть проекта в том, что любой пользователь, располагающий вычислительной мощностью, даже в малом объеме, например, на смартфоне, может сдавать ее в аренду. В перспективе мы получим всемирный универсальный суперкомпьютер, который может выполнить любую задачу.
Голос
Децентрализованная социальная сеть, представляющая собой площадку для размещения уникального контента, который может быть интересен другим пользователям. Пожалуй, самая притягательная для пользователей особенность в том, что если размещенный контент будет популярен, на этом можно заработать вполне реальные деньги.
В отличие от традиционных социальных сетей, здесь:
Основной токен проекта – Golos. ICO помогло привлечь 600 BTC, что составило $462 000 по курсу на тот момент.
Статистика ICO 2013—2018
Как я уже говорил, ICO существует уже пять лет. Постепенно в процесс вовлекается все больше стран:
И сферы деятельности стартапов становятся все более разнообразными:
Объем привлекаемых инвестиций так же растет. Посмотрим, как развивались ICO с самого начала.
Исторически это год начала ICO. На тот момент еще не было даже термина ICO. Первопроходцем стал проект Mastercoin, ныне Omnilayer. Тогда на базе биткоина было собрано $500 000.
Было всего два ICO. Проект Storjcoin X собрал $461 802 в августе. А в сентябре был проведен легендарный Ethereum, который собрал $15 571 000 и дал возможность реализовать множество последующих ICO на базе своей платформы.
ICO все еще не так популярно, как сегодня, однако, вдохновившись достижениями эфириума, три проекта собрали немалые суммы:
ICO продолжает набирать обороты. Общая сумма перевалила за миллиард. Всего за год привлечено $2 445 711 218. В топе проекты:
Глядя на эти цифры, можно не сомневаться, что популярность инвестирования в токены будет расти и дальше, несмотря на малый процент успешных стартапов среди общей массы.
За это время в криптовалютном сообществе научились определять и минимизировать риски инвестирования в ICO, было создано много инструментов для отбора «хороших» проектов.
Риски при инвестировании в ICO
Вкладываться в стартап всегда рискованно. Как и в других формах инвестирования, при участии в ICO возможна потеря вложенных средств или же отсутствие прибыли от вложений. На сегодня актуальны такие опасности, как:
Как в таком случае оценивать ICO?
Во-первых, следует тщательно изучать белую бумагу проекта. Задавайтесь вопросами относительно идеи. Действительно ли она перспективная и инновационная? Нет ли на рынке уже готового решения поставленной задачи?
Во-вторых, обратите внимание на то, каким образом компания будет генерировать свои доходы. Если схема получения дохода нереальна, то и прибыли ждать не стоит.
В-третьих, присмотритесь к команде проекта, к их опыту. Есть ли у них опыт работы с блокчейн и децентрализованными приложениями? Соответствуют ли поставленные ими задачи навыкам, которыми они располагают?
Если ответы на все вопросы ваc удовлетворяют, смело вкладывайтесь в ICO! В «хороший» стартап нужно входить как можно раньше.
Сайты для поиска ICO
Получать информацию об ICO лучше на проверенных, специально созданных для этой цели ресурсах. Попытка напрямую найти в сети страницу интересующего вас проекта может привести на фишинговый сайт. Ниже кратко описаны наиболее популярные ресурсы для поиска.
Bitcointalk (BTT)
ICOGens
На сайте есть стандартный ICO календарь с разделением на активные/предстоящие/завершенные ICO. Также можно просмотреть список ICO по категориям.
Если перейти на какой-либо интересующий проект, кроме описания можно увидеть его рейтинг.
Icodrops
Интерфейс сайта понятный и простой. Похож на Icogens, но лучше структурирован, и в целом более аккуратный.
Здесь отсутствует возможность просмотра ICO по категориям. На главной странице также отражены списки ICO. Полные списки просматриваются в соответствующих разделах. В About есть FAQ для начинающих.
ICOBazaar
Перед тем, как участвовать в каком-либо ICO, посмотрите подробный видео-обзор с пошаговой инструкцией:
Криптобиржи для продажи токенов и вывода денег
Допустим, вы приобрели токены какого-либо проекта. Если вашей целью была последующая продажа монет, то после ICO встает вопрос: где осуществить вывод новой криптовалюты в фиат? Ниже представлен список самых выгодных бирж для покупки и продажи токенов.
Зарегистрируйся на бирже Exmo
В статье-инструкции по покупке и выводу криптовалюты есть примеры, как выгодно продать и купить криптовалюту, обязательно ознакомьтесь с ней. Здесь я лишь кратко опишу, как это работает. Когда вы покупаете криптомонеты:
А когда продаете, делаете все в обратном порядке.
В случае с новыми токенами их можно держать на бирже, дожидаясь роста курса. Как только стоимость монеты выросла, фиксируем прибыль, монету продаем. После полученную прибыль можно вывести на криптокошелек в биктоинах. Или же действовать по схеме, описанной выше – вывести на Yobit, потом на AdvCash и потом уже на свою банковскую карту.
Заработок без вложений на баунти кампаниях
Я уже упоминал в этой статье баунти – вознаграждение за вклад в развитие стартапа. Чаще всего подразумевается помощь проекту в раскрутке через социальные сети. Для вас у меня есть пошаговая инструкция по заработку на bounty. Читайте и получайте токены без финансовых вложений! В статье подробно описано, где смотреть информацию о баунти-кампаниях, поэтому ниже я расскажу об этом вкратце.
Места для поиска баунти-программ
Bitcointalk
Бытует мнение, что «нормальное» баунти можно найти только на bitcointalk. Однако, есть и другие ресурсы, называемые баунти-трекерами.
BountyHive
Довольно известная платформа для поиска баунти-программ и участия в них. Сайт не русифицирован, но интерфейс понятный. Можно принимать участие хоть во всех активных кампаниях сразу, если хотите – ограничений на количество проектов нет. Нет необходимости в отчетах, система автоматически проверит выполнение всех заданий.
BountyhunterClub
IcoReward
Трекер доступен на английском, но удобен в использовании. Самих баунти-компаний немного, но у доступных программ много видов работ за вознаграждение.
Итоги
С уверенностью могу сказать, что появление ICO положительно повлияло на нашу жизнь. Создавать, внедрять и развивать инновации стало куда проще, поскольку появился новый механизм привлечения средств. Нет длительной бумажной волокиты, начальный капитал не нужен. Тот факт, что быть инвестором может любой желающий, подогревает интерес людей по всему миру к новым технологиям. Так постепенно улучшается качество жизни в целом.
Несмотря на все риски, практически полная свобода мира ICO-инвестиций кажется эталоном демократии. Но это только до первого столкновения с мошенничеством. В настоящий момент механизмы контроля и регулирования ICO еще в разработке. Надеюсь только, что регулирование ICO не сделает их менее доступными.
На этом мой гайд по миру ICO подходит к концу. Стоит ли инвестировать в подобные стартапы? Да. Но важно помнить, что даже в случае идеальных начальных условий ничто не дает 100 % гарантии получения прибыли. Инвестиции в ICO всегда дело рискованное. С проектом может произойти все, что угодно. Нужно тщательно изучать и анализировать рынок, обращать внимание на высказывания экспертов, использовать агрегаторы новостей криптовалют.
Обязательно подписывайтесь на мой блог, чтобы не пропустить новые статьи о криптовалюте. Удачи!
Если вы нашли ошибку в тексте, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter. Спасибо за то, что помогаете моему блогу становиться лучше!