Что такое esg в банке
ESG-принципы: что это такое и зачем компаниям их соблюдать
Что такое ESG и почему это актуально
Аббревиатуру ESG можно расшифровать как «экология, социальная политика и корпоративное управление». В широком смысле это устойчивое развитие коммерческой деятельности, которое строится на следующих принципах:
В современном виде ESG-принципы впервые сформулировал бывший генеральный секретарь ООН Кофи Аннан. Он предложил управленцам крупных мировых компаний включить эти принципы в свои стратегии, в первую очередь для борьбы с изменением климата.
Явление стало популярным только в последние пару лет, но уже закрепилось за рубежом. По словам вице-президента Тинькофф Нери Толлардо, в ближайшем будущем мировые фонды перестанут инвестировать в компании, которые игнорируют принципы устойчивого развития.
В России принципы ESG менее распространены, чем за рубежом, но их уже постепенно внедряют в бизнес. Одной из актуальных тем на Петербургском международном экономическом форуме (ПМЭФ) в 2021-м стала защита окружающей среды.
Участники ПМЭФ-2021 обсуждали снижение выбросов углекислого газа при добыче и переработке топлива, а также развитие новых источников энергии. В рамках нацпроекта «Экология» поставлена задача к 2030 году отправлять на сортировку 100% отходов и вдвое сократить объем захоронения мусора.
Кроме того, треть крупнейших банков страны уже внедрила в кредитный процесс ESG-оценку компаний, еще 20% — планируют. Это значит, что банки будут тестировать каждого заемщика на соблюдение принципов устойчивого развития.
Как оценивают соблюдение ESG-принципов
Бизнес, который претендует на хорошую ESG-оценку, должен соответствовать стандартам развития в трех категориях: социальной, управленческой и экологической.
Экологические принципы определяют, насколько компания заботится об окружающей среде и как пытается сократить ущерб, который наносится экологии.
Например, бренд обуви Timberland сотрудничает с производителем шин Omni United и делает подошвы ботинок из переработанных шин.
Социальные принципы показывают отношение компании к персоналу, поставщикам, клиентам, партнерам и потребителям. Чтобы соответствовать стандартам, бизнес должен работать над качеством условий труда, следить за гендерным балансом или инвестировать в социальные проекты.
Например, американский бренд верхней одежды Patagonia не владеет фабриками, которые шьют его продукцию, поэтому не может влиять на размер зарплаты рабочих. Чтобы это исправить, в рамках программы «Честная торговля» бренд направляет часть средств с продажи продукции на фабрики, чтобы поднять зарплату сотрудников до уровня прожиточного минимума.
Управленческие принципы затрагивают качество управления компаниями: прозрачность отчетности, зарплаты менеджмента, здоровую обстановку в офисах, отношения с акционерами, антикоррупционные меры.
По словам Евгения Хилинского, директора управления анализа инструментов с фиксированной доходностью Газпромбанка, для устойчивого развития компания должна соблюдать баланс между всеми критериями. Но их значимость может различаться в зависимости от деятельности разных компаний. Например, для энергетики особую роль играют экологические критерии, для сектора услуг — социальные, а для финансов — управленческие.
Что такое ESG-рейтинг и как он формируется
ESG-рейтинг формируют независимые исследовательские агентства — Bloomberg, S&P Dow Jones Indices, JUST Capital, MSCI, Refinitiv и другие. Они оценивают развитие компаний по трем критериям — E, S и G — и присваивают баллы по стобалльной шкале.
Например, конгломерат Kering (модные дома Gucci, Balenciaga, Saint Laurent) с 2019 года остается лидером рейтинга MSCI среди 28 компаний в сфере производства одежды и предметов роскоши. Всё благодаря его программе устойчивого развития, которая включала в том числе:
Единого подхода к формированию рейтинга нет. Все агентства анализируют открытые данные о компаниях, но считают баллы по-разному. Поэтому ESG-рейтинги разных агентств могут сильно различаться.
Например, MSCI присвоила розничной сети Boohoo высокий рейтинг, несмотря на расследования о том, что компания занижает зарплату сотрудникам и игнорирует локдаун во время пандемии. В то же время другие рейтинговые агентства поставили Boohoo более низкую оценку.
Как ESG-инвестиции влияют на рынок
Популярность ESG-инвестиций растет с каждым годом. Эксперты считают, что это происходит в том числе из-за интересов миллениалов (рожденных в 1980–1990-х годах), которые стали платежеспособной аудиторией. Ценности этого поколения отличаются от предыдущего: для них бизнес и инвестиции — это не только про доход, но и про заботу об экологии и обществе.
Повышенный спрос на ESG вынуждает компании считаться с принципами устойчивого развития. Теперь, из-за давления инвесторов и банков, им невыгодно иметь низкий ESG-рейтинг.
Инвесторы меньше поддерживают компании с низким ESG-рейтингом. В 2020 году компания EY провела опрос среди институциональных инвесторов — страховых и инвестиционных компаний, пенсионных и благотворительных фондов. В результате 98% опрошенных заявили, что строго отслеживают ESG-рейтинг компании. Вот главные причины:
Банки учитывают ESG-рейтинг при выдаче кредитов. Например, Сбербанк выдал кредит инвестиционной компании АФК «Система» в ноябре 2020 года: в этом кредите процентная ставка привязана к выполнению требований об экологической политике и ответственном инвестировании.
Какие компании входят в топ ESG-рейтингов
В мире есть множество примеров успешных корпораций, которые ориентируются на принципы ESG. По версии компании Corporate Knights, в 2021 году в первую пятерку входят:
Компания Corporate Knights ежегодно публикует рейтинг 100 самых устойчивых глобальных корпораций в мире. Рейтинг основан на публично раскрытых данных.
Многие российские компании тоже придерживаются ESG-принципов. Например, горнорудная компания «Полиметалл» активно развивает экологические и социальные проекты:
В результате Полиметалл уже четвертый раз подряд становится лидером рэнкинга независимого кредитного рейтингового агентства RAEX-Europe. Рэнкинг — это часть проекта RAEX-Europe по сбору, систематизации и анализу ESG-данных компаний постсоветского пространства.
RAEX-Europe обновляет ESG-рэнкинг каждый месяц: агентство переоценивает компании по мере выхода их годовых отчетов, а также включает новые, которые еще не получали оценку. Таким образом, рэнкинг охватил уже 135 российских компаний из 24 различных отраслей.
Первый в России крупный форум на тему ESG состоялся в Москве 14 октября 2021 года при поддержке медиахолдинга РБК. С итогами конгресса «ESG-(Р)Эволюция» вы можете ознакомиться на странице мероприятия.
Подписка, рассрочка и «цифра»: каким станет банкинг в эпоху ESG
ESG в b2b-банкинге
ESG-подход постепенно становится одним из основных направлений современного бизнеса. И банки не исключение. Они способны оказывать колоссальное влияние на экологию, социальное и финансовое благополучие. Ключи от финансирования большинства промышленных и транспортных объектов находятся в их руках. Именно они, принимая решение о финансировании, во многом определяют, какому проекту дать зеленый свет, а какому остаться нереализованным.
Банки, помимо кредитных рейтингов, уже оценивают рейтинги ESG, которые также влияют на принятие решений. Достаточно вспомнить угольную отрасль, которая испытывает сложности с банковским кредитованием. А «зеленые» проекты, такие как построение станций на возобновляемых источниках энергии, наоборот, получают финансирование на льготных условиях.
ESG в розничном банкинге: доступность кредитования и социально-ориентированные продукты
Что такое ESG для корпоративного банкинга — понятно. Теперь обсудим, что такое ESG для розничного банкинга, ведь это уже не так очевидно. Одна из ключевых составляющих — это доступность кредитования, которую обеспечивают банки. Доступность кредитов и финансовых услуг в целом, их понятность и прозрачность влияют на жизнь миллиардов людей.
При помощи кредита клиент может не откладывать на потом то, что для него важно здесь и сейчас, будь то покупка холодильника, квартиры большей площади или качественный ремонт. Правильное использование кредитов повышает уровень жизни. И, как нам кажется, кредиты могли бы быть еще более доступными для населения.
Мы в Банке Хоум Кредит видим свою задачу в том, чтобы предлагать продукты и услуги, способствующие благополучию клиентов. Одним из таких продуктов является рассрочка. В портфеле Банка Хоум Кредит на нее приходится около 70% выдач товарных кредитов. Несколько лет назад Банк Хоум Кредит первым в России запустил маркетплейс товаров в рассрочку и одним из первых — карту рассрочки.
Рассрочка — отличный продукт для потребителя, ведь за нее не надо платить. При этом рассрочка дает возможность «растянуть» платеж за товар на срок до двух лет. Она не перегружает бюджет и повышает доступность кредитования.
Другой пример социального продукта — подписка на товары. Такую услугу предоставляет Forward Leasing (входит в Группу Хоум Кредит). По подписке можно всегда пользоваться последней моделью смартфона, при этом старое устройство не выбрасывается, а модернизируется и перепродается. Причем подписываться можно не только на технику, но и на другие товары.
Социальная ответственность банков перед клиентами
Мы считаем, что бизнес должен быть ответственным. В этом году мы провели три акции в поддержку вакцинации от коронавируса. Вакцинированные клиенты могли получить бонус (1 000 баллов, которые конвертировались в рубли 1 к 1), снизить ставку по кредиту, получить повышенный кэшбэк за покупки. Наши акции охватили 13 тыс. участников, причем около трети из них вакцинировались непосредственно в ходе кампаний.
Более десяти лет мы развиваем в России программу повышения семейной финансовой грамотности. Она включает книгу-самоучитель «Дети и деньги», портал MoneyKids.ru с курсами и статьями для детей и родителей. Также мы запустили обучающую игру для школьников «Полезные деньги», открыли «Клуб финансового воспитания». Регулярно проводим онлайн-лекции, размещаем посты. Только в 2021 году наши инициативы по финансовой грамотности в социальных сетях охватили более 7,4 млн человек.
Забота об экологии
Уже 50% от общего документооборота в Банке Хоум Кредит происходит в системе электронного документооборота. Ожидаемый эффект от перехода на эту систему составляет более 1,1 млн листов сэкономленной бумаги в год. Анализ и обработку входящей и исходящей документации мы осуществляем при помощи «Электронной канцелярии». Внутрибанковские клиентские платежи обрабатывает робот. Он ускорил процесс зачисления денежных средств клиентов, а также помог отказаться от ежедневного формирования многостраничного бумажного реестра с проводками. Наш следующий шаг — автоматическая обработка документов для целей внутрибанковского учета.
На окружающую среду могут влиять не только банковские процессы, но и продукты. Например, в 2018 году мы выпустили карту «Зеленая польза» из биоразлагаемого пластика. По ней клиенты получают повышенный кешбэк за покупки у «зеленых» партнеров.
Перевод карт в цифру
Уже сейчас 40% от оборота наших дебетовых карт токенизировано, то есть платежи осуществляются при помощи мобильных телефонов без использования пластиковых карт. В кредитных картах этот показатель равен 25%. Можно предположить, что через год-два до половины всех карт на рынке будут цифровыми.
Осенью 2021 года Банк Хоум Кредит присоединился к Финансовой инициативе программы ООН по окружающей среде (United Nations Environment Programme Finance Initiative, UNEP FI). Этот шаг выводит банк на принципиально новый уровень и ставит в один ряд с компаниями — лидерами международной ESG-повестки.
Судя по нашему опыту, российский банковский сектор может стать одним из лидеров на международной арене не только по цифровизации, но и по ESG. И наш банк активно участвует в формировании этого движения в России.
ESG — это основа для партнерства
Банк Хоум Кредит построен на партнерском бизнесе. И мы видим много возможностей, как, объединившись с другими компаниями, реализовать общественно полезные инициативы.
Возьмем, например, крупные розничные сети. У них миллионы клиентов. Представьте, какое влияние компания может оказывать на покупателей, подталкивая их к экологичному поведению. К примеру, продавать технику и электронику по подписке, модернизируя и утилизируя старые гаджеты.
Мы тестируем и другие товарные категории для подписки. Например, матрасы. Для лучшего эффекта их надо менять раз в несколько лет. Компания будет привозить новый, а старый экологично утилизировать.
Мы хотели бы сделать подписку на автомобильные шины и ищем партнеров. Это тоже был бы отличный ESG-кейс. У автомобилистов в нашем климате два комплекта резины, это восемь шин. Их надо менять раз в два-три года, экологично хранить и утилизировать. Все это выгодно делать по подписке.
С крупными производителями бытовой химии можно было бы придумать, как стимулировать потребителей покупать экологичные товары, как убедить их стирать на 30 градусах вместо 40, чтобы снизить энергопотребление.
В 2022 году мы также сделаем акцент на образовании. Собираемся объединяться с крупными образовательными онлайн-платформами, предоставлять рассрочки на их программы, чтобы обучение стало доступнее.
ESG — это не только забота об экологии и людях, но и стремление помочь человеку быть счастливым. Все устойчивые инициативы в конечном итоге преследуют эту цель.
Хорошей площадкой для обсуждения и создания взаимовыгодных и полезных обществу партнерств является недавно созданный Клуб ответственного бизнеса. Банк Хоум Кредит выступил одним из его учредителей. Цели Клуба — это партнерства для развития социальных и экологичных продуктов, диалог с государством о мерах поддержки ESG-инициатив, обмен опытом и популяризация лучших практик.
«Цвет настроения зеленый»: кто из российских банков внедряет ESG-стандарты
Финансисты рассказали Frank Media о «зеленом банкинге»
Российские банки начали внедрять ESG-стандарты и все чаще говорят об этом. Frank Media разобрался, в чем суть «зеленого банкинга» и во сколько он может обходиться финансистам.
Что такое ESG в банке. Внедрение стандартов ESG (ESG — Environmental, Social and Corporate Governance) предполагает внимание банка не только к финансовым показателям — собственным и контрагентов, но и к экологическим аспектам деятельности, отношению к сотрудникам, а также к вопросам прозрачного управления компанией.
У кредитования появляется экологический подтекст. Выдача кредитов — это не просто финансирование деятельности. Банк смотрит на то, как заемщик будет расходовать полученные средства не только с точки зрения развития бизнеса, но и в целях сохранения окружающей среды, например, смягчая последствия изменения климата и более эффективно используя ресурсы.
Пример «ESG-кредита» приводит S&P в своем обзоре «Как российские компании будут реагировать на растущее давление со стороны факторов ESG?» (есть у Frank Media). В 2020 году Сбербанк открыл кредитную линию АФК «Система» на 10 млрд рублей. Ставка по каждому кредиту из линии будет привязана к динамике показателей, отражающих ответственное финансирование — показателей устойчивого развития (каких именно, стороны не уточняли).
Уровень внедрения экологических, социальных и управленческих стандартов в России пока низкий, особенно в сравнении со странами-членами ЕС, хотя стоимость ESG-рисков растет, говорится в обзоре S&P.
Крупнейшие российские компании и финансовые институты уделяют теме ESG все больше внимания из-за давления со стороны международных инвесторов и своих контрагентов, отмечают аналитики S&P.
В то же время банки пока относятся к теме осторожно: производители ископаемого топлива, например, являются крупными налогоплательщиками и работодателями, поэтому банки пока вряд ли станут ограничивать их финансирование по социальным, политическим или коммерческим соображениям, считают в S&P.
ESG-стандарты в российских банках. В октябре 2020 года первый зампред ЦБ Сергей Швецов говорил, что из 11 системно значимых банков (тогда их было 11, а сейчас — 12, после включения в список ЦБ Совкомбанка) принципы ESG в кредитной политике и корпоративной стратегии учитывают 6 банков.
Количество выдающих ипотеку банков
Frank Media узнал у банков, как они внедряют ESG-стандарты:
Швецов также называл одним из важных факторов отношение к этой теме молодых сотрудников банков. «Молодежи небезразлично, где работать с точки зрения цели устойчивого развития», — отмечал первый зампред ЦБ. Об этом же в конце 2020 года говорили молодые специалисты в опросе хедхантинговой компании Kontakt InterSearch Russia: по ее данным, это важно для 22% молодых специалистов.
Сколько стоит ESG. Внедрение ESG-стандартов среднему российскому банку может обойтись до нескольких миллионов рублей, по времени — на это уйдет около полугода, оценивает Четвериков из НРА.
Внедрение ESG-принципов пока не дает существенных экономических преимуществ, но требует больших затрат, что связано и с привлечением квалифицированных специалистов, и независимой внешней экспертизой, и реализацией различных социально-экологических инициатив, как внутренних, так и внешних, отмечает Финашина из МКБ.
Контекст. Российские власти обратили внимание на тему регулирования в сфере ESG после подписания Парижского соглашения по климату в 2015 году и его ратификации в 2019 году. Ответственным за эту сферу правительство назначило ВЭБ. Коммерсант писал, что власти перейдут к стимулированию внедрения подхода на основе ESG уже в этом году. На май запланирован запуск государственного стимулирования зеленых финансов, а на июль — старт Национальной системы зеленых финансов, указывало издание со ссылкой на доклад ВЭБа. В начале этого года Ассоциация банков России (АБР) также представила рекомендации для банков по внедрению принципов ESG. В частности, АБР советует банкам проводить скоринг и учитывать факторы ESG в деятельности заемщиков для управления кредитной ставкой.
Во времена финансовых кризисов банкирам важно оставаться в курсе текущих новостей. Подпишись на наш телеграм – канал Frank RG (https://t.me/frank_media) чтобы оперативно получать данные о ситуации в банках и экономике. Не пропусти, когда начнется!
Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.
Что такое ESG-банкинг и как он может спасти планету
Нери Толлардо — вице-президент «Тинькофф». Нери рассказал о том, почему банкам необходимо придерживаться принципов ESG и работать с компаниями, которые активно работают над экологизацией бизнеса.
Дмитрий Пешнев-Подольский — руководитель бизнеса Группы «Хоум Кредит» в России. Дмитрий объяснил, как работают рейтинговые ESG-агентства и что такое «зеленые» облигации.
Ведущий выпуска — Кирилл Токарев, ведущий РБК-ТВ, продюсер.
Таймлайн беседы
2:20-5:34 — Когда тема ESG стала такой популярной
5:35-10:23 — Как соответствовать принципам ESG
10:24-14:50 — Что будет с экономикой, если банки не будут внедрять принципы ESG
14:51-23:06 — Внедрение принципов устойчивого развития
23:07-32:10 — Как с ESG обстоят дела в России
32:11-37:50 — Меняет ли ESG работу с кадрами
37:51-41:41 — Как ESG помогает бороться с коррупцией
41:42-49:04 — Что такое «зеленые» облигации
49:05-52:29 — Какие ESG может повлиять на экологию
52:30-55:56 — Какие существуют риски
55:57 — Чем Россия отличается от других стран
Что такое ESG?
ESG — это аббревиатура, которую можно расшифровать как «экология, социальная политика и управление» (environmental, social, governance). Такой вид банков в идеале должен реализовывать «зеленые» и «социально ответственные» идеи, которые помогут защитить банк и его клиентов от различных рисков, связанных с климатическими изменениями и другими социальными проблемами.
С помощью ESG банки могут принудить бизнес заботиться об окружающей среде. Если компания активно загрязняет воздух или выбрасывает отходы не там, где нужно, то ее рейтинг будет низким, а значит, ей будет сложнее получить кредитование. То же самое может произойти с корпорацией, которая не соблюдает нормы, связанные с социальными и корпоративными вопросами. В 2020 году международное агентство MSCI ESG Research снизило рейтинг «Норникеля» после инцидента с разливом топлива в Красноярском крае.
Некоторые считают, что инвестировать в «зеленые» проекты выгодно, так как такие инициативы проживут дольше и будут более надежными.
Кто и как рассчитывает рейтинг ESG?
Дмитрий рассказал, что на данный момент существуют сотни компаний, которые присваивают рейтинги ESG. Пока что еще нет авторитетных агентств, а каждая компания имеет свою методику оценивания: например, есть агентства, которые формируют и публикуют рейтинги исходя из общедоступной информации о компаниях.
Нери также добавил, что на ESG можно смотреть не как на набор правил, которые необходимо соблюдать, а как на философию ведения бизнеса: нужно следить за тем, чего хотят сотрудники, поставщики, клиенты и инвесторы, после чего уже разрабатывать стратегии.
Кто будет смотреть на рейтинги ESG и какие российские банки внедряют эти принципы?
Нери считает, что запрос на более экологичную деятельность исходил от зарубежных инвесторов: нужно было показать и объяснить им, как стратегия развития компании помогает заботиться о планете и сотрудниках. Например, Norges Bank Investment Management, крупнейший норвежский инвестфонд, уже не инвестирует в компании, которые производят уголь, а в 2021 году продал все акции нефтегазовых компаний в своем портфеле. Для таких компаний стоимость привлечения капитала уже выше, чем она была пять-десять лет назад.
По мнению Дмитрия, крупнейшие российские банки успешно внедряют принципы ESG, однако не так хорошо обстоят дела у средних и малых банков. Скорее всего, это связано с недостаточным количеством ресурсов, так как сегодня ESG — это удел более крупных и устойчивых компаний.
Что такое «зеленые» облигации и как они работают?
Дмитрий пояснил, что есть как «зеленые» облигации, так и социально-ориентированные облигации. На Московской бирже даже существует секция, где допускаются только такие виды облигаций. Когда они выпускаются, то эмитент берет на себя обязательство направить полученные средства на «зеленые» проекты, например, в сфере энергосбережения.
Социально-ответственные облигации — это финансирование программ рассрочек, продуктов, создающих дополнительную финансовую нагрузку для клиентов. Пока эти облигации не приводят к удешевлению стоимости заимствования, но уже видно, что спрос на такие бумаги превышает спрос на обычные облигации. Буквально через год-два «зеленые» и социальные облигации будут более привлекательными для эмитентов.
Также эксперты отметили, что для успеха таких бумаг на рынке необходима всесторонняя поддержка государства.
Почему для банков важно соблюдать принципы ESG?
По мнению Нери, несмотря на то, что банковская отрасль не имеет прямого воздействия на окружающую среду, она кредитует компании, занимающиеся производством, поэтому может подталкивать бизнес в направлении устойчивого развития. Также у банков есть многомиллионная армия розничных клиентов, поэтому на кредитных организациях также лежит ответственность за обучение людей, которые будут выбирать продукты, созданные устойчивыми компаниями.
Помимо этого банки должны активно бороться с мошенничеством. По словам Нери, эта проблема будет нерешаемой, если компании станут обучать только своих сотрудников: чтобы противостоять мошенникам, необходимо внедрять новые технологии. Например, мобильный оператор «Тинькофф» может предупреждать абонента о номерах мошенников. Такие технологии помогают клиентам и обучают их быть более аккуратными.
Какой опыт есть у иностранных коллег?
В России ESG активно внедряется, но все еще есть чему поучиться у зарубежных коллег. Так, Дмитрий рассказал про китайское мобильное приложение «Финансовая академия», с помощью которого люди могут правильно распределять бюджет и учиться цифровой грамотности.
Нери отметил высокий уровень цифровых сервисов в России: по его словам, о позитивном опыте необходимо рассказывать компаниям из других стран, чтобы те могли его перенять.
Первый в России крупный форум на тему ESG состоялся в Москве 14 октября 2021 года при поддержке медиахолдинга РБК. С итогами конгресса «ESG-(Р)Эволюция» вы можете ознакомиться на странице мероприятия.