Что такое defi книга
Руководство для начинающих по DeFi
Децентрализованные финансы (Decentralized finance, сокращенно DeFi), или открытые финансы, призваны упростить традиционные финансовые инструменты, такие как кредитование, заём, деривативы и обмен. Вместо посредников они используют автоматизацию.
Полностью автоматизированные блоки DeFi можно компоновать для получения доступа к новым, более комплексным возможностям. Основной площадкой DeFi является Ethereum, но модель открытых финансов можно внедрить на любой платформе, работающей по принципу смарт-контрактов.
Для лучшего понимания децентрализованных финансов в статье разберем пункты:
Стейблкоины
Если мы попробуем перенести традиционные финансовые инструменты на блокчейн, мы немедленно столкнемся с проблемой – волатильностью криптовалютных монет. В частности, криптовалюта ETH подвержена сильным внутридневным колебаниям в паре USD/ETH, порой меняясь более чем на 10% в течение одного дня.
Волатильность – это диапазон цен, в пределах которых меняется цена за определенный промежуток времени.
Инструмент с подобной волатильностью вряд ли можно назвать идеальным для некоторых традиционных финансовых продуктов. К примеру, если вы берете кредит, вам наверняка не захочется, чтобы сумма платежа подскочила на 10% непосредственно перед выплатой. Высокая волатильность затрудняет планирование.
Стейблкоины решают эту проблему. Они спроектированы таким образом, чтобы всегда оставаться на уровне примерно одной единицы фиатной валюты за монету. Списки и статистика по топовым стейблкоинам находится здесь и здесь.
Существует три основных категории стейблкоинов: централизованные с фиатным обеспечением (centralized fiat-collaterized), децентрализованные с криптовалютным обеспечением (decentralized crypto-collaterized) и децентрализованные алгоритмические (decentralized algorithmic).
Например, компания Maker. Эта система построена на базе Ethereum, который обеспечивает децентрализованный стейблкоин DAI. Токен привязан к одному доллару. DAI «майнится» любым пользователем системы Maker, когда тот предоставляет в залог криптовалюту (в основном ETH) и берет кредит в DAI. Сумма залога должна превышать сумму кредита, который таким образом имеет избыточное обеспечение.
Децентрализованное кредитование
Имея под рукой функциональные стейблкоины вроде USDC и DAI, воссоздают элементы традиционной финансовой системы в виде автоматизированных смарт-контрактов. Наиболее фундаментальная концепция — кредитование и займы.
Существует несколько платформ DAI, позволяющих брать кредиты и займы в токенах Ethereum посредством смарт-контрактов. К ним относятся Compound, dYdX и Dharma. Такие смарт-контракты избавляют заемщиков и кредиторов от необходимости искать друг друга для совершения сделки. Они заменяют собой посредника, а процентные ставки вычисляются при помощи алгоритмов в соответствии с критериями предложения и спроса.
Централизованные книги обеспечения для кредитования и займов
Книга обеспечения криптовалютной биржи Bitfinex выглядит так:
В строках книги располагается информация по предложениям – срок и сумма кредита, а также процентная ставка в день. Слева – пользователи, желающие занять средства, справа – те, кто предлагает их одолжить. В верхней строке – предложение с минимальной ставкой от кредитора и с максимальной от заёмщика. Во второй – более высокая ставка от кредитора и менее высокая от заёмщика.
Так работает централизованная книга ордеров кредитования. Сделки заключаются, когда кто-то уступает, и стороны сходятся в цене. Bitfinex предоставляет сервис настройки книги ордеров и подбора пользователей, а взамен берет комиссию с каждого займа.
Децентрализованные книги обеспечения для кредитования и займов
Децентрализованные сервисы выводят процесс кредитования на следующий уровень. Вместо создания книги ордеров и обеспечения совпадений они позволяют пользователям одалживать или занимать непосредственно из смарт-контракта, который в динамичном режиме повышает или снижает ставки, гарантируя баланс. К примеру, если большое количество криптовалюты берется взаймы из смарт-контракта, процент для заёмщиков повышается. Помимо этого, чтобы занять средства, пользователь должен предоставить в смарт-контракт залог, превышающий занимаемую сумму, чтобы кредит был избыточно обеспечен.
Децентрализованные биржи
Децентрализованные криптобиржи пытаются внедрить сервисы вроде Coinbase Pro в блокчейн. Таким образом они нацелены осуществлять торги различными криптовалютами между двумя сторонами.
Чтобы понять, как это происходит, начнем с централизованных криптовалютных бирж типа Coinbase Pro. Они действуют в роли посредника и кастодиана (custodian), с помощью которого пользователи размещают активы на депозит и могут торговать друг с другом. Хотя централизованные биржи осуществляют крупномасштабные торги на миллиарды долларов, они имеют уязвимую точку взлома, могут запретить транзакции или не допустить к торгам отдельных людей.
Децентрализованные биржи призваны справиться с этим посредством смарт-контрактов, благодаря которым они снижают или полностью исключают необходимость в посредниках. Конечной целью станет реализация обмена P2P (peer-to-peer) любыми цифровыми активами между пользователями.
Существует ряд проектов, предоставляющих различные виды децентрализованного обмена токенов на базе Ethereum. К ним относятся Uniswap, Ox и Kyber. Например, Uniswap использует так называемый АММ (automated market maker, автоматизированный маркет-мейкер), обеспечивающий ликвидность при помощи алгоритмов. Ценовое предложение для продавцов и покупателей создаётся в смарт-контракте и зависит от запрашиваемого количества токенов и существующей ликвидности. Uniswap всегда устанавливает цену в зависимости от величины ордера – чем крупнее ордер, тем выше цена.
На данный момент децентрализованные биржи оперируют значительно меньшими объемами, чем централизованные, поэтому не могут работать с крупными суммами. Кроме того, многие подобные проекты ограничены торговлей токенами на базе Ethereum, что ограничивает их доступ к монетам с большой капитализацией и с собственными блокчейнами. Однако, существуют многообещающие технологии вроде atomic swaps и zk-STARKs, которые могут справиться с этими ограничениями.
Децентрализованная идентификация
Децентрализованное кредитование и займы, о которых мы говорили выше, требуют значительных сумм залогов. Подобное требование избыточного обеспечения может быть крайне неэффективным использованием капитала, и у многих пользователей нет лишних средств для обеспечения залога.
Однако, сейчас работают над созданием децентрализованных идентификаторов и систем репутации (reputation systems), которые позволят снизить требования по залогам. Одно из первых приложений будет использовать блокчейн-аналоги фиатных кредитных бюро типа Experian, TransUnion и Equifax, которые предоставляют банковским институтам кредитный рейтинг.
Есть возражение, что кредитные бюро лишают преимуществ некоторые социальные группы, например, иностранцев и молодежь. Но более новые сервисы, такие как Lending Club, решили проблему оценки по баллам FICO (тип кредитного рейтинга, предоставляемого Fair Isaac Corporation), предложив учитывать дополнительные факторы – наличие собственности, доход, стаж работы.
Сервисы децентрализованной идентификации могут предложить нечто подобное, используя в качестве критериев репутацию в социальных сетях, историю выплат предыдущих кредитов, поручительство от других пользователей с хорошей репутацией, и так далее. Внедрение таких сервисов потребует многих проб и ошибок в поиске подходящих параметров и правил.
Интересно, что в долгосрочной перспективе DeFi с децентрализованной идентификацией могут стать альтернативой для людей, лишенных доступа к возможностям традиционных финансовых систем. Сейчас в мире существуют миллиарды людей без официального ID, а в бедных странах его нет примерно у 50% женщин. Однако, у многих из них есть смартфоны. Поэтому, когда децентрализованные системы идентификации заработают в развитых странах, их смогут внедрить внедрить в развивающихся странах в качестве прорывной технологии – так же, как было со смартфонами.
Сочетаемость
Одним из наиболее важных аспектов построения DeFi на базе смарт-контрактов типа Ethereum является сочетаемость. По аналогии с библиотеками программных модулей, смарт-контракты различных финансовых приложений можно комбинировать, как детали конструктора.
К примеру, если вы хотите внедрить на свою платформу опцию торговли токенизированными активами (tokenized assets), можно легко сделать это, интегрировав децентрализованный протокол обмена. Из подобного «конструктора» можно даже создавать абсолютно новые концепции, доселе неизвестные традиционному миру.
Для примера проект под названием 2100, который объединяет DeFi и социальные сети. Он позволяет участникам использовать аккаунты Twitter для «майнинга» новых токенов, генерируя цифровые доллары из социального капитала (social capital). Популярные аккаунты могут размещать премиум-контент, доступный только определенной группе держателей токенов, и таким образом их популярность монетизируется. Ещё в проекте есть возможность делать ставки на рост популярности аккаунов Twitter.
Другой проект PoolTogether совмещает DeFi и идею создания «беспроигрышной» лотереи. Пользователи покупают лотерейные билеты посредством блокчейна, средства от продажи билетов вкладываются под проценты на Compound. Когда лотерея подходит к концу, все получают свои деньги обратно, а один из участников — все заработанные проценты. Неплохой способ применения принципов лотереи для стимуляции сбережений и обогащения!
Когда DeFi полностью сформируются, стоит ожидать использования библиотек за пределами криптосообщества. Можно будет добавить всего одну строку кода, и в видеоигре появится полностью децентрализованный рынок. Или добавить другую строку, позволив продавцам на коммерческом сайте получать проценты на баланс.
Риски
Децентрализованные финансы восхитительны, но не стоит забывать и о сопутствующих рисках. Вот некоторые из них:
Внутри DeFi существует область децентрализованного страхования, предоставляющая возможность управлять некоторыми из вышеперечисленных рисков (Nexus Mutual, Convexity). Также есть рынки предсказаний вроде Augur, которые позволяют пользователям делать ставки на вероятность ошибок в смарт-контрактах используемых протоколов.
Ясно, что вышеописанные методы риск-менеджмента еще только начинают развиваться и привносят риски собственных смарт-контрактов в процесс. Но мы считаем, что они себя оправдают. А если системы децентрализованных финансов станут популярными, вероятно, традиционные страховые компании тоже предложат свои услуги.
Ресурсы
Вселенная DeFi велика и продолжает расти. Уже сейчас оборот криптовалюты достигает сотен миллионов долларов, а потенциал системы огромен. В этой статье мы лишь слегка коснулись темы, а в следующих материалах рассмотрим децентрализованные финансы более подробно, и будем держать вас в курсе новых разработок.
Как это DeFi — учебник по децентрализованным финансам для начинающих
ГЛАВА 10. ДЕЦЕНТРАЛИЗОВАННАЯ ЛОТЕРЕЯ.
познакомимся с кое-чем легким и веселым – беспроигрышной децентрализованной лотереей.
Лучшая часть лотереи PoolTogether заключается в том, что ее участники могут забрать свой депозит назад, если они не выиграли. В этой игре нет проигравших, есть только издержки упущенных выгод.
PoolTogether – это децентрализованная беспроигрышная лотерея или децентрализованное приложение для призовых сбережений, в котором пользователи сохраняют первоначальную сумму депозита после розыгрыша приза.
призовой фонд формируется за счет процентов, заработанных на Compound пулом пользовательских депозитов.
В начале каждого раунда PoolTogether все пользовательские депозиты отправляются в Compound для получения процентов, и в конце каждого раунда случайным образом выбирается один счастливчик, которому достается денежный приз в виде всего процентного дохода, полученного пулом.
Есть небольшая загвоздка – альтернативные издержки размещения ваших средств в PoolTogether.
Если вы вложите свои средства в Compound для предоставления кредитов, вы сможете зарабатывать с этого проценты, а если вы вложите их в PoolTogether, вы потеряете проценты, которые можно заработать с помощью Compound, но вместо этого у вас появится возможность выиграть.
Ваша «плата» за участие в лотерее фактически равна проценту, который вы бы заработали, вложив деньги в Compound.
ГЛАВА 11. ДЕЦЕНТРАЛИЗОВАННЫЕ ПЛАТЕЖИ.
Некоторые из наиболее известных проектов по децентрализованным платежам это Lighting Network, Request Network, xDai и Sablier.
Sablier – проект, который способен решить некоторые проблемы людей, для которых перебои в платежах могут иметь очень тяжелые последствия.
Sablier – это приложение для потоковых платежей.
Это означает, что оно позволяет осуществлять платежи и снятие средств в режиме реального времени и небольшими порциями (посекундно!).
Подумайте об оплате за почасовую консультационную работу, ежедневной оплате наемных работников или ежемесячной арендной плате, осуществляемых в режиме реального времени по мере выполнения работы/прогресса.
Точно так же, как вы можете стримить музыку на Spotify, вы можете стримить деньги на Sablier!
Потоковая оплата может быть особенно полезна для новых, удаленных работников, которые до этого должны были доверять своим новым работодателям, что они действительно заплатят им за выполненную работу. Когда контракт подписывается через Sablier, обе стороны точно знают, что платежи совершаются, и могут проверить это в режиме реального времени.
ГЛАВА 12. ДЕЦЕНТРАЛИЗОВАННОЕ СТРАХОВАНИЕ.
Вот некоторые из рисков, с которыми сталкиваются пользователи DeFi:
1. Технические риски.
Смарт-контракты могут быть взломаны или содержать ошибки, которые могут быть использованы злоумышленниками.
2. Риски ликвидности. Такие протоколы, как Compound, могут остаться без ликвидности.
3. Риски администраторского ключа. Приватный мастер-ключ протокола может быть скомпрометирован.
Если вы имеете дело с большими суммами в DeFi, то эти риски делают необходимой покупку страховки.
Пример поставщика децентрализованного страхования Nexus Mutual –
это децентрализованный страховой протокол, построенный на Ethereum.
Nexus Mutual предлагает страховку, которая защищает от потенциальных ошибок в коде смарт-контракта.
Страховое покрытие может защитить от финансовых потерь, которые могут возникнуть из-за взломов или эксплойтов кода смарт-контракта.
такие события, как потеря приватных ключей или взлом централизованной биржи, страховкой не покрываются.
Nexus Mutual имеет свой собственный токен, известный как NXM.
Токен NXM используется для покупки страховки, участия в оценке рисков и оценке заявок на возмещение.
Он также используется для стимулирования предоставления капитала и дает право собственности на капитал этого общества взаимного страхования. По мере увеличения пула капитала этого общества, стоимость NXM также будет увеличиваться.
Под видео Вы можете увидеть график стоимости актива.
ГЛАВА 13. ДАШБОРДЫ DEFI.
Дашборд – это простая платформа, которая объединяет все ваши действия с DeFi в одном месте.
Это полезный инструмент для визуализации и наблюдения за вашими активами, которые находятся в разных DeFi-протоколах.
Дашборд позволяет разделить ваши активы на различные категории, такие как депозиты, долги и инвестиции.
Примеры дашбордов дающих возможность отслеживать ваши активы: Frontier, InstaDApp, MyDeFi.
(ЧАСТЬ ЧЕТВЕРТАЯ. DEFI В ДЕЙСТВИИ).
Рассмотрим DeFi в действии на примере двух кейсов, показывающих надежность и полезность DeFi.
Пережить высокую инфляцию в Аргентине.
Уровень инфляции в Аргентине в 2019 году достиг 53,8%, самый высокий показатель за 28 лет. Аргентина попала в топ-5 стран мира с самыми высокими темпами инфляции.
Чтобы выжить в Аргентине, Мариано попросил, чтобы его зарплата полностью выплачивалась в DAI.
DAI — стейблкоин, привязанный к доллару США. А, аргентинцы очень ценят доллары.
Но, правительство Аргентины устанавливает контроль над капиталом, затрудняя доступ к долларам.
Из-за этого спрос на доллар на черном рынке вырос, в результате чего его обменный курс был приблизительно на 30% выше официально объявленного курса правительства.
несколько лет назад многие аргентинские фрилансеры предпочли получать деньги в биткоинах.
это работало хорошо до 2018 года, когда цена биткоина находилась в восходящем тренде, когда рынок развернулся вниз, возникла необходимость немедленно конвертировать полученные биткоины в аргентинское песо, чтобы не потерять значительную часть своей зарплаты.
В то время, как биткоин предоставлял многим аргентинцам альтернативный способ оплаты, волатильный характер биткоина означал, что существует потребность в «лучших деньгах».
Для фрилансеров- аргентинцев DAI является решением этой проблемы, поскольку имеет все преимущества криптовалюты, оставаясь при этом привязанным к доллару США.
что герой кейсв делает со своими DAI?
Раз в месяц он снимает минимальную сумму, необходимую для оплаты аренды, продуктов и счетов по кредитной карте, сохраняя свой баланс аргентинского песо близким к 0.
Он также использует свои DAI для криптовалютных транзакций, таких как покупка ETH и отправка DAI на сберегательный счет в Maker.
Благодаря этому он может зарабатывать проценты на свои стейблкоины, к чему он в противном случае не имел бы доступа.
Несмотря на то, что герой признает, что, используя DeFi-приложения, он подвергает себя рискам, связанным с работой смарт-контрактов или платформ.
оплата в DAI позволяет ему «избегать» таких проблем, как волатильность, инфляция и контроль, с которыми сталкивается его страна.
Эта проблема стоит не только перед Аргентиной, но и перед рядом других стран мира, и это является доказательством того, что DeFi могут быть ценными для людей, живущих в этих странах.
В экосистеме DeFi цензура также случалась.
Одним примечательным случаем стала географическая блокировка Uniswap (децентрализованной биржи) в декабре 2019 года.
В то время команда Uniswap незаметно сделала изменения в своем открытом исходном коде, который хранится на Github, чтобы запретить некоторым странам (Беларусь, Куба, Иран, Ирак,, Либерия, Северная Корея, Судан, Сирия).
Поговаривают, что команда Uniswap должна была сделать это, чтобы функционировать в соответствии с законами США, поскольку их команда находится в Нью-Йорке.
Но, истинный дух DeFi восторжествовал:
географическая блокировка, введенная командой Uniswap, не помешала пользователям взаимодействовать с протоколом Uniswap.
По факту, команда Uniswap не могла этому помешать.
Протокол Uniswap создан и развернут на блокчейне Ethereum, который доступен всем во всем мире.
В течение нескольких часов было запущено несколько сайтов, подключенных к протоколу Uniswap, что позволило заблокированным пользователям снова получить доступ к этому протоколу.
Это был очень интересный кейс, поскольку он показал сильные стороны DeFi-протоколов, что-то, чего не случилось бы в традиционных финансах.
Ход, который первоначально был сделан вразрез с основным принципом DeFi, в итоге продемонстрировал одно из ключевых достоинств DeFi.
ГЛАВА 15. DEFI ЭТО БУДУЩЕЕ, И ЭТО БУДУЩЕЕ НАСТУПИЛО.
давайте кратко остановимся на некоторых вещах, которые DeFi позволяют нам достичь:
1. Прозрачность. Прозрачная, проверяемая финансовая экосистема.
2. Доступность. Бесплатный доступ к DeFi-приложениям без страха дискриминации по признаку расы, пола, верований, национальности или географического положения.
3. Эффективность. Программируемые деньги позволяют устранить централизованных посредников, чтобы создать более доступный и эффективный финансовый рынок.
4. Удобство. Теперь деньги можно отправлять куда угодно, когда угодно и всем, у кого есть доступ к криптовалютному кошельку, с маленькими комиссиями и небольшим временем ожидания.
DeFi сделало возможным для пользователей выполнять некоторые из следующих действий:
предоставлять ликвидность для получения дохода от непроизводительных активов без каких-либо ограничений по срокам,
брать кредиты (под залог) без документов
и погашать их в любое время, а также легко реализовывать автоматизированные торговые стратегии.
одной из основных проблем для DeFi остается пользовательский опыт.
Тем не менее, многие команды усердно работают, пытаясь улучшить его.
Вот некоторые из этих попыток и аспекты, которые они пытаются улучшить:
Кошелек Argent (https://www.argent.xyz/) создает радикально улучшенный пользовательский опыт взаимодействия с криптокошельком, с бесплатными транзакциями в Ethereum, встроенной интеграцией с Compound и другими DeFi-приложениями, а также без необходимости в seed-ключах.
Использование финансовых продуктов.
DeFiZap (https://defizap.com/) позволяет пользователям получать доступ к нескольким финансовым продуктам за одну транзакцию, экономя время и усилия.
Удобная для пользователя разработка.
Gelato Finance (https://play.gelato.finance/) запустил инструмент «если это, тогда то» (“If this, then that”) для криптовалют.
Этот инструмент позволяет пользователям задавать действия, которые будут выполняться после выполнения определенных условий.
На рынке существует множество различных децентрализованных бирж (DEX) с разной ликвидностью, и пользователям трудно понять, какая из них лучше для их торговли.
Это постепенно уходит в прошлое с такими агрегаторами ликвидности, как 1inch.exchange, Paraswap и DEX.AG,
которые помогают автоматически распределять ордера по децентрализованным биржам, чтобы вы могли совершить сделку по лучшей из возможных цен.
такие оптимизаторы доходности, как idle.finance, DeFiSaver и iEarn,
автоматически распределяют ваши криптоактивы по DeFi-приложениям, которые дают лучшую доходность в блокчейне Ethereum.
Поздравляю, теперь вы в курсе того, что нужно знать о DeFi, и вы должны похвалить себя за это!
Добро пожаловать в DeFi и будущее финансов.
Теперь, когда Вы уже не новичок в DeFi – предлагаю Вам познакомиться с обзором книги: «Что такое DeFi: Продвинутый курс. Первая редакция, Май 2021 года» Ссылка под видео.
Как это DeFi — учебник по децентрализованным финансам для начинающих
(англ. Decentralized Finance, DeFi) — Децентрализованные финансовые сервисы, или децентрализованные финансы, название для аналогов традиционных финансовых инструментов, реализованных в децентрализованной архитектуре.
Эти сервисы общедоступны, являются проектами с открытым исходным кодом и чаще всего основаны на смарт-контрактах.
К децентрализованным финансовым сервисам относятся некастодиальные протоколы для кредитования под залог криптоактивов, децентрализованные биржи (DEX), рынки предсказаний и протоколы выпуска синтетических активов и деривативов.
DeFi могут быть пугающими и чрезмерно сложными, но эта книга делает их простыми.
Мой рассказ и эта книга облегчают первые шаги новичков в DeFi.
Если Вы уже не новичок в DeFi – предлагаю Вам познакомиться с обзором книги: «Что такое DeFi: Продвинутый курс. Первая редакция, Май 2021 года» Ссылка под видео.
В этом видео Я подробно расскажу о новых экономиках, созданных поколением пионеров bankless.
Спасибо авторам за то, что сделали DeFi более доступными!
Цель моего рассказа и книги — ускорить принятие DeFi, сделать сложные DeFi-проекты простыми для понимания и доступными для использования.
В настоящее время DeFi являются одним из самых быстрорастущих секторов в мире блокчейна и криптовалют.
DeFi – это экосистема децентрализованных приложений (Dapps), которые предоставляют финансовые услуги, построенных на базе распределенных сетей без какого-либо централизованного управляющего органа.
Большинство создаваемых в настоящее время децентрализованных финансовых приложений функционируют на блокчейне Ethereum.
DeFi стали ключевой темой развития Ethereum в 2019 и 2020 годах.
Ожидается, что в ближайшие годы DeFi будут продолжать развиваться и станут ключевым компонентом реализации высоких устремлений и амбиций Ethereum.
Давайте сначала рассмотрим: ЦЕНТРАЛИЗОВАННЫЕ И ДЕЦЕНТРАЛИЗОВАННЫЕ ФИНАНСЫ.
(ГЛАВА 1. ТРАДИЦИОННЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ИНСТИТУТЫ)
Банки — это гиганты финансовой индустрии.
Кризис 2008 года выявил недостатки традиционной финансовой системы и подчеркнул необходимость ее улучшения.
DeFi стремятся к созданию лучшего финансового ландшафта, ставшего возможным благодаря появлению интернета и технологии блокчейн.
В частности, это касается трех ключевых сегментов банковской системы:
1. Платежная и клиринговая система (денежные переводы)
2. Доступность 3. Централизация и прозрачность.
1. Платежная и клиринговая система.
Криптовалюты, которые обеспечивают работу DeFi, позволяют обойти посредников, которые получают львиную долю прибыли от банковских переводов.
ваши переводы будут обрабатываться без всяких вопросов с более низкой, чем в банках, комиссией.
Например, перевод криптовалюты на любой счет в мире займет от 15 секунд до 5 минут, причем за небольшую плату.
У DeFi есть потенциал облегчить жизнь 1,7 млрд человек, которым трудно получить доступ к банковским услугам.
Для доступа к децентрализованным финансовым приложениям нужен только мобильный телефон и доступ к интернету, а не прохождение длительных процессов проверки.
По оценкам Всемирного банка, две трети из 1,7 млрд. человек, не имеющих доступа к банкам, имеют доступ к мобильным телефонам и DeFi-приложения могут быть их точкой доступа к финансовым продуктам вместо традиционных банков.
DeFi представляет собой движение, которое стремится продвигать безграничные, устойчивые к цензуре и доступные финансовые продукты для всех.
3. Централизация и прозрачность.
централизация власти и средств в руках банков опасна.
С DeFi все будет иначе.
Исходный код протоколов DeFi прозрачен и открыт для аудита.
Эти протоколы обычно управляются децентрализованными организациями, чтобы гарантировать, что все знают, что происходит, и что никакие плохие парни не могут в одиночку принимать плохие решения.
Протоколы DeFi написаны в виде строк кода – вы не можете обмануть код, поскольку он одинаково относится ко всем участникам без какой-либо дискриминации.
В конце концов, самая сильная сторона DeFi заключается в том, что они могут исключить посредников и цензуру.
ГЛАВА 2. ЧТО ТАКОЕ ДЕЦЕНТРАЛИЗОВАННЫЕ ФИНАНСЫ (DEFI)?
Децентрализованные финансы или DeFi – это движение, которое позволяет использовать финансовые услуги, такие как заимствование, кредитование и трейдинг, без необходимости полагаться на централизованные организации.
Эти финансовые услуги предоставляются через децентрализованные приложения (Dapps).
DeFi — это набор продуктов и услуг, которые заменяют такие финансовые институты, как банки, страховые компании, рынки облигаций и денег.
Децентрализованные финансовые приложения позволяют пользователям комбинировать свои услуги, что открывает множество возможностей.
Из-за этой компонуемости DeFi-приложений их часто называют денежным LEGO.
Для работы с DeFi-приложениями обычно требуется депонировать залог в смарт-контрактах.
Совокупное обеспечение, депонированное в DeFi-приложениях, часто называют «Общая задействованная стоимость» (Total Value Locked).
Рост в 100 раз менее чем за 2 года.
Значительный рост общей задействованной стоимости служит индикатором быстрого роста экосистемы DeFi.
выберем несколько категорий и DeFi-приложений, которые, важно понять новичкам перед тем, как сделать первый шаг в экосистеме DeFi.
полезно понимать ранние истоки DeFi, чтобы получить максимум от возможностей, предлагаемых децентрализованными финансовыми приложениями сегодня.
Насколько децентрализованы DeFi?
Разделим степени децентрализации на три категории:
Характеристики: кастодиальные, используют централизованные ценовые фиды,
централизованно устанавливают процентные ставки,
централизованно предоставляют ликвидность для маржин-коллов.
Примеры: Salt, BlockFi, Nexo и Celsius.
2. Частично децентрализованные (имеют одну или несколько, но не все из перечисленных ниже характеристик).
Характеристики: некастодиальные, децентрализованные ценовые фиды,
свободный доступ к инициации маржинколлов и маржинальной ликвидности,
децентрализованное определение процентных ставок,
децентрализованная разработка/обновление платформы.
Примеры: Compound, MakerDAO, dYdX.
3. Полностью децентрализованные.
Характеристики: все компоненты децентрализованы.
В настоящее время большинство DeFi-приложений относятся к категории частично децентрализованных.
Теперь, когда вы лучше понимаете, что такое децентрализация, давайте перейдем к ключевым категориям DeFi.
Ключевые категории DeFi.
В этой книге мы рассмотрим следующие 8 основных категорий DeFi:
стейблкоины привязанны к стабильным активам. Например, к доллару США.
Tether (USDT) — один из первых централизованных стейблкоинов.
Тем не менее, одним из основных недостатков USDT является то, что пользователи должны доверять его эмитенту.
Пользователи должны верить, что USDT полностью обеспечены и соответствующие долларовые резервы действительно существуют.
Децентрализованные стейблкоины призваны решить эту проблему доверия.
Эти стейблкоины эмитируются децентрализовано методом сверхобеспечения (overcollateralization),
функционируют в децентрализованных реестрах, управляются децентрализованными автономными организациями, и их резервы могут быть публично проверены кем угодно.
2. Кредитование и займы.
Децентрализованное кредитование и заимствование позволяют любому использовать свои цифровые активы в качестве залога для получения кредитов.
Можно также получать доход от своих цифровых активов на рынке кредитования, внося эти активы в кредитные пулы и зарабатывая на этом проценты.
При децентрализованном кредитовании и заимствовании нет необходимости в банковском счете или проверке кредитоспособности.
Пользователи централизованных бирж не имеют полного контроля над своими активами.
Децентрализованные биржи решают эту проблему, позволяя пользователям обмениваться криптовалютами без необходимости передавать свои монеты кастодиану.
Когда пользователи не хранят свои средства на централизованных биржах, им не нужно доверять этим биржам, чтобы оставаться платежеспособными.
Дериватив — это контракт, ценность которого является производной от другого базового актива, такого как акции, товары, валюты, индексы, облигации или процентные ставки.
5. Портфельный менеджмент – это процесс надзора за вашими активами и управления их денежным потоком для получения дохода от ваших инвестиций.
Существует два основных типа портфельного менеджмента – активный и пассивный.
В DeFi некоторые проекты уже позволяют осуществлять пассивный портфельный менеджмент на децентрализованной основе.
Прозрачность DeFi позволяет пользователям легко отслеживать, как происходит управление их активами, и понимать издержки, которые они при этом понесут.
Распространение принципов DeFi на лотереи позволяет передать контроль над призовым фондом смарт-контракту.
(ЧАСТЬ ВТОРАЯ. ПЕРВЫЙ ШАГ К DEFI.)
большинство DeFi-приложений в настоящее время строятся на блокчейне Ethereum.
Ethereum – это глобальная платформа с открытым исходным кодом для децентрализованных приложений.
Вы можете думать об этом как о мировом компьютере, который нельзя отключить.
С помощью Ethereum разработчики программного обеспечения могут писать смарт-контракты, которые контролируют цифровые ценности по заданному алгоритму и доступны из любой точки мира.
Смарт-контракт – это программируемый контракт, который позволяет двум контрагентам устанавливать условия транзакции без необходимости доверять ее выполнение какой-либо третьей стороне.
1. Проверить текущую дату.
3. Повторить цикл, пока фонд в смарт-контракте не будет исчерпан.
Используя смарт-контракт, Алиса избежала необходимости иметь доверенного стороннего посредника (юристов, агентов условного депонирования и т.д.) для отправки денег и сделала процесс прозрачным для всех вовлеченных сторон.
Умные контракты работают по принципу «если это, тогда то».
Всякий раз, когда выполняется определенное условие, смарт-контракт выполняет операцию, на которую он запрограммирован.
Несколько умных контрактов могут быть объединены для работы друг с другом, чтобы выполнять более сложные процессы и вычисления, это и называется децентрализованным приложением.
Эфир (ETH) это нативная валюта блокчейна Ethereum.
Вы можете думать о выполнении смартконтрактов в сети Ethereum как о вождении автомобиля. Чтобы водить машину, вам нужно топливо.
Чтобы выполнить смарт-контракт в сети Ethereum, вам нужно использовать эфир, чтобы оплатить сбор, известный как газ (gas).
Чем сложнее выполнение операции, тем больше газа требуется для ее выполнения.
Цена газа колеблется в зависимости от спроса в сети.
Цена газа обычно рассчитывается в единицах gwei.
децентрализованные приложения – это интерфейсы, которые взаимодействуют с блокчейном посредством использования смарт-контрактов.
Децентрализованные приложения имеют следующие преимущества:
1● Неизменяемость. Никто не может изменить какую-либо информацию, после того, как она записана в блокчейн.
2 ● Защита от несанкционированного доступа. Смартконтракты, опубликованные в блокчейне, не могут быть подделаны незаметно для всех остальных участников блокчейна.
3● Прозрачность. Смарт-контракты, обеспечивающие работу децентрализованных приложений, открыты для аудита.
4● Доступность. Пока сеть Ethereum остается активной, развернутые в этой сети приложения будут оставаться активными и пригодными для эксплуатации.
В чем недостатки децентрализованных приложений? Частично они вытекают из преимуществ.
1● Неизменность. Смарт-контракты пишутся людьми и могут быть хороши лишь настолько, насколько хорош человек, который их написал. Человеческие ошибки неизбежны, и неизменные смартконтракты могут превратить ошибки в нечто большее.
2● Прозрачность. Смарт-контракты, открытые для аудита, также могут стать векторами атак для хакеров, поскольку они могут просматривать код этих контрактов для поиска уязвимостей.
3● Масштабируемость. В большинстве случаев пропускная способность децентрализованных приложений ограничена характеристиками блокчейна, на котором они работают.
Ethereum может использоваться еще для двух целей:
создания децентрализованных автономных организаций (DAO) или выпуска других криптовалют.
DAO – это полностью автономная организация, которая не управляется одним человеком, а управляется с помощью кода.
Управленческие решения будут приниматься путем голосования держателей токенов этой DAO.
В настоящее время в сети Ethereum есть два популярных протокола для токенов.
Простая аналогия: ERC-20 можно сравнить с деньгами, а ERC-721 – с предметами коллекционирования.
ГЛАВА 4. КОШЕЛЬКИ ETHEREUM.
Кошелек – это удобный интерфейс для блокчейн-сети.
Он управляет вашими приватными ключами, которые, по сути, являются ключами к замку на вашем хранилище криптовалют.
Существует два вида кошельков:
1. Кастодиальные кошельки – это кошельки, в которых третьи лица хранят и контролируют ваши криптовалюты от вашего имени.
2. Некастодиальные кошельки – это кошельки, в которых вы полностью контролируете свои криптовалюты и владеете ими.
Это похоже на мантру, повторяемую многими людьми в блокчейн-индустрии: «будь своим собственным банком».
Пользователи компьютеров могут использовать Metamask, расширение веб-браузера, доступное в браузерах Chrome, Firefox, Opera.
Metamask является некастодиальным кошельком, и действует одновременно как кошелек и связующее звено для взаимодействия с сетью Ethereum.
Вы можете хранить свои эфиры и ERC20-токены в Metamask.
Выступая в роли связующего звена, Metamask позволяет вам использовать все децентрализованные приложения, которые размещены в сети Ethereum.
ГЛАВА 5. ДЕЦЕНТРАЛИЗОВАННЫЕ СТЕЙБЛКОИНЫ.
рассмотрим стейблкоины, привязанные к доллару США.
рассмотрим два долларовых стейблкоина, Tether (USDT) и Dai (DAI), чтобы продемонстрировать различия в их подходах к управлению привязкой.
Хотя Tether является крупнейшим и наиболее широко используемым долларовым стейблкоином, резервы Tether хранятся в финансовых учреждениях, и пользователям приходится доверять Tether как организации, что она фактически располагает той суммой резервов, о которой она заявляет.
Таким образом, Tether является централизованным стейблкоином, обеспеченным национальной валютой.
Dai (DAI), с другой стороны, обеспечен криптовалютами, такими как эфир (ETH).
В любой момент времени обеспечение DAI может быть легко проверено пользователями.
DAI – децентрализованный стейблкоин, обеспеченный криптовалютами.
DAI является нативным стейблкоином, наиболее широко используемым в экосистеме DeFi.
Это предпочтительный долларовый стейблкоин, используемый в биржевой торговле, кредитовании и других областях.
Чтобы лучше понять DAI, познакомимся с его платформой, Maker.
Maker – это ситема смарт-контрактов, которая работает на блокчейне Ethereum и имеет три токена:
Sai (SAI) также известен как монозалоговый Dai (Single-Collateral Dai) – он обеспечен исключительно эфиром (ETH) как залогом.
Dai (DAI) также известен как мультизалоговый Dai (Multi-Collateral Dai).
В отличие от большинства стейблкоиновых платформ, работа Maker полностью основана на распределенном реестре.
Maker по своей природе обладает характеристиками блокчейна: защищенность, неизменность и, что наиболее важно, прозрачность.
ГЛАВА 6. ДЕЦЕНТРАЛИЗОВАННОЕ КРЕДИТОВАНИЕ И ЗАИМСТВОВАНИЕ.
в DeFi для получения кредита достаточно просто предоставить залог.
рассмотрим, как такой механизм кредитования и заимствования без банков становится возможен с Compound Finance, DeFi-протокола для кредитования и заимствования.
Compound Finance – это протокол денежного рынка с открытым исходным кодом на базе Ethereum, где любой может беспрепятственно предлагать кредиты или одалживать криптовалюты.
Compound работает как пул ликвидности, построенный на блокчейне Ethereum.
Поставщики ликвидности предоставляют активы в пул и получают проценты, а заемщики получают в этом пуле ссуды и выплачивают проценты по своим долгам.
По сути, Compound ликвидирует разрыв между кредиторами, которые хотят получать проценты от свободных средств, и заемщиками, которые хотят заимствовать средства для производственных или инвестиционных целей.
Compound рассчитывает процентные ставки для каждого актива с помощью алгоритмов, которые учитывают текущие спрос и предложение этого актива.
По сути, Compound снижает трения при кредитовании/заимствовании, позволяя кредиторам/заемщикам напрямую взаимодействовать с протоколом по поводу процентных ставок без необходимости согласовывать условия кредитования, создавая тем самым более эффективный денежный рынок.
Если взять для примера стейблкоин DAI, то кредитор будет зарабатывать 7,58% (по состоянию на февраль 2020 года) в год, а заемщик будет выплачивать 8,00% годовых.
Любой, у кого есть поддерживаемый криптовалютный кошелек, такой как Argent и Metamask, может беспрепятственно начать использовать Compound.
Чтобы зарабатывать проценты, вам нужно будет предоставить протоколу активы.
После внесения депозита вы получите соответствующее количество сТокенов (cTokens). Если вы предоставите эфир, вы получите cETH.
cТокены также являются токенами ERC-20, то есть вы можете легко передавать «право собственности» на депонированные активы, если кто-то захочет приобрести у вас вашу позицию кредитора.
Перед заимствованием вы должны внести в систему активы в качестве обеспечения вашего кредита. Каждый актив имеет свой коэффициент обеспечения.
Чем больше активов вы предоставляете, тем больше вы можете взять в долг. Заемные средства отправляются прямо на ваш кошелек Ethereum, и оттуда вы можете использовать их как любой криптоактив.
если цена залога уменьшается настолько, то ваш коэффициент обеспечения теперь ниже требуемого минимума, то ваш залог будет частично распродан вместе с 5% комиссией за ликвидацию.
Процесс продажи вашего залога с целью достижения требуемого минимума коэффициента обеспечения называется ликвидацией.
Это делается для того, чтобы гарантировать, что всегда имеется избыточная ликвидность для вывода и заимствования средств, и при этом защитить кредиторов от риска дефолта.
ГЛАВА 7. ДЕЦЕНТРАЛИЗОВАННЫЕ БИРЖИ (DEX)
децентрализованным биржам (DEX) работают, используя смартконтракты и ончейн-транзакции, чтобы уменьшить или устранить необходимость в посреднике.
Среди популярных децентрализованных бирж такие проекты, как Kyber Network, Uniswap, dex.blue.
Существует два вида DEX – DEX на основе биржевого стакана (order book-based) и DEX на основе пула ликвидности (liquidity pool-based).
DEX с биржевым стаканом, такие как dex.blue, работают аналогично CEX, где пользователи могут размещать ордера на покупку и продажу по выбранным им ценовым лимитам или по рыночным ценам.
Основное различие между ними заключается в том, что в случае CEX активы пользователей будут храниться в кошельке биржи, тогда как в случае DEX активы пользователей могут храниться в их собственных кошельках.
Однако одной из самых больших проблем, с которыми сталкиваются DEX на основе биржевого стакана, является ликвидность.
Чтобы решить эту проблему, были разработаны DEX на основе пулов ликвидности. Пулы ликвидности – это, по сути, резервы токенов в смарт-контрактах, и пользователи могут мгновенно покупать или продавать токены, которые доступны в этих пулах.
Примерами DEX на основе пулов ликвидности являются Kyber Network, Bancor и Uniswap. рассмотрим пример Uniswap.
Под видео Вы можете увидеть график стоимости актива.
Одной из функций, предлагаемых CEX, является функция маржинальной торговли.
Примерами DEX, предлагающих децентрализованную маржинальную торговлю, являются NUO Network и DDEX.
Uniswap Exchange – это децентрализованный протокол обмена токенами, построенный на Ethereum, который позволяет осуществлять прямой обмен токенов без необходимости использования централизованной биржи. ( https://uniswap.io )
В Uniswap вы можете просто обменять свои токены прямо из кошелька.
Все, что вам нужно сделать, это отправить токены из своего кошелька на адрес смарт-контракта Uniswap, и вы получите взамен желаемый токен прямо в свой кошелек.
Биржевой стакан отсутствует, а обменный курс токенов определяется алгоритмически. Все это достигается за счет пулов ликвидности и механизма автоматического маркет-мейкера.
Резервы пулов ликвидности предоставляются провайдерами ликвидности, которые делают это ради получения дохода в виде 0,3% комиссии за транзакцию. Эта плата взимается за каждый обмен токенов в Uniswap.
Нет никаких ограничений, и любой может быть провайдером ликвидности – единственное требование состоит в том, что необходимо предоставить ETH и котируемый токен, в паре с которым будет торговаться ETH, по текущему обменному курсу Uniswap.
чем больше сумма ETH, которую пользователь хочет купить, тем больше будет взиматься премия. Это гарантирует, что пул ликвидности никогда не останется без ликвидности.
Любой ERC20-токен может быть добавлен любым пользователем на Uniswap и торговаться до тех пор, пока существует ликвидность для данной пары.
Все, что нужно сделать пользователю, чтобы создать рынок для токена, это зарегистрировать этот токен на платформе.
dYdX – это децентрализованный биржевой протокол для кредитования и заимствования, а также маржинальной торговли.
Благодаря совмещению офчейнового биржевого стакана с ончейн-расчетами, протокол dYdX стремится создать эффективные, справедливые и не требующие доверия финансовые рынки, которые не управляются каким-либо центральным органом.
dYdX внедряет маржинальную торговлю и позволяет торговать ETH с плечом до 5х, используя DAI или USDC.
Если вы владелец криптоактивов, который хотел бы получать пассивный доход от своих непродуктивных активов, вы можете одолжить их на dYdX для получения некоторого дохода.
Это относительно низкий риск, и при депонировании актива в dYdX проценты начисляются каждую секунду без необходимости в каком-либо дополнительном обслуживании или управлении.
Будучи кредитором dYdX, вы должны помнить только о процентной ставке (APR) – она показывает, сколько вы заработаете на ссуде своих активов.
Проценты, которые вы зарабатываете, выплачиваются другими пользователями, которые занимают тот же актив.
dYdX допускает только кредиты со сверхобеспечением.
Это означает, что у заемщиков всегда должно быть достаточно залога, чтобы погасить свой долг. Если залог заемщика падает ниже порогового значения коэффициента обеспечения в 115%, его обеспечение автоматически продается до тех пор, пока оно полностью не покроет его позицию.
ГЛАВА 8. ДЕЦЕНТРАЛИЗОВАННЫЕ ДЕРИВАТИВЫ.
Дериватив – это контракт, стоимость которого производна от базового актива, такого как акции, товары, валюты. Существуют различные типы деривативов, такие как фьючерсы, опционы и свопы.
инвесторы торгуют деривативами, чтобы:
хеджировать себя от волатильности базового актива,
спекулировать на направленном движении базового актива или получить кредитное плечо.
Деривативы чрезвычайно рискованны по своей природе.
К числу крупных DeFi-протоколов для деривативов принадлежит Synthetix.
Synthetix — крупнейший DeFi-протокол для деривативов.
это протокол для синтетических активов на Ethereum.
Synthetix состоит из двух частей: синтетических активов или, как они называются в Synthetix, синтов (Synths), и биржи Synthetix.Exchange.
Synthetix позволяет выпускать синтетические активы и торговать ими.
Под видео Вы можете увидеть график стоимости актива.
Синты (Synths) – это активы или совокупность активов, которые имеют ту же стоимость или эффект, что и другой актив.
Синты отслеживают стоимость базовых активов и позволяют получить доступ к этим активам без необходимости иметь их.
Примером синтетического актива является синтетическое золото (sXAU),
которое отслеживает динамику цен на золото.
Synthetix отслеживает реальные цены на активы, используя услуги Chainlink, оракула на базе смарт-контрактов, который получает ценовую информацию из нескольких надежных сторонних источников для предотвращения манипуляций.
Примером инверсного синтетического актива является инверсный биткоин (iBTC), который копирует перевернутое движение цены биткоина.
Существует три ключевых значения, связанных с каждым инверсным синтом:
цена входа, нижний предел и верхний предел.
синты дают трейдерам возможность получать выгоду от движения цены актива без необходимости фактически владеть этим активом.
По сравнению с традиционными брокерскими операциями с золотом, синтетическое золото (sXAU) позволяет трейдерам участвовать в рынке с гораздо меньшими трудностями (без регистрации, без посредников и т.д.).
Одними из интересных синтов, доступных на Synthetix, являются индексные синты.
Индексные синты предоставляют трейдерам доступ к корзине токенов без необходимости покупать все токены. Индекс будет отражать общую динамику цен базовых токенов.
Индексные синты позволяют сделать ставку на определенные сегменты отрасли, а также диверсифицировать риски без необходимости фактически хранить и управлять различными токенами.
sCEX – это индексный синт, предназначенный для того, чтобы дать трейдерам доступ к корзине токенов централизованных бирж (CEX).
индексный синт sDEFI, чтобы предоставить трейдерам доступ к корзине utility-токенов из экосистемы DeFi.
Интересный факт: Эти индексные синты были созданы в результате серии опросов в Twitter.
Вес каждого токена был установлен на основе его пропорциональной рыночной капитализации, с поправками в соответствие с отзывами сообщества.
Биржа Synthetix – это децентрализованная биржевая платформа, предназначенная для торговли SNX и синтами без биржевых стаканов.
Synthetix.Exchange позволяет пользователям торговать напрямую с контрактом, который постоянно поддерживает адекватную ликвидность, что теоретически снижает риски проскальзывания или нехватки ликвидности.
ГЛАВА 9. ДЕЦЕНТРАЛИЗОВАННЫЙ ПОРТФЕЛЬНЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ.
Портфельный менеджмент – это процесс надзора за вашими активами и управления денежным потоком, который они генерируют, для получения отдачи от ваших инвестиций.
инновационные DeFi-команды начали создавать инструменты, позволяющие пользователям лучше управлять своими активами без посредников.
Портфельный менеджмент в стиле DeFi избавляет от необходимости в портфельном менеджере и позволяет вам выбрать стратегию управления активами, которая наилучшим образом соответствует вашим финансовым потребностям.
Децентрализованное управление активами также снижает комиссионные сборы.
Чтобы понять, как портфельный менеджмент может работать в децентрализованном реестре, познакомимся с TokenSets. ( https://www.tokensets.com/ )
TokenSets – это платформа, которая позволяет пользователям криптовалют покупать токены со встроенной стратегией – сеты (Strategy Enabled Token – SET).
В эти токены встроены автоматизированные стратегии управления активами, которые позволяют вам легко управлять своим портфелем криптовалют без необходимости реализации торговой стратегии вручную.
Благодаря автоматической торговой стратегии вам не нужно будет вручную следить за рынком 24/7, что позволяет уменьшить упущенные возможности и риски от эмоциональной торговли.
Каждый сет представляет собой токен ERC20, обеспеченный корзиной криптовалют, который автоматически ребалансирует эту корзину на основе выбранной вами стратегии.
Другими словами, сет по существу реализует криптовалютные торговые стратегии в форме токенов.
Есть два типа сетов:
робо-сеты и публичные трейдерские сеты.
Робо-сеты – это алгоритмические торговые стратегии, которые покупают и продают токены на основе определенных правил, закодированных в смарт-контрактах.
В настоящее время существует 4 основных типа алгоритмических стратегий, а именно:
1. Купить и держать.
2. Торговля по тренду.
В этой стратегии используются индикаторы технического анализа для входа и выхода из целевого актива в стейблкоины на основе имплементированной стратегии.
3. Ограничение диапазона.
Эта стратегия автоматизирует покупки и продажи в пределах определенного диапазона и предназначена только для медвежьих или нейтральных рынков.
Эта стратегия предназначена для тех, кто хочет «шортить» какой-либо бенчмарк.
Трейдеры могут покупать этот сет, когда они думают, что бенчмарк ждет коррекция.
Публичные трейдерские сеты позволяют пользователям следовать топовым торговым стратегиям некоторых популярных трейдеров на TokenSets.
Купив такой сет, вы можете автоматически копировать сделки, совершенные этими трейдерами. Публичные трейдерские сеты также основаны на алгоритмах, но, в отличие от робо-сетов, эти алгоритмы написаны не командой TokenSets, а известными трейдерами.
Сеты по сути токенизируют торговые стратегии.
Если вы хотите опробовать любую из выбранных торговых стратегий или пойти по стопам профессиональных трейдеров, то сет, вероятно, самый простой способ сделать это.
Пример, одного из самых успешных робосетов – ETH/BTC RSI Ratio Trading Set.
робо-сет следует стратегии торговли по тренду, в которой используется технический индикатор, индекс относительной силы (RSI).
Эта торговая стратегия показала увеличение стоимости на 102% против 41% для BTC или 94% для ETH.