Что случилось с крипторынком
Перспективы, токены и регулирование. Что будет с рынком DeFi в 2022 году
Перспективы высокого уровня
Сегмент децентрализованных финансов облагает сегодня самой высокой ликвидностью и инвестиционной привлекательностью, отметил старший аналитик Bestchange.ru Никита Зуборев. По его мнению, перспективы у сферы DeFi сохранятся на высоком уровне даже в моменты «медвежьего» тренда на крипторынке.
Рост DeFi-сегмента будет продолжаться еще долгие годы, поскольку главной движущей силой индустрии выступают стейблкоины, утверждает аналитик. В случае с другим криптовалютным трендом последних лет — NFT, у него нет такой стабильной основы и NFT-рынок в большей степени подвержен настроениям и манипуляциям инвесторов, пояснил Зуборев.
Сегмент децентрализованных финансов в будущем будет только расти и развиваться, уверен финансовый аналитик криптобиржи Currency.com Михаил Кархалев. Он утверждает, что именно на базе DeFi-проектов будет меняться вся финансовая система мира.
«Отсюда, вероятно, пристальное внимание со стороны регуляторов, поскольку за этими технологиями будущее», — добавил аналитик.
Токены с большим потенциалом роста
Старший аналитик Bestchange.ru выделил четыре перспективных проекта, которые могут показать высокую доходность в следующем году:
Риски регулирования
За последние несколько месяцев некоторые американские политики открыто критиковали сферу DeFi, а также призывали к ее регулированию. Последнее такое заявление прозвучало от сенатора штата Массачусетс Элизабет Уоррен. Она заявила, что сегмент DeFi является самой опасной частью крипторынка. Уоррен объяснила, что в сфере DeFi работает большое количество мошенников, а также практически отсутствует регулирование.
В августе глава Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) Гэри Генслер заявлял о необходимости регулирования сферы децентрализованных финансов. Также чиновник усомнился в том, что большинство проектов в индустрии действительно децентрализованы.
Ведущий аналитик 8848 Invest Виктор Першиков выделил два основных фактора, которые беспокоят финансовые власти США. По словам аналитика, первый и самый очевидный фактор — это незащищенность инвесторов.
«Нередки случаи создания смарт-контрактов, неаудированных и содержащих возможность несогласованного вывода активов. Также довольно часто происходит взломы или атаки на DeFi-проекты, которые приводят к потерям средств, и, по сути, инвестор в текущей ситуации ничем не защищен», — пояснил Першиков.
Вторая причина беспокойства властей США — это усиливающаяся роль DeFi-продуктов и более очевидное противопоставление этих решений классическим банковским продуктам, таким как вклады, кредитование и другие услуги, отметил аналитик. Он пояснил, что основной риск в данном случае не в том, что со временем DeFi-проекты вытеснят классических игроков с финансового рынка, а в том, что это может привести к кризису в финансовой и банковской сфере.
Пока что нет путей того, как целый сегмент DeFi может быть зарегулирован, уверен Першиков. По его словам, если отдельную криптобиржу или криптопроект еще можно поставить на рельсы регулирования, отчетности и аудита, то провернуть это с целой индустрией, в которой регулярно появляются новые уникальные проекты, вряд ли возможно.
«Властям США и других стран нужно приложить сверх усилия, чтобы поставить DeFi и другие криптопродукты на рельсы регулирования. В ближайшие годы, на мой взгляд, ничего похожего мы не увидим», — резюмировал аналитик.
Больше новостей о криптовалютах вы найдете в нашем телеграм-канале РБК-Крипто.
Рост на 3300% и обвал на 87%. Крупнейшие «прострелы» на крипторынке
Иногда курсы криптовалют моментально взлетают или падают, после чего возвращаются к прежнему уровню. Во всех случаях важным фактором будет величина сделки. Прострел цены вниз случится только в том случае, если объем монет на продажу будет превышать объем ордеров на покупку в биржевом стакане. И наоборот, если пользователь оформит заявку на покупку 100 BTC по определенной цене, а в стакане на продажу будет только 60 BTC на этом уровне, то оставшиеся монеты будут приобретены по завышенному курсу.
Из-за этого причиной прострела также может стать использование рыночного ордера. При использовании таких заявок указывается только количество монет/валюты, но не конкретная стоимость.
Существуют и другие причины для резких колебаний курсов криптовалют, например, обычная ошибка пользователя. Трейдер может указать слишком низкую или высокую цену при продаже актива. Еще одной причиной аномальных скачков курса может быть сбой торгового бота. Подобная ошибка будет приказывать боту продавать или покупать криптовалюту по неправильной цене.
Подобные технические неполадки могут повлечь за собой другие ошибки. Например, если из-за медленной работы торговой площадки пользователь попробует купить биткоин, случайно открыв любую другую торговую пару, терминал выставит ордер на покупку этого актива по цене первой криптовалюты.
За последние три месяца несколько раз происходили резкие колебания курсов цифровых активов.
Voxies и 3350%
Voxies — это бесплатная пошаговая RPG-игра на блокчейне. Игроки могут управлять несколькими персонажами в игре. Внутри игры используется одноименный токен, который может применяться для покупки снаряжения, NFT и различных внутриигровых действий.
RENBTC и 400%
RENBTC — это токен стандарта ERC-20, который обеспечивается биткоинами в соотношении один к одному. Виртуальная машина Ren хранит биткоины в сети децентрализованных узлов, называемых Darknodes.
Обвал биткоина на 87%
На следующий день после инцидента в компании объяснили, что причиной мгновенного обвала курса криптовалюты на 87% стала ошибка торгового алгоритма одного из пользователей. Институциональный трейдер обнаружил ее в своем торговом терминале.
WBTC и снижение на 81%
Wrapped Bitcoin (WBTC) — это протокол для обмена ликвидностью между блокчейнами биткоина и Ethereum. Каждый токен WBTC в сети альткоина имеет привязку к биткоину в соотношении один к одному.
Больше новостей о криптовалютах вы найдете в нашем телеграм-канале РБК-Крипто.
Не спрятаться, не скрыться: в России планируют начать конфискации криптовалюты
Генпрокуратура разрабатывает нормы для конфискации и ареста криптовалюты, а также выступает за официальное введение самого понятия «криптовалюта». Новые положения дополнят существующее законодательство, которое в нынешнем виде не до конца понятно пользователям и имеет неотрегулированные зоны. Как продавать NFT, если принимать оплату в крипте запрещено? Отчитываться ли о приобретениях налоговой? «Известия» выясняли, какие юридические проблемы возникают у держателей криптовалют и как совершать такие сделки безопасно.
Что не так с основным понятием
С 1 января 2021 года в России действует закон «О цифровых финансовых активах». Он призван легализовать виртуальный расчет и сделать криптообращение более понятным. Однако у простых пользователей до сих пор остается масса вопросов, отметил директор компании «Юридические и финансовые креативные решения» Юрий Брисов. Самый популярный касается непосредственно предмета разговора: цифровая валюта, о которой идет речь в законе, и криптовалюта, используемая во всем мире, — это одно и то же или нет?
— Клиентам недостает терминологической ясности. К примеру, цифровой рубль, который собираются ввести, — это ведь тоже цифровая валюта, и если мы запрещаем оплачивать товары и услуги цифрой, то и рубль попадает под данное ограничение. Отчасти для этого и понадобилось уточнение от Генпрокуратуры, — предположил юрист.
Директор Binance в Восточной Европе Глеб Костарев соглашается: пока статус криптовалют в РФ достаточно размыт. Закон дал определение цифровой валюте как совокупности электронных данных, которые находятся в электронной системе и обладают определенными свойствами. Однако такое истолкование можно применить к игровым артефактам, элементам программных кодов и даже бонусам, заметил Костарев.
Попытки найти адекватный термин уже были. В 2019 году пленум Верховного суда ввел понятие «виртуальный актив (криптовалюта)» и установил наказание за отмывание денег. Допустим, кто-то продал наркотики за биткоины, а потом обналичил эти деньги. Человека осудят и за наркоторговлю, и за незаконные финансовые операции.
— Это было достаточно элегантное решение, которое к тому же соответствует международному регулированию. А дальше мы ушли в цифровую валюту, которая всех запутала, — рассказал Юрий Брисов.
Какие другие проблемы возникают у пользователей
Даже при общем согласии в терминах остается ряд каверзных вопросов. Например, довольно часто попадаются дела, связанные с банкротством, поделился основатель децентрализованного протокола bondappetit.io Артем Толкачев.
— Цифровая валюта может составлять значительную часть имущества должника. Было несколько десятков кейсов, когда в рамках банкротства и раздела имущества ставился вопрос: включать имеющуюся криптовалюту в конкурсную массу или нет. Сейчас криптовалюта всё же стала признаваться имуществом, — рассказал эксперт.
Не до конца понятно, что делать и в том случае, если криптовалюту украли или заставили отдать под давлением. Другой пример касается передачи криптовалюты в доверительное управление, чтобы сделать ставки на бирже, отметил Юрий Брисов.
— Российские инвесторы, пытаясь заработать на волатильности криптовалют, отдают актив в управление, но не всегда криптоброкер принимает верное решение о продаже и покупке цифровой валюты, из-за чего средства могут быть потеряны. Куда обращаться в таком случае — в гражданский суд или уголовный? Четкого понимания опять нет.
Как быть с продажей NFT
Закон «О ЦФА» запрещает принимать криптовалюту в качестве оплаты за товары и услуги. Это, в частности, создает помехи для реализации токенов. Порой решить проблему можно с помощью дополнительной отчетности и переноса сделок в иностранную юрисдикцию. Так, например, поступил Эрмитаж, когда выставлял на торги токены картин из своей коллекции.
— Вместе с юридической службой Эрмитажа мы продумали очень сложную схему, в результате которой иностранная компания по договору с российской осуществила продажу токенов за рубежом. Это примерно тот же механизм, когда галерея отдает иностранному агенту картины и просит продать их на Sotheby’s, — пояснил Юрий Брисов.
Очевидно, что такую цепочку может позволить себе только крупная галерея. Частный художник, который напрямую выставляет работы на маркетплейсе и получает за них криптовалюту, нарушает российский закон.
— Если ты художник и систематически продаешь NFT-арт, но не зарегистрирован как ИП, при этом получаешь доход, по которому не отчитываешься, то, выходит, нарушаешь закон и о предпринимательской деятельности, и о налогообложении, а еще и кассовую дисциплину игнорируешь, не выдавая чек. Придраться можно много к чему. В то же время никакой санкции за это в законе нет, наказание не прописано, — уточнил юрист.
Что учитывать при зарубежных покупках
Расплачиваться криптовалютой официально разрешено. Однако если товар приобретается у иностранного продавца, важно учесть несколько моментов. По словам Юрия Брисова, прежде всего следует смотреть на закон той страны, где предлагается товар или услуга; и уже дополнительно — на свой. Если, например, пользователь расплачивается криптовалютой с Китаем, то и он, и продавец нарушают законодательство, поскольку в КНР полностью запрещен такой оборот.
По мнению Артема Толкачева, для простых пользователей это положение не кажется существенным, поскольку многие сделки проходят непрозрачно.
— Есть две стороны Луны — белая, регулируемая, и серая. В первом случае вы приходите, например, на американскую биржу Coinbase. Это сложившийся институт, у которого есть лицензия, сверху его контролирует надзорный орган и так далее. Но это не классический путь для крипты. На серой стороне Луны взаимодействие происходит «би-ту-би». Чаще всего операция оформляется через смарт-контракт, на котором просто лежат деньги. В чьей он юрисдикции — неизвестно.
Облагается ли криптовалюта налогом
Если пользователь продал криптовалюту и получил доход, то по нему следует отчитаться — заплатить 13%. По словам Юрия Брисова, с точки зрения частных покупок всё работает более-менее понятно.
Юрист по финансовым спорам Анна Грецкая дополняет: с дохода, превышающего 5 млн рублей, применяется ставка 15%. Декларацию по форме 3-НДФЛ необходимо подавать раз в год до 30 апреля года, следующего после налогового периода. То есть если доход был получен в 2021-м, отчитаться нужно до 30 апреля 2022-го и так далее. В случае несоблюдения действующего налогового законодательства на налогоплательщика будет наложен штраф за непредставление декларации и расчетным методом будет доначислен НДФЛ с учетом штрафных санкций, заключила юрист.
«Двойная вершина» почти сформировалась. Когда ждать обвала биткоина
На прошлой неделе трейдер Питер Брандт предупредил криптосообщество, что на графике биткоина формируется опасный паттерн «двойная вершина», который указывает на смену тренда и возможный переход актива в «медвежью» фазу. Также Брандт отметил, что паттерн не будет работать до тех пор, пока не завершит свое формирование.
Эксперты «РБК-Крипто» объяснили, насколько опасна ситуация на рынке и может ли индустрия погрузиться в еще более глубокую коррекцию.
Опасность есть
Текущая ситуация на рынке действительно имеет сходство с техническим паттерном «двойная вершина», пояснил старший аналитик Bestchange.ru Никита Зуборев. По его словам, это вовсе не говорит о том, что в конечном итоге паттерн будет полностью сформирован. Несмотря на негативные факторы, есть и позитивные моменты, уверен аналитик.
«В первую очередь доля биткоина на рынке продолжает восстанавливаться, что свидетельствует об окончании этапа перераспределения капитала из биткоина в малоликвидные активы», — отметил Зуборев.
Также эксперт обратил внимание на индикатор RSI, который находится в нижней зоне, что свидетельствует о достаточно высоком уровне перепроданности биткоина. Несмотря на высокие риски продолжения локального падения, в среднесрочной перспективе биткоин способен мощно отыграть свое снижение, добавил Зуборев.
Если паттерн подтвердится
В случае подтверждения паттерна «двойная вершина» рынок ждет длительный период подавленных настроений, считает директор сервиса по обмену криптовалюты Alfacash Никита Сошников.
По мнению Сошникова, участники рынка начинают активно использовать технический анализ только в случае отсутствия фундаментальных факторов. Именно сейчас на рынке сложилась такая ситуация, когда никаких ярких событий не происходит и инвесторы ждут сигнала к дальнейшим действиям, пояснил Сошников.
Действия ФРС
Помимо технических факторов на крипторынок оказывает негативное воздействие возможное ускорение сворачивания программы экономических стимулов в США, отметил директор сервиса по обмену криптовалюты Alfacash. По его мнению, этот же фактор оказывает давление и на фондовый рынок.
После возможного падения фондового и крипторынка биткоин может стать одним из тех активов, куда инвесторы начнут в спешке переводить свои сбережения с целью оградить их от обесценивания, считает Сошников.
Больше новостей о криптовалютах вы найдете в нашем телеграм-канале РБК-Крипто.
Майнеры добыли 90% всего предложения биткоина. Что будет дальше
13 декабря в сети биткоина был добыт блок #714 000. Это означает, что майнеры добыли 18,9 млн BTC. С учетом того, что эмиссия первой криптовалюты ограничена 21 млн, майнерам осталось добыть 2,1 млн BTC (10%). Когда будут добыты оставшиеся биткоины и что сейчас происходит на рынке майнинга?
Майнинг не исчезнет
Последний биткоин будет добыт примерно 8 октября 2140 года, утверждает генеральный директор EMCD Михаэль Джерлис. По его словам, время, за которое будут добыты оставшиеся 10% биткоинов, легко просчитать, поскольку в логику алгоритма Proof-of-Work (PoW) заложено увеличение сложности каждые две недели и халвинг, который происходит один раз примерно в четыре года.
Сложность сети определяет необходимый объем вычислительных мощностей для нахождения нового блока в блокчейне биткоина. Этот параметр меняется каждые 2016 блоков или приблизительно раз в две недели. Это необходимо, чтобы поддерживать время нахождения блока около 10 минут.
Халвинг — это двукратное сокращение награды за добытый блок, которое происходит раз в четыре года. Изначально майнеры получали 50 биткоинов, в 2012 году это количество снизилось до 25 монет, в 2016 году — до 12,5. 11 мая 2020 года оно сократилось до 6,25 биткоинов. Халвинг происходит через каждые 210 тыс. добытых блоков. Следующий халвинг предположительно состоится в 2024 году.
«Скорость генерации блоков будет снижаться, а сложность майнинга — наоборот, повышаться. Это значит, что в будущем один биткоин придется добывать несколько лет», — отметил эксперт.
Аналогичный прогноз дал сооснователь BitCluster Сергей Арестов. По его мнению, добыча биткоинов завершится в 2140 году.
Даже после добычи последних биткоинов майнинг продолжит существовать как индустрия, поскольку майнеры необходимы для обслуживания сети криптовалюты, утверждает Джерлис. Он рассказал, что уже сейчас наблюдается тенденция на рост комиссий в сети биткоина, которые составляют от 0,25 до 3 BTC за блок.
Восстановление хешрейта
В начале декабря в сети биткоина произошло еще одно важное событие — восстановление хешрейта до рекордного уровня, который наблюдался до запрета майнинга в Китае, напомнил Арестов.
Первые запреты на майнинг китайские провинции начали вводить в конце мая. В июле Государственная энергетическая корпорация Китая официально предъявила требование ко всем своим клиентам не использовать электричество для майнинга любых криптовалют во всех регионах страны. Миграция майнеров из Китая спровоцировала крупнейшее падение хешрейта в истории существования биткоина.
По словам Арестова, несмотря на восстановление хешрейта, релокация майнеров из Китая завершена далеко не полностью, а производители продолжают отгружать новое оборудование для добычи криптовалют. Это говорит о том, что в будущем сложность майнинга будет расти, пояснил сооснователь BitCluster.
Россия сейчас третья в мире по объему добываемых биткоинов, отметил генеральный директор EMCD. Он объяснил это тем, что РФ обладает огромным потенциалом для индустрии майнинга, поскольку в стране нет рисков энергетических кризисов, а климатические условия более благоприятны.
«Федеральные чиновники обсуждают возможность приравнять майнинг к предпринимательской деятельности. Надеемся, налоги при этом будут адекватными затратам и повысят инвестиционную привлекательность страны для крупных иностранных майнинговых компаний», — добавил Джерлис.
Приравнять майнинг к предпринимательской деятельности в России в октябре предложил Губернатор Иркутской области Игорь Кобзев. Также он заявил о готовности предоставить майнерам в регионе площадки для промышленной добычи криптовалют. После этого председатель Госдумы Вячеслав Володин поручил создать рабочую группу, которая займется обсуждением вопроса легализации майнинга криптовалют в России.
При этом в Минэнерго исключили применение льготного тарифа для майнеров, поскольку используемая для добычи криптовалют электроэнергия не относится к бытовым нуждам.
Больше новостей о криптовалютах вы найдете в нашем телеграм-канале РБК-Крипто.