Что случилось с coinbase
Биржу Coinbase взломали, обокрав 6000 пользователей. Биржа обещает вернуть средства
Хакеры использовали уязвимость
Крупная криптовалютная биржа Coinbase заявила о том, что хакеры взломали учётные записи её клиентов и украли криптовалюту у 6000 пользователей. Сумму, выведенную хакерами, биржа не называет.
Для взлома использовалась некая уязвимость, позволяющая обойти функцию многофакторной аутентификации посредством SMS.
Что интересно, речь идёт не о кратковременной хакерской атаке. Хакеры орудовали на Coinbase с марта по май текущего года. Биржа утверждает, что для взлома злоумышленнику необходимо было знать не только электронную почту пользователей, но и пароли и номера телефонов, связанные с учётной записью на бирже. А ещё нужно было иметь доступ к электронной почте.
Сама биржа считает, что доступ ко всей необходимой информации хакеры получили благодаря фишинговому ПО.
Само собой, биржа уже устранила уязвимость. При этом Coinbase обещает вернуть потерпевшим украденную у них криптовалюту, правда, видимо, в денежном эквиваленте.
Мы зачислим на ваш счет средства, равные стоимости валюты, неправильно удаленной с вашего счета во время инцидента. Некоторым клиентам уже возмещены расходы. Мы позаботимся о том, чтобы все затронутые клиенты получили полную стоимость того, что вы потеряли. Вы должны увидеть это в своем аккаунте не позднее сегодняшнего дня
Coinbase является второй по величине криптовалютной биржей в мире. Она имеет около 68 млн клиентов.
Coinbase отчиталась хуже ожиданий. Акции биржи упали на 13%
Выручка Coinbase составила 1,2 млрд долларов. Прогноз аналитиков — 1,6 млрд. Относительно прошлого года выручка выросла в четыре раза, но по сравнению с предыдущим, вторым кварталом упала на 40%. Тогда биржа заработала 2 млрд долларов.
Курс о больших делах
Число ежемесячно активных пользователей и объем торгов тоже снизились квартал к кварталу. Число пользователей — с 8,8 до 7,4 млн, объем торгов — с 462 до 327 млрд долларов.
О таком сценарии Coinbase предупреждала еще во втором квартале. Со слов компании, в июле — августе активность на бирже уменьшилась после падения цен на криптовалюты. Например, цена на биткоин упала с 60 тысяч долларов в апреле до 30 тысяч в июле.
Про снижение интереса к цифровым валютам говорили и в Robinhood. Две недели назад брокер сообщил, что доход с транзакций в криптовалюте упал в 4,5 раза по сравнению с предыдущим кварталом, с 233 до 51 млн долларов.
Доход Coinbase, как и котировки ее акций, сильно зависит от ситуации на рынке криптовалют. Для сравнения: за 40 дней, с 29 сентября по 8 ноября, биткоин вырос на 65%, акции Coinbase — на 60%. Инвесторы уже заложили рост активности на бирже в цену акций компании. Coinbase подтверждает: число активных пользователей и объем торгов в четвертом квартале будут выше, чем в третьем.
С октября цена на биткоин растет, а значит, Coinbase может опубликовать сильный отчет за четвертый квартал. Но инвесторам стоит помнить: такая корреляция волатильных криптовалют и акций компании несет риск.
Об этом справедливо говорит и сама Coinbase: «Результаты с начала года и до настоящего времени продемонстрировали, что наш бизнес нестабилен. Coinbase — это не инвестиции квартал к кварталу, а долгосрочная ставка на рост криптоэкономики и нашу способность обслуживать клиентов. Мы призываем инвесторов принять эту точку зрения».
Coinbase стала жертвой обвала крипторынка: может ли что-то ее спасти
Что случилось
Что это значит
Coinbase стала жертвой обрушения и волатильности криптовалютного рынка летом этого года (Bloomberg даже назвал происходившее «летним обмороком»). Сама компания в письме к инвесторам, сопровождавшему отчетность, признала: криптовалютный бизнес «по своей сути остается непредсказуемым», а ее основные показатели остаются нестабильными. Но попыталась обнадежить инвесторов тем, что ее бумаги — это «долгосрочная инвестиция, а не на квартал», рассчитанная на рост криптоэкономики.
Зачем мне это знать
Кроме того, биржа пытается диверсифицировать бизнес: 12 октября она заявила, что запустит торговую площадку для создания и торговли токенами NFT, а в сентябре подала заявку в американскую Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC) на торговлю производными инструментами на базе криптовалюты. Правда, нет ясности, как в дальнейшем будет вести себя SEC, руководство которой неоднократно высказывалось за ужесточение регулирования криптовалютного рынка. В сентябре Coinbase даже отложила планы запуска нового продукта — сберегательных счетов Lend, которые позволяли бы пользователям зарабатывать 4% годовых на базе цифровых монет, привязанных к доллару, после того как SEC пригрозила подать на компанию в суд.
«Стоимость криптовалют растет, а у инвесторов нет сомнений относительно перспектив индустрии, есть лишь опасения, достаточно ли боеспособен менеджмент компании, но в способностях Брайана Армстронга (главы Coinbase. — Forbes), сомневаться не стоит», — уверен аналитик «Финама» Леонид Делицын.
У Coinbase снижается торговая активность, но это может быть даже позитивный фактор, который говорит о том, что криптовалютная индустрия достигает зрелости и будет более стабильной, считает ведущий аналитик по международным рынкам «Открытие Инвестиции» Алексей Корнилов.
Coinbase сообщает о падении прибыли на 75% в третьем квартале, несмотря на листинг SHIB
Согласно опубликованному вчера отчету о доходах инвесторов, крупнейшая в США биржа криптовалют Coinbase в третьем квартале этого года получила чистую прибыль всего в 406 миллионов долларов США, что на 74,7% меньше, чем в предыдущем квартале.
Эта цифра представляет собой увеличение на 500% по сравнению с третьим кварталом прошлого года, но значительно меньше, чем 1,6 миллиарда долларов США чистой прибыли, которую компания получила в период с апреля по июнь, первый квартал как публичная компания, который имел место в разгар экономического роста и бычьего рынка. Скорректированная прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации (EBITA) за квартал составила 618 млн долларов США, и компания завершила квартал с примерно 6,4 млрд долларов США наличными.
По данным MarketWatch, после публикации отчета цена акций Coinbase упала вчера примерно на 10% после закрытия торгов до 310 долларов США.
Поскольку компания расширяет список поддерживаемых криптовалют, Биткойн и Ethereum больше не представляют большую часть объема торгов или выручки от транзакций в этом квартале. Хотя каждый из них контролировал 26% от общей суммы во втором квартале, биткойн и Ethereum упали до 21% и 22% в этом квартале соответственно. На все остальные активы приходилось 57% выручки от транзакций и 59% объема торгов.
Снижение доходов на платформах торговли криптовалютой во многом можно объяснить более слабыми рыночными условиями, чем в предыдущем квартале. Несмотря на неутешительный отчет Coinbase, генеральный директор конкурентной биржи FTX Сэм Бэнкман-Фрид завершил свой анализ отчета в Twitter обнадеживающим сообщением как для Coinbase, так и для отрасли в целом, прогнозируя успех в четвертом квартале.
EBITDA (Earnings before interest, taxes, depreciation and amortization) — аналитический показатель, равный объёму прибыли до вычета расходов по выплате процентов, налогов, износа и начисленной амортизации.
Криптобиржа Coinbase провела мега-IPO из-за «горячих денег». Что дальше?
Причина падения: снижение цен на биткоин
Плюсы: рост популярности криптовалюты
Риски: сильная волатильность крипты; ужесточение регулирования; конкуренция
Coinbase достигла рекордных результатов на волне бума криптовалют
Только за первый квартал 2021 года Coinbase привлекла 13 млн пользователей. Притом что всего у компании на данный момент 56 млн клиентов. Ежемесячных пользователей — то есть тех, которые совершили как минимум одну операцию в течение месяца — в первом квартале было 6,1 млн человек, вдвое больше, чем в предыдущем квартале (2,8 млн).
Факторы в пользу дальнейшего роста
Изменение статуса криптовалюты
Росту популярности биржи будет способствовать изменение статуса криптовалюты — например, на государственном уровне — или более широкое использования актива, рассуждает аналитик УК «Альфа-Капитал» Юлия Мельникова.
В последнее время пристальный интерес к криптовалюте стал проявлять крупный бизнес. Такие компании, как Tesla, Square и Microstrategy, покупают биткоины в инвестиционных целях. PayPal и Visa разрешили криптовалютные операции на своих платформах, а глава Tesla Илон Маск в марте сообщил, что компания начала продавать электрокары за биткоины. «Эти шаги положительны для развития криптовалютных активов», — сказала эксперт.
Цена акций Coinbase напрямую зависит от стоимости криптовалют, так как выручка Coinbase складывается из комиссии, которую платят трейдеры (около 1%), и комиссии за переводы криптовалюты (до 2%), рассказал аналитик группы компаний «Финам» Леонид Делицын.
«Комиссии пропорциональны объему сделки, а значит — как стоимости криптовалюты, так и объему операций в криптоединицах. Эти величины зависимы — когда курс высокий, торгуют больше. Сейчас 70% оборота платформы приходится на биткоин и оставшиеся 30% — почти полностью на Etherium. Соответственно, когда падает биткоин, выручка Coinbase падает с ускорением», — объяснил эксперт.
Высокая конкуренция
У компании много потенциальных конкурентов:
Усиление конкуренции несет с собой ценовые риски. Для Coinbase это может означать снижение комиссии, а значит, и прибыли.
Ужесточение регулирования
По мнению Юлии Мельниковой, бизнес Coinbase может пострадать, если регуляторы ужесточат контроль за криптовалютами. «По мере роста числа инвесторов правительства все внимательнее изучают риски, связанные с сектором. Самые ярые сторонники биткоина рассматривают его как современное средство сбережения и защиту от инфляции, в то время как другие опасаются, что нарастает спекулятивный пузырь», — пишет Bloomberg.
Регуляторы во многих странах предупреждают о рисках отмывания средств и финансирования незаконной деятельности при помощи криптовалют. Такое заявление, к примеру, сделала глава Минфина США Джанет Йеллен. А банки требуют, чтобы криптовалюты обладали четким правовым статусом, «поскольку они потенциально угрожают традиционному банковскому сектору».
На что рассчитывать потенциальному инвестору в акции Coinbase
«Пока крипторынок остывает после недавней гонки. На это может уйти довольно продолжительное время, даже месяцы, в течение которых акции Coinbase будут оставаться под давлением», — полагает ведущий стратег EXANTE Янис Кивкулис
В то же время эксперт не исключает, что «признаки резкого разворота биткоина способны оживить акции компании и быстро направить их на обновление локальных или глобальных максимумов».
Он пояснил, что высокая цена бумаги и рекордные финансовые показатели за первый квартал 2021 года напрямую связаны с большим информационным шумом вокруг криптовалютного рынка, а также тем, что биткоин был на своих исторических максимумах.
Сама Coinbase указывает, что на рынке криптовалют существуют четко определенные ценовые циклы, которые могут длиться от двух до четырех лет. Они просматриваются с 2010 года, и с каждым циклом капитализация рынка криптовалюты растет. «Эти циклы могут быть очень нестабильными, и в результате мы измеряем нашу эффективность по ценовым циклам вместо квартальных результатов. Мы считаем, что можем создавать долгосрочную ценность на протяжении этих ценовых циклов», — заявила Coinbase в пресс-релизе по итогам первого квартала.
Больше новостей об инвестициях вы найдете в нашем телеграм-канале «Сам ты инвестор!»