Что значит рейтинг нпф отозван рейтинг
Зачем пенсионному фонду нужен рейтинг
Многие НПФ обладают рейтингами надежности. Что они означают, кто и за что их выдает? В поисках ответов мы обратились к экспертам обоих рейтинговых агентств России, которые присваивают рейтинги пенсионным фондам, — это «Эксперт РА» и Национальное Рейтинговое Агентство. В статье вместе с ними разберемся, что это за рейтинги, действительно ли они нужны и что обозначают загадочные буквы и знаки в их наименовании.
Зачем НПФ нужен рейтинг?
Пенсионному фонду рейтинг нужен, чтобы:
Необходимости получать рейтинг у пенсионных фондов нет, так как не существует регуляторных требований или условий, что с рейтингом НПФ может совершать какие-то операции, а без него — не может. Но сам факт того, что фонд добровольно попросил оценить его, а также уровень этой оценки может много сказать о той организации, которой вы доверили свои сбережения на пенсию.
Какие бывают рейтинги у НПФ?
Начнем с верхнеуровневого разделения: рейтинг у НПФ может быть кредитный и некредитный.
Кредитный оценивает в первую очередь риск дефолта НПФ. Некредитный — уровень качества услуг и операционную эффективность.
Кредитные рейтинги НПФ присваивает агентство «Эксперт РА», а на некредитных специализируется Национальное Рейтинговое Агентство (НРА). Так как у пенсионных фондов нет законодательной необходимости получать рейтинг, то каждый НПФ сам для себя выбирает, какой именно рейтинг ему получать — кредитный или некредитный.
Что такое кредитный рейтинг?
Младший директор отдела страховых и инвестиционных рейтингов «Эксперт РА» Артем Афонин:
«Кредитные рейтинги отражают уровень кредитного риска организации. Уровень рейтинга финансовой надежности НПФ показывает вероятность, с которой фонд потеряет лицензию или будет объявлен банкротом. Фактически по нему можно оценить финансовую устойчивость фонда. При этом на уровень рейтинга влияют и нефинансовые факторы, такие как репутация, стратегия и т.п.».
Что такое некредитный рейтинг?
Старший директор, руководитель методологической службы Национального Рейтингового Агентства Юрий Ногин:
«Некредитный рейтинг надежности и качества услуг НРА показывает, какое место занимает НПФ среди других фондов с точки зрения его операционной эффективности, надежности функционирования и уровня предлагаемых услуг. Такой рейтинг не показывает вероятность дефолта, поэтому определяется собственной шкалой, которую раскрывает агентство на своем сайте».
В обозначении рейтингов используются буквы и знаки. Как их правильно понять?
Общее правило такое: чем больше букв и чем ближе они к началу алфавита, тем выше рейтинг. Самый высокий — это рейтинг ААА, минимальная оценка — это рейтинг C для кредитных рейтингов «Эксперт РА» и D для некредитных от НРА. Всего есть три категории — А, В и С — для кредитных рейтингов. В некредитных добавляются еще более низкие категории RD и D.
Показатель Ru обозначает, что это рейтинг по российской шкале. Еще в обозначении рейтинга могут идти постфиксы «+» или «-», которые более тонко определяют, где находится НПФ в своей категории.
«Читать» кредитные и некредитные рейтинги надо по-разному. В этом нам помогли специалисты из рейтинговых агентств.
Читаем и понимаем кредитный рейтинг
Для всех кредитных рейтингов в России действует единая рейтинговая шкала, поэтому они так или иначе сопоставимы друг с другом. «Подобную иерархию буквенных обозначений рейтинговой шкалы используют многие международные рейтинговые агентства», — подчеркивает г-н Афонин из «Эксперт РА». Но здесь буквы — это, скорее, символы, за которыми скрывается определенный математический смысл. Кредитные рейтинги отражают вероятность дефолта рейтингуемой компании — в нашем случае НПФ. Скажем, ruBB отражает вероятность дефолта фонда на уровне А самый высокий уровень — ruААА — это уровень суверенного рейтинга России и означает, что вероятность банкротства НПФ с таким рейтингом близка к нулю. Для НПФ у «Эксперт РА» двадцать один рейтинговый уровень. Подробную методологию можно посмотреть на сайте агентства.
Что же делать, если у вашего фонда кредитный рейтинг уровня C? Значит ли это, что НПФ скоро станет банкротом и у него заберут лицензию? Необязательно. Агентство оценивает вероятность развития событий, которые могут и не случиться. Но все же такой рейтинг говорит об очень низком уровне финансовой надежности, и существует высокая вероятность невыполнения фондом своих обязательств, например, перед застрахованными лицами по выплате пенсий.
Читаем и понимаем некредитный рейтинг
В некредитных рейтингах обозначения примерно такие же, что и в кредитных. Буквы в начале рейтинга определяют категорию — от наивысшей оценки AAA до минимальной D. Далее могут идти «+» или «-» для сравнения НПФ в одной и той же категории, а латинские буквы ru обозначают российскую юрисдикцию применения рейтинга.
Буквы pf говорят нам о том, что используется собственная (то есть Национального рейтингового агентства), а не национальная кредитная рейтинговая шкала. Так как НПФ не выпускают облигации и не кредитуются в банках, в Национальном рейтинговом агентстве приняли решение о представлении некредитных рейтингов надежности и качества услуг по национальной шкале, пояснил г-н Ногин из НРА.
В рамках некредитного рейтинга НПФ оценивается с разных сторон с точки зрения качества портфеля ценных бумаг, уровня доходности, операционной эффективности и разных других показателей. При этом некредитный рейтинг не оценивает вероятность дефолта НПФ. Впрочем, если у рейтинга появляются буквы RD или тем более D, то это означает в первом случае наличие предписаний Банка России об ограничении деятельности, а во втором — отзыв лицензии НПФ.
У рейтинга обычно есть еще прогноз. Что он означает?
Прогноз у рейтинга может быть «негативный», «позитивный», «стабильный», «развивающийся». Первые три слова означают, что через какое-то время после присвоения (например, в течение года) рейтинг может быть пересмотрен в сторону понижения или повышения. Или, соответственно, останется без изменений. «Развивающийся» прогноз предполагает неопределенность в дальнейшем развитии событий: возможно как повышение, так и понижение. Он присваивается, когда у агентства есть основания ожидать существенных изменений в деятельности фонда в краткосрочной перспективе. «Важно обратить внимание на прогноз по рейтингу и на факторы, которые могут улучшить или ухудшить уровень рейтинга в будущем», — отмечает Ю.Ногин из НРА.
Как идет процесс присвоения рейтинга, какие показатели изучают агентства и как принимают решение?
Агентства запрашивают пакет документов, который включает отчетность фонда, актуарное заключение и ряд других. Изучают качество и сбалансированность активов в инвестиционных портфелях, финансовые результаты, рентабельность и доходность, корпоративное управление, уровень управления рисками и т.д. Для оценки также важны размеры фонда и его место на рынке, показатели клиентской базы, фактор поддержки собственника, деловая репутация. Решение о присвоении рейтинга выносится рейтинговым комитетом агентства.
На какой срок выдаются рейтинги, как часто и в зависимости от чего они пересматриваются?
Обычно агентства пересматривают рейтинги НПФ в обязательном порядке раз в год, но аналитики агентств мониторят происходящее вокруг фондов в постоянном режиме и при необходимости делают пересмотр чаще. На решение о пересмотре может повлиять какое-то событие в фонде (например, смена акционера). «Количество пересмотров в рамках года не ограничено — как в процессе мониторинга, так и по обращению НПФ при наличии существенных изменений», — отмечает г-н Ногин.
Если агентство отзывает свой рейтинг — это страшно?
Не обязательно. Рейтинг может быть отозван по просьбе НПФ или в связи с завершением срока действия рейтинга, а также по другим причинам.
Надо внимательно читать пресс-релиз, советует г-н Афонин из «Эксперт РА». Агентство может сначала подтвердить рейтинг и затем сразу его отозвать. Это означает, что на момент отзыва агентство способно оценить уровень финансовой устойчивости фонда. А если рейтинг отозван без подтверждения, значит, агентство по той или иной причине не может определить текущий уровень рейтинга. Например, фонд не предоставил необходимую информацию для оценки. В таком случае на ранее действующий (до отзыва) рейтинг опираться не стоит.
Резкие изменения на рынке как-то могут повлиять на рейтинги НПФ?
В рейтинге уже заложены риски, связанные с влиянием возможных внешних изменений. То есть более высокий рейтинг фонда, например, может означать, что он в большей степени устойчив к возможным негативным изменениям на рынке.
В то же время, если рыночные изменения все же привели к серьезному ухудшению или улучшению тех или иных показателей, рейтинг может быть пересмотрен. В случаях, когда на рынке происходят существенные изменения, касающиеся всех участников рынка в равной степени (например, изменения в регулировании), агентство может внести изменения в методологию присвоения рейтингов. Она пересматривается как минимум раз в год, пояснил г-н Афонин. Изменения в методологии всегда публично декларируются агентством.
Резюме
Итак, подытожим. Если вы хотите что-то понять про рейтинг вашего пенсионного фонда, то сначала проясните для себя, кредитный он или нет. На это вам может указать название агентства или буквы pf. в наименовании рейтинга. Кредитный рейтинг оценивает вероятность дефолта НПФ, некредитный — какое место занимает НПФ среди российских фондов по надежности и качеству услуг.
Далее смотрите на заглавные буквы. Чем их больше и чем они ближе к началу алфавита, тем устойчивее фонд в случае кредитного рейтинга и тем выше агентство оценивает надежность и качество его услуг в случае некредитного рейтинга. Плюс и минус «двигает» НПФ относительно других фондов в занимаемой им категории. Прогноз означает вероятность изменения рейтинга в лучшую или худшую сторону — или его стабильность.
Про каждое рейтинговое действие в отношении НПФ агентство выпускает обязательный пресс-релиз. Посмотрите его внимательно, причем не на сайте фонда (фонды нередко публикуют только положительные моменты из заключений агентства), а на сайте самого агентства.
Статистика и рейтинг НПФ в 2021 году в России по надежности и доходности
Прежде, чем переводить свои накопления из государственного фонда в НПФ, необходимо ознакомиться с рейтингом лучших НПФ. Рейтинги НПФ составляются по разным критериям (объем накоплений, количество застрахованных, доходность).
Лучшие фонды 2020-2021 года по надежности и доходности
Бесплатно по России
НПФ представляют собой фирмы, занимающиеся выгодными инвестициями денег граждан в разные проекты. От того, насколько грамотно фонд распорядится инвестициями, зависит доход его клиентов.
Плюсы хранения пенсионных накоплений в подобной организации заключаются в следующем:
Основные минусы участия в НПФ таковы:
«Европейский» НПФ является одним из самых известных. Он пользуется популярностью среди граждан по причине неплохой доходности. У данной фирмы больше миллиона клиентов, которые доверили ей собственные накопления.
В НПФ предусмотрены европейские стандартны обслуживания. Так, граждане могут создать личный кабинет на сайте фонда, а также следить за движениями денежных средств. Можно переводить деньги в другой НПФ при банкротстве.
Повышенная процентная ставка определена для граждан, которые вкладывают свои накопления в «Сургутнефтегаз». Фирма вовремя выплачивает пенсии, находится на рынке больше 20 лет, имеет положительную репутацию среди россиян.
По статистике и рейтингу НПФ России 2021 по надежности и доходности можно определить, насколько полно и своевременно компания выполняет свои обязательства перед застрахованными гражданами.
По данным Центробанка в 2021 г. рейтинг НПФ по надежности выглядит так:
По объему накоплений
Первые места в рейтинге по объему накоплений занимают те организации, в которых хранится больше всего пенсионных сбережений граждан. По состоянию на 2021 г. (за 9 месяцев 2020 года, согласно данным ЦБ РФ) рейтинг компаний по количеству накоплений следующий:
| Фонд | Пенсионные накопления (рыночная стоимость) | Пенсионные резервы | Доходность |
|---|---|---|---|
| АО «НПФ Сбербанка» | 649 336 541 т. руб. | 49 677 663 т. руб. | 5.42% |
| АО «НПФ Газфонд Пенсионные Накопления» | 579 466 816 т. руб. | 23 789 539 т. руб. | 5.21% |
| АО «НПФ «Открытие» | 525 665 252 т. руб. | 68 038 742 т. руб. | 4.63% |
| АО «НПФ «Будущее» | 266 245 280 т. руб. | 2 662 791 т. руб. | -6.42% |
| АО НПФ Втб Пенсионный Фонд | 263 799 556 т. руб. | 11 187 193 т. руб. | 7.71% |
| АО НПФ «Сафмар» | 258 927 539 т. руб. | 8 716 831 т. руб. | 3.94% |
| АО «НПФ Эволюция» | 175 089 937 т. руб. | 103 170 840 т. руб. | 6.14% |
| АО МНПФ «Большой» | 48 071 880 т. руб. | 6 905 112 т. руб. | 7.07% |
| АО «Национальный НПФ» | 24 756 821 т. руб. | 15 841 145 т. руб. | 7.47% |
| АО «НПФ «Социум» | 23 152 009 т. руб. | 2 198 833 т. руб. | 9.6% |
По числу застрахованных
Если сравнивать организации по количеству участников, то рейтинг будет выглядеть так:
| Фонд | Количество участников | Количество участников, получающих пенсию | Доходность |
|---|---|---|---|
| АО «НПФ Сбербанка» | 1 746 588 | 33 742 | 5.42% |
| АО «НПФ «Благосостояние» | 1 349 661 | 425 681 | 6.93% |
| АО «НПФ «Открытие» | 530 242 | 154 074 | 4.63% |
| АО «НПФ «Телеком-Союз» | 295 216 | 95 901 | 3.79% |
| АО «Ханты-Мансийский НПФ» | 266 648 | 180 941 | 2.44% |
| АО «НПФ Газфонд Пенсионные Накопления» | 234 548 | 176 102 | 6.33% |
| АО «НПФ Эволюция» | 227 479 | 103 146 | 6.14% |
| АО «НПФ Газфонд Пенсионные Накопления» | 175 600 | 18 937 | 5.21% |
| АО «НПФ «Транснефть» | 142 351 | 29 696 | 7.61% |
| АО «НПФ «Социум» | 128 981 | 30 771 | 9.6% |
Рейтинг доходности – список фондов
Доходность характеризует сумму, на которую НПФ увеличил имеющиеся накопления. Заранее определить показатель процента накоплений нельзя, однако надежные организации обычно уже при оформлении соглашений с гражданами сообщают им об объемах планируемого дохода либо демонстрируют прибыль прошлых лет.
Средняя доходность среди всех фондов на 2021 год (за 9 месяцев 2020 года, согласно данным ЦБ РФ): пенсионных резервов до выплаты вознаграждения равна 5.58%, инвестирования средств пенсионных накоплений до выплаты вознаграждения равна 4.33%.
Таблица доходности негосударственных пенсионных фондов:
| Фонд | Пенсионных резервов за минусом вознаграждения | Пенсионных резервов до выплаты вознаграждения | Инвестирования средств пенсионных накоплений за минусом вознаграждения | Инвестирования средств пенсионных накоплений до выплаты вознаграждения |
|---|---|---|---|---|
| АО «НПФ Традиция» | 10.71% | 11.05% | — | — |
| АО «НПФ «Внешэкономфонд» | 9.78% | 11.08% | — | — |
| АО «НПФ «Социум» | 8.57% | 9.60% | 8.15% | 9.09% |
| АО «НПФ «Ростех» | 8.19% | 8.72% | 5.74% | 6.91% |
| АО «НПФ «Ингосстрах-Пенсия» | 8.04% | 8.95% | — | — |
| АО НПФ «Альянс» | 7.87% | 7.92% | 7.87% | 8.68% |
| АО «НПФ «Апк-Фонд» | 7.63% | 8.70% | — | — |
| АО НПФ Втб Пенсионный Фонд | 7.62% | 7.71% | 6.81% | 7.47% |
| АО «Национальный НПФ» | 7.44% | 7.47% | 6.99% | 7.03% |
| АО «НПФ «Транснефть» | 7.38% | 7.61% | 7.42% | 7.42% |
| АО «Оренбургский НПФ «Доверие» | 7.32% | 7.43% | 6.64% | 7.58% |
| АО «НПФ «Алмазная осень» | 7.27% | 7.34% | 7.27% | 8.08% |
| АО «НПФ Газпромбанк-Фонд» | 7.23% | 8.07% | — | — |
| АО «НПФ «Гефест» | 7.09% | 8.07% | 4.21% | 4.94% |
| АО «НПФ «Корабел» | 6.93% | 7.05% | — | — |
Все рейтинги в России разрабатываются при учете информации, публикуемой организациями на сайте ЦБ РФ. Соответственно с данными НПФ, предыдущий год оказался весьма благоприятен для этих организаций. Общее количество накоплений увеличилось на 3.11 процента, дойдя до отметки в 3.3 триллиона рублей.
Полезное видео
Стоит ли переводить свои накопления в НПФ? Смотрите в видео:
Что значит отозван рейтинг нпф
Топ-5 лучших НПФ: надежности фондов в 2018 году
Сейчас все больше людей задумываются о том, чтобы вкладывать деньги в НПФ. 5 лучших фондов в 2017 году поможет понять, в какое учреждение выгоднее и надежнее вкладывать деньги.
НПФ — это особая организационно-правовая форма для некоммерческих организаций, отвечающих за социальное обеспечение (помимо пенсий по старости). Есть несколько законов, регулирующих деятельность таких фондов.
Как работают НПФ?
Такая организация практически ничем не отличается от структур государственных. То есть, может заниматься:
Коммерческие фонды для пенсионных вкладов могут относиться к одной из следующих групп.
Лучшие НПФ в 2015-2016 годах
Ниже представлен рейтинг лучших фондов, составленный на основе их надежности, рейтинга, накоплений и количества клиентов.
Лукойл-Гарант
Компания, основанная в 1994 году. Занимает первое место в рейтинге по ряду причин.
На сайте работает калькулятор, позволяющий оценить будущие накопления.
АО НПФ «Сургуттнефтегаз»
Один из самых стабильных и надёжных НПФ на территории России. Что подтверждается высоким рейтингом А++. Занимает одну из лидирующих позиций по среднегодовой доходности, которая равна 11,5-12 процентам.
Ещё одно преимущество фонда – возможность для клиентов получить доступ к выкладке не только со структурой размещения пенсионных накоплений, но и инвестиционных инструментов, позволяющих увеличить уровень доходности.
Пенсионные резервы сейчас превышают размер пенсионных накоплений, более чем в три раза. И доходность самих накоплений стабильно превышает уровень инфляции.
НПФ Европейский
Лидер списка со среднегодовой доходностью до 14 процентов.
Клиенты получают следующие преимущества:
Центробанк России полностью контролирует деятельность этого НПФ, что и позволяет ему получить высокий рейтинг А++.
АО НПФ Сбербанк
НПФ с высоким уровнем надёжности в А++. Более миллиона клиентов остались довольны услугами этого фонда. Что характеризует его деятельность лучшим образом.
По вопросам размещения пенсионных накоплений организация ведёт строгую отчётность перед своими клиентами. Действует ряд программ не только для индивидуальных пенсионных накоплений, но и для тех, кому интересно повышение эффективности бизнеса.
НПФ «Промагрофонд»
Сохраняет за собой третью позицию по надёжности среди организаций, получивших лицензию. Обслуживает более двух миллионов клиентов. Совокупный объём накоплений доходит до 72 281 723 рублей. Активно работает на всей территории страны.
Ниже предлагаем таблицу с расширенным рейтингом, дающим информацию по другим организациям.
О составлении оценочной шкалы
Не нужно создавать отдельную классификацию для таких параметров, как количество клиентов или доходность. Но есть ещё абстрактное понятие «надёжности».
Его специалисты рейтинговых агентств постарались свести к нескольким основным классам. Теперь каждому НПФ присваивается определённое буквенное обозначение.
Как стать клиентом негосударственного пенсионного фонда?
Для этого с НПФ заключается договор. Но перед его заключением посетитель должен будет выбрать схему не только выплат, но и внесения денежных средств на счёт. В обязательном порядке надо определиться с:
На вкладчика открывают именной счёт, когда договор становится действительным. Счёт солидарного назначения открывается, если договор заключил работодатель. Для заключения договора нужен совсем небольшой пакет документов:
Фонд самостоятельно распоряжается деньгами, которые вносятся на счёт. Большинство договоров предусматривают минимальный уровень дохода, гарантированный каждому гражданину.
Фонд обязательно компенсирует потери за счёт собственных средств, даже если их вложения не окупают себя. Это значит, что свои деньги клиенты получают назад, в любом случае.
Вкладчик может выбрать два варианта выплат по достижении пенсионного возраста:
При этом подобные выплаты предполагают наличие 13-процентного налога. Им облагаются доходы, заработанные фондом за всё время, пока действовал договор.
Сведения о накоплениях и расторжение договора
Любой клиент имеет право расторгнуть договор ранее указанного в нём срока, если НПФ по каким-то причинам не устраивает. Но у каждого НПФ свои требования в таких ситуациях.
Менять управляющую компанию в виде НПФ можно один раз ежегодно, это право закреплено за всеми гражданами РФ. Но такое решение можно принимать не более раза в год.
Если с момента договора прошло меньше времени – придётся подождать. Или надо написать заявление, в котором клиент указывает, почему он решил обратиться в другой фонд.
Чтобы узнать размер своих накоплений, клиент должен обратиться к представителям самого НПФ, указав свои индивидуальные данные.
Информацию можно получить и через интернет, если нет времени или желания лично навещать офис НПФ.
Достаточно зарегистрироваться на официальном сайте, получив в распоряжение личный кабинет.
Центробанк отозвал лицензии у 7 негосударственных пенсионных фондов
Центральный банк России аннулировал лицензии у семи негосударственных пенсионных фондов. Это АО НПФ «Солнце. Жизнь.
Пенсия», АО НПФ «Адекта-Пенсия», НКО НПФ «Уралоборонзаводский», АО НПФ «Защита будущего», АО НПФ «Солнечное время», АО НПФ «Сберегательный Фонд Солнечный берег» и АО НПФ «Сберегательный».
Теперь эти организации не имеют права заниматься работой с пенсионными накоплениями граждан, все договоры граждан с ними также считаются прекращёнными. В России клиентами этих НПФ являются почти 1,4 млн человек. В Амурской области выявлен 1 человек, который направил свои накопления в один из таких НПФ.
Средства* клиентов данных фондов до 30 октября 2015 года будут перечислены в ПФР. Он же будет выплачивать им уже назначенную накопительную пенсию. Однако, если гражданин в 2013-2014 гг. подавал заявление о переходе в другой фонд, он будет автоматически считаться его клиентом.
— В Амурской области выявлена одна женщина, жительница Благовещенска, которая выбрала один из семи не допущенных к работе НПФ.
Мы с ней связались и разъяснили, что она может либо оставить свои накопления в предыдущем негосударственном фонде, либо сделать новый выбор.
В последнем случае необходимо прийти в государственный пенсионный фонд по месту жительства и написать заявление, — рассказала Елена Дорофеева, начальник отдела организации и учёта процесса инвестирования Отделения ПФР по Амурской области.
На сегодняшний день 29 НПФ из более 100 работавших ранее вошли в систему гарантирования сохранности пенсионных накоплений.
Это НПФ «ГАЗФОНД пенсионные накопления», НПФ Сбербанка, НПФ «Промагрофонд», «КИТФинанс НПФ», НПФ «БУДУЩЕЕ», НПФ «Наследие», НПФ электроэнергетики, НПФ «ЛУКОЙЛ-ГАРАНТ», НПФ «РЕГИОНФОНД», НПФ РГС, НПФ «Телеком-Союз», НПФ «СтальФонд», НПФ «Доверие», НПФ «Европейский пенсионный фонд», НПФ «Владимир», МНПФ «БОЛЬШОЙ», «Национальный НПФ», НПФ ВТБ Пенсионный фонд, НПФ УРАЛСИБ, НПФ «Райффайзен», НПФ «Социум», НПФ «Русский Стандарт», НПФ «Магнит», НПФ Согласие, Оренбургский НПФ «Доверие», НПФ «Сургутнефтегаз», НПФ «НЕФТЕГАРАНТ», МНПФ «АКВИЛОН», НПФ «Стройкомплекс». Этот список также размещён на сайте Агентства по страхованию вкладов.
С выбором варианта инвестирования своих пенсионных накоплений россиянам необходимо до 31 декабря 2015 года. В октябре в амурских учреждениях пенсионного фонда России пройдёт акция, в рамках которой все желающие смогут проверить, где находятся их накопления. Дополнительную консультацию можно получить по телефону 8(4162) 202-334.
*В ПФР будут перечислены «номинал» страховых взносов на накопительную часть трудовой пенсии по старости; взносы на софинансирование пенсионных накоплений; материнский капитал, направленный на накопительную часть трудовой пенсии; доход от временного размещения указанных средств Пенсионным фондом; сумма единовременной выплаты (если она установлена, но не выплачена); средства выплатного резерва и пенсионные накопления застрахованных лиц, которым установлена срочная пенсионная выплата, сформированные на дату аннулирования лицензии.
Куда перевести пенсионные накопления
Инвестиционный обозреватель Banki.ru Евгения Носкова о том, как выбрать негосударственный пенсионный фонд.
Пенсионные накопления «заморожены» четвертый год подряд. Но это не мешает людям переводить деньги в негосударственные пенсионные фонды (НПФ): в прошлом году Пенсионный фонд России на НПФ сменили почти 5 миллионов россиян, ещё почти 2 миллиона поменяли один НПФ на другой.
Что означает «заморозка»
Разделить пенсию на две части — страховую и накопительную — было решено в 2002 году. Тогда предполагалось, что выплаты текущим пенсионерам будет полностью покрывать страховая часть.
А накопительная (6% от зарплаты) пойдёт на будущую пенсию того, кто делает взносы. Её можно отдать в управление НПФ или управляющей компании, а можно оставить в государственной управляющей компании, «Внешэкономбанке».
Те, кто выбрал второй вариант, называются «молчунами».
Но что-то пошло не так — в 2013 году обнаружился дефицит Пенсионного фонда России, и покрыть его предложили за счет отчислений на накопительную пенсию. «Заморозка» должна была быть однократной, но её продлевают уже несколько лет.
Это значит, что 6%, которые работодатель отчисляет с каждой зарплаты сотрудника, не направляются на его накопительный счет в ВЭБе или НПФ, или частной управляющей компании, а идут на выплаты текущим пенсионерам (и другие расходы страны). Поступления за годы «заморозки» обещают учесть как некие баллы, но как они будут рассчитываться при наступлении пенсионного возраста вкладчика НПФ, неизвестно.
Сейчас, по данным Пенсионного фонда России, накопления формируются у 76,4 миллионов человек. Большинство из них — «молчуны» (46,5 миллионов), НПФ выбрали 29,8 миллионов (остальные — частные управляющие компании).
Участники пенсионного рынка говорят, что для привлечения клиентов НПФ акцентируют внимание на том, что в фонде накопления формируются в рублях. Их, кроме того, можно унаследовать. «Молчуны» же копят непонятные баллы, стоимость которых сложно оценить — особенно с учётом того, что правила игры постоянно меняются.
Как выбрать фонд
Пенсионный рынок достаточно концентрированный: 80% его активов на конец 2016 года контролировали 13 НПФ. Концентрация продолжится и дальше, говорят эксперты, в том числе, за счет кэптивных фондов (тех, что обслуживают отдельных работодателей).
Критериев, по которым можно оценить надежность фонда, много. Чаще всего советуют обращать внимание на срок существования НПФ (чем дольше, тем лучше), объём пенсионных накоплений в управлении, количество застрахованных лиц, объём собственного имущества.
Самый очевидный критерий — доходность инвестирования пенсионных накоплений — оценить не так просто. Например, по итогам первого полугодия 2017 года, по данным ЦБ, больше половины НПФ показали доходность ниже доходности ВЭБа. Ему удалось заработать 8,8% годовых, а таким крупным фондам, как НПФ «САФМАР», «Лукойл-Гарант» и «Будущее» — 3,4, 3,3 и 3,9% соответственно.
Но надо учитывать, что пенсионные накопления — долгосрочная история. Уже к концу этого года расклады по доходности могут поменяться. Например, по итогам прошлого года всем трём НПФ удалось заработать больше инфляции (5,4%, по данным Росстата): у НПФ «САФМАР» доходность была 10,6%, у НПФ «Лукойл-Гарант» — 9,5%, у НПФ «Будущее» — 5,6%.
Остальные параметры можно посмотреть, например, на сайте рейтингового агентства «Эксперт».
Лидеры по объёму пенсионных накоплений за 2016 год — НПФ «Сбербанка» (353,1 млрд рублей), НПФ «Будущее» (257,4 млрд рублей), НПФ «Лукойл-Гарант» (250,6 млрд рублей).
Они же — лидеры по количеству застрахованных лиц (4,2 миллиона человек в НПФ «Сбербанка», 3,9 миллиона в НПФ «Будущее», 3,3 миллиона в НПФ «Лукойл-Гарант»).
По капиталу (имуществу, предназначенному для обеспечения уставной деятельности) лидируют НПФ «Газфонд» (40 млрд рублей), НПФ «Лукойл-Гарант» (28 млрд рублей) и НПФ «Сургутнефтегаз» (20 млрд рублей).
Можно ещё посмотреть на лидеров по среднему счету по обязательному пенсионному страхованию — НПФ «Сургутнефтегаз» (224 тысячи рублей), НПФ «Альянс» (183 тысячи рублей), НПФ «Транснефть» (167 тысяч рублей).
Можно посчитать, сколько конкретно вы будете получать в качестве накопительной пенсии в том или ином фонде.
На сайте большинства крупных НПФ есть пенсионные калькуляторы, в которые нужно ввести пол, возраст, в каком году начали работать, среднюю зарплату, сколько отчисляете в программу софинансирования, если участвуете в ней.
При моих параметрах получилось, что если я переведу накопительную часть в «ВТБ Пенсионный фонд», пенсия составит 18 329 рублей. В НПФ «Сбербанка» — 15 309 рублей, в НПФ «Лукойл-Гарант» — 18 853 рубля.
Например, женщина 35 лет, начавшая трудовую деятельность в 2002 году, с зарплатой 50 тысяч рублей в месяц будет получать накопительную пенсию 19 123 рубля в месяц, если переведёт накопления в НПФ «Лукойл-Гарант».
Если средняя зарплата 70 тысяч рублей, пенсия вырастет не сильно — до 19 707 рублей, при зарплате в 100 тысяч рублей — до 20 046 рублей.
При переводе накоплений в «ВТБ Пенсионный фонд» при первоначальных вводных данных накопительная пенсия составит 21 264 рубля, при зарплате 70 тысяч рублей — 21 866 рублей, 100 тысяч рублей — 22 466 рублей.
Если финансовая грамотность позволяет, можно смотреть на инвестиционные портфели фондов. Большинство крупных НПФ раскрывают их на своих сайтах. Правда, участники рынка говорят, что для вкладчика фонда важен конечный результат управления, то есть доходность, а не то, заработана она на акциях или облигациях.
Факторов, которые влияют на динамику инвестиционных активов, слишком много.
И даже если вы будете знать, что ваш фонд вложил, например, 54% средств в облигации, вряд ли вы сможете оценить, как это повлияет на долгосрочную доходность.
В то же время, фонды, которые за первое полугодие 2017 года заработали меньше ВЭБа, инвестировали в акции, а максимальную доходность (14,7%) удалось показать тем, кто вкладывал в облигации.
Опрос ФОМ показал, что по доходности НПФ выбирают 10%, 6% следуют рекомендациям знакомых и друзей, 4% формируют накопительную часть в фонде, который выбрал их работодатель. Если уж выбирать фонд по доходности, то нужно смотреть на накопленную доходность за 8-10 лет. Такой диапазон эксперты называют достаточным, чтобы понять, насколько стабильно и эффективно управляются пенсионные средства.
Личный план
Кроме накопительной части пенсии, в НПФ еще можно формировать индивидуальный пенсионный план. Их предлагают крупные фонды. Как правило, есть некий минимальный первоначальный взнос (от тысячи до 30 тысяч рублей).
Размер и периодичность последующих взносов некоторые фонды позволяют выбирать самостоятельно. Можно даже установить автоматическое отчисление денег на индивидуальный пенсионный план из зарплаты.
Это подойдёт тем, у кого есть стабильный доход.
Финансовые консультанты советуют тем, у кого доходы непостоянные (например, людям творческих профессий, фрилансерам), выбирать планы с гибкими взносами. Нужно понимать, что чем меньше отчисления, тем меньше будет размер выплат при достижении пенсионного возраста. На вложения можно получить социальный налоговый вычет — 13% от взносов (но не более 120 000 рублей в год).
Как и в случае с накопительным компонентом, вы вносите деньги на счет, фонд их инвестирует и выплачивает потом вам негосударственную пенсию с учетом накопленного инвестиционного дохода. Индивидуальные пенсионные планы можно передавать по наследству, они не делятся при разводе и не подлежат взысканию третьими лицами.
Подводные камни могут обнаружиться, если вы захотите выйти из индивидуального пенсионного плана досрочно. В большинстве фондов сделать это без потерь можно не ранее чем через пять лет.
Например, в НПФ Сбербанка через два года возвращается 100% уплаченных взносов и 50% инвестиционного дохода, через пять лет – 100% уплаченных взносов и 100% инвестиционного дохода.
В НПФ «Будущее» при выходе из плана раньше, чем через три года, возвращается 80% уплаченных взносов.
Некоторые НПФ взимают комиссию от каждого взноса — на это тоже нужно обращать внимание при оформлении пенсионного плана.
Если отозвали лицензию
Банк России отзывает лицензии не только у банков, но и у НПФ. За 2015–2016 годы лицензию потеряли 28 фондов.
Что произойдёт, если у вашего НПФ аннулируют лицензию? До 1 января 2016 года все НПФ должны были вступить в систему гарантирования. Поэтому пенсионные накопления будут переданы в Пенсионный фонд России.
Однако гарантируется только сумма взносов, которые перечислили за вас ваши работодатели, а также средства, уплаченные по программе государственного софинансирования пенсий, если вы в ней участвовали.
Инвестиционный доход не учитывается.
Теоретически он может быть выплачен, если Агентству по страхованию вкладов удастся заработать на продаже активов лишенного лицензии НПФ больше, чем размер гарантируемого номинала.
После того, как пенсионные накопления будут переданы в Пенсионный фонд России, нужно будет написать заявление (можно в электронном виде) о выборе нового страховщика.
негосударственных пенсионных фондов (НПФ)
При выборе негосударственного пенсионного фонда важную роль должна играть не только доходность фонда, но и его стабильность, которую обеспечивают объемы средств, переданные фонду в рамках обязательного пенсионного обеспечения.
В этом рейтинге будут представлены только крупнейшие негосударственные пенсионные фонды, входящие в топ-20 по объему средств пенсионных накоплений в управлении.
Главным фактором при распределении мест в рейтинге была средняя доходность НПФ за последние 3 года (2010, 2011, 2012), а также то, насколько успешно негосударственные пенсионные фонды пережили финансовый кризис 2011 года.
Все данные о доходности НПФ взяты из отчета «Доходность пенсионных фондов по обязательному пенсионному страхованию», составленному ООО «Пенсионные и актуарные консультации» (отчет можно скачать в приложении к статье).
20 место: НПФ Наследие (до сентября 2013 года назывался НПФ Норильский никель). НПФ Наследие занимает 9-е место среди НПФ по объему средств пенсионных накоплений. Доходность этого фонда составила 9,34 % в 2010 году, в финансовый кризис 2011 года фонд не смог добиться положительных результатов, а доходность за 2012 год составила 6,75 %. Сайт — http://npfn.ru/
19 место: НПФ Сбербанка — третий среди НПФ по объему средств пенсионных накоплений. Несмотря на большие резервы, финансовый кризис 2011 года помешал фонду добиться прибыли. В 2010 году доходность составила 9,27 %, в 2012 году 7,03 %. Сайт — http://www.npfsb.ru/
18 место: НПФ КИТ Финанс. Занимающий 8-е место по объему средств пенсионных накоплений НПФ также не показал доходности в 2011 году. Показатель доходности для 2010 года 9,98 %, для 2012 года 6,70 %. Сайт — http://www.kitnpf.ru/
17 место: НПФ Райффайзен. Занимающий 14-е место по объему средств пенсионных накоплений. НПФ Райффайзен — последний в рейтинге НПФ, не показавший доходности в кризисном 2011 году. Доход в 2010 году составил 10,82 %, в 2012 году 6,75 %. Сайт — http://www.npfraiffeisen.ru/
16 место: НПФ Промагрофонд. Доходность в 2010 году 10,00 %, в 2011 году 2,84 %, в 2012 году 3,55 %. НПФ Промагрофонд — десятый среди НПФ по объему средств пенсионных накоплений. Сайт — http://www.promagrofond.ru/
15 место: НПФ Благосостояние. Доходность по годам: 10,20 % (2010), 0,65 % (2011), 7,00 % (2012). НПФ Благосостояние — второй среди НПФ по объему средств пенсионных накоплений. Сайт — http://npfb.ru
14 место: НПФ Газфонд. Доходность по годам: 9,24 % (2010), 0,93 % (2011), 7,73 % (2012). НПФ Газфонд — пятый среди НПФ по объему средств пенсионных накоплений. Сайт — http://gazfond.ru/
13 место: НПФ ВТБ Пенсионный фонд. Доходность по годам: 9,23 % (2010), 0,48 % (2011), 8,68 % (2012). НПФ ВТБ Пенсионный фонд — шестой среди НПФ по объему средств пенсионных накоплений. Сайт — http://www.vtbnpf.ru/
12 место: НПФ СберФонд РЕСО. Доходность по годам: 7,24 % (2010), 4,66 % (2011), 6,82 % (2012). НПФ СберФонд РЕСО — 16-й среди НПФ по объему средств пенсионных накоплений. Сайт — http://sbrfreso.ru/
11 место: НПФ Социум. Доходность по годам: 9,59 % (2010), 1,43 % (2011), 8,17 % (2012). НПФ Социум — 17-й среди НПФ по объему средств пенсионных накоплений. Сайт — http://www.npfsocium.ru/
10 место: НПФ СтальФонд. Доходность по годам: 11,00 % (2010), 2,37 % (2011), 6,01 % (2012). НПФ СтальФонд — 11-й среди НПФ по объему средств пенсионных накоплений. Сайт — http://www.stalfond.ru/
9 место: НПФ Регионфонд. Доходность по годам: 10,50 % (2010), 1,81 % (2011), 7,13 % (2012). НПФ Регионфонд — 20-й среди НПФ по объему средств пенсионных накоплений. Сайт — http://www.regionfund.ru/
8 место: НПФ Ханты-Мансийский. Доходность по годам: 10,81 % (2010), 2,17 % (2011), 6,80 % (2012). Этот негосударственный пенсионный фонд — 18-й среди НПФ по объему средств пенсионных накоплений. Сайт — http://www.hmnpf.ru/
7 место: НПФ ЛУКОЙЛ-ГАРАНТ — крупнейший среди НПФ по объему средств пенсионных накоплений. Доходность по годам: 10,55 % (2010), 1,99 % (2011), 7,57 % (2012). Сайт — http://www.lukoil-garant.ru/
6 место: НПФ Национальный. Доходность по годам: 10,34 % (2010), 2,88 % (2011), 7,02 % (2012). Этот негосударственный пенсионный фонд — 15-й среди НПФ по объему средств пенсионных накоплений. Сайт — http://www.nnpf.ru/
5 место: НПФ электроэнергетики. Доходность по годам: 10,51 % (2010), 2,01 % (2011), 7,75 % (2012). Этот негосударственный пенсионный фонд — четвертый среди НПФ по объему средств пенсионных накоплений. Сайт — http://www.npfe.ru/
4 место: НПФ Большой. Доходность по годам: 9,90 % (2010), 2,82 % (2011), 7,67 % (2012). Этот негосударственный пенсионный фонд — 13-й среди НПФ по объему средств пенсионных накоплений. Сайт — http://www.bigpension.ru/
3 место: НПФ Ренессанс Жизнь и Пенсии. Доходность по годам: 11,85 % (2010), 1,36 % (2011), 7,68 % (2012). Этот негосударственный пенсионный фонд — 12-й среди НПФ по объему средств пенсионных накоплений. Сайт — http://npf-renlife.ru/
2 место: НПФ РГС. Доходность по годам: 11,35 % (2010), 3,02 % (2011), 7,99 % (2012). Этот негосударственный пенсионный фонд — седьмой среди НПФ по объему средств пенсионных накоплений. Сайт — http://www.npfrgs.ru/
1 место: НПФ Европейский пенсионный фонд.
Этот НПФ занимает лишь 19-е место по объему средств пенсионных накоплений, но находится на первом месте в рейтинге средней доходности за последние 3 года: 27,10 % в 2010 году, 6,70 % в 2011 году и 6,62 % в 2012 году.
Основным акционером Европейского пенсионного фонда с долей 30% в капитале холдинга является Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР). Сайт Европейского пенсионного фонда — http://www.europf.com/
Как правильно выбрать НПФ: критерии надежности негосударственных пенсионных фондов
В 2002 году в России запущена пенсионная реформа, которая предполагает формирование пенсии из страховой и накопительной части. С вступлением в силу Федерального закона от 30.04.
2008 N 56-ФЗ «О дополнительных страховых взносах на накопительную часть трудовой пенсии и государственной поддержке формирования пенсионных накоплений» интерес к негосударственным пенсионным фондам возрос.
Перед будущими пенсионерами стоит вопрос: как выбрать НПФ так, чтобы минимизировать риск потери вложенных средств и получить максимальный доход?
Критерии выбора негосударственного пенсионного фонда
В условиях нестабильной экономической ситуации в стране невозможно дать 100-процентную гарантию надежности фонда, но существует ряд моментов, на которые стоит обращать внимание при выборе НПФ.
Длительность работы
По мнению экспертов, надежность организации определяется длительностью ее пребывания на рынке пенсионного страхования. Фонды, работающие более 10 лет, имеют богатый опыт работы и могут успешно распоряжаться накопительными средствами в периоды финансовых кризисов.
Количество учредителей
При выборе НПФ нужно обращать внимание и на количество учредителей фонда. В организациях, где несколько полноправных учредителей более развита система контроля, соответственно — ниже уровень коррупции и злоупотребления властью.
Количество застрахованных лиц в НПФ
Считается, что чем больше людей доверили свои средства фонду, тем он надежнее. Однако многочисленные примеры финансовых пирамид свидетельствуют о том, что полностью полагаться на этот критерий не стоит.
Показатели доходности
Уровень доходности фонда необходимо анализировать за несколько лет работы. Нормальной считается доходность, на несколько пунктов превышающая уровень инфляции в стране. В этой связи доходность, многократно превышающая инфляционный уровень или среднерыночные показатель, может насторожить вкладчика: насколько стабильна такая доходность и какой риск сопровождает данные инвестиции?
Информационная прозрачность
Одним из важных критериев при выборе НПФ является открытость и доступность информации. Будущим пенсионерам необходимо обратить внимание на наличие сайта фонда и компетентность консультантов.
До принятия решения о страховании в фонде стоит выяснить порядок накопления пенсионных средств, как информируются вкладчики о состоянии счета и где можно ознакомиться с результатами финансовой деятельности НПФ.
Объем средств пенсионных накоплений, находящихся в управлении
Фонды, имеющие в обороте большой объем средств считаются более стабильными и при грамотной инвестиционной стратегии имеют все шансы обеспечить высокую доходность.