Что такое wti на бирже
За последние дни стоимость нефти практически все марок резко обвалилась. Одни эксперты называют это падение временным и связывают его с пандемией коронавирусной инфекции, из-за которой половина жителей земли сидит по домам, другие называют это началом новой реальности. «Хайтек» разобрался, из чего складывается стоимость нефти и чем отличаются разные марки.
Читайте «Хайтек» в
20 апреля 2020 года стоимость одной из марок нефти впервые в истории стала отрицательной — то есть поставщики нефти и инвесторы готовы были доплатить, чтобы у них забрали нефть, которую после поставок будет просто негде хранить.
Однако отрицательная цена на нефть затронула только один тип контрактов — мгновенный, который позволяет купить нефть с поставкой в мае. Все месячные контракты, как правило, заключаются за несколько месяцев вперед, то есть сейчас можно купить нефть на июнь и июль по фиксированной цене, это значит, что даже если стоимость сырья резко вырастет, то сумма контракта останется неизменной. Резко снизился только мгновенный тип контрактов на май: нефтетрейдеры не смогли израсходовать всю свою нефть из-за остановки огромного количества производств и резкого снижения потребления, поэтому у них нет необходимости покупать запланированное еще до пандемии количество нефти. Общее падение спроса на нефть в марте-апреле 2020 года составило 30% по всему миру.
При этом падение в основном пришлось на американскую марку нефти WTI (Western Texas Intermediate). Ее цена используется как индекс для торговых сделок с нефтью внутри США, по аналогии с нефтью марки Brent в Европе и Urals — при поставках из России.
Сейчас, поскольку США за месяц стала эпицентром эпидемии, экономика не нуждается в таком количестве нефти, а экспортные мощности страны не позволяют избавиться от такого излишка — главное нефтяное хранилище страны в Кушинге, Оклахома, за два месяца заполнилось на 48% — до 55 млн баррелей из 78 млн баррелей.
При этом американский рынок сейчас связан с мировым не очень сильно, поскольку за последние десятилетия местные производители освоили сланцевую добычу нефти. Поэтому цена других марок не сильно зависит от стоимости WTI. Однако различные владельцы коммерческих площадей для хранения нефти также утверждают, что в ближайшее время столкнутся с тем, что нефть будет физически негде хранить.
Какие еще существуют марки нефти? Чем они отличаются друг от друга?
В мире существуют сотни разновидностей нефти. По сути, каждое месторождение мира дает собственный сорт нефти, не всегда похожий на остальные. Их стоимость напрямую зависит от качества нефти. Такая разница определяется плотностью нефти и содержанием в ней серы. Чем нефть легче и чем в ней меньше серы, тем она будет дороже.
— Нефть высшего качества — легкая и с небольшим количеством серы и других примесей.
— Не очень хорошая нефть — тяжелая и с большим количеством серы и других примесей.
Из всех сортов нефти обычно выделяют три эталона стандарта, которые и являются ключевыми для всего рынка — WTI, стоимость которой сейчас и обвалилась, Dubai Crude и Brent — нефть, добываемая в Северном море, являющаяся главным индексом отрасли.
Именно опираясь на стоимость этих сортов нефти, особенно Brent, высчитывается и цена на другие марки. Brent считается так называемым средним эталоном — дубайская Dubai Crude качественнее ее, а WTI — немного хуже.
Ни один эталонный сорт нефти не связан с Россией. Почти 72% всей российской нефти — марка Urals, ее добывают на Урале и в Поволжье. По своему качеству она хуже, чем Brent, поэтому Urals торгуют всегда со скидкой 11% от Brent. В основном эту нефть по нефтепроводам транспортируют в европейские страны.
Второй по объему сорт — ESPO, его добывают в Восточной Сибири. Он считается очень качественным — даже лучше, чем Dubai Crude, и в среднем торгуется на несколько долларов дороже этой марки. ESPO занимает около 25% объема добычи российской нефти, в основном его продают в азиатские страны.
В России существует еще несколько основных сортов нефти, даже более качественных, чем ESPO — «Витязь» и «Сокол», которые добываются на Сахалине. Также в стране есть еще множество месторождений с нефтью качественнее Brent — сорта «Сибирская легкая», однако ею не торгуют в чистом виде. Во время транспортировки она от заводов гонится в западную часть страны, а на Урале в эти же трубы добавляется нефть марки Urals — таким образом появляется именно та нефть, которая является основной на территории России.
Шесть лет назад в Северном Ледовитом океане начали добывать еще один сорт российской нефти ARCO, однако он является одним из самых некачественных на территории всей страны. В России с ним практически ничего невозможно сделать, однако есть заводы в Европе, которые могут перерабатывать даже вещество такого качества в бензин и мазут.
Как устроена технологическая цепочка на нефтяном рынке?
Существует несколько основных видов добычи нефти— газлифт, когда в скважину запускается специальный газ для изменения давления внутри, установка нескольких типов насосов либо так называемый фонтан. После добычи нефть по нефтепроводам, железной дорогой или танкерами отправляется на нефтеперерабатывающие заводы (НПЗ).
На НПЗ происходит процесс переработки сырой нефти в другие продукты. Сначала на заводе происходит процесс подготовки к дальнейшей переработке — электрообессоливание, которое необходимо для уменьшения коррозии технологического оборудования от сырой нефти. Поступающую из нефтерезервуаров сырую нефть смешивают с водой для растворения солей и отправляют на ЭЛОУ — электрообессоливающую установку. Здесь под воздействием тока высокого напряжения — 25 кВ и более — эмульсия, состоящая из смеси воды и нефти, разрушается, а вода собирается внизу аппарата и откачивается. Для более эффективного разрушения эмульсии в сырье вводятся специальные вещества — деэмульгаторы. Температура процесса обессоливания иногда достигает 120 °С.
Обессоленая и обезвоженная нефть с ЭЛОУ поступает на установку атмосферно-вакуумной перегонки нефти (АВТ — атмосферно-вакуумная трубчатка). Там происходит еще больший нагрев нефти для разделения на фракции.
Эта стадия разделена на два основных блока — атмосферной и вакуумной перегонки. Атмосферная перегонка обеспечивает отбор так называемых светлых нефтяных фракций — бензиновой, керосиновой и дизельных, выкипающих при температуре до 360 °С, выход которых может составлять 45–60% на весь объем нефти.
Жидкий мазут — остаток атмосферной перегонки, в итоге остается в баках после первого блока обработки. После этого начинается вакуумная перегонка, которая обеспечивает отбор масляных дистиллятов или широкой масляной фракции (вакуумного газойля) от мазута.
Фьючерсы на товарную нефть (Brent, WTI…) и их спецификации на бирже
Как работают и особенности фьючерсных контрактов на нефть. Примеры, спецификации, обозначения и расшифровки. Биржи, на которых можно торговать нефтяными фьючерсами.
Фьючерсы на нефть — это финансовый инструмент, с помощью которого торговля товарами приобретает спекулятивный характер и начинает представлять интерес для трейдеров, привыкших использовать биржевые активы с высокой волатильностью для быстрого заработка.
В рамках текущей статьи мы обратим внимание на то, что из себя представляют фьючерсы на нефть, и на каких биржах их можно купить.
Что такое фьючерс на нефть
Фьючерс на товарную нефть — это срочный контракт (имеет срок годности) между покупателем и продавцом, который гарантирует поставку нефти в оговорённые сроки и на заранее установленным ценам.
В контракте прописаны цена, объем и марка нефти, а также вид и срок фьючерса. И что самое важное — в контракте зафиксированы условия возможной смены держателя фьючерса без предварительного согласия другой стороны. Это позволяет продать контракт в любой момент, делая его выгодным спекулятивным инструментом.
Например, вам нужна нефть через 6 месяцев, но вы хотите договориться о цене уже сейчас. Теоретически вы можете просто купить соответствующий контракт по сегодняшней цене и ожидать поставки, не зависимо от того, сколько будет стоить нефть через полгода.
Ниже вы узнаете как заработать на нефтяных фьючерсах избегая прямой поставки.
Характеристики стандартного фьючерса:
1 лот фьючерса на нефть измеряется в 1000 баррелей, а наиболее торгуемыми марками в настоящий момент являются Brent и WTI.
Какие фьючерсы на нефть продаются на биржах
Товарные фьючерсные контракты делятся на два типа — расчётные и поставочные.
Поставочные – доступные только нефтяным компаниям, которые перерабатывают или перевозят нефть. Согласно статистике, сегодня лишь около 3% сделок заканчивается реальной доставкой товара покупателю.
Расчетные – которые торгуются исключительно на цене, то есть по истечению срока вы вернете деньги. Самый распространённый тип (
97% всех сделок). Фьючерс Brent или WTI реализуется в виде котировок, поэтому между сторонами проводится только денежный расчёт за виртуальный эквивалент, без поставки реального товара покупателю. Сумма расчёта — это разница между фиксированной ценой, указанной в контракте, и текущей стоимостью актива на момент закрытия сделки.
В настоящий момент основная масса сделок по нефти на биржах осуществляются именно в форме расчетных фьючерсных контрактов. То есть торгуется не сама нефть, а сама стоимость нефти.
Более 90% объема торговли фьючерсами на нефть, приходится именно на расчетные контракты.
В мире выделены три основных сорта нефти, которые являются маркерными и на которые торгуются расчетные фьючерсы:
Однако практически весь объем торгов расчетных контрактов приходится только на Брент и Американскую нефть из-за легкой доступности бирж этих регионов.
Как расшифровываются маркировки фьючерсов на нефть
У любого фьючерсного контракта есть своя собственная маркировка, которая включает в себя четыре символа:
Примеры обозначения сортов:
Ближайший месяц исполнения обозначается просто единицей с восклицательным знаком, к примеру – BRN1!.
Вы можете зайти на сайт международного брокера Just2Trade, где доступно более 5000 фьючерсов и посмотреть в торговом терминале, как они выглядят и маркируются. К слову, Just2Trade это профессиональный брокер, который выводит на реальный рынок без статуса квалифицированного инвестора, так как ФИНАМ создал его в Европе. При этом брокер регулируется FINRA, CySEC, Банком России. Вы можете купить акции здесь, а продать через другого брокера и наоборот. Нет смысла в таком шаге, но это показывает, что брокер настоящий.
На каких биржах торгуются фьючерсы на нефть
Своё начало торговля нефтяными фьючерсами получила только в 1983-м году на Нью-Йоркской товарной бирже NYMEX, которая сегодня является объединенным подразделением с CME в Чикаго. Спустя три десятка лет сырая нефть стала одним из самых ликвидных товаров на ICE (InterContinental Exchange) в Лондоне и NYMEX в США.
Кроме того, торговля в менее значительных объёмах ведётся на национальных биржах различных стран – Токио, Москве, Шанхае и Дубае.
Согласно общепринятому мнению, мировой центр нефтяной торговли — NYMEX, по одной только нефти марки Brent ежедневно в среднем покупается и продаётся 100 тыс. контрактов.
Более внушительные объёмы наблюдаются по фьючерсу на нефть марки WTI Crude Oil (CL) — свыше 1 млн. контрактов ежедневно. Он по праву считается самым ликвидным контрактом в мире.
| Брокер | Активы | Мин. депозит | Регуляторы | Просмотр |
|---|---|---|---|---|
 | Brent, WTI, Мазут, Газ, Этанол, Мазут и другие энергоресурсы | $100 | FINRA, CySEC, MiFID, Банк России | Далее. |
 | Фьючерсы на Brent и WTI | $100 | FSA, TFC | Далее. |
 | Брент, WTI, акции и ETF | $300 | IFSC | Далее. |
Параметры и спецификация
Большинство контрактов на крупнейших биржах имеют единообразные параметры, чтобы участникам было удобнее вести расчёты. Например, один контракт включает в себя лот размером в 1000 баррелей (примерно 132 тонны), а сроки поставки есть вплоть до 9 лет.
Ключевые спецификации популярных нефтяных фьючерсов:
Фьючерс на WTI (CL)
Этот сорт нефти, добываемый в Оклахоме (Техас), также иногда именуется Light Sweet Crude Oil. Отличается низким содержанием углекислоты и серы (менее 0,5%), а также высокой плотностью (38–42 градусов API).
Спецификация фьючерса на нефть WTI:
Спецификация на нефть марки Brent (BZ, BR)
Марка Brent — это лёгкая сырая нефть, соответствующая стандарту поставляемой из Северного Моря. Вся, закупаемая Европой нефть из Африки и Ближнего Востока оценивается относительно Брент. В настоящий момент — это глобальный ориентир для нефти всего Атлантического бассейна. Согласно статистике, котировки Brent влияют на ценообразование более 60% мировых поставок сырой нефти. Плотность в API — 38,6 градусов, а содержание серы колеблется в пределах 0,2–1%.
Параметры Фьючерса на нефть Brent:
E-mini (QM) на WTI
С целью удовлетворить возможности менее крупных участников рынка в 1997 году на CME были запущены контракты E-mini. Сначала для индекса S&P500, а затем и для других инструментов, в том числе, для нефтяных контрактов. Как можно понять из названия, это «мини-контракты» с более низкой залоговой стоимостью и лотом. Подобные инструменты есть исключительно на CME, а среди нефтяных продуктов только для WTI.
Специфика торговли
Существует два вида позиций — длинные и короткие:
Все сделки сегодня выполняются в режиме онлайн мгновенно. Такая динамика рынка обеспечивается тем, что торгуя фьючерсами не нужно думать о транспортировке и хранении сырья. Ведь как нам уже известно, условия стандартного расчётного фьючерса предполагают, что контракт о доставке нефти будет неоднократно перепродан для заработка на ценовой разнице до окончания срока его действия.
Особенности торговли на Форекс
Так как расчетный фьючерс предполагает торговлю исключительно ценой, то рынок Форекс охотно предлагает в активах котировки на нефть по отношению к доллару на основе ближайшего фьючерса.
На Форекс всего лишь два контракта на нефть – Brent и WTI.
Преимущества в торгах на бирже
Стоимость фьючерсных контрактов непрерывно меняется. Такая высокая волатильность таит в себе как опасности, так и очевидную выгоду. В пользу выгодности торговли фьючерсами на нефть говорят такие аргументы:
Заключение
Фьючерсы на нефть — это универсальный финансовый инструмент, который потенциально имеет очень высокую доходность и массу других преимуществ, делающих его привлекательными для всех инвесторов.
Рекомендуем посты по теме:
Используя фьючерсы на нефть в качестве основного торгового инструмента, можно очень быстро и много заработать. Впрочем, высокая волатильность нефтяного рынка, всё-таки требует должной осмотрительности и грамотного мани-менеджмента.
Учитывая динамику нефтедобычи, активное освоение и разведку новых месторождений, можно предположить, что в ближайшие годы возможности заработка на фьючерсов не уменьшатся.
Станислав Режин
Сколько стоит нефть WTI – График курса на сегодня, Прогноз
Как начать торговать на бирже: Инструкции и Примеры, Обучение
Стоимость нефти WTI на онлайн графике. Прогноз цены на американскую нефть Texas Light Sweet Crude Oil, характеристика и особенности нефти West Texas Intermediate.
Как начать торговать на бирже: Инструкции и Примеры, Обучение
West Texas Intermediate (WTI), она же Texas Light Sweet, относится к маркерным сортам нефти. Так же, как и Brent, он используется в качестве ориентира для определения качества чёрного золота.
Обращение фьючерсов на сорт WTI (West Texas Intermediate) происходит на Нью-Йоркской товарной бирже (New York Mercantile Exchange, NYMEX), где они имеют весьма высокую ликвидность.
Контрактам на американской площадке присвоен тикер CL, а их объём составляет тысячу баррелей. Кроме того, торговать WTI Light Sweet Crude Oil можно на одной из бирж сети Intercontinental Exchange – ICE Futures Europe, фьючерсы на которой имеют очень близкие к контрактам на NYMEX характеристики.
Под тикером CL нефть WTI торгуется и на Московской бирже, однако размер лота на ней значительно меньше – всего 10 баррелей на контракт. Здесь же можно торговать и маржируемыми опционами на нефть.
Прогноз цены на нефть сорта WTI
Котировка WTI, или как ещё её обозначают валютные рынки – USOIL (Американская нефть), имеет фиксированное соотношение с несколькими другими сортами, имеющими отличающийся состав и не котирующимися на биржах самостоятельно.
Несмотря на то, что совокупный объём добычи Brent и WTI не превышает 3% от общемирового, курс нефти этих марок прямо или косвенно влияет на цены 2/3 мировых сортов.
Texas Light Sweet, как можно понять по названию – американская марка нефти, добыча которой осуществляется в штате Техас. Разработка на материке делает транспортировку более удобной, чем в случае с шельфовыми месторождениями, что даёт WTI преимущество над главным конкурентом.
Потребление West Texas Intermediate приходится в основном на Северную и Южную Америку. Её состав почти не отличается от сорта Brent, а физические показатели позволяют считаться эталоном для сравнения с ней других марок нефти.
График курса нефти марки WTI (USOIL)
Области применения американской нефти
Стоимость нефти WTI оказывает значительное влияние на большинство отраслей экономики. Причина этого в многообразии способов использования углеводородного сырья в промышленности и других сферах жизни.
Путём перегонки нефти изготавливаются бензин, дизельное топливо и мазут, из-за чего её цена влияет на всю мировую транспортную сеть. Кроме того, из нефти получают синтетические каучуки, использующиеся для производства обуви, автомобильных покрышек и других изделий.
Огромное значение нефтепродукты имеют при производстве пластика, из которого изготавливается всё: от деталей автомобилей и бытовой техники, до бутылок и упаковочных материалов.
Нефть также активно применяется в медицине: из её производных изготавливаются, в том числе, антибиотики и антисептики. Углеводородное сырьё используется даже в пищевой промышленности: всего из 2% от годового объёма добычи нефти можно произвести количество синтетического белка, достаточное для того, чтобы прокормить 2 миллиарда человек в течение года.
Из продуктов её переработки изготавливаются также бытовая и промышленная химия, красители, жевательная резинка и многие другие продукты.
Сорт WTI входит в число самых популярных сырьевых товаров финансового рынка. Этому способствует огромное влияние, которое оказывает цена нефти сегодня на экономику в целом.
Кроме того, углеводородное сырьё используется не только для спекуляций и получения прибыли, но и при анализе котировок множества других активов из-за наличия большого количества корреляций. Как и для большинства сырьевых товаров, наиболее распространённым способом торговли нефтью WTI является покупка и продажа фьючерсных контрактов.
CFD на нефть WTI USOIL
Подробнее на интерактивном графике
Подробнее на интерактивном графике
Подробнее на интерактивном графике
Подробнее на интерактивном графике
График USOIL
Вашему вниманию недельные уровни, рассчитанные по стохастической математике (статистика) Уровни на текущую торговую неделю по WTI (СМЕ): ▪️Торговый диапазон – 74,77 – 71,77; ▪️1-е ст. отклонение сверху – 76,45 вероятность коррекции 87% (т.е. риск продолжения тренда 13%); ▪️1-е ст. отклонение снизу – 69,8 метрики вероятности те же.
USOIL Buy 67.61 Buy 67.49 SL 65.16 (условно) TP1 70.86 TP2 73.04 TP3 73.20 Target 76.24
Предполагаю, что первая волна коррекции в форме зигзага закончилась. Если коррекция закончится ниже волны (4), то можно говорить о начале нового тренда к историческим максимумам. Нефтяные активы оживились почти все нарисовали свечки. Кое-где в акциях это 4 волны, кое-где очень спорные единички. Как обычно поставил уведомление о возможном пробитии цены 58.28. Пока.
Вашему вниманию недельные уровни, рассчитанные по стохастической математике (статистика) Уровни на текущую торговую неделю по WTI (СМЕ): ▪️Торговый диапазон – 71,37 – 68,34; ▪️1-е ст. отклонение сверху – 73 вероятность коррекции 87% (т.е. риск продолжения тренда 13%); ▪️1-е ст. отклонение снизу – 66,4 метрики вероятности те же.
Вот та идея, которую я публиковала чуть раньше, остаётся в силе. Немного изменились движения, но суть вся остаётся прежней. Сейчас чуть скорректируемся, дальше снова чуть вверх и полетим обновлять низы.
Вашему вниманию недельные уровни, рассчитанные по стохастической математике (статистика) Уровни на текущую торговую неделю по WTI (СМЕ): ▪️Торговый диапазон – 73,46 – 70,5; ▪️1-е ст. отклонение сверху – 75,21 вероятность коррекции 87% (т.е. риск продолжения тренда 13%); ▪️1-е ст. отклонение снизу – 68,45 метрики вероятности те же.
Не думаю, что мы увидим какой-либо серьёзный рост нефти на данном этапе. Просто посмотрим на отработку уровней и если вход в шорт, который обозначен на графике подтвердится, то нужно будет следить за следующим уровнем, при пробитии которого может политься ещё сильнее и намного дальше. Но может и отскочить и пойти дальше в рост. Надо смотреть.
Вашему вниманию недельные уровни, рассчитанные по стохастической математике (статистика) Уровни на текущую торговую неделю по WTI (СМЕ): ▪️Торговый диапазон – 68,5 – 65,6; ▪️1-е ст. отклонение сверху – 70,15 вероятность коррекции 87% (т.е. риск продолжения тренда 13%); ▪️1-е ст. отклонение снизу – 63,51 метрики вероятности те же.
Индекс доллара начинает течь. Цели его ниже 70 пунктов, а это значит нефть наверх, дорогая нефть только при слабом долларе и как следствие нефтяные активы полетят на новые исторические максимумы. Срок реализации предположительно к 2027 году +(-)1-3 года.
Моя идея не конкретно о целях и куда мы придем. Это скорее факт разворота, на основе прошлого и индикаторов. RSI пробил все минимумы. И логичное тройное и явное расхождение на MACD.
Вашему вниманию недельные уровни, рассчитанные по стохастической математике (статистика) Уровни на текущую торговую неделю по WTI (СМЕ): ▪️Торговый диапазон – 70,62 – 67,70; ▪️1-е ст. отклонение сверху – 72,36 вероятность коррекции 87% (т.е. риск продолжения тренда 13%); ▪️1-е ст. отклонение снизу – 65,66 метрики вероятности те же.
Предполагаю что нефть пошла в последний путь. Цели коррекции 60-40. Рыжий график это 1/DXY (обратный график индекса доллара). Видно что при росте нефти бакс девольвируется, ни о каком сильном долларе речи быть не может. Думаю, что нас ожидает очень интересная перспектива, состав сиплого пересмотрят, будут вкладывать в альтернативу жижи. Сейчас самое время хорошо.