Что такое purchase price allocation
purchase price allocation
Смотреть что такое «purchase price allocation» в других словарях:
Purchase price allocation — Purchase price allocation, or PPA, is an application of goodwill accounting whereby one company (the acquirer), when purchasing a second company (the target), assigns new values to the target s assets and liabilities based on the price paid.In… … Wikipedia
Purchase Price Allocation — Unter dem Begriff der Purchase Price Allocation (= Kaufpreisallokation) wird die Verteilung der Anschaffungskosten einer Beteiligung an einem Unternehmen auf die damit erworbenen Vermögenswerte, Schulden und Eventualschulden verstanden.… … Deutsch Wikipedia
price system — ▪ economics Introduction a means of organizing economic activity. It does this primarily by coordinating the decisions of consumers, producers, and owners of productive resources. Millions of economic agents who have no direct communication … Universalium
Depreciation — Not to be confused with Deprecation. Depreciation refers to two very different but related concepts: the decrease in value of assets (fair value depreciation), and the allocation of the cost of assets to periods in which the assets are used… … Wikipedia
Ppa — Die Abkürzung PPA steht für: Partizip Perfekt Aktiv Partizip Präsens Aktiv Passiver Prüfabschluss, Bauteil im Übergabepunkt zu einem Telekommunikationsnetz, das der Leitungsprüfung dient Per Protocol Analyse, Datenanalyseverfahren der… … Deutsch Wikipedia
Ppa. — Die Abkürzung PPA steht für: Partizip Perfekt Aktiv Partizip Präsens Aktiv Passiver Prüfabschluss, Bauteil im Übergabepunkt zu einem Telekommunikationsnetz, das der Leitungsprüfung dient Per Protocol Analyse, Datenanalyseverfahren der… … Deutsch Wikipedia
Valuation (finance) — Accountancy Key concepts Accountant · Accounting period · Bookkeeping · Cash and accrual basis · Cash flow management · Chart of accounts … Wikipedia
PPA — can be an abbreviation for:Organizations*Algerian People s Party (French: Parti du Peuple Algerien) *Pacific Pearl Airways an airline in the Philippines *The Poker Players Alliance, a USA advocacy/lobbying group *Popski s Private Army a small… … Wikipedia
PPA — Cette page d’homonymie répertorie les différents sujets et articles partageant un même nom. Sigles d’une seule lettre Sigles de deux lettres > Sigles de trois lettres Sigles de quatre lettres … Wikipédia en Français
PPA — Die Abkürzung PPA steht für: Partizip Perfekt Aktiv Partizip Präsens Aktiv Passiver Prüfabschluss, Bauteil im Übergabepunkt eines Telekommunikationsnetzes, das der Leitungsprüfung dient Per Protocol Analyse, Datenanalyseverfahren der… … Deutsch Wikipedia
Распределение цены покупки компании (PPA)
Заказать распределение цены покупки компании у нас просто и выгодно
«Рассмотренная процедура для компании «ИНТЕЛИС-оценка» – одна из первостепенных задач на сегодняшний момент. Опытные специалисты, работающие у нас, готовы предоставить свои услуги по разумной цене, при этом мы гарантируем качество выполнения задания и соблюдение всех указанных сроков с максимальной строгостью.
Кроме оказания описанной услуги, сотрудники «ИНТЕЛИС-оценка» готовы предложить также проведение других процедур, таких как оценка транспорта, недвижимости, бизнеса, ущерба имуществу и т.д. Мы готовы помочь вам по любой имеющейся проблеме, связанной с оценкой, и всё, что вам нужно сделать – обратиться к нам через сайт или контактный номер телефона.
Оценки — от 7 дней
Одно из главных направлений нашей работы – это оценка стоимости активов компаний для целей МСФО. Это весьма перспективная отрасль оценочного бизнеса, и специалисты компании «ИНТЕЛИС-оценка» располагают необходимым уровнем квалификации и обширным опытом работы в данной сфере. Об этом свидетельствует тот факт, что за двенадцать лет своего существования им удалось успешно завершить ряд проектов, направленных на оценку активов нескольких российских и иностранных компаний. Данный факт позволяет гарантировать качество выполнения работ по распределению цены покупки компании вне зависимости от их сложности.
Распределение цены сделки, известное также как Purchase Price Allocation (PPA) – неотъемлемая часть любой сделки, направленной на слияние или покупку бизнеса. Данная процедура проводится, согласно стандарту МСФО, в случае, когда контроль над каким-либо бизнесом переходит от одного лица к другому, и направлена на то, чтобы оценить активы и обязательства компании, которую заказчик желает приобрести.
Получите бесплатную консультацию эксперта
15 минут разговора со специалистом сэкономят вам 2 часа времени на самостоятельное изучение вопроса
*Данные конфиденциальны и не могут быть переданы третьим лицам
Нажимая на кнопку «Перезвоните мне», вы даете согласие на обработку своих персональных данных
Когда нужно профессиональное распределение цены покупки компании?
Приобретение или объединение бизнеса эквивалентно получению набора обязательств и активов. Поэтому цена покупки бизнеса рассчитывается с учётом обособленных активов, обязательств и деловой репутации компании.
Выделение всех перечисленных выше пунктов и их оценка – весьма сложная и ответственная задача, и «ИНТЕЛИС-оценка» является одной из немногих компаний, которая готова предоставить профессиональных оценщиков, предоставляющих услугу PPA клиентам.
Распределение цены покупки компании (PPA)
Если у Вас возникли какие-либо вопросы или Вы хотите заказать профессиональную оценку у специалистов нашей компании просто позвоните по телефону
+7 495 975-98-15
Работаем по всей России (без выходных).
Почему именно мы?
Распределение цены сделки и оценка активов для целей МСФО является одним из приоритетных направлений нашей деятельности. Специалисты «Атлант Оценка» обладают высокой квалификацией и многолетним профессиональным опытом. В нашем активе десятки успешных проектов по оценке активов крупных российских компаний и холдингов. Все это позволяет нам гарантировать точность и оперативность распределения цены сделки (покупки/продажи бизнеса) и предоставлять качественные оценочные услуги по конкурентным ценам.
Их идентификация и оценка является сложной и комплексной задачей, которую быстро и профессионально решает команда наших специалистов. Нужно отметить, что процедура РРА требует высочайшей квалификации оценщиков, поэтому мы входим в число немногих компаний, предлагающих эту услугу.
Что входит в состав услуги?
ЗАКАЖИТЕ УСЛУГУ В НАШЕЙ КОМПАНИИ
Специалисты компании «Атлант Оценка» обладают уникальным опытом в проведении работ по распределению цены покупки компании, как российских компаний, так и зарубежных партнеров группы.
Опыт специалистов «Атлант Оценка» и аккредитации компании в государственных структурах определяют гарантию качества оказываемых услуг в области переоценки активов для целей МСФО, а также указывает на профессиональный уровень в подходе к проведению оценки и безупречную репутацию.
Purchase Price Allocation
What is Purchase Price Allocation?
In acquisition accounting, purchase price allocation is a practice in which an acquirer allocates the purchase price into the assets and liabilities of the target company acquired in the transaction. Purchase price allocation is an important step in accounting reporting after the completion of a merger or acquisition.
The currently accepted accounting standards, such as the International Financial Reporting Standards (IFRS), IFRS Standards IFRS standards are International Financial Reporting Standards (IFRS) that consist of a set of accounting rules that determine how transactions and other accounting events are required to be reported in financial statements. They are designed to maintain credibility and transparency in the financial world require employing the purchase price allocation method for any type of business combination deal, including both mergers and acquisitions. Note that past accounting standards required purchase price allocation only in acquisition deals.
Components of Purchase Price Allocation
Purchase price allocation primarily consists of the following components:
1. Net identifiable assets
2. Write-up
A write-up is an adjusting increase to the book value Book Value Book value is a company’s equity value as reported in its financial statements. The book value figure is typically viewed in relation to the of an asset that is made if the asset’s carrying value is less than its fair market value. The write-up amount is determined when an independent business valuation specialist completes the assessment of the fair market value of assets of a target company.
3. Goodwill
Essentially, goodwill is the amount paid in excess of the target company’s net value of its assets minus its liabilities. Goodwill is calculated as a difference between the purchase price and the total fair market value of assets and liabilities of an acquired company.
From an acquirer’s perspective, goodwill is critical in its accounting reporting because both US GAAP GAAP GAAP, Generally Accepted Accounting Principles, is a recognized set of rules and procedures that govern corporate accounting and financial and IFRS require a company to re-evaluate all recorded goodwill at least once a year and record impairment adjustments if necessary. Goodwill is not depreciated but is sometimes amortized over time.
Note that acquisition-related costs – including, but not limited to, various legal, advisory, or consulting fees – are not considered in purchase price allocation. According to accounting standards, an acquirer must expense the costs whenever they have been charged while the corresponding services have been provided.
Example of Purchase Price Allocation
Additional Resources
CFI is the official provider of the Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)® Become a Certified Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA)® CFI’s Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)® certification will help you gain the confidence you need in your finance career. Enroll today! certification program, designed to transform anyone into a world-class financial analyst.
To keep learning and developing your knowledge of financial analysis, we highly recommend the additional CFI resources below:
M&A Modeling Course
Learn how to model mergers and acquisitions in CFI’s M&A Modeling Course!
Build an M&A model from scratch the easy way with step-by-step instruction.
This course will teach you how to model synergies, accretion/dilution, pro forma metrics and a complete M&A model. View the course now!
Распределение цены сделки: взгляд оценщика
«МСФО и МСА в кредитной организации», 2012, N 3
Отражение в отчетности операций по слияниям и поглощениям регулируется МСФО (IFRS) 3 «Объединения бизнеса», где акцент делается на экономическом содержании операций при объединении бизнеса, подпадающих под действие Стандарта, а технические методы реализации и правовые аспекты не учитываются. А именно они вызывают больше всего вопросов у специалистов при применении Стандарта на практике.
В соответствии с МСФО (IFRS) 3 «Объединения бизнеса» цена покупки бизнеса должна быть распределена между стоимостью отдельных активов (материальных и нематериальных), а также обязательств приобретаемой компании и гудвилла (деловой репутации) на основе справедливой стоимости. Цена, уплаченная покупателем, должна соотноситься со справедливой стоимостью приобретенных активов и обязательств. Если при распределении цены были идентифицированы ранее не учтенные активы, они должны быть учтены отдельно в качестве нематериальных активов приобретенной компании. Оставшийся положительный излишек после распределения стоимости между активами и обязательствами называется гудвиллом, отрицательный остаток должен рассматриваться как отрицательный гудвилл, который отражается в доходной части финансовой отчетности.
Определение элементов, необходимых для распределения цены сделки
Для проведения процедуры распределения цены сделки необходимо ответить на ряд вопросов: кто признается покупателем, что считать датой приобретения и какова стоимость покупки? Ответы на эти вопросы можно найти в МСФО (IFRS) 3, согласно которому покупатель получает контроль над компанией или деятельностью, при этом датой приобретения признается дата фактического получения контроля. Если объединение бизнеса осуществляется в одну транзакцию, датой приобретения является дата сделки. Стоимость приобретения измеряется на дату приобретения и должна быть равна сумме справедливой стоимости приобретения (имеется в виду стоимость переданного вознаграждения) и дополнительных затрат, непосредственно связанных с операцией.
Порядок распределения цены сделки
В соответствии с МСФО покупатель на дату покупки должен распределить стоимость приобретения между:
В новой редакции МСФО (IFRS) 3 «Объединение бизнеса» справедливая стоимость определяется как «сумма, на которую можно обменять актив или урегулировать обязательство при совершении сделки между хорошо осведомленными, желающими совершить такую сделку и независимыми друг от друга сторонами».
Согласно п. 37 МСФО (IFRS) 3 в первую очередь нужно идентифицировать :
Процедура распределения цены сделки включает следующие шаги:
Величина гудвилла определяется как разница между величиной скорректированных по справедливой стоимости чистых активов и суммой сделки.
Объединение (покупка) может производиться путем совершения нескольких операций, к примеру, при последовательной покупке акций. В этом случае каждая операция должна учитываться покупателем обособленно. Поэтапное объединение требует сравнения затрат на объединение и справедливой стоимости приобретаемых активов за минусом справедливой стоимости обязательств и условных обязательств на каждом этапе. Любые корректировки справедливой стоимости активов и обязательств приобретаемой компании, относящиеся к предыдущим операциям, должны учитываться в составе резерва переоценки.
При образовании новой компании одна из ранее существующих компаний должна быть определена в качестве покупателя на основе признаков, приведенных в МСФО. Аналогично, когда объединение включает более двух компаний, одна из них должна обязательно быть покупателем. При определении покупателя учитывают, какая из компаний инициировала объединение, а также активы какой организации преобладают в общей сумме активов объединяющихся юридических лиц.
Идентифицируемые активы и обязательства включают все финансовые активы и финансовые обязательства приобретаемой компании. Они также могут включать такие активы и обязательства, которые ранее не признавались в финансовой отчетности приобретаемой компании, например, потому что до момента покупки не соответствовали критериям признания. Для отражения активов и обязательств приобретаемой компании покупатель:
Таким образом, объектами PPA становятся все активы и обязательства, участвующие в объединении бизнеса. И если их справедливая стоимость выше или ниже балансовой стоимости, на разницу между ними должен быть начислен отложенный налог.
В соответствии с МСФО (IAS) 38 и МСФО (IAS) 36 «Обесценение активов» гудвилл не амортизируется при условии ежегодного тестирования на обесценение для проверки его финансовой устойчивости.
Пример. Предположим, что компания А приобретает компанию Б по цене 700 000 тыс. руб. Баланс компании Б на дату приобретения представлен в таблице 1.
Баланс компании Б на дату приобретения, тыс. руб.
Порядок распределения цены покупки в первую очередь требует определения справедливой стоимости приобретенных активов и обязательств и расчета отложенного налогового актива (обязательства) в случае, если их балансовая и справедливая стоимость различаются (при этом рассчитывается отложенный налог). В таблице 2 приведен пример идентификации и определения справедливой стоимости активов и обязательств компании Б (справедливая стоимость отличается от балансовой).
Расчет справедливой стоимости и отложенных налогов компании Б, тыс. руб.
Гудвилл рассчитывается путем сравнения стоимости покупки с чистым капиталом компании Б с учетом рассчитанной справедливой стоимости активов и обязательств. В таблице 3 приведен расчет гудвилла для компании А после приобретения компании Б.
Распределение цены сделки по приобретению компанией А компании Б, тыс. руб.
Особенности распределения цены сделки по приобретению кредитных организаций
В рамках распределения цены сделки по приобретению кредитной организации (банка) активы и обязательства могут быть классифицированы в четыре основные группы:
Активы и обязательства банка, как денежные, так и финансовые, как правило, состоят из следующих категорий учета:
Что касается условных обязательств, они могут быть отражены при условии возможности надежной и достоверной оценки, как того требует МСФО.
Как правило, для ряда активов и обязательств считается разумным принимать в качестве справедливой стоимости балансовую стоимость. В частности, статья «Денежные средства и их эквиваленты», как правило, не корректируется в рамках определения справедливой стоимости. В нее входят денежные средства в кассе банков и средства на счетах в центральных банках. Денежные средства в кассе являются ликвидными активами, поэтому их справедливая стоимость приравнивается к балансовой. Средства на счетах центральных банков представляют собой резервы, которые банки обязаны хранить для покрытия возможных убытков. Размер этих резервов устанавливается законодательно для каждой страны. Балансовая стоимость активов в рамках определения справедливой стоимости также, как правило, не корректируется.
Анализ статьи «Средства в других банках» и «Кредитный портфель» включает в себя анализ ставок по кредитам на соответствие рыночным условиям, анализ соответствия стоимости кредитов и авансов клиентам рыночным условиям на дату сделки, анализ резервов под обесценение кредитов и авансов клиентам. В рамках данных исследований выявляются отклонения от рыночных условий на дату определения справедливой стоимости и вносятся соответствующие корректировки. Справедливая стоимость кредитов определяется путем дисконтирования денежных потоков по ставке, соответствующей кривой базовой доходности для соответствующей валюты.
Анализ депозитов также строится на основе анализа соответствия фактических ставок рыночным и дисконтировании денежных потоков от их разницы.
Финансовые инструменты
Оценка данных активов может быть выполнена с учетом следующих критериев:
Инвестиции в ассоциированные и неконсолидируемые дочерние компании
Справедливая стоимость инвестиций в ассоциированные и неконсолидируемые дочерние компании оценивается на базе общепринятых методов оценки стоимости. В частности, для компаний, акции которых котируются, оценка должна быть проведена на базе этих котировок, а для компаний, ценные бумаги которых не котируются на открытом рынке, должны использоваться один или несколько методов оценки, отличных от методов прямых сделок.
Что касается акций компаний в процессе ликвидации, а также несущественных статей баланса (с учетом размера банка), значение, отраженное в финансовой отчетности, в целом может рассматриваться как разумное приближение к их справедливой стоимости.
Недвижимое имущество
МСФО (IFRS) 3 предусматривает, что для отражения в учете земельных участков, зданий и других материальных активов покупатель должен использовать рыночную стоимость. Наиболее корректной оценкой справедливой стоимости объектов недвижимого имущества может быть анализ, выполненный с использованием сравнительного подхода на базе метода прямого сравнения продаж. Для объектов инвестиционной недвижимости, классифицированной в соответствии с МСФО (IAS) 40, также могут быть рассмотрены методы доходного подхода.
Нематериальные активы
Нематериальные активы могут быть отражены в финансовой отчетности, только если они отвечают критериям признания МСФО (IAS) 38 и их справедливая стоимость может быть достоверно определена. Типы НМА, признание которых возможно в консолидированной отчетности, представлены в таблице 4.
Типы НМА, признание которых возможно в консолидированной отчетности
МСФО (IFRS) 3 и МСФО (IAS) 38 содержат лишь общую информацию для оценки стоимости нематериальных активов. На оперативном уровне разработаны различные методы оценки стоимости нематериальных активов. Они были обобщены в докладе Международного комитета по стандартам оценки (IVSC), озаглавленном «Определение справедливой стоимости нематериальных активов для целей отчетности по МСФО». Этот документ содержит принципы, регулирующие реализацию основных методов оценки стоимости нематериальных активов.
В методах оценки нематериальных активов прослеживаются три основных подхода.
При составлении отчетности необходимо учитывать не только стандарты и принципы, описанные в статье, но и положения учетной политики конкретной компании. Так, например, при подготовке консолидированной финансовой отчетности доли в дочерних компаниях должны быть распределены по статьям баланса между активами и обязательствами по каждой дочерней компании, несмотря на то что в отдельной (stand alone) отчетности доли классифицируются как финансовые вложения и отражаются в статье баланса согласно МСФО (IAS) 27 «Консолидированная и отдельная финансовая отчетность». Кроме того, в stand alone отчетности отражаются активы и обязательства только материнской компании. Это приводит к тому, что при составлении консолидированной и stand alone отчетности распределение цены сделки происходит между различными активами и обязательствами, тем самым величина гудвилла может отличаться. При этом порядок процедуры PPA одинаков и в том, и в другом случае.