Что такое lfl в торговле

LFL (Like-For-Like)

Что такое LFL (Like-For-Like)?

LFL (от англ. «Like for Like» — «один к одному», «идентичный») — это метод оценки продаж. Он показывает объем продаж или уровень деловой активности в сравнении с предыдущим периодом. При этом исключаются так называемые «органические» факторы — например, открытие новых точек или закрытие существующих.

Чтобы показать применение метода, используем упрощенный пример и возьмем в его качестве среднюю торговую сеть. В течение года закрылось пять торговых точек и открылось три новых. Если сравнивать общие показатели продаж по всей торговой сети, то можем наблюдать снижение прибыльности — допустим, доход за прошлый год составил 250 млн рублей, а за текущий — 220 млн рублей. Но если применить метод LFL к отдельным торговым точкам, без учета открытия и закрытия аналогичных, то можно увидеть, что каждая из них повысила собственный оборот на 5 млн рублей. А это говорит об их эффективности.

Метод оценки продаж можно применять не только к расчету эффективности собственного бизнеса, но и для оценки конкурентов.

Для чего используют LFL?

Расчет LFL

Общая формула расчёта LFL проста для практического применения.

LFL — искомый показатель эффективности торговли;

LFL1 — показатель за предыдущий год;

LFL2 — показатель за следующий год.

Если полученный LFL больше нуля, это свидетельствует о росте эффективности торговли. Равный нулю — о застое. Показатель меньше нуля — об отрицательной динамике.

LFL-трафик и LFL-средний чек

При негативной динамике LFL-продаж возникает необходимость более детально разобраться, в чем причина снижения эффективности. Для этого часто используются два других показателя: LFL-трафик и LFL-средний чек.

LFL-трафик показывает, как менялось количество посетителей торговой точки. LFL-средний чек показывает среднюю сумму покупки на одного покупателя. Каждый из этих показателей оказывает влияние на LFL-продажи и позволяет получить более четкую картину происходящего: снижение связано с тем, что покупатели стали меньше тратить, или с тем, что они уходят к конкурентам в другие магазины.

Источник

Как анализ LFL-продаж помогает при оценке акций ритейлеров

Like for like (LFL) — показатель, сравнивающий результаты деятельности розничной торговой сети в отчетном и базовом периодах по сопоставимым торговым точкам.

Под сопоставимыми торговыми точками понимаются такие магазины, которые работали и в отчетном, и в базовом периоде. Магазины, отсутствующие хотя бы в одном из периодов, в расчете показателя не участвуют.

Это позволяет сравнить эффективность бизнеса без учета органического роста за счет расширения сети. С помощью анализа LFL-продаж можно отследить эффективность управления магазинами, оценить влияние сезонности и спрогнозировать динамику будущих периодов.

Как рассчитывается показатель

Для того чтобы получить результаты продаж по сопоставимым торговым точкам из расчетов исключаются:

— Новые торговые точки, открытые в отчетном периоде;

— Торговые точки, закрытые (в т.ч. на реконструкцию) в одном из периодов.

По оставшимся магазинам оценивается динамика продаж. Если показатель положительный, это свидетельствует о росте выручки в действующих магазинах и растущей эффективности бизнеса. Если же показатель отрицательный, это может говорить об ухудшении работы действующих торговых точек.

При этом динамика LFL-продаж и совокупной выручки компании может вполне расходиться за счет открытия/закрытия новых магазинов.

Пример: Результаты известного российского ритейлера компании Магнит по итогам II квартала 2018 г. характеризовались ростом выручки на 6,5% г/г при снижении LFL-продаж на 5,2% г/г. Это говорит о том, что рост выручки связан исключительно с открытием новых точек, а в старых магазинах продажи падают.

LFL-трафик и LFL-средний чек

При негативной динамике LFL-продаж возникает необходимость более детально разобраться, в чем причина снижения эффективности. Для этого часто используются два других показателя: LFL-трафик и LFL-средний чек.

LFL-трафик показывает, как менялось количество посетителей торговой точки. LFL-средний чек показывает среднюю сумму покупки на одного покупателя. Каждый из этих показателей оказывает влияние на LFL-продажи и позволяет получить более четкую картину происходящего: снижение связано с тем, что покупатели стали меньше тратить, или с тем, что они уходят к конкурентам в другие магазины.

Пример: операционные результаты за II квартал 2018 г. компании Обувь России. Несмотря на негативную динамику LFL-трафика, которая демонстрирует снижение числа покупателей на 5% г/г, сопоставимые продажи удержались на положительной территории за счет уверенного роста среднего чека на 6,7% г/г.

При более глубоком анализе можно разделить сопоставимые магазины на подкатегории, например, гипермаркеты и супермаркеты, как это сделано в отчетности Ленты, или разбить по регионам. В таком случае становится возможным увидеть, в каком сегменте наблюдается рост, а в каком динамика оставляет желать лучшего.

Пример: по итогам II квартала 2018 г. LFL-продажи Ленты в сегменте супермаркетов показали рост всего на 0,5%, в то время как по гипермаркетам этот показатель сформировался на уровне 3,7%. В целом динамика в гипермаркетах с конца 2017 г. положительна, в то время как выручка в действующих супермаркетах в этом периоде практически не растет.

БКС Брокер

Последние новости

Рекомендованные новости

Главное за неделю. В ожидании Санты

Итоги торгов. Под конец сессии выкупили все снижение

IT-сектор США. Во что стоит инвестировать на 5 лет

Дивидендный портфель 2021. Подводим итоги

Ozon — затянутая «история роста»

Какие дивидендные прогнозы на 2021 сработали, а какие нет

Резкое падение цен на газ. Газовое ралли закончилось?

SoFi Technologies. Есть ли перспективы у популярного финтеха

Адрес для вопросов и предложений по сайту: bcs-express@bcs.ru

* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.

Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.

Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.

Источник

Сопоставимые продажи

Нестеров А.К. Сопоставимые продажи // Энциклопедия Нестеровых

Понятие сопоставимых продаж (Like-For-Like sales, LFL, Same Store Sales, SSS, Comparable Store Sales)

Метод сопоставимых продаж позволяет проводить сравнение объемов выручки в отчетном и базисном или предыдущем периоде, очистив данное сравнение от факторов, которые могут влиять на выручку в ту или иную сторону. Разберем, что такое сопоставимые продажи и основные особенности данного метода.

Сопоставимые продажи являются довольно часто применяемым показателем в розничной торговле, так как позволяют сопоставить данные о продажах за разные периоды без учета увеличения объемов продаж, которое имело место вследствие увеличения количества розничных точек продаж предприятия.

В англоязычном варианте – Like-For-Like sales или сокращенно LFL – термин «сопоставимые продажи» активно применяется в транснациональных корпорациях розничной торговли. Аналогичные названия: Same Store Sales, SSS, Comparable Store Sales.

Суть данного подхода в следующем: при сравнении продаж за два периода расчет производится для одного и того же количества точек розничных продаж. Например, в 2016 году хлебобулочное предприятие имело 10 торговых точек в городе, а в 2017 году торговых точек стало 14. Согласно методу Like-For-Like sales, при оценке динамики сопоставимых продаж расчет будет производиться для 10 торговых точек.

Метод сопоставимых продаж

Данный метод широко применяется в экономике предприятия, несколько меняясь с учетом разной специфики в различных отраслях и сферах деятельности, однако общая суть остается неизменной: необходимо сравнить выручку базисного или прошлого периода и отчетного периода. При этом нужно очистить данное сравнение от влияния таких факторов, которые так или иначе влияют на продажи.

В розничной торговле, а также в сфере общепита (особенно с учетом особенностей предприятий с большим количеством торговых точек), необходимо объективизировать результаты оценки генерируемого потока выручки со всех торговых точек. Логично, что нужно объективно оценивать продажи в текущем и предыдущем периоде. Для данной сферы используют три критерия оценки, которые позволяют нивелировать эффект расширения сети:

По факту показатель сопоставимых продаж может быть разложен на два фактора, которые и отражают второй и третий показатель.

Показатель сопоставимых продаж сам по себе малоинформативный – для розничной торговли необходимо учитывать изменение количества покупателей и суммы среднего чека.

Результаты анализа по методу сопоставимых продаж позволяют руководству предприятия объективно оценить текущую ситуацию и динамику продаж и принять соответствующие обоснованные решения.

Расчет сопоставимых продаж

Методика расчета сопоставимых продаж достаточно простая:

Собственно, расчет производится по следующим формулам:

∆ Продаж = (Продажи 2017 / Продажи 2016 – 1) * 100%

∆ Покупателей = (Покупатели 2017 / Покупатели 2016 – 1) * 100%

∆ Среднего чека = (Средний чек 2017 / Средний чек 2016 – 1) * 100%

Определить влияние изменения количества покупателей и суммы среднего чека на динамику сопоставимых продаж можно с помощью факторного анализа.

Важная ремарка. Встречал подход, согласно которому предлагалось оценить влияние на изменение сопоставимых продаж с помощью такого соотношения:

∆ Среднего чека = ∆ Продаж – ∆ Покупателей

Данные показатели выражаются в процентах, поэтому так считать нельзя. Проценты в данном случае не складываются и не вычитаются.

Интерпретация сопоставимых продаж

Допустим, выбраны 10 торговых точек, которые существуют уже несколько лет, и еще несколько точек, вновь открытых.

Динамика сопоставимых продаж может быть интерпретирована следующим образом в зависимости от двух аспектов, как показано в таблице.

Что означает изменение сопоставимых продаж

Динамика сопоставимых продаж

Динамика продаж в остальных точках продаж

Объем продаж увеличивается

Объем продаж остается неизменным

Объем продаж падает

Объем сопоставимых продаж растет примерно на 10% ежегодно

Предприятие развивается успешно, рынок растет и имеются резервы для дальнейшего роста. Спрос не удовлетворен полностью. Потребительская активность растет. Увеличивается количество платежеспособных покупателей, заинтересованных в продукции или услугах предприятия.

Открытие новых точек продаж нецелесообразно, так как либо достигнут порог охвата рынка, либо отсутствуют перспективные места для открытия новых точек продаж. Предпочтительнее сосредоточиться на развитии старых точек продаж, с положительной динамикой сопоставимых продаж.

Открывать новые точки продаж не следует, поскольку имеет место поглощение сегмента рынка собственными торговыми точками вследствие превышения порога охвата рынка. Для повышения эффективности работы предприятия следует закрыть убыточные новые точки продаж.

Сопоставимые продажи свидетельствуют о стагнации старых точек продаж, либо достижении ими полного охвата своей зоны. Следует открывать новые точки продаж, так как спрос не удовлетворен полностью и возможно расширения общей зоны охвата за счет новых торговых точек.

Достигнут порог охвата рынка, точки продаж полностью покрывают свои зоны. Открытие новых точек целесообразно только в случае наличия новых сегментов, в том числе географических.

Открытие новых точек было ошибочным решением, так как либо рынок охвачен полностью, либо произошло перекрытие точками своих зон. Следует закрыть убыточные точки продаж.

Объем сопоставимых продаж падает примерно на 10% ежегодно

Произошло перекрытие или поглощение зон охвата новыми точками. Следует пересмотреть стратегию развития сети.

Пройден порог насыщения рынка, старые точки продаж не соответствуют запросам потребителей, новые точки продаж некоторое время компенсировали падение совокупного объема продаж.

Снижается потребность в реализуемых товарах или услугах, упало качество продукции, сервиса и т.п. Следует, пересмотреть стратегию дальнейшего развития предприятия.

Использование метода Like-For-Like sales позволяет принимать достаточно обоснованные решения относительно эффективности работы сопоставимых точек и новых точек, планируя будущее развитие сети торговых точек и предприятия в целом.

Важный момент. Если объем сопоставимых продаж растет, то это еще не значит, что имеет место положительная динамика – нужно проводить детальную оценку.

Источник

Зачем нужны LFL показатели

После прочтения серии о секретах ритейла стали поступать вопросы, где смотреть LFL и можно ли по ним сравнивать ритейлеров. Сегодня расскажу вам, как пользоваться данными показателями для сравнения компаний.

Увидеть показатели можно в операционных результатах, которые компании публикуют ежеквартально. Вот, например, LFL показатели в отчете Магнита за 2 кв. 2019:

Если у одной выросли LFL продажи из-за ускорившейся инфляции (за счет роста среднего чека), с высокой вероятностью можно ждать, что LFLпродажи другой сопоставимой компании также росли. Конечно, если она не испытывает жестких проблем с трафиком.

Вот пример: проанализировав LFL показатели Пятерочки во 2 кв. 2019 мы понизили свой прогноз по LFL Магнита:

Логика такая: многие магазины Магнит и Пятерочка расположены рядом, значит одни каннибализируют трафик других – люди ходят туда, где ассортимент, цены и атмосфера лучше. Если у Пятерочки трафик значительно растет, вероятно у Магнита такой картины не будет.

В отчете Магнита за 2 кв. можете увидеть – трафик не вышел на положительную динамику:

Например, Детский мир стабильно показывает рост продаж в сопоставимых магазинах за счет роста трафика:

Причина – на российском рынке детских товаров компания выступает лидером и практически не имеет сильных конкурентов.

Рост же LFLпродаж за счет роста среднего чека может быть вызван инфляцией и промо-акциями. По этой причине проблему снижения среднего чека решить легче, чем с трафиком – об этом в следующем посте.

Источник

Что такое LFL в торговле?

Деятельность любой торговой точки (киоска, магазина или огромного супермаркета) в первую очередь направлена на получение дохода. И если для клиента самыми важными факторами, влияющими на его решение и впредь посещать любимый магазин или поискать другой, являются цена и качество продукции, то для владельца торговой точки — её эффективность.

Но как её оценить? Простого получения данных о доходах, расходах и конверсии покупателей явно недостаточно: на эти показатели торговли влияет множество случайных или переменных факторов — от смены сезонов и экономико-политических потрясений до открытия новых торговых точек. А совсем отказаться от анализа, тем более в условиях всё обостряющейся конкуренции, невозможно. Что ж, придётся прибегнуть к более сложным показателям эффективности торговли — например, к LFL (Like-For-Like). Что он из себя представляет и как им пользоваться, будет рассказано далее.

Цели показателя LFL

Как несложно догадаться, аббревиатура LFL пришла в отечественную экономику с Запада. Помимо основного, самого распространённого названия Like-For-Like (буквально «один к одному»), существует ещё два, также англоязычных:

Все три термина абсолютно равнозначны и взаимозаменяемы, однако исторически чаще всего используется первый; именно он и будет в последующем тексте.

Показатель LFL позволяет объективно оценить эффективность торговли

Важно: в российской экономической теории для замены иностранной аббревиатуры LFL для обозначения показателя эффективности торговли используется не слишком удачное, но уже прижившееся словосочетание «сопоставимые продажи». В отличие от западных, оно вообще не указывает, на каких основаниях и что именно «сопоставляется», поэтому до появления более удачного русскоязычного термина лучше всё же использовать ставший уже привычным LFL.

Разобравшись с терминами, можно приступать к сути. LFL (Like-For-Like) — это показатель эффективности торговли, позволяющий оценить динамику развития торговой сети или отдельного магазина, целиком исключив органические факторы: появление новых точек или закрытие уже существующих.

Простой пример: в 2016 году торговая сеть «Василёк» состояла из десяти отдельных супермаркетов, расположенных в одном или нескольких городах. В 2017 году появилось три новых магазина, а ещё через год закрылось пять. При этом суммарный оборот сети составил:

Казалось бы, всё очевидно: с 2016 по 2017 годы эффективность торговли выросла, а с 2017 по 2018 — немного упала. Но, применив LFL к одному конкретному супермаркету и сравнив его показатели за каждый год, можно получить любопытные данные:

Таким образом, с исключением случайных органических факторов (открытия и закрытия торговых точек), «оттягивающих» на себя внимание, легко прийти к выводу, что эффективность торговли в отдельно взятой точке с общим в 2016–2017 годах осталась на том же уровне, а в 2017–2018 годах даже выросла. Анализа эффективности торговли в одном супермаркете и лишь по одному фактору для того, чтобы получить общую картину недостаточно, но даже его хватает, чтобы понять, насколько серьёзно могут ввести в заблуждение казалось бы малозначимые события.

При получении (расчёте) LFL не берутся во внимание:

Важно: несмотря на то что показатель LFL изначально использовался (да и сейчас особенно широко применяется) для анализа эффективности торговли в одной сети, им можно пользоваться и для сравнения сетей-конкурентов.

Пусть у «Василька» появился соперник — «Колокольчик». По итогам 2017 года оборот первой сети составил 350 миллионов рублей при двенадцати открытых супермаркетах, а второй — 290 миллионов рублей при шести функционирующих торговых точках.

Как и в первом примере, вроде бы всё понятно: «Василёк» ведёт торговлю эффективнее, чем «Колокольчик», потому что общий доход сети выше. Применив же показатель LFL и сравнив, как прежде, два конкретных супермаркета, но теперь конкурирующих, можно получить следующие значения:

Отсюда следует совершенно логичный вывод: торговля в «Колокольчике» налажена эффективнее, чем в «Васильке», а отставание в общем обороте — вопрос времени: сеть молода и пока не успела разрастись до размеров конкурента.

Важно: выше приведены самые простые примеры, необходимые для понимания сути показателя эффективности торговли LFL (Like-For-Like). Для получения результатов, которыми можно оперировать в реальной ситуации, потребуется принять во внимание гораздо большее количество факторов и провести существенно более сложные и объёмные расчёты.

Показатель LFL можно использовать для того, чтобы:

Порядку расчёта LFL и прикладному значению этого показателя будет посвящён следующий раздел.

Как рассчитать LFL?

Общая формула расчёта LFL (Like-For-Like) весьма проста и для запоминания, и для практического применения.

Обладая некоторыми познаниями в математике, несложно сделать вывод: если полученный LFL больше нуля, это свидетельствует о росте эффективности торговли; равный нулю — о временном застое; меньший нуля — об отрицательной динамике.

К примеру, если всё в той же торговой сети «Василёк» показатель (пусть это будет общий оборот) одного и того же (Like-For-Like) супермаркета за 2017 год составил 35 миллионов рублей, а за 2018 год — 37 миллионов, то искомый LFL будет равен: LFL = (37/35) – 1 = 0,06.

Показатель эффективности торговли хотя и немногим, но больше нуля, а значит, можно смело говорить о положительной динамике и успешном развитии сети. Успех, разумеется, не является абсолютным параметром: вполне возможно, что при принятии более взвешенных решений сеть развивалась бы быстрее, но, с другой стороны, если бы руководство допустило несколько грубых ошибок, динамика могла бы сменить вектор и уйти в минус.

LFL может быть рассчитан не только для конкретного супермаркета, но и для всей сети в целом, а затем сравнен с показателями по отдельным торговым точкам.

Следующий пример. Показатель (всё тот же оборот) по сети составил:

Опуская простые, не представляющие интереса расчёты, можно получить следующие значения показателя эффективности торговли LFL за 2017–2018 годы:

Таким образом, хотя динамика торговли по сети в общем положительна, это вызвано лишь открытием нового магазина, давшего 7 миллионов рублей дохода, и ростом эффективности первой точки. Второй же и третий объекты исследования показали отрицательную динамику, что свидетельствует о необходимости дополнительной работы с ними: выявления негативных факторов и их устранения.

К таким факторам могут относиться:

Ценность показателя LFL заключается, следовательно, в дифференцированном подходе: он даёт возможность достаточно глубоко анализировать показатели по каждому интересующему предпринимателя объекту и выявлять как частные недочёты, ведущие к уменьшению прибыли, так и общие проблемы торговой сети.

Можно использовать LFL (Like-For-Like) и для анализа сезонной динамики как сети, так и отдельных торговых точек.

Новый пример. В торговой сети, состоящей из трёх магазинов, специализирующихся на продаже мороженого, показатели за 2017 год составили:

Используя приведённую выше формулу, нетрудно рассчитать сезонный показатель эффективности торговли LFL:

Полученные показатели вполне типичны для торговых точек, занимающихся реализацией мороженого: в весенне-летний период спрос на продукцию неизменно растёт, а в осенне-зимний — падает. Динамика торговли, как положительная, так и отрицательная, приблизительно равномерна для всех торговых точек, что свидетельствует об их одинаковой эффективности. Возможно, предприниматель, задумавшись о приобретении СРМ-системы для отдела продаж, способствовал бы дополнительному росту эффективности сети в целом и каждого магазина в частности: этот фактор, как и другие, потенциально влияющие на результат, должен быть изучен при дальнейшей корректировке плана развития.

Важно: LFL (Like-For-Like) может использоваться и для оценки других показателей торговли: клиентооборота, продаж отдельного товара, стоимости среднего чека и так далее. Методика расчёта и последовательность анализа ничем не отличаются от приведённых выше — и, как и раньше, можно сравнивать между собой не только торговые точки одной сети, но и магазины-конкуренты. Подход может быть комплексным: в одном кейсе можно сравнивать, например, изменения по сезонам и по годам, параллельно приводя показатели сети-соперника.

Использование показателя эффективности торговли LFL для прогнозирования показателей хотя и возможно, но связано с рядом трудностей. Обычно речь идёт о простом проецировании значений LFL за истекший период на следующий, что неизбежно связано с игнорированием непредсказуемых факторов — например, резкого роста цен на топливо или обвала местной валюты. Конечно, в большинстве случаев ничего столь неожиданного не происходит, и реальная динамика экономических показателей меняется куда более плавно, чем показано в приведённых выше примерах; тогда прогнозирование не лишено оснований.

В противном случае бизнесмену, не предусмотревшему всех факторов, остаётся лишь смириться со случайностью и, в зависимости от текущей ситуации, радоваться нежданной прибыли или ждать лучших времён. А во время ожидания он может поучаствовать в других схемах — к примеру, сетевом маркетинге. Другой, более надёжный вариант, — франшизы в России, недостатка в которых в настоящее время не наблюдается.

Подводим итоги

Показатель LFL позволяет объективно, без привнесения сторонних факторов оценить эффективность торговли и удостовериться в том, что динамика положительна, а противном случае — принять меры для исправления ситуации.

Такие меры вырабатываются в индивидуальном порядке и зависят от других экономических показателей, а также от возможностей владельца бизнеса, поэтому давать общие советы неуместно: для предпринимателя гораздо лучше будет воспользоваться услугами специалиста, способного разработать план выхода из предкризисной ситуации.

Источник

• ← Что такое lfl в торговле простыми словами
• Что такое lfl показатель в магазине →