Что такое isin на бирже
Международный идентификационный номер ценных бумаг (ISIN)
Опубликовано 09.06.2020 · Обновлено 09.06.2021
Что такое Международный идентификационный номер ценных бумаг (ISIN)?
Международный идентификационный номер ценных бумаг (ISIN) деконструирован
Ключевые моменты
Коды ISIN состоят из 12 знаков, состоящих как из букв, так и из цифр. К ним относятся страна, в которой находится штаб-квартира компании-эмитента (первые две цифры), а также номер, относящийся к ценной бумаге (средние девять цифр), и последний символ, который действует как проверка. Пример номера ISIN для сертификата акций американской компании может выглядеть следующим образом: US-000402625-0 (для простоты вставлены тире). С другой стороны, теоретическая намибийская компания может иметь ISIN, который отображается как NA-000K0VF05-4. Средние девять цифр ISIN генерируются компьютером в сложной формуле. Они имеют решающее значение для защиты от подделки и подделки.
Краткая справка
ISIN не следует путать с тикером, который идентифицирует акции на биржевом уровне. Ценные бумаги компании могут иметь более одного тикера в зависимости от торговой платформы, но у ценных бумаг будет только один ISIN.
История международных идентификационных номеров ценных бумаг (ISIN)
Универсальное принятие ISIN позволяет осуществлять глобальную сквозную обработку (GSTP), которая представляет собой электронную обработку торгового клиринга и расчетов. ISIN используются для отслеживания авуаров институциональных инвесторов в формате, который согласован на всех рынках по всему миру.
ISIN впервые были использованы в 1981 году, но не получили широкого распространения до 1989 года, когда страны G30 рекомендовали их принять.4 Год спустя они были одобрены Международной организацией по стандартизации (ISO). В 1994 году был создан Глобальный механизм доступа к ISIN для электронного обмена информацией ISIN между регионами посредством процесса обмена цифровой информацией под названием GIAM-2.
Кто выдает международные идентификационные номера ценных бумаг (ISIN)?
Соответствующее национальное агентство нумерации (NNA) в каждой стране выдает ISIN.В США это сервисное бюро CUSIP.Сервисное бюро CUSIP, основанное в 1964 году, было создано с целью улучшения общенациональных стандартов для индустрии финансовых услуг.5
Ценные бумаги с международным идентификационным номером ценных бумаг (ISIN)
Международная организация по стандартизации (ISO) 6166 в настоящее время определяет структуру ISIN.6 В настоящее время код ISIN может быть присвоен большинству видов ценных бумаг, включая (но не ограничиваясь) обыкновенные акции; паи и / или депозитарные расписки; долговые инструменты, включая облигации; вексель; снятые купоны и основные суммы; ГКО; права и гарантии; производные; товары; и валюты.
Что такое isin на бирже
Стандарт ISIN используется по всему миру для того, чтобы определять конкретные ценные бумаги, такие как облигации, акции (обыкновенные и привилегированные), фьючерсы, патенты, права на разработку, доверенности, коммерческие документы и опционы. ISIN назначаются ценным бумагам для того, чтобы облегчить четкое выяснение и порядок платежей. Они состоят из 12 символов буквенно-цифрового кода и действуют для того, чтобы объединить различные символы, присвоенные ценной бумаге, “которые могут варьироваться в зависимости от биржевой площадки и валюты” для одной и той же ценной бумаги. В Соединенных Штатах ISIN являются расширенной версией 9ти-значного номера CUSIP (Комитет по присвоению ценным бумагам стандартных номеров и кодов); ISIN могут быть сформированы путем добавления кода страны и контрольной цифры к началу и концу CUSIP, соответственно.
Структура
Вот три части ISIN на примере US-049580485-1(дефисы не считаются, они здесь для того, чтобы добавить ясность). Код может быть разбит на части следующим образом:
Использование
Какое-то время ISIN рассматривались только как вторичная форма идентификации ценных бумаг, они использовались исключительно для расчётно-клиринговой деятельности. В последние годы, некоторые Европейские страны утвердили ISIN как их первостепенный идентификатор ценных бумаг. ISIN в опосредственной форме используются в США и Канаде, так как они составлены на основе цифр CUSIP.
Со временем, большинство стран, похоже, готовы принять числовое кодирование ISIN как в качестве первостепенного, так и второстепенного идентификатора для управления кодами ISIN.
Комитет по присвоению ценным бумагам стандартных номеров и кодов (которым владеет Американская ассоциация банкиров и регулируется Standard & Poor’s) и он работает с номерами, данными ценной бумаге Комитетом по присвоению стандартных номеров и кодов (код CUSIP). Подобно этому и в Великобритании, Ежедневный Официальный Список Лондонской фондовой биржи (SEDOL), Лондонская фондовая биржа. Швейцарский Telekurswork и Valor Number и другие.
Всемирное принятие ISIN важно в достижении цели всемирной сквозной обработки транзакций (GSTP), которая является электронным управлением торгового клиринга и расчёта без ручного вмешательства. ISINS используются держателями акций для отслеживания.
Ценные бумаги, в которых могут использоваться ISIN, включают долговые ценные бумаги, акции, опционы, производные ценные бумаги и фьючерсы. ISIN идентифицирует ценную бумагу, а не биржу (если такая есть), на которой эта ценная бумага продается, он не является биржевым символом. Например, обычные акции АО Даймлер продаются на почти 30 торговых площадках и биржах по всему миру, и оценивается в пяти различных валютах. Обычные акции Даймлера имеют разные биржевые символы, в зависимости от того, где они продаются, но ISIN один и тот же по всему миру. Так как ISIN не может определить подробное местоположение торговой площадки, используется другой идентификатор, обычно это Биржевой Идентификационный Код (MIC) или трехбуквенный биржевой код, который соединяется с ISIN с целью указать торговое или клиринговое местонахождение.
Что такое isin на бирже
ISIN-код (Международный идентификационный код ценной бумаги, сокращение от англ. International Securities Identification Number) представляет собой международный код, однозначно идентифицирующий финансовые инструменты. Он позволяет идентифицировать и дифференцировать различные ценные бумаги, такие как облигации, акции (в том числе не котирующиеся на бирже), фьючерсы, варранты, опционы. Хотя биржевые индексы не являются ценными бумагами, им также присваивается ISIN-код. Он представляет собой 12-разрядный буквенно-цифровой код, который служит для стандартизации и немедленной идентификации многих видов ценных бумаг. Структура ISIN-кода и правила его присвоения определяются Международной организацией по стандартизации согласно стандарту ISO 6166. Этот стандарт датируется 2001 годом и характеризуется следующим образом:
Первые два символа определяют страну происхождения ценной бумаги, или так называемую страну котирования. Указанные символы должны соответствовать стандарту ISO 3166-1, используемому для обозначения мест. Фактически, например, IT будет соответствовать Италии, DE — Германии, US — Соединенным Штатам Америки, FR — Франции и т. д. Однако для еврооблигаций, зарегистрированных в Euroclear и Clearstream, в качестве префикса используются буквы XS: эти два символа приняты для быстрой идентификации еврооблигаций. Пример еврооблигации. Несмотря на то что эмитент (в данном случае BMW), как известно, является немецкой компанией, код оказывается XS.
Следующие 9 символов (или с третьего по девятый символ) именуются NSIN (Национальный идентификационный код ценной бумаги). NSIN-код присваивается Национальным нумерующим агентством (NNA) каждой страны. В Германии, например, присваивающей код компанией является WM Datenservice, а NSIN-код именуется Wertpapierkennnummer; в Великобритании присваивающей код компанией является Лондонская фондовая биржа, а NSIN-код именуется SEDOL; в Италии присваивающим код агентством является Банк Италии; во Франции — Euronext, а в Северной Америке в качестве NSIN-кода используется CUSIP-код. Более того, CUSIP-код является почти зеркальным отражением самого ISIN-кода. Фактически сама структура ISIN-кода основывается на CUSIP-кодах. Например следующая бумага ; здесь видно, что ISIN-код вышеупомянутой еврооблигации — US90131HAR66, а CUSIP-код — 90131HAR6. То есть CUSIP-код соответствует NSIN-символам ISIN-кода, поэтому можно сказать, что ISIN-код основан на структуре CUSIP с добавлением, по сути, двух символов, указывающих на страну происхождения эмитента, и последнего символа, как это описано ниже.
Наконец, последний символ (двенадцатый) — это Check Digit Данная цифра рассчитывается по предыдущим 11 символам и выполняет две функции: предотвращает риск подделки номеров и подтверждает подлинность самого кода. Контрольная цифра, как правило, применяется с целью уменьшения вероятности опечатки человека-оператора. Кроме того, она позволяет обнаружить простые и типичные ошибки при вводе ряда цифр, например одну неверно набранную цифру или число, повторяющееся несколько раз.
В в настоящее время Международная организация по стандартизации делегировала управление и ведение стандарта 6166 Ассоциации национальных нумерующих агентств (ANNA), международной ассоциации финансовых организаций и учреждений, которые осуществляют деятельность кодирующих агентств на местном уровне.
Использование и цели ISIN-кодов
Присвоение ISIN-кода служит простой цели идентификации: фактическое существование, легитимность и действительность инструмента не являются зонами ответственности Национального нумерующего агентства. Аналогичным образом любая информация, касающаяся финансовой стабильности эмитента и финансового покрытия самой ценной бумаги, не входит в систему кодирования ISIN. Ее целью является создание единообразного и сопоставимого формата всех ценных бумаг и финансовых инструментов, находящихся в обращении, позволяющего однозначно и немедленно их идентифицировать, а институциональным инвесторам — осуществлять последовательный мониторинг таких ценных бумаг во всем мире.
В силу указанных выше особенностей уникальности ISIN-код не может быть присвоен нескольким ценным бумагам, хотя ценные бумаги могут иметь схожие или даже практически зеркальные характеристики; в случае если они являются двумя раздельными ценными бумагами, ISIN-код будет разным для обеих бумаг.
ISIN-код не следует путать с биржевым кодом, который используется для идентификации акции на уровне биржи. Акции компании могут иметь несколько биржевых кодов в зависимости от разных торговых платформ, но акции всегда будут иметь только один ISIN-код.
Более того, ISIN-код, будучи уникальным и универсальным кодом, представляет собой самый быстрый и безопасный способ получить всю необходимую информацию о ценной бумаге.
Впервые ISIN-коды были использованы в 1981 году и не получили большого отклика со стороны инвесторов. Лишь позже, начиная с 1989 года, они получили более широкое признание на рынке и со стороны представителей отрасли. Фактически страны «Большой тридцатки» стали рекомендовать принятие ISIN-кодов в 1989 году. В 1990 году их использование было одобрено Международной организацией по стандартизации с применением стандарта, который используется и по сей день. Также некоторые европейские нормативные акты, среди которых наиболее важной является Директива Solvency II, вводят и все чаще требуют использования этого кода для идентификации и стандартизации всех ценных бумаг на рынке.
Кроме того, в 2004 году Европейский союз включил ISIN-код в число разрешенных средств идентификации, сделав его на практике неотъемлемой частью обязательной отчетности.
Цели присвоения финансовым инструментам кодов ISIN и CFI
Целью присвоения международных кодов ISIN (International Securities Identification Numbers — международный идентификационный код ценной бумаги) и CFI (Classification of Financial Instruments — классификация финансовых инструментов) является стандартизованная идентификация и единообразная классификация в рамках единой международной системы кодификации как финансовых инструментов, имеющих международное обращение, так и национальных финансовых инструментов.
Международные коды предназначены для применения в области торговых операций, управления и учета активов, являются важными идентификаторами и характеристиками при осуществлении клиринга и расчетов. Присвоение международных кодов повышает эффективность, надежность, качество и прозрачность финансовых операций, а также непротиворечивость данных о них в различных системах.
ISIN код представляет собой 12-разрядный буквенно-цифровой код, который не содержит информации, характеризующей финансовый инструмент, а служит для однозначной идентификации ценной бумаги при проведении сделок и расчетов с ценными бумагами.
CFI код представляет собой 6-разрядный буквенный код, отражающий существенную информацию о финансовых инструментах (в том числе об их виде, типе и форме выпуска, особенностях обращения, погашения и других существенных правах и характеристиках). CFI код является дополнительным важным идентификатором финансового инструмента.
Коды ISIN и CFI ценных бумаг и других биржевых активов
Необходимость в единой международной системе идентификации ценных бумаг возникла еще в 80-е годы прошлого века. Это был период, когда количество операций на фондовом рынке, а также число новых его участников и эмитентов стремительно росло. В 90-е годы значительно расширился перечень активов. Для вложений стали использоваться деривативные ценные бумаги, широкое распространение приобрели фьючерсы и опционы. Для всех этих инвестиционных инструментов и была разработана единая система кодов идентификации.
Что такое коды ISIN и CFI?
Внимание! Коды ISIN и CFI регулируются международными стандартами ISO.
Цели присвоения финансовым инструментам международных кодов:
Внимание! Наличие международной кодировки автоматически повышает статус эмитента и самого финансового инструмента. Это своего рода знак качества ценной бумаги.
Для обозначения каких активов используется кодировка ISIN и CFI?
Стандарты ISIN и CFI используются для активов следующих видов:
Внимание! Кроме фондового рынка данные международные стандарты используются также на валютном рынке и в банковской сфере.
Правила присвоения кодов
Обязанности по присвоению международных кодов ISIN и CFI ценным бумагам и другим финансовым инструментам, выпущенным на территории России, возлагается на «Национальный расчетный депозитарий» (НРД).
Данная организация выполняет и другие организационные и контролирующие функции:
Кроме того, НРД предоставляет участникам российского фондового рынка сведения о присвоении кодов иностранным финансовым инструментам, если это не было сделано ранее. Организация также принимает меры по корректировке уже присвоенных CFI, если они не соответствуют требованиям законодательства РФ.
Деятельность НРД регулируется следующими актами:
Коды ISIN устанавливаются по заявке эмитента, после чего финансовому инструменту немедленно присваивается код CFI. Процедура проводится в следующем порядке:
Внимание! Сведения о ISIN и CFI по каждому финансовому инструменту можно получить в открытом доступе или запросить у своего брокера.
Как найти актив по коду
Найти актив по коду можно с помощью специального сервиса на сайте isin.ru. Для этого нужно:
Отличие ISIN от тикера акции или облигации
В отличие от тикеров акций и облигаций, которые устанавливаются биржами и могут различаться для каждого финансового инструмента в зависимости от торговой площадки, код ISIN является единым и уникальным, устанавливается для каждой ценной бумаги и вносится в международный реестр.
Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.