Что такое ioc ордер
Немедленный приказ или приказ об отмене (IOC)
Что такое ордер немедленного действия или отмены (IOC)?
Ордер немедленного действия или отмены (IOC) – это приказ на покупку или продажу ценных бумаг, который пытается выполнить все или часть немедленно, а затем отменяет любую невыполненную часть приказа. Ордер IOC – это один из нескольких ордеров «длительности» или времени действия, которые инвесторы могут использовать, чтобы указать, как долго ордер остается активным на рынке и при каких условиях он отменяется.
Другие часто используемые типы порядка продолжительности включают заполнение или уничтожение (FOK), все или ничего (AON) и хорошее до отмены (GTC). Большинство онлайн-торговых платформ позволяют размещать заказы IOC вручную или программировать их в автоматических торговых стратегиях.
Ключевые выводы
Основы приказа МОК
Инвесторы могут подать « лимитный » или «рыночный» ордер на немедленную или отмену (IOC) в зависимости от их конкретных требований к исполнению. Лимитный ордер IOC вводится по определенной цене, тогда как рыночный ордер IOC не имеет прикрепленной цены и совершает сделки с лучшей ценой предложения для покупки и лучшей ценой предложения для продажи.
Ордера IOC отличаются от других ордеров продолжительности тем, что они требуют только частичного заполнения, тогда как ордера FOK и AON должны быть заполнены полностью или отменены. Ордера GTC остаются активными до тех пор, пока они не будут выполнены на рынке или не отменены клиентом, хотя большинство брокеров отменяют их в период от 30 до 90 дней. Ордера IOC помогают инвесторам ограничить риск, ускорить исполнение и обеспечить повышение цен за счет большей гибкости.
Когда использовать приказ IOC
Реальный пример приказа МОК
Предположим, инвестор размещает рыночный ордер IOC на покупку 1000 акций Apple Inc. ( книге заявок указано предложение на 2 000 акций по цене 170,95 доллара и 500 акций по цене 171 доллар США. Ордер немедленно заполнит 500 акций по цене предложения (171 доллар США) и аннулирует невыполненную часть 500 акций.
Лимитные ордера IOC защищают от плохого исполнения на быстро меняющемся или неликвидном рынке. С другой стороны, рыночные ордера IOC обеспечивают полное или частичное исполнение акций с сильным трендом, пользующихся большим спросом.
Заказ немедленного действия или отмены (IOC)
Что такое Заказ немедленного действия или отмены (IOC)?
Другие часто используемые типы порядка продолжительности включают заполнение или уничтожение (FOK), все или ничего (AON) и хорошее до отмены (GTC). Большинство онлайн-торговых платформ позволяют размещать заказы IOC вручную или программировать их в стратегии автоматической торговли.
Ключевые моменты
Основы приказа МОК
Инвесторы могут подать « лимитный » или «рыночный» ордер на немедленную или отмену (IOC) в зависимости от своих конкретных требований к исполнению. Лимитный ордер IOC вводится по определенной цене, тогда как рыночный ордер IOC не имеет прикрепленной цены и совершает сделки с лучшей ценой предложения для покупки и лучшей ценой предложения для продажи.
Ордера IOC отличаются от других ордеров продолжительности тем, что они требуют только частичного заполнения, тогда как ордера FOK и AON должны быть заполнены полностью или отменены. Ордера GTC остаются активными до тех пор, пока они не будут выполнены на рынке или не отменены клиентом, хотя большинство брокеров отменяют их в период от 30 до 90 дней. Ордера IOC помогают инвесторам ограничить риск, ускорить исполнение и обеспечить повышение цен за счет большей гибкости.
Когда использовать ордер IOC
Реальный пример приказа МОК
Предположим, инвестор размещает рыночный ордер IOC на покупку 1000 акций Apple Inc. ( книге заявок указано предложение на 2000 акций по цене 170,95 доллара и 500 акций по цене 171 доллар США. Ордер немедленно заполнит 500 акций по цене предложения (171 доллар США) и аннулирует невыполненную часть 500 акций.
Лимитные ордера IOC защищают от неудачного исполнения на быстро меняющемся или неликвидном рынке. С другой стороны, рыночные ордера IOC обеспечивают полное или частичное исполнение акций с сильным трендом, пользующихся большим спросом.
Типы ордеров и чем они отличаются
Когда вы торгуете акциями или криптовалютой, вы взаимодействуете с рынком, размещая ордера:
Это вкратце. Разумеется, каждая из этих двух категорий открывает целый ряд возможностей, которые можно использовать в зависимости от вашего способа и стратегии торговли. Интересно? Тогда продолжаем.
Введение
Давайте разбираться, что же они действительно представляют собой.
Рыночные ордера и лимитные ордера
Например, другой пользователь мог ранее разместить ордер на продажу 3 BTC, когда цена за один биткоин достигнет 15 000 долларов США. Таким образом, когда вы размещаете рыночный ордер, биржа сопоставляет его с лимитным ордером в книге.
Что нужно знать о рыночных ордерах
Основные виды рыночных ордеров – это ордера на покупку и продажу. Вы поручаете бирже совершить транзакцию по лучшей доступной цене. При этом лучшая доступная цена не всегда совпадает со значением, отображаемым в текущий момент. Она зависит от книги ордеров, поэтому стоимость совершения сделки может немного отличаться.
Рыночные ордера подходят для мгновенных (или почти мгновенных) транзакций. В целом, это всё, что нужно о них знать. Комиссии, связанные с проскальзыванием и обменом, означают, что одну и ту же сделку можно было бы совершить дешевле с помощью лимитного ордера.
Распространенные типы ордеров
Самые простые ордера – это рыночные ордера на покупку, рыночные ордера на продажу, лимитные ордера на покупку и лимитные ордера на продажу. Однако, если придерживаться лишь данного набора ордеров, ваш опыт торговли будет несколько ограничен. Вместо этого вы можете дополнять их другими возможностями и пользоваться преимуществами рыночных условий в краткосрочной и долгосрочной перспективе.
Стоп-лосс-ордера
Стоп-лосс-ордер – это вид рыночного ордера, который добавляет указание на продажу по определенной цене, оданко оно не заносится в книгу ордеров. Его главная функция — защитить вас от любых существенных потерь. На первый взгляд, такой ордер должен быть лимитным, поскольку вы устанавливаете цену для продажи, а не исполняете его по рыночной цене. Однако он не добавляется в книгу ордеров. Торговая платформа преобразует его в рыночный ордер только при достижении цены активации.
Стоп-лимит-ордера
Однако не всегда удается совершить сделку точно по желаемой цене. А с использованием стоп-лимит-ордера это возможно. Возьмем приведенный выше пример с ценой в 10 000 долларов США за биткоин. Вы указываете два параметра: стоп-цену и лимит-цену. Предположим, ваша стоп-цена будет 9 985 долларов США. Данный параметр является распоряжением бирже установить лимитный ордер с указанной вами лимит-ценой, скажем, 9 990 долларов США.
Если цена восстановится до этого уровня, вы продадите свои активы по цене 9 990 долларов или выше. Обратите внимание: ордер размещается только после достижения стоп-цены. Риск продолжительного падения цены по-прежнему сохраняется. Если цена упадет ниже 9 985 долларов США и не восстановится до указанного уровня, вы можете остаться без защиты.
OCO-ордера
Что такое «время действия»?
GTC-ордера
GTC-ордер (англ. good ‘til canceled, или «действующий до отмены») – это распоряжение, согласно которому сделка должна оставаться открытой до тех пор, пока она не будет выполнена или отменена вручную. Обычно платформы для торговли криптовалютой по умолчанию используют именно эту опцию.
На фондовых рынках распространенной альтернативой является закрытие ордера в конце торгового дня. Но поскольку криптовалютные рынки работают круглосуточно и без выходных, GTC-ордеры более распространены.
IOC-ордера
IOC-ордера (англ. immediate or cancel, или «исполнить или отменить») предполагают, что любая часть ордера, не выполненная мгновенно, должна быть отменена. Предположим, вы создаете ордер на покупку 10 BTC по цене 10 000 долларов США, но сможете получить только 5 BTC по этой цене исполнения. В этом случае вы купите 5 BTC, а остальная часть ордера будет закрыта.
FOK-ордера
FOK-ордера (англ. fill-or-kill, или «исполнить или аннулировать») должны быть мгновенно исполнены. В противном случае они уничтожаются (аннулируются) и не исполняются частично. К примеру, ваш ордер предписывает бирже купить 10 BTC по цене 10 000 долларов. Если весь объем в 10 BTC недоступен в текущий момент по указанной цене, то ордер будет отменен.
Резюме
Знание разных типов ордеров крайне важно для осознанного и результативного трейдинга. Независимо от того, что вы собираетесь использовать – стоп-ордера для ограничения убытков, OCO-ордера для параллельного планирования различных результатов или другие возможности биржи, важно знать, какие торговые инструменты вам доступны.
Ордера IOC – мгновенное исполнение или отказ
Этот тип ордеров позволяет купить или продать ценную бумагу. При этом, сделка должна исполняться мгновенно, а та часть ордера, которая не выполняется (то есть уже не соответствует условиям ордера), отменяется.
Ордера IOC относятся к временным, то есть позволяют установить временной промежуток, в течение которого приказ брокеру остается активным и при каких условиях он должен быть отменен.
Инвесторы могут выставлять различные типы ордеров указывая, к примеру, минимальную цену для продажи или максимальную для выполнения ордера.
Также, в приказах могут быть и другие условия, такие как, например, инструкция для выполнения всего ордера или только части сделки.
Такой тип ордеров подразумевает, что исполняться будет либо весь приказ целиком, либо только его часть, а то, что не исполнится, будет отменено.
При этом, здесь допустимо частичное изменение в отличие от ордеров fill-or-kill, где исполнение должно быть только полным. В противном случае, такой ордер будет отменен.
IOC может применяться в тех случаях, когда на рынок выводятся крупные объемы.
Для того, чтобы избежать ситуации, когда части ордера будут исполняться по разным ценам, IOC отменяет все те части приказа, которые не исполняются автоматически.
Предположим, трейдер выставляет ордер этого типа для покупки 500 000 акций IBM. Любая часть акций, которая не будет приобретена мгновенно, будет отменена.
Когда трейдер выставляет ордер на покупку или продажу ценной бумаги, он может использовать рыночный или лимитный ордер.
Причем оба ордера позволяют контролировать цену, которую получает трейдер. Рыночный дает инструкцию брокеру выставить позицию как можно быстрее по лучшей доступной цене или ценам.
Если трейдер покупает 500 000 акций компании IBM по рыночной цене, значит сделка исполнится для всех акций по лучшим доступным ценам.
Но с учетом того, что ордер выставляется на большой объем, исполнение возможно частями по разным ценам.
С другой стороны, лимитный ордер исполняется по определенной или лучшей цене.
Трейдеры, работающие с техническим анализом часто используют такие ордера.
Возможно вам также будет интересно прочитать статьи
Запуск Фукций Post Only, IOC И FOK
Huobi DM (Huobi Futures) запустила 3 типа лимитных ордеров в последнее время, в том числе Только Maker (Post only), IOC (Immediately or Cancel) и FOK (Fill or Kill)
Ордерами Только Maker (Post only) являются те ордера, которые не будут сразу выполнены на рынке. Если ордер может быть немедленно закрыт другими существующими ордерами на рынке, то этот ордер будет сразу отменен, чтобы обеспечить, что пользователь всегда будет Maker.
Ордер IOC: Если ордер IOC не может быть выполнен немедленно на рынке, то его невыполненная часть будет немедленно отменена.
Ордер FOK: Ордер FOK будет либо сразу выполнен полностью на рынке, либо сразу отменен полностью.
Непример:
Если последняя цена квартального контракта BTC составляет 10000 USD, а цена продажи 1 – 10000,1USD. Пользователь хочет использовать ставку мейкера и выбирает «Продвинутый лимитный ордер – post only», если у пользователя цена покупки составляет 10000 USD, то данный ордер не будет сразу выполнен на рынке, и лимитный ордер будет успешно оформлен; если цена покупки составляет 10001 USD, то ордер может сразу закрыт с ценой продажи 1, и этот ордер будет отменен.
Спасибо за вашу поддержку! Мы продолжим предоставлять вам более удобный опыт и лучший сервис!