Что такое fxru на бирже
Что такое fxru на бирже
Сегодня поговорим о FXRU ETF — еще одном индексном биржевом фонде семейства FinEx.
Вкратце напомним, что индекс — это составленный профессионалами набор ценных бумаг, покупка которого позволяет снизить риски инвестирования в акции и облигации. Но инвестировать по правилам индексов самостоятельно — сложно и дорого, поэтому появились биржевые ETF-фонды, которые формируют портфель ценных бумаг согласно тому или иному индексу, а каждая акция фонда дает право на небольшую частичку такого портфеля и стоит недорого.
Самое главное в любом ETF-фонде — это его наполнение. Покупая акции фонда, мы как бы покупаем портфель из других акций или облигаций. Состав портфеля определяется индексом.
23 валютных вклада в одной акции
Облигации — это долговые ценные бумаги. Покупая облигацию той или иной компании, мы как бы даем этой компании в долг, затем получаем проценты, а в дату погашения компания возвращает нам долг. Размер процентных выплат и дата погашения известны заранее.
Еврооблигации — это облигации в иностранной валюте, которые обычно продают иностранным инвесторам. Например, если Газпром хочет занять денег в евро, долларах или франках, то он продает еврооблигации в этих валютах иностранным банкам и фондам.
В индекс EMRUS и портфель фонда FXRU входят 23 разных видов еврооблигаций. Каждый такой вид называется выпуском.
Облигации по смыслу похожи на обычный банковский вклад с одним важным отличием, о котором — ниже. И если условно рассматривать облигации как вклад, то покупка на Московской бирже за рубли даже одной акции FXRU — это как открытие 23 валютных вкладов.
Помимо FXRU в линейке FinEx представлены и другие ETF облигаций — подробнее с ними можно ознакомиться в нашем путеводителе.
В чем отличие от вклада
Важное отличие облигаций от вкладов состоит в том, что вклад можно закрыть (в терминах облигаций — погасить) досрочно, иногда теряя при этом проценты. В облигации нельзя потерять уже полученные процентные платежи, но и досрочно погасить облигацию тоже нельзя — можно только кому-то ее перепродать.
Цена перепродажи облигации зависит среди прочего от процентных ставок в экономике на момент продажи и может быть выше или ниже цены покупки. Свои деньги инвесторы в облигации всё равно получат в момент погашения, как и вкладчики. Но до момента погашения портфель облигаций может дорожать или дешеветь, соответственно, акции ETF-фонда тоже будут дорожать или дешеветь (даже в долларах).
То есть вклад (конечно, при условии, что с банком все в порядке) не может подешеветь, а портфель облигаций — может.
Г рафик стоимости чистых активов (СЧА) на 1 акцию в долларах США за весь период обращения фонда (2013-2021 годы)
Какие облигации входят в портфель FXRU
В корзину фонда FXRU, как и в индекс Barclays, входят 23 вида долларовых еврооблигаций 10 компаний в разных пропорциях. Наибольшую долю занимают еврооблигации группы Газпрома:
Зачем так много видов облигаций — 23
Компания, выпустившая облигации, теоретически может разориться и не вернуть долг в момент погашения облигаций. Покупка большого числа разных облигаций защищает нас от больших потерь, ведь на каждую компанию у нас приходится лишь небольшая часть денег.
Например, если мы купили облигации только одной компании и она обанкротилась, то мы потеряем все деньги. Если двух компаний в равных пропорциях, а обанкротилась одна, то потеряем половину. Когда компаний больше десяти, на каждую приходится около 10% риска или даже меньше.
Чем больше облигаций разных компаний в нашем портфеле, тем лучше мы защищены.
Цена акции
Акции фонда FXRU можно покупать и продавать на Московской бирже за рубли наравне с акциями Сбербанка или Газпрома. В середине октября 2021 года одна акция стоила чуть менее 1 000 ₽.
Несмотря на то, имущество фонда можно купить или продать за рубли, доллары или евро (если такую возможность предоставляет брокер).
Когда вы покупаете акции фонда за рубли, они как бы конвертируются в доллары и на них как бы покупаются еврооблигации в долларах. А когда вы продаете акции за рубли, то это можно рассматривать как продажу еврооблигаций за доллары с последующей конвертацией в рубли. Подробнее о том, на что влияет валюта покупки, читайте в нашей статье.
Доходность и риск FXRU
Фонд не дожидается погашения облигаций, а в соответствии с требованиями индекса заменяет «выпадающие» бумаги на более длинные. Поэтому наиболее адекватная мера доходности – ожидаемая доходность, 2,4% в долларах на начало октября 2021 года. Доходность валютных вкладов в крупных банках при этом близка к нулю. Процентный риск FXRU при этом небольшой – дюрация, т.е. чувствительность к изменению процентных ставок, составляет всего 2,4. Это значит, что при прочих равных рост ставки процента в долларах на 1% уменьшит цену FXRU на 2,4%.
За всё время существования FXRU принес своим инвесторам среднегодовую доходность в размере 4% (с декабря 2013 года по октябрь 2021).
Зачем покупать еврооблигации через ETF-фонд
Доступность по закону. Большая часть еврооблигаций недоступна для покупки российским частным инвесторам через российские банки или брокеров, если только инвестору не присвоен статус “квалифицированного”. Акции фонда обращаются на Московской бирже и доступны всем желающим без ограничений.
Простота реинвестирования. Когда мы открываем банковский вклад, то обычно можем выбрать, что делать с процентами — перечислять на банковскую карту или оставлять во вкладе для реинвестирования (капитализации) и получить в следующий раз больше процентов. При самостоятельном инвестировании в облигации процентные платежи всегда перечисляются отдельно и для их реинвестирования нужно докупать облигации — это лишняя работа и требование к капиталу.
Фонд FXRU автоматически реинвестирует процентные платежи (купоны) по еврооблигациям, то есть деньги остаются внутри фонда, а не выплачиваются в виде дивидендов. Поэтому налоги возникают лишь один раз — когда мы продаем акции фонда.
Например, если мы купили акцию фонда в этом году за 900 ₽ и продали в этом же году за 1 000 ₽, то налоговая база текущего года увеличилась на 100 ₽. Это значит, что если у нас не будет убытка от других операций на фондовом рынке, то в начале следующего года наш брокер, как налоговый агент, возьмет 13% от 100 ₽ прибыли для уплаты наших налогов.
Если мы купили акцию за 900 ₽, и она подорожала до 1 000 ₽, но мы ее не продаем, то налогов не возникает.
Как было сказано ранее, рублевая цена акций фонда зависит от курса доллара. Из-за налогообложения разницы между рублевой ценой покупки и продажи акций возникает неприятный эффект — из-за роста курса мы можем оказаться перед необходимостью заплатить налог при продаже акций, хотя их цена в пересчете на доллары не изменилась. Это еще одно важное отличие акций фонда от банковского валютного вклада.
Избежать налогообложения курсовой разницы можно через использование индивидуального инвестиционного счета в режиме освобождения от налога на прирост капитала или с использованием 3-х летней льготы. Здесь отчетливо проявляются преимущества FXRU — за счет реинвестирования купоны не попадают под налогообложение.
Как купить?
Для покупки и продажи акций фонда FXRU вы можете обратиться в любой банк или в финансовую компанию, оказывающие брокерские услуги.
Решили купить ETF?
Последние новости
Подпишитесь и оставайтесь в курсе!
Мы будем присылать вам новости финансового рынка, новости ETF,
новые публикации и ссылки на вебинары.
ETF — биржевые инвестиционные фонды (exchange-traded funds). Эмитенты ФинЭкс Фандс АЙКАВ (FinEx Funds ICAV) и ФинЭкс Физикли Бэкт Фандз АЙКАВ (FinEx Physically Backed Funds ICAV) далее — Фонды. Управляющая компания ФинЭкс Инвестмент Менеджмент ЛЛП (FinEx Investment Management LLP) (регистрационный номер ОС407513, зарегистрированный офис: 2-й этаж 4 Хилл Стрит, Лондон, W1J 5NE). Фонд является лицом, обязавшимся акциям ETF. Информация раскрывается на сайте finexetf.com.
Информация, представленная на данном сайте, носит исключительно ознакомительный характер, не содержит гарантий надежности возможных инвестиций и стабильности размеров возможных доходов или издержек, связанных с указанными инвестициями, не является заявлением о возможных выгодах, связанных с методами управления активами; не является обещанием выплаты дохода, не является прогнозом роста курсовой стоимости ценных бумаг; не является рода офертой, в том числе побуждением к приобретению акций ETF; не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и ценные бумаги либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать инвестиционным целям инвестора. Определение соответствия ценной бумаги либо операции интересам и инвестиционным целям инвестора является задачей самого инвестора. Инвестиции в рынок ценных бумаг связаны с риском. Стоимость активов может увеличиваться и уменьшаться. Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем. Группа Компаний FinEx, ее дочерние компании и аффилированные лица не дают гарантий или заверений и не принимают ответственности, в том числе за любые возможные убытки (прямые или косвенные, предвиденные и непредвиденные в отношении финансовых результатов, полученных на основании использования информации, размещенной на данном сайте и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии инвестиционного решения.
Данная информация не является предложением финансовых услуг и (или) индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать вашим инвестиционным целям (ожиданиям). Определение соответствия финансового инструмента либо операции вашим личным обстоятельствам, инвестиционным целям, срокам инвестирования и уровню риска, который вы готовы принять при реализации своих инвестиционных решений, является исключительно задачей инвестора. Группа Компаний FinEx, ее дочерние компании и аффилированные лица не несут ответственности за возможные убытки в случае совершения операций либо инвестирования в упомянутые здесь финансовые инструменты, и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии инвестиционного решения.
Представленная информация носит общедоступный характер, не предназначена для конкретной целевой аудитории и/или отдельного лица, не учитывает личные обстоятельства каждого инвестора (не основана на учете информации о нем) и не может рассматриваться в качестве подходящей для инвестирования конкретного лица, получившего к ней доступ.
Любая информация, предоставляемая пользователем сайта, не используется в целях определения инвестиционного профиля этого лица. Предоставляемая информация используется исключительно для формирования набора данных, на основании которых может быть решена задача, обозначенная как целевая в соответствующем разделе.
FXRU ETF: Обзор фонда FinEx на российские еврооблигации
Индексный торгуемый на бирже фонд FinEx Tradable Russian Corporate Bonds UCITS ETF USD (FXRU) инвестирует в еврооблигации на базе индекса EMRUS. Подобные инструменты являются для частого российского инвестора самым простым способом выхода на рынок валютного долга крупнейших компаний.
Оглавление
Общая информация о FXRU
Инфраструктурные расходы (общий размер комиссии или коэффициент общих затрат, TER) — не более 0,5% от стоимости чистых активов (СЧА).
В показатель входят все расходы инвестора на владение инструментом. Прежде всего комиссия управляющего, расходы на депозитария и аудитора. Списывается ежедневно с СЧА фонда в размере 1/365 * 0,5%.
Состав FXRU
Еврооблигации (евробонды) компаний РФ — это долговой инструмент с фиксированной доходностью, выпущенный в иностранной валюте. Не обязательно в евро. Чаще такие бонды номинированы в долларах США. Номинал начинается от 1000 единиц.
Состав FXRU формируется в соответствии с индексом Bloomberg Barclays Emerging Markets Tradable Russian Corporate Bond (EMRUS). Тикер — BERUTRUU. Провайдером индекса (его составителем) является известная компания финансовой информации Bloomberg. Два раза в год (в последние рабочие дни мая и ноября) она пересматривает перечень бумаг в индексе. После этого Финэкс должен ребалансировать портфель, чтобы достичь наполнения идентичного измененному индексу.
В состав индекса входят корпоративные евробонды с постоянным купоном и со сроком погашения от 1,5 до 5 лет. На октябрь 2020 года в него включены бумаги 16 эмитентов в разных пропорциях. Максимальную долю имеют «Газпром» (15%) и Сбербанк (чуть больше 10%). Средняя доля бумаг одной компании в индексе — 6,25%. Полный список эмитентов в таблице ниже.
| Эмитент | Доля в индексе | |
| 1 | Газпром | 15,00% |
| 2 | Сбербанк | 10,56% |
| 3 | Норникель | 9,72% |
| 4 | Газпромнефть | 9,26% |
| 5 | ВЭБ | 8,32% |
| 6 | Лукойл | 6,07% |
| 7 | Евраз | 5,95% |
| 8 | Роснефть | 5,85% |
| 9 | Русал | 4,58% |
| 10 | Северсталь | 4,25% |
| 11 | ВТБ | 4,24% |
| 12 | НЛМК | 3,60% |
| 13 | РЖД | 3,59% |
| 14 | ГТЛК | 3,00% |
| 15 | НОВАТЭК | 3,00% |
| 16 | Фосагро | 3,00% |
Некоторые компании представлены несколькими выпусками еврооблигаций. Всего в портфеле на момент написания обзора 24 бумаги с разными сроками погашения, размером купона и другими характеристиками. Полный список выглядит так.
Состав портфеля FXRU ETF на октябрь 2020 года
Средний срок до погашения — 2,74 года. Модифицированная дюрация — 2,53 года.
В разрезе секторов видим преобладание сырьевых и финансовых компаний. Также отметим заметную долю государственных или полугосударственных корпораций. С одной стороны, портфель не выглядит сбалансированным. С другой, госучастие повышает надежность этих компаний.
Расчеты FinEX
Купонный доход (иногда его ошибочно называют дивидендами) реинвестируется, то есть вкладывается в те же самые бумаги в точной пропорции с индексом. Владелец акции FXRU никакого дохода от купонов не получает. Получить прибыль можно только продав бумагу. До этого момента у инвестора также нет никаких налоговых обязательств.
Доходность и сравнение с бенчмарком
На рублевую цену акций FXRU влияют котировки входящих в портфель еврооблигаций, купонный доход и курс рубля. Так как входящие в фонд бумаги номинированы в долларах, то при его росте к рублю будет расти и прибыль владельца FXRU. При укреплении рубля цена акции снижается.
С момента начала торгов в декабре 2013 года акция фонда подорожала с 330 рублей до примерно 990 рублей, показав прибыль в 200%. Такой внушительный рост случился прежде всего благодаря падению российской валюты. В долларах доходность за почти 7 лет составила примерно 25%.
Графики рублевой стоимости FXRU (синий) и курса доллара на MOEX (красный)
Обратим внимание на период 2014–2016 годов. Тогда из-за санкционных рисков цены на евробонды компаний РФ просели. В это время вложения в наличный доллар были более выгодными.
Долларовая цена хоть и имеет повышательный тренд, намного более волатильна. Периоды просадок довольно отчетливо видны на графике.
График доходности FXRU. Данные FinEx
Видим, как заметно СЧА отстает от индекса-бенчмарка. Это результат вычета расходов на управление и прочих затрат. TER финексовского фонда в размере 0,5% годовых только на первый взгляд кажется небольшим.
При среднегодовых доходностях евроблигаций в районе 2% комиссия УК съедала почти четверть прибыли.
Не стоит также забывать об ошибке слежения. По расчетам самого ФинЭкса, для описываемого ETF она составляет в среднем 0,37% в год.
Сравнение FXRU с валютным вкладом
FXRU, другие подобные фонды, а также прямую покупку еврооблигаций часто сравнивают с валютными вкладами. Сам Финэкс в одной из своих публикаций называл этот ETF «25 валютных вкладов в одной акции».
На самом деле инструменты фондового рынка отличаются значительно большим числом рисков и считать их альтернативой депозиту нельзя. Вклад в банке — это при определенных условиях безрисковый способ сохранения накоплений. Уж точно в пределах гарантированной государством страховой суммы в 1,4 млн рублей.
Но вклады не являются инструментом инвестиций. Низкий риск означает и низкую доходность. Проверим это простыми расчетами изменения портфеля в 1000 долларов, инвестированных пять лет назад в ETF или положенных на депозит. Для последнего «инструмента» возьмем данные ЦБ о средней ставке по вкладам на год в 30 крупнейших банках России и будем учитывать капитализацию процентов.
| Вклад | FXRU (105 акций) | |
| окт. 2015 | 1000 | 997,53 |
| окт. 2016 | 1027,3 | 1083,51 |
| окт. 2017 | 1041,27 | 1155,12 |
| окт. 2018 | 1055,33 | 1145,35 |
| окт. 2019 | 1088,68 | 1265,47 |
| окт. 2020 | 1102,94 | 1317,08 |
| Прирост | 10,3 % | 32,0 % |
Вложения в евробонды на пятилетний срок дали почти трехкратное долларовое преимущество по прибыли над вкладом. Однако напомним, что доходность в прошлом не гарантирует доходности в будущем. Прогнозировать, что случится с ценой через какое-либо время, нужно не из прошлых показателей.
Обратим внимание, что в октябре 2018 года капитал уменьшился по отношению к предыдущему году. А также на график доходности в сравнении с котировками доллара на MOEX, представленный выше. Почти два года вложения в наличную валюту были выгоднее из-за нестабильности на рынке еврооблигаций, вызванной угрозой санкций против внешних корпоративных долгов России.
Как пример рисков по облигациям напомним кейс с одной из крупнейших транспортных групп России FESCO. В 2016 году компания допустила технический дефолт по еврооблигациям со сроком погашения в 2018 году и по купону облигаций с погашением в 2020 году. В результате эмитент договорился с держателями обязательств на дисконт почти в 30%.
Сравнение с конкурентами, плюсы и минусы
На Московской бирже размещены еще четыре фонда, инвестирующие в российские евробонды:
Первые два являются созданными по отечественному праву биржевыми паевыми инвестиционными фондами (БПИФ). У FinEx и ITI «классические» западные ETF. Еще один БПИФ на Индекс Мосбиржи российских ликвидных еврооблигаций в настоящее время формирует управляющая компания «Райффайзен Капитал».
Среди конкурентов у FXRU одни из лучших показателей по комиссии управляющего и доходности.
| Фонд | Бумаг в портфеле | Комиссия | Доход за 3 месяца |
| VTBU | 23 | 0,70% | 7,90% |
| FXRU | 24 | 0,50% | 7,61% |
| SBCB | 10 | 0,80% | 7,05% |
| RUSB | 24 | 0,50% | 6,10% |
| FXRB | 24 | 0,95% | 1,03% |
На последней строчке таблицы разместился фактический близнец рассматриваемого в обзоре ETF. FXRB отслеживает тот же индекс, но отличается тем, что имеет рублевое хеджирование. В этом фонде зафиксирована именно рублевая стоимость активов. Случись укрепление рубля, акции «хеджированного» FXRB в национальной валюте не подешевеют. К каким результатам в период падения российской валюты это приводит видно из таблицы.
А так выглядит сравнение с FXRU на длительном периоде. Наверное это лучшая демонстрация в пользу инвестиций в валютные активы. Естественно, на указанном временном отрезке.
График доходности FXRU (синий) и FXRB (красный) 2013–2020
Среди главных преимуществ FXRU и еврооблигационных фондов в целом назовем следующие:
Но отметим и важные нюансы:
Главное
FXRU ETF — относительно простой способ инвестиций в валютные долговые обязательства крупнейших российских государственных и частных компаний. Таких как Газпром, Сбербанк, Норникель, Газпромнефть, ВЭБ, Лукойл и других эмитентов «первого эшелона». Он предлагает повышенную относительно рублевых облигаций и банковских депозитов доходность с защитой от девальвации рубля. Но обладает рядом специфических рисков.
Это инструмент консервативных пассивных инвестиций. Вкладывать в него имеет смысл на средне и долгосрочную перспективу.
Стоит ли покупать еврооблигации через фонд FXRU ETF
Важной характеристикой инвестиционного портфеля считается диверсификация, за счет которой снижается уровень риска вложений. Для ее достижения нужно приобрести индекс — набор ценных бумаг, активы которых распределены по разным секторам. Чтобы самостоятельно собрать такой портфель, придется потратить большую сумму. Для решения этой проблемы были созданы ETF. Одним из них является FXRU ETF, который относится к семейству финэкс. Он сам формирует портфель ценных бумаг согласно выбранному индексу. Инвестор, покупая акцию фонда, становится владельцем доли его активов.
FXRU ETF — фонд облигаций российских компаний.
Обзор фонда еврооблигаций российских компаний FXRU ETF
Сегодня инвесторы демонстрируют большой интерес к безрисковым ценным бумагам. К ним относится FXRU ETF. Это долларовый инвестиционный биржевой фонд еврооблигаций крупнейших российских компаний, в портфель которого входит 25 разных выпусков облигаций в иностранной валюте.
История
Фонд российских еврооблигаций находится в обращении с 6 февраля 2013 г. За 7 лет доходность составила 42% в долларах (282% в рублях). Среднегодовая доходность — 5% в долларах (17% в рублях).
За все время существования фонда отрицательная доходность наблюдалась только в 2014 г. Это было связано с валютным кризисом, обусловленным падением рубля по отношению к иностранным валютам из-за резкого снижения цен на нефть на мировом рынке. В этот период вкладывать капитал в российские компании считалось рискованной стратегией.
Основные показатели
Перед покупкой любого ETF важно оценить его показатели.
Стоимость чистых активов
Стоимость чистых активов (СЧА) — имущественное положение компании. Этот показатель является одним из самых важных в фундаментальной аналитике.
Стоимость чистых активов — один из важнейших показателей.
СЧА рассчитывается на 1 акцию в валютном фонде.
| Критерий | Значение |
| Стоимость чистых активов на 1 акцию | 12.76 USD |
| Объем активов в фонде | 105 094 090 USD |
| Объем активов по классу акций | 74 177 363 USD |
| Всего акций в обращении | 5 812 320 шт. |
Индекс
Фонд сформирован на базе корпоративных облигаций российских эмитентов EMRUS (Bloomberg Barclays EM). Этот индекс предназначен для измерения доходности корзины краткосрочных еврооблигаций российских эмитентов.
| Критерий | Значение |
| Имя | EMRUS — Net |
| Код | Нет |
| Источник информация | Bloomberg Finance L.P. |
| Тикер Bloomberg | BERUTRUU |
| Базовый актив | Еврооблигации российских эмитентов |
| Reuters RIC | Нет |
Ребалансировка индекса проводится 2 раза в год в последние рабочие дни мая и ноября.
Биржевая информация
По биржевой информации можно узнать уникальные коды бумаги, которые однозначно ее идентифицируют.
Биржевая информация включает котировки ценных бумаг.
| Критерий | Значение |
| Биржа | Лондонская фондовая биржа |
| ISIN | IE00BD5FH213 |
| Тикер Bloomberg | FXRU LN |
| Тикер ИСЧА (iNAV) | INAVFXRU Index |
| Биржа | Московская биржа |
| ISIN | IE00BD5FH213 |
| Тикер Bloomberg | FXRU RM |
| Тикер ИСЧА (iNAV) | FXRURUB Index |
Характеристики портфеля
При выборе портфеля особое внимание уделяется таким характеристикам, как доходность, средний срок погашения, дюрация. Благодаря этим показателям можно спрогнозировать примерную динамику котировок.
| Критерии | Значение |
| Текущая доходность в валюте фонда | 4,82% |
| Средний срок до погашения (в годах) | 2.74 |
| Доходность к погашению | 3.08% |
| Модифицированная дюрация | 2,53 |
Партнеры
При покупке ETF важно ознакомиться с ключевыми партнерами актива.
Отличия от FXRB
FXRB ETF — рублевый инвестиционный фонд еврооблигаций российских компаний.
.jpg "Что такое fxru на бирже. Смотреть фото Что такое fxru на бирже. Смотреть картинку Что такое fxru на бирже. Картинка про Что такое fxru на бирже. Фото Что такое fxru на бирже")
Отличия FXRU и FXRB.
FXRU и FXRB считаются «двойниками». В них входят одинаковые евробонды крупнейших эмитентов в одинаковой пропорции.
Однако, несмотря на это, можно выделить несколько различий:
Распределение ETF по отраслям происходит следующим образом:
Условия инвестирования
ETF популярны своей доступностью. Для того чтобы инвестировать в фонд российских евробондов, нужно лишь иметь открытый брокерский счет с доступом к Московской бирже.
Стоимость акций
Стоимость одной акции на начало 2021 г. составляет около 950 руб. Купить можно в 3 валютах: рублях, долларах и евро.
.jpg "Что такое fxru на бирже. Смотреть фото Что такое fxru на бирже. Смотреть картинку Что такое fxru на бирже. Картинка про Что такое fxru на бирже. Фото Что такое fxru на бирже")
Стоимость одной акции составляет около 950 руб.
Доходность
Доходность ETF связана с тем, что он не выплачивает дивиденды владельцам акций фонда, а сразу их реинвестирует в другие бумаги. За счет этого происходит рост цены актива.
Годовая доходность FXRU за 2020 г. равна 4,64% в долларах, или 7,27% в рублях.
Динамика котировок
FXRU ETF стоит покупать, если вы придерживаетесь стратегии долгосрочного инвестирования, поскольку в этой перспективе наблюдается рост котировок. Но при этом не следует забывать, что вложение капитала в евробонды крупнейших эмитентов РФ имеет свои риски. Динамика цены напрямую зависит от таких факторов, как инфляция, ставки, кризис, пандемия.
Особенности налогообложения
Фонд сам реинвестирует деньги с купонов по облигациям. В результате средства остаются внутри фонда. Соответственно, инвесторы платят подоходный налог только 1 раз при продаже акций фонда.
Также цена акции FXRU напрямую зависит от курса доллара. Это приводит к тому, что при его изменении появляется необходимость выплаты налога за курсовую разницу.
Есть несколько способов сэкономить на выплатах государству:
Нюансы приобретения
Чтобы купить акции FXRU ETF, нужен лишь доступ к торгам на Московской бирже. Фонд еврооблигаций доступен всем инвесторам за счет низкого порога входа на рынок.
Валюта сделки не имеет значения.
Есть ли разница, в какой валюте покупать
Не имеет значения, в какой валюте совершается сделка по покупке ETF. Дело в том, что доходность зависит от колебания цены самого актива, а не от изменения курса.
НДФЛ 13% всегда снимается с финансового результата из расчета налоговой базы РФ в рублях.
Стоит ли покупать еврооблигации через ETF-фонд
Принимая решение о покупке евробондов через ETF, нужно обратить внимание на стратегию инвестирования вашего портфеля. Данный тип вложений хорош на долгосрочных позициях.
Причины купить фонд еврооблигаций:
Преимущества
Основные преимущества покупки еврооблигаций через ETF:
Недостатки
Единственным недостатком такого типа инвестирования является отсутствие права владения активом. Инвестору принадлежит только доля в фонде.
Возможные риски
FXRU ETF подвержен процентному риску, или дюрации, — чувствительности к изменению процентных ставок.
У данного фонда дюрация равна 2,51. Это значит, что при повышении долларовой процентной ставки на 1% цена акции фонда уменьшится на 2,51%, и наоборот.
Отзывы инвесторов
Вячеслав, 41 год, Екатеринбург: «Котировки по фонду FXRU показывают положительную динамику. Цена за акцию быстро восстановилась после обвала рынка на фоне коронавируса. Поэтому его называют почти безрисковым. Также преимуществом является и автоматическое реинвестирование средств, что избавляет инвесторов от необходимости делать это самостоятельно».
.jpg "Что такое fxru на бирже. Смотреть фото Что такое fxru на бирже. Смотреть картинку Что такое fxru на бирже. Картинка про Что такое fxru на бирже. Фото Что такое fxru на бирже")
Ксения, 29 лет, Ростов-на-Дону: «Приобретать FXRU ETF выгодно. Не нужно тратить сотни тысяч рублей на покупку еврооблигаций. При этом можно получить максимальную диверсификацию, купив только 1 акцию фонда. В нее входят еврооблигации Сбера, «Газпрома», «Норникеля» и других компаний, которые демонстрируют активный рост».