Что такое finex золото

Популярность фондов во времени (ликвидность)

Как купить ETF FXGD физическому лицу (частному)

Я рекомендую брокера Тинькофф-инвестиции. Подробнее про выбор писал в этой статье.

Месяц обслуживания
в ПОДАРОК

до 1 сентября 2020

Открыть счет у брокера можно по этой ссылке.

Источник

Обзор фонда FXGD ETF

Одним из главных достоинств лидера среди провайдеров ETF в России выступает разнообразие предлагаемых потенциальным инвесторам биржевых фондов. В числе наиболее оригинальных – FinEx Gold ETF или, как его называют по краткой маркировке, FXGD. Фонд представляет возможность приобретать золото как производный инструмент, то есть без покупки в физическом виде. Достоинствами такого способа инвестиций становится минимальная разница между ценой продажи и покупки, а также совершение операций без НДС. Все это дополняет главный плюс вложения, который состоит в инвестиционной привлекательности золота.

Общая информация фонда FXGD

Основные выводы из приведенной информации состоят в следующем. Фонд обеспечивает достаточно высокую доходность при разумных условиях обслуживания. Что делает его эффективным средством диверсификации инвестиционного портфеля.

Состав FXGD ETF

Принцип работы фонда достаточно прост. Специалисты FXGD занимаются отслеживанием цены золота, к которой непосредственно привязана стоимость акции. Для этого используются надежные и проверенные банки, с которыми заключаются соответствующие договоры. Финансовый рычаг при отслеживании цены золота не используется. Поэтому для инвестора она такая же, как для обычных покупателей, например, на биржах Цюриха или Лондона.

Дивиденды

Дивиденды FXGD условиями работы фонда не предусмотрены. Это вполне логично, так как речь идет не об акциях или других ценных бумагах, а золоте. Поэтому принцип реинвестирования также не применяется.

Как купить акции FXGD ETF

Существует несколько способов покупки акций биржевого фонда. Самый простой и доступный для российского инвестора – заключить договор с брокером на открытие брокерского или индивидуального инвестиционного счета. После этого акции FXGD без проблем приобретаются в нужном количестве на Московской бирже. Цена 1 акции на сегодня равняется 866 рублям.

Доходность FXGD

За последние 3 года доходность фонда составляет: 37,7% в долларах и 57,75% в рублях. За все время существования аналогичный показатель равняется, соответственно, 20,36% и 161,79%.

Комиссии и налоги

Комиссия за обслуживание клиентов установлена на уровне 0,46%. Платить ее не нужно, так как она входит в стоимость биржевого инвестиционного фонда.

Доступ к покупке акций имеют все категории инвесторов, включая неквалифицированных. На всех участников фонда распространяется так называемая ЛДВ или льгота долговременного владения. В случае покупки акций FXGD ETF на ИИС, владельцу предоставляется право на получение налогового вычета. Для этого требуется выполнить несколько дополнительных требований.

Источник

Я хочу вложиться в ETF на золото. Что мне нужно знать

Падение рынков, продолжившееся на этой неделе, затронуло и золото — 16 марта фьючерсы на него упали до самого низкого уровня с декабря 2019-го. Так инвесторы отреагировали на меры стимулирования экономики и рынка ФРС.

ETF — что это такое?

«Золотые» фонды ETF позволяют фактически вложиться в золото без необходимости приобретать его физически. Акции такого фонда будут полностью повторять движения рыночной цены на золото.

Для российских инвесторов это интересная опция, поскольку при приобретении физического золота нужно заплатить НДС в 20%, а для покупки ETF нужно лишь уплатить комиссию провайдеру. Кроме того, отпадает вопрос хранения золота: банки берут за это комиссию, а домашнее хранение может плохо сказаться на слитке.

Как вложиться в золотые ETF в России?

В мире ETF — один из самых востребованных инструментов, но в России рынок ETF-фондов пока лишь начинает развиваться. На данный момент на Московской бирже представлено всего 18 ETF от двух провайдеров — Finex и ITI Funds. Из них только один позволяет вложиться в золото — биржевой инвестиционный фонд FXGD, торгующийся с сентября 2013 года.

Иностранные ETF на золото можно приобрети на Санкт-Петербургской бирже — там выбор ETF шире, но для их покупки необходим статус квалифицированного инвестора.

Кроме того, инвестировать в зарубежные ETF можно на иностранных биржах через иностранного брокера. Однако в этом случае бюджет должен быть достаточно высоким, чтобы издержки на валютные переводы и брокерские комиссии не съедали значительную часть дохода.

Маленький бюджет также может лишить доступа к некоторым возможностям — например, к рыночным данным и исследованиям. Кроме того, инвесторам придется самостоятельно заниматься налоговыми вопросами.

Что думают эксперты об инвестициях в золото?

Обычно защитные активы неинтересны для спекулянтов, поскольку в периоды роста рынка они не приносят высокого дохода, однако за последние три недели именно спекулянты обеспечили основной приток средств в золото в надежде заработать за короткий период паники, объясняет аналитик из QBF Ксения Лапшина.

«Сложность с прогнозированием будущих результатов в этот актив связана с неопределенностью курса рубля на ближайшее время. Для диверсификации инвестиционного портфеля такой вариант рассмотреть можно опять-таки с пониманием существующих рисков дальнейшего снижения стоимости золота в краткосрочной перспективе», — считает Елена Беляева.

По мнению Ксении Лапшиной, коррекции в защитных активах не должны пугать инвесторов: «На графиках видно, что золото и повторяющие его динамику золотые ETF показывают признаки разворота».

Для частных инвесторов она предлагает следующие ETF-фонды: SPDR Gold Shares (GLD), ProShares Ultra Gold (UGL), iShares Gold Strategy (IAUF): «С 9 по 16 марта они потеряли в стоимости от 10% до 20%, но такая умеренная коррекция открывает хорошие возможности для покупки активов на среднесрочную и долгосрочную перспективу».

Больше интересных историй и новостей об инвестициях вы найдете в нашем телеграм-канале «Сам ты инвестор!»

Биржевой фонд, вкладывающий средства участников в акции по определенному принципу: например, в индекс, отрасль или регион. Помимо акций в состав фонда могут входить и другие инструменты: бонды, товары и пр. Термин, обозначающий вероятность быстрой продажи активов по рыночной или близкой к рыночной цене. Подробнее Изменение курса акций или валют в сторону, обратную основной тенденции рыночных цен. Например, рост котировок после недельного снижения цены на акцию. Коррекция вызывается исполнением стоп-ордеров, после чего возобновляется движение котировок согласно основному рыночному тренду. Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные. Подробнее Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права. Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании. Дивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока (FCF), которую компания выплачивает акционерам. Сумма выплат зависит от дивидендной политики. Там же прописана их периодичность — раз в год, каждое полугодие или квартал. Есть компании, которые не платят дивиденды, а направляют прибыль на развитие бизнеса или просто не имеют возможности из-за слабых результатов. Акции дивидендных компаний чаще всего интересны инвесторам, которые хотят добиться финансовой независимости или обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии. При помощи дивидендов они создают себе источник пассивного дохода. Подробнее Фондовый рынок — это место, где происходит торговля акциями, облигациями, валютами и прочими активами. Понятие рынка затрагивает не только функцию передачи ценных бумаг, но и другие операции с ними, такие, как выпуск и налогообложение. Кроме того, он позволяет устанавливать справедливое ценообразование. Подробнее

Источник

FXGD: главное о золотом ETF от FinEx

FinEx Gold ETF — это старейший на Мосбирже, самый популярный и самый дешевый с точки зрения затрат инвестора торгуемый фонд, цена которого привязана к стоимости золота. Основные моменты, которые нужно знать об этом объекте инвестиций в нашем обзоре.

Общая информация о FXGD

Общий уровень расходов или общая комиссия (TER) — 0,45% от чистых активов в год.

Состав FXGD

Первоначально фонд назывался FinEx Physically Held Gold ETF и покупал в портфель золотые слитки. В июне 2015 года он поменял название на FinEx Gold ETF и перешел на так называемую синтетическую репликацию. Цена металла отслеживалась с помощью производного финансового инструмента.

Многие розничные инвесторы опасались такой запутанной инвестиционной стратегии, и 28 января 2021 года FXGD вернулся к физической репликации. По заверению самого фонда, в его составе на момент написания обзора находились около 2 658 кг золота в слитках.

Металл хранится в Лондонском хранилище ICBC Standard Bank. Его качество и количество должны контролировать независимые от УК аудиторы из PwC.

Список слитков управляющие регулярно публикуют на сайте. Вот пример такой таблицы.

Надо понимать, что официального статуса у этих таблиц нет. В обязательном порядке FinEx публикует только годовой отчет и аудированные финансовые показатели. Сейчас на сайте есть этот документ за 2020-й год. Там в активах значится не слитки, а американские гособлигации.

В теории, покупая одну акцию ETF, инвестор опосредованно получает некоторое количество реального золота. Точный эквивалент металла не регламентирован, но его всегда можно подсчитать, уверяет УК.

На осень 2021 года одна акция FXGD «содержала» 0,22 грамма благородного металла.

Доходность FXGD

Физическая репликация жестко привязывает котировки ETF к колебаниям цены золота на мировом рынке.

В качестве банчмарка заявлен LBMA Gold Price PM USD. Это рассчитываемый Лондонской ассоциацией рынков слитков индикатор, который используют производители, участники рынка и центральные банки всего мира. Рассчитывается в долларах за тройскую унцию (примерно 31,1 грамма).

Не стоит забывать, что FXGD это не стопроцентный эквивалент золота. На реальную стоимость приобретения помимо цены LBMA влияют и другие факторы. Например, расходы на управление фондом, ошибка слежения, рыночные спреды, брокерские и биржевые комиссии.

Само золото это довольно волатильный и рискованный инструмент.

FinEx оценивает колебания своего продукта в годовом измерении в 13,78%. А уровень риска в 4 балла при 7 максимальных.

За 8 лет (с сентября 2013 года) цена одной акции рассматриваемого етф выросла с 10 до 11,817 долларов. Среднегодовой темп роста — 2,11%. Максимальное значение — 14,05 (август 2020), минимальное — 7,47 (декабрь 2015).

На графике исторических котировок прекрасно видны падения и расхождение с бенчмарком. Последнее составило почти 8,5 процентных пункта.

Гипотетический инвестор, вложивший на старте 10 баксов, был в валютном убытке до августа 2019 года. Шесть лет!

При этом стоит заметить, что активы FXGD полностью долларовые. Так что рублевая прибыль была за счет девальвации российской валюты. За 8 лет рублевая стоимость фонда выросла чуть менее чем в три раза.

Золото само по себе не генерируют прибыли, поэтому владельцы FXGD не получают дивидендов или других периодических выплат.

Актуальная цена всегда доступна на сайте торговой площадки.

Сравнение с конкурентами: фонды на золото на Мосбирже

FXGD традиционно входит в так называемый народный портфель, как один из самых популярных у российских частных инвесторов инструментов.

Иметь определенную долю в золоте считается классикой теории распределения активов. А конкурентов у продукта Финэкса всего два: VTBG (ВТБ – Фонд Золото. Биржевой) и TGLD (Тинькофф Золото).

Оба работают только с лета 2020 года. Являются созданными по российскому законодательству биржевыми ПИФам.

Фонд ВТБ, как и FXGD, все деньги инвесторов вкладывает в золотые слитки. Но хранит их в России в материнском банке.

В составе фонда Тинькова присутствуют как физическое золото (около 70%), так и зарубежный ETF IAU (iShares Gold Trust, ISIN US4642851053). Реальный металл покупается на рынке Мосбиржи и обеспечен слитками в хранилищах Национального Клирингового Центра.

Оба БПИФа дороже в управлении: пайщики VTBG отдают 0,66% СЧА в год, пайщики TGLD — 0,54%. Но стоимость одного пая у них существенно ниже, что удобнее для вкладчиков с небольшими капиталами.

Разница в наполнении и управлении приводит к расхождению в динамике стоимости при вроде бы одном базовом инвестиционном активе.

Основные характеристики золотых фондов на Московской бирже в таблице:

Данные на 17 сентября 2021 года.

Золотые ETF часто сравнивают с другими возможностями вложений в этот металл — обезличенными металлическими счетами (ОМС), покупкой украшений, слитков или монет. У каждого из них есть свои нюансы, это не тема нашего обзора.

Просто зафиксируем цену грамма для различных вариантов:

*Расчеты ETFBaza по отчетности FinEx и ВТБ; **Здесь и далее цены продажи физлицам / покупки у физлиц в Сбербанке.

Плюсы и минусы FXGD

Преимущества FinEx Gold ETF:

Важные моменты, о которых стоит подумать, принимая решение о покупке:

Главное

FXGD ETF — простой способ вложений в золото, довольно точно отслеживающий его цену на мировом рынке. Расходы инвестора на владение активом ниже чем у российских конкурентов. Сам металл стоит отнести к рискованным инвестициям, больше подходящим для долгосрочных портфелей.

Провайдер фонда ирландская компания FinEx имеет хорошую историю работы в России. Однако существуют некоторые геополитические и юридические риски и потенциальные сложности, связанные с его зарубежной регистрацией.

Источник

Что такое finex золото

С 28 января 2021 года крупнейший на российском рынке фонд золота FinEx Gold (FXGD) переходит на физическую репликацию золота (инвестиционная цель фонда будет реализовываться за счет покупки физических слитков).

Находиться золото будет в хранилище одного из крупнейших игроков мирового рынка золота — ICBC Standard Bank (подробнее о хранении).

Несмотря на изменение способа репликации, фонд продолжит точно отслеживать изменение цены базового актива. В составе активов фонда будут исключительно золотые слитки, соответствующие стандарту London Bullion Market Association (LBMA) — крупнейшей ассоциации, представляющей (и формирующей) рынок драгоценных металлов. И это значит, что золото в фонде — максимально ликвидное.

Зачем нужен стандарт LBMA?

Золото — один из самых популярных активов у инвесторов. По данным Bloomberg, только в одних ETF/ETP на драгоценные металлы хранится золота на 200 млрд долларов США. Золото нужно и для ювелирных изделий, и для различных отраслей промышленности. При этом его очень мало: если распределить все добытое золото среди населения Земли, каждому достанется меньше унции (1 тройская унция = 31,1 грамма).

Есть множество способов инвестирования в этот драгоценный металл, но самый понятный — приобретение физического золота, например, в форме золотых слитков в отделениях банков или акций фондов, владеющих золотыми слитками.

Как торговать золотом и не опасаться за качество актива? Путь был найден в концентрации сделок на лондонском рынке. Для упрощения, стандартизации и контроля международного рынка драгоценных металлов в 1987 году была создана Лондонская ассоциация рынка драгоценных металлов (LBMA).

London Bullion Market Association (LBMA) — главная ассоциация участников лондонского рынка драгметаллов, задающая правила игры. LBMA координирует всю активность, связанную с торговлей драгоценными металлами на лондонском рынке драгоценных слитков.

Вот основные задачи LBMA:

Слитки: хорошие («good delivery») и все остальные

Все ведущие «золотые» фонды, включая FinEx Gold, имеют в своем проспекте требование по обеспечению активами исключительно стандарта Good Delivery. Только слитки, соответствующие этим стандартам, имеют право торговаться на Лондонском OTC рынке металлов.

Вот, например, цитата из проспекта американского «золотого» фонда SPDR GLDM:

All Gold Bullion must be of at least a minimum fineness (or purity) of 995 parts per 1,000 (99.5%) and otherwise conform to the rules, regulations, practices and customs of the LBMA, including the specifications for a London Good Delivery Bar.

Все золотые слитки [в составе активов фонда] должны иметь чистоту не менее 99,5% и в остальном отвечать правилам, нормативам, практикам делового оборота LBMA, включая спецификацию London Good Delivery Bars.

Не все то золото

Стоит помнить, что не все золото одинаково. Посмотрим на близкий к нам пример российских золотых стандартов. Согласно ГОСТ 28058-2015, вес слитков может находиться исключительно в пределах от 11 до 13,3 килограмма, иметь форму усеченной пирамиды и содержать не менее 99,95% золота. В таких слитках хранится весь золотой запас Российской Федерации. При этом стандарты золотых слитков, предлагаемых населению банками, могут существенно отличаться как по форме и весу, так и по содержанию золота и наличию других примесей, так как регулируются уже другим стандартом — ГОСТ Р 51572-2000. Согласно ему, население может покупать золотые слитки весом от 1 до 1000 граммов и чистотой не менее 99,5%, что уже ощутимо ниже минимальных требований к слиткам на хранении ЦБ РФ. Но проверить, действительно ли слиток на все 99,5% состоит из золота и не имеет других примесей, без обращения к специалистам фактически невозможно. Российские паевые фонды также имеют право приобретать микрослитки, чем активно пользуются.

При инвестировании в фонд золота полезно убедиться, что все слитки, в которые вложены активы, отвечают принципам Good Delivery. Сделать это можно, проверив список слитков (если фонд публикует такую информацию). В противном случае появляется риск недостаточной ликвидности того или иного слитка, а значит, и проблем с оценкой или прямых потерь из-за неизбежных скидок при продаже «нестандарта» («неликвида»).

Последние новости

Подпишитесь и оставайтесь в курсе!

Мы будем присылать вам новости финансового рынка, новости ETF,
новые публикации и ссылки на вебинары.

ETF — биржевые инвестиционные фонды (exchange-traded funds). Эмитенты ФинЭкс Фандс АЙКАВ (FinEx Funds ICAV) и ФинЭкс Физикли Бэкт Фандз АЙКАВ (FinEx Physically Backed Funds ICAV) далее — Фонды. Управляющая компания ФинЭкс Инвестмент Менеджмент ЛЛП (FinEx Investment Management LLP) (регистрационный номер ОС407513, зарегистрированный офис: 2-й этаж 4 Хилл Стрит, Лондон, W1J 5NE). Фонд является лицом, обязавшимся акциям ETF. Информация раскрывается на сайте finexetf.com.

Информация, представленная на данном сайте, носит исключительно ознакомительный характер, не содержит гарантий надежности возможных инвестиций и стабильности размеров возможных доходов или издержек, связанных с указанными инвестициями, не является заявлением о возможных выгодах, связанных с методами управления активами; не является обещанием выплаты дохода, не является прогнозом роста курсовой стоимости ценных бумаг; не является рода офертой, в том числе побуждением к приобретению акций ETF; не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и ценные бумаги либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать инвестиционным целям инвестора. Определение соответствия ценной бумаги либо операции интересам и инвестиционным целям инвестора является задачей самого инвестора. Инвестиции в рынок ценных бумаг связаны с риском. Стоимость активов может увеличиваться и уменьшаться. Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем. Группа Компаний FinEx, ее дочерние компании и аффилированные лица не дают гарантий или заверений и не принимают ответственности, в том числе за любые возможные убытки (прямые или косвенные, предвиденные и непредвиденные в отношении финансовых результатов, полученных на основании использования информации, размещенной на данном сайте и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии инвестиционного решения.

Данная информация не является предложением финансовых услуг и (или) индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать вашим инвестиционным целям (ожиданиям). Определение соответствия финансового инструмента либо операции вашим личным обстоятельствам, инвестиционным целям, срокам инвестирования и уровню риска, который вы готовы принять при реализации своих инвестиционных решений, является исключительно задачей инвестора. Группа Компаний FinEx, ее дочерние компании и аффилированные лица не несут ответственности за возможные убытки в случае совершения операций либо инвестирования в упомянутые здесь финансовые инструменты, и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии инвестиционного решения.

Представленная информация носит общедоступный характер, не предназначена для конкретной целевой аудитории и/или отдельного лица, не учитывает личные обстоятельства каждого инвестора (не основана на учете информации о нем) и не может рассматриваться в качестве подходящей для инвестирования конкретного лица, получившего к ней доступ.

Любая информация, предоставляемая пользователем сайта, не используется в целях определения инвестиционного профиля этого лица. Предоставляемая информация используется исключительно для формирования набора данных, на основании которых может быть решена задача, обозначенная как целевая в соответствующем разделе.

Источник