Что такое dex и cex
CEX и DEX… в чем разница?
На сегодняшний день на рынке представлено свыше 400 бирж для обмена криптовалютами. Эти биржи можно разделить на два типа: централизованные и децентрализованные.
CEX (Centralized Exchange) — это централизованная биржа криптовалют. Как следует из названия, управление и администрирование такой биржей лежат на плечах одной организации, которая выступает в качестве посредника между двумя сторонами.
Примеры CEX: Coinbase, Kraken, Binance, FTX и др
Как работают централизованные биржи на примере:
Допустим, ты хочешь купить монету Ethereum.
Ты можешь перейти на биржу, зарегистрироваться, пройти KYC (подтверждение личности), указать банковские реквизиты и внести фиатные деньги. Далее ты совершаешь операцию — покупаешь Ethereum. В личном аккаунте ты увидишь купленный тобою Ethereum и, если захочешь, можешь обменять его на другие токены или монеты на бирже. Но на самом деле ты не владеешь Ethereum и всеми доступными активами на бирже, потому что биржа действует как хранилище от твоего имени. Любая операция, которую ты делаешь на бирже, например, обмен Ethereum на Bitcoin, происходит не в блокчейне, а в базе данных биржи и у тебя, конечно же, нет приватных ключей к кошелькам.
DEX (Decentralized Exchange) — это децентрализованная биржа криптовалют. Такая биржа создана на технологии блокчейн (распределенного реестра)
Примеры DEX: Uniswap, Pancakeswap, SushiSwap и др
Как работают децентрализованные биржи на примере:
Децентрализованная биржа использует смарт-контракты для торговли между людьми. Такие биржи не имеют посредника (заинтересованное 3 лицо). Они функционируют как одноранговые обмены. Активы никогда не удерживаются (сейчас речь только про обмен), а транзакции (это не только сама покупка, но и запрос на покупку или отмену заказа и др) совершаются на основе смарт-контрактов и записывается в блокчейне.
Небольшое заключение. Преимущества и недостатки CEX и DEX
Примечание: для кого-то плюсы — это минусы. И наоборот
CEX и DEX… в чем разница?
На сегодняшний день на рынке представлено свыше 400 бирж для обмена криптовалютами. Эти биржи можно разделить на два типа: централизованные и децентрализованные.
CEX (Centralized Exchange) — это централизованная биржа криптовалют. Как следует из названия, управление и администрирование такой биржей лежат на плечах одной организации, которая выступает в качестве посредника между двумя сторонами.
Примеры CEX: Coinbase, Kraken, Binance, FTX и др
Как работают централизованные биржи на примере:
Допустим, ты хочешь купить монету Ethereum.
Ты можешь перейти на биржу, зарегистрироваться, пройти KYC (подтверждение личности), указать банковские реквизиты и внести фиатные деньги. Далее ты совершаешь операцию — покупаешь Ethereum. В личном аккаунте ты увидишь купленный тобою Ethereum и, если захочешь, можешь обменять его на другие токены или монеты на бирже. Но на самом деле ты не владеешь Ethereum и всеми доступными активами на бирже, потому что биржа действует как хранилище от твоего имени. Любая операция, которую ты делаешь на бирже, например, обмен Ethereum на Bitcoin, происходит не в блокчейне, а в базе данных биржи и у тебя, конечно же, нет приватных ключей к кошелькам.
DEX (Decentralized Exchange) — это децентрализованная биржа криптовалют. Такая биржа создана на технологии блокчейн (распределенного реестра)
Примеры DEX: Uniswap, Pancakeswap, SushiSwap и др
Как работают децентрализованные биржи на примере:
Децентрализованная биржа использует смарт-контракты для торговли между людьми. Такие биржи не имеют посредника (заинтересованное 3 лицо). Они функционируют как одноранговые обмены. Активы никогда не удерживаются (сейчас речь только про обмен), а транзакции (это не только сама покупка, но и запрос на покупку или отмену заказа и др) совершаются на основе смарт-контрактов и записывается в блокчейне.
Небольшое заключение. Преимущества и недостатки CEX и DEX
Примечание: для кого-то плюсы — это минусы. И наоборот
Free TON House
Blockchain World Publications
Криптовалютные биржи: DEX или CEХ
DEX — сокращение от “decentralized exchange” — “децентрализованный обмен криптовалют”. Разберем принцип работы DEX на фоне его противоположности CEX — “centralized exchange” — “централизованного обмена криптовалют”.
DEX: выгоду извлекаете вы, а не посредник
Представьте: вы приезжаете на курорт. Вокруг все как на обложке глянцевого журнала и, конечно же, есть рынок с местными экзотическими фруктами. Их обязательно нужно попробовать. Но вот беда, по карточке на рынке не рассчитаешься, нужны только наличные деньги. И вот вы направляетесь в пункт обмена валют, отдаете деньги своей страны и получаете местные банкноты, чаще всего по невыгодному курсу. Кому это понравится?
DEX — пункт обмена, в котором вы можете влиять на курс.
DEX, появившийся в 2018 году, работает по принципу поиска совпадения заявок на покупку-продажу активов. В торговле задействованы только участники (peer-to-peer), посредников нет.
Отличие DEX от CEX
К слову, централизованных бирж несколько тысяч.
Минусы криптовалютной биржи DEX
К минусам можно отнести то, что на тех из них, которые управляются смарт-контрактами, криптовалюты, не поддерживающие эту технологию, просто не могут торговаться.
Еще один нюанс — низкая ликвидность в сравнении с централизованными биржами. Последнее постепенно перестает быть проблемой, так как со временем все больше участников проявляет интерес к децентрализованным биржам.
Наше мнение
На сегодняшний день Free TON недостает программы-партнера с технологией DEX. Появление таковой откроет новые перспективы для членов сообщества Free TON. Это будет равносильно появлению собственной банковской системы, в которой курс обмена можно коллективно отслеживать, не допускать монополий, а также предоставлять услуги этого банка другим.
Децентрализованные биржи (DEX)
Традиционно торговля криптовалютой до определенного момента требовала использования централизованных бирж. CEX соответствуют приказам (ордерам) того, кто хочет купить криптовалюту, с тем, кто хочет продать, и наоборот. Их можно рассматривать как аналогичные биржи ценных бумаг.
Однако есть несколько очевидных недостатков, связанных с традиционными централизованными биржами. Эти платформы находятся в частной собственности. Это означает, что есть третья сторона со своими собственными мотивами и приоритетами, которая находится посреди каждой совершенной транзакции. В результате эти частные компании осуществляют надзор за этими транзакциями, а также собирают и хранят информацию обо всех своих клиентах. Это прямой вызов одному из краеугольных камней криптовалюты: при желании пользователя должна быть возможность анонимности.
Не менее важно, что транзакции, проводимые на централизованных биржах, носят кастодиальный характер — это означает, что платформа хранит обмениваемый актив.
Децентрализованные биржи решают обе эти проблемы, предлагая теоретически полную анонимность и, что особенно важно, транзакции, не связанные с хранением. Это означает, что, фактически, обмениваемый актив никогда не проходит через посредника. Многие считают DEX жизненно важной частью следующей волны развития криптографии.
DEX Exchange
Децентрализованная биржа (или DEX) — это одноранговая торговая площадка, где транзакции происходят напрямую между криптотрейдерами. DEX реализуют одну из основных возможностей криптографии: стимулирование финансовых транзакций, которые не обслуживаются банками, брокерами или другими посредниками. Многие популярные DEX, такие как Uniswap и Sushiwap, работают на блокчейне Ethereum и являются частью растущего набора инструментов децентрализованного финансирования (DeFi), которые делают широкий спектр финансовых услуг доступными непосредственно из совместимого криптокошелька. DEX пережили бум — в первом квартале 2021 года транзакции на сумму 217 миллиардов долларов прошли через децентрализованные биржи.
Как работают децентрализованные биржи
В отличие от централизованных бирж, таких как Binance или Coinbase, DEX не допускают обменов между фиатной валютой и криптовалютой — вместо этого они исключительно обменивают токены криптовалюты на другие токены криптовалюты. Через централизованную биржу (или CEX) вы можете обменивать фиатную валюту на криптовалюту (и наоборот) или криптопары — скажем, часть ваших биткоинов на ETH. Вы также можете часто совершать более сложные действия, такие как маржинальные сделки или установка лимитных ордеров. Но все эти транзакции обрабатываются самой биржей через «книгу заказов», которая устанавливает цену для конкретной криптовалюты на основе текущих заявок на покупку и продажу — тот же метод, который используется на фондовых биржах, таких как Nasdaq.
С другой стороны, децентрализованные биржи — это просто набор смарт-контрактов. Они устанавливают цены на различные криптовалюты по отношению к каждой из них алгоритмически и используют «пулы ликвидности», в которых инвесторы блокируют средства в обмен на вознаграждения, подобные процентным, для облегчения сделок. В то время как транзакции на централизованной бирже записываются во внутренней базе данных этой биржи, транзакции DEX рассчитываются непосредственно в цепочке блоков. DEX обычно строятся на основе открытого исходного кода, а это означает, что любой желающий может точно увидеть, как они работают. Это также означает, что разработчики могут адаптировать существующий код для создания новых конкурирующих проектов — именно так код Uniswap был адаптирован целым рядом DEX с «Swap» в их названиях, такими как Sushiswap и Pancakeswap.
Плюсы DEX
Огромное разнообразие: если вы хотите найти горячий токен в зачаточном состоянии, DeFi — это то, что вам нужно. DEX предлагают практически безграничный диапазон токенов, от хорошо известных до непопулярных и совершенно случайных. Это потому, что любой может создать токен на основе Ethereum и создать для него пул ликвидности, поэтому вы найдете больше проектов, как проверенных, так и непроверенных.
Риски взлома могут быть уменьшены: поскольку все средства в сделке DEX хранятся в собственных кошельках трейдеров, они теоретически менее уязвимы для взлома. Соответственно, DEX также снижает так называемый «риск контрагента», который представляет собой вероятность того, что одна из вовлеченных сторон, включая потенциально центральный орган в транзакции, не связанной с DeFi, не выполнит ее.
Анонимность: для использования наиболее популярных DEX не требуется никакой личной информации.
Полезность в развивающемся мире: одноранговое кредитование, быстрые транзакции и анонимность, которые стали возможны благодаря DEX, сделали их все более популярными в развивающихся странах, где надежная банковская инфраструктура может быть недоступна. Любой, у кого есть смартфон и подключение к Интернету, может торговать через DEX.
Потенциальные минусы
Более сложные пользовательские интерфейсы: для навигации по децентрализованным биржам требуются некоторые специальные знания, а интерфейсы не всегда просты — будьте готовы к большому количеству исследований и не ожидайте, что сам DEX будет предлагать большую поддержку. Как правило, вам придется искать объяснения за пределами сайта. Необходимо соблюдать осторожность, поскольку можно сделать неустранимую ошибку, например отправить монеты не в тот кошелек.
Уязвимость смарт-контрактов: любой протокол DeFi защищен ровно настолько, насколько надежны смарт-контракты, на которых он основан, и код может содержать уязвимые места (несмотря на длительное тестирование), которые могут привести к потере ваших токенов. И хотя смарт-контракт может работать должным образом при нормальных обстоятельствах, разработчики не могут предвидеть все редкие события, человеческий фактор и взломы.
Более рискованные монеты: из-за непроверенного огромного количества токенов, доступных на большинстве DEX, существует также большее количество мошенников и схем, которых следует опасаться. Токен, который находится на пике популярности, может внезапно оказаться «натянутым», когда его создатель чеканит кучу новых токенов, переполняя пул ликвидности и снижая стоимость монеты. Прежде чем покупать новую для вас криптовалюту или экспериментировать с новым протоколом, важно узнать как можно больше — прочитать официальные документы, посетить ленты разработчиков в Twitter или каналы Discord и найти аудит любого конкретного проекта, который вас интересует.
Могут ли DEX обогнать CEX, или в криптовалютном мире все еще необходимы посредники для обеспечения прозрачного и точного выполнения транзакций?
Это продолжающиеся дебаты, и если вы хотите узнать больше об этой технологии, вам следует прочитать о децентрализованных финансах, также известных как DeFi, а также о протоколах и системах, которые используются в этом растущем сегменте криптовалютного рынка. Согласно отчету CoinGecko о криптовалюте за первый квартал 2021 года, DEX доминировали в половине экосистемы DeFi.
Один из аналитиков авторитетного источник сказал: «Особых преимуществ децентрализованных бирж перед централизованными нет. В худшем случае и DEX, и CEX могут быть взломаны, или учредители могут исчезнуть вместе с деньгами клиентов. С другой стороны, CEX превосходит DEX в способности работать с фиатными валютами и считается более интуитивно понятным. DEX, благодаря своей децентрализованной природе, может дать любому возможность запускать собственный токен в любое время. То есть на DEX можно работать с неограниченным количеством активов, что увеличивает шансы на получение прибыли«. «Проще говоря, у DEX и CEX есть своя собственная аудитория. Однако будущее за DEX и DeFi«.
Самое прекрасное состоит в том, что в индустрии криптовалют выбор достаточно широк, поэтому вы всегда сможете выбрать что-то на свой вкус.
CEX и DEX биржи: что это, какой вариант выбрать, каковы плюсы и минусы?
В рамках рубрики «новичку» поднимаем несколько интересных вопросов: Что такое CEX- и DEX-биржи, какой вариант выбрать, а также каковы основные плюсы и минусы?
Что такое CEX и DEX биржи?
По-сути и то, и другое — площадки для проведения операций c криптовалютами. Какие операции можно проводить на биржах? Покупать криптовалюту за фиат, холдить, стейкать или заниматься скальпингом. На этом можно было бы и закончить, но все еще ничего непонятно.
CEX (централизованная биржа) — все еще самый популярный тип площадки для операций, связанных с криптовалютами. CEX — своего рода мастодонты. Механизм работы напоминает уже знакомые обычные финансовые биржи. Покупатели и продавцы кладут свои фиатные и нефиатные денежки в общий котел, совершая необходимые операции. А управляющий котла (CEX-площадки) обязуется всеми силами гарантировать законность и честность сделок внутри биржи. Плюс следит за безопасностью. Однако сбои иногда случаются, средства воруют или блокируют.
топ-10 централизованных криптовалютных бирж (CEX), по данным CoinMarketCap, на 15 июля 2021 года
В операциях через DEX отсутствуют контролирующие узлы или сервера. Все сделки проходят с помощью смартконтрактов. Это значительно снижает расходы при проведении операций (отсутствует дополнительная комиссия) и ускоряет проведение транзакций.
Все эти описания и определения CEX и DEX — это, конечно, хорошо и, надеюсь, довольно понятно, что они из себя представляют. Но предлагаю выделить явные плюсы и минусы как для централизованных, так и для децентрализованных бирж.
Плюсы и минусы CEX-бирж
➕ Плюсы:
➖Минусы:
Плюсы и минусы DEX-бирж
Самые яркие представители децентрализованных бирж (DEX) — UniSwap, PancakeSwap и MDEX.
➕Плюсы:
➖Минусы:
Выводы
Лично мое мнение, — которое не является финансовым советом, — для начала попробовать CEX-биржи. Изучите криптоиндустрию, познакомьтесь с основными понятиями и твердо встаньте на ноги, чтобы не плавать в потоках информации. CEX более user-friendly (понятнее и удобнее для новичка) чем DEX. Но это опять же имхо.
В качестве CEX бирж рекомендую:
У них отличная локализация, супер-приятные и понятные приложения, а также — большое количество познавательного контента на собственных социальных ресурсах.
Как встанете на ноги и будете понимать, что вообще происходит и куда подевался кролик в шляпе, переходите к DEX-биржам. Анонимность, меньшие комиссии, доступность менее ликвидных токенов и бОльшая «мобильность» дадут вам отличные преимущества.
Я думаю, мы еще не раз вернемся к теме бирж и сможем более подробно разобрать их в следующих статьях.
Нашли неточность или хотите высказать свое мнение о CEX- или DEX-биржах? Обязательно напишите свой комментарий, обратная связь очень важна для меня.