Что такое depreciation and amortization

Amortization vs. Depreciation: What’s the Difference?

Amortization vs. Depreciation: An Overview

The cost of business assets can be expensed each year over the life of the asset. Amortization and depreciation are two methods of calculating value for those business assets. The expense amounts are subsequently used as a tax deduction reducing the tax liability for the business. In this article, we’ll review amortization, depreciation, and one more common method used by businesses to spread out the cost of an asset. The key difference between all three methods involves the type of asset being expensed.

Key Takeaways

Amortization

Amortization is the practice of spreading an intangible asset’s cost over that asset’s useful life. Intangible assets are not physical assets, per se. Examples of intangible assets that are expensed through amortization might include:

Unlike depreciation, amortization is typically expensed on a straight line basis, meaning the same amount is expensed in each period over the asset’s useful life. Additionally, assets that are expensed using the amortization method typically don’t have any resale or salvage value, unlike with depreciation.

It’s important to note the context when using the term amortization since it carries another meaning. An amortization schedule is often used to calculate a series of loan payments consisting of both principal and interest in each payment, as in the case of a mortgage.

The term amortization is used in both accounting and in lending with completely different definitions and uses.

Depreciation

Depreciation is the expensing of a fixed asset over its useful life. Fixed assets are tangible assets, meaning they are physical assets that can be touched. Some examples of fixed or tangible assets that are commonly depreciated include:

Since tangible assets might have some value at the end of their life, depreciation is calculated by subtracting the asset’s salvage value or resale value from its original cost. The difference is depreciated evenly over the years of the expected life of the asset. In other words, the depreciated amount expensed in each year is a tax deduction for the company until the useful life of the asset has expired.

For example, an office building can be used for many years before it becomes rundown and is sold. The cost of the building is spread out over the predicted life of the building, with a portion of the cost being expensed in each accounting year.

Depreciation of some fixed assets can be done on an accelerated basis, meaning that a larger portion of the asset’s value is expensed in the early years of the asset’s life. For example, vehicles are typically depreciated on an accelerated basis.

Special Considerations

Depletion is another way the cost of business assets can be established. It refers to the allocation of the cost of natural resources over time. For example, an oil well has a finite life before all of the oil is pumped out. Therefore, the oil well’s setup costs are spread out over the predicted life of the well.

The two basic forms of depletion allowance are percentage depletion and cost depletion. The percentage depletion method allows a business to assign a fixed percentage of depletion to the gross income received from extracting natural resources. The cost depletion method takes into account the basis of the property, the total recoverable reserves, and the number of units sold.

With depreciation, amortization, and depletion, all three methods are non-cash expenses with no cash spent in the years they are expensed. Also, it’s important to note that in some countries, such as Canada, the terms amortization and depreciation are often used interchangeably to refer to both tangible and intangible assets.

Источник

Depreciation vs Amortization

By Madhuri Thakur

Difference Between Depreciation vs Amortization

Depreciation refers to the reduction in the cost of the tangible fixed assets over its lifespan which is proportionate to the use of the asset in that specific year. The example of tangible assets which are depreciated is the plant, equipment, machinery, building, and furniture. Depreciation of tangible assets can be done by using either a straight-line method or an accelerated depreciation method. Amortization refers to the reduction in the cost of the intangible assets over its lifespan. The example of intangible assets which are amortized are patents, trademarks, lease rental agreements, concession rights, brand value, etc. Amortization of the intangible assets is mostly done using the straight-line method.

Head To Head Comparison Between Depreciation vs Amortization(Infographics)

Below is the top 9 difference between Depreciation vs Amortization

Download Corporate Valuation, Investment Banking, Accounting, CFA Calculator & others

Key Differences Between Depreciation vs Amortization

Both Depreciation vs Amortization are popular choices in the market; let us discuss some of the major Difference Between Depreciation vs Amortization:

Depreciation vs Amortization Comparison Table

Below is the 9 topmost comparison between Depreciation vs Amortization

Источник

«Depreciation» и «amortisation»: разные слова — одно значение

Рассмотрим, с какими трудностями столкнулись эксперты при пе­реводе, и разберемся в вопросах применения МСФО в российских реалиях.

В английском тексте МСФО есть слова «depreciation» (см. английский текст МСФО (IAS) 16 «Основные средства») и «amortisation» (см., например, английский текст МСФО (IAS) 38 «Нематериальные активы»). Звучат они по-разному, однако при переводе на русский язык являются терминами, имеющими совершенно одинаковое значение. Сравните:

Перед экспертным комитетом Фонда возник вопрос: как совместить эти два термина в русском тексте МСФО? Кроме того, при переводе появилась еще и «depreciable величина» — слово, однокоренное depreciation, с таким определением:

Данный термин также вызвал у специалистов вопросы интерпретации в русской версии стандартов.
Мы решили возникшие проблемы следующим образом. Посмотрите на определения слов «depreciation» и «amortisation». Хоть эти понятия и применяются по отношению к разным видам активов (основным средствам и нематериальным активам), по смыслу они представляют собой одно и то же — систематическое распределение стоимости актива на срок его полезного использования. В современном русском профессиональном бухгалтерском языке для обозначения процесса систематического распределения стоимости актива употребляется слово «амортизация», другого слова просто нет.
Здесь возникли новые вопросы. Если употребить термин «амортизация» вместо двух английских, не пострадает ли техническая точность перевода, ожидаемая в отношении документов, утверждаемых нормативным актом Минфина России? Может быть, лучше следовать английскому тексту буквально, используя разные слова? Но какие русские слова использовать для перевода? Может быть, «амортизация» для amortisation и «износ» для depreciation?
Однако в российской традиции уже много лет понятие «износ основных средств» имеет другое значение — это старение, изнашивание зданий, оборудования в процессе их производственного использования. Различают физический износ, характеризующийся износом материалов, из которых созданы основные средства, потерей их первоначальных качеств, постепенным разрушением конструкций, и моральный износ, связанный с последовательным отставанием ранее созданных основных средств производства от современного технического уровня, — моральное старение (1).
Если же к «depreciation» применить другие слова и фразы (на­пример, «изнашивание», «старение»), это бы только ухудшило понимание текста.
В результате всестороннего обсуждения мы пришли к выводу, что в рассматриваемом случае при использовании одного русского слова вместо двух разных английских смысл исходного текста МСФО при пе­реводе не искажается. Поэтому в русской версии стандартов «depre­ciation» и «amortization» переводятся как «амортизация».
Что касается «depreciable величины», то мы перевели этот термин как «амортизируемая величина». Ведь по сути он и представляет собой величину (стоимость) актива, подлежащую распределению посредством амортизации.

Материал опубликован в журнале «Актуальная бухгалтерия». Февраль, 2014 г.

Источник

Что такое depreciation and amortization

Сегодня, коллеги, мы поговорим об амортизации. Русская амортизация на английском распадается на два вида: depreciation для материальных активов (tangible assets) и amortisation для нематериальных активов (intangible assets). Давайте по порядку.

Когда мы говорим об амортизации материальных активов, то имеем в виду только основные средства (fixed assets, или property, plant and equipment – PP&E), то есть материальные активы со сроком эксплуатации (useful life) более 12 месяцев (примеры – здания, помещения, производственное оборудование, транспортные средства, мебель и офисное оборудование). На другие материальные активы, такие как товарно-материальные запасы (inventories), амортизация не начисляется из-за короткого срока эксплуатации. Основными средствами в МСФО ведает отдельный стандарт, IAS 16, который велит амортизировать все без исключения основные средства.

Что касается нематериальных активов – у них своя амортизация, которая по-английски называется amortisation. Нематериальные активы амортизируются не всегда: например, лицензии на программное обеспечение амортизируются, а гудвилл – не амортизируется, но ежегодно тестируется на обесценение. Амортизируемость нематериального актива зависит от того, конечный у него срок использования или нет. Активы с конечным сроком использования (definite useful life) подлежат амортизации, а с бесконечным (indefinite useful life) – не подлежат. Кстати, обратите внимание, что useful life, который у материальных активов мы называли сроком эксплуатации, для нематериальных активов принято называть сроком использования.

Сегодня мы будем говорить в основном об амортизации основных средств, которая depreciation. Амортизация – это такая виртуальная бухгалтерская концепция, то есть расход (expense) в конце года есть, а cash outflow, то есть расхода денежных средств – нет. Связано это с тем, что расход денежных средств уже случился раньше, когда мы приобрели наше основное средство (пусть будет здание), и теперь нам нужно этот расход разнести на все учетные периоды, когда мы будем эксплуатировать наше здание. Вот это соотнесение и есть амортизация. В своей учетной политике предприятие решает, каким методом будет амортизировать основное средство (исходя из того, какой pattern использования ожидается у основного средства), причем разные классы основных средств могут амортизироваться разным методом.

Для учета амортизации предприятию нужно знать три вещи: первоначальную стоимость актива (cost), его остаточную стоимость (residual value – это стоимость, которая ожидается в конце срока эксплуатации) и срок эксплуатации (useful life). Здесь стоит заметить, что амортизация начисляется не на всю стоимость актива, а только на разницу между его первоначальной и остаточной стоимостью – эта разница будет представлять собой амортизируемую базу (depreciable amount) нашего актива. Чаще всего (но не обязательно) residual value актива равна нулю – это значит, что руководство предприятия намерено использовать актив до конца его физического срока. Еще это значит, что амортизируемая база этого актива будет равна его первоначальной стоимости.

Первоначальная стоимость – это стоимость приобретения или создания актива, то есть абсолютная величина, а две другие (residual value и useful life) – это так называемые judgments, профессиональные суждения, которые делает руководство. Итак, имея все эти три величины, бухгалтер будет начислять на актив амортизацию по одному из методов. Методов амортизации (по- английски метод амортизации называется depreciation basis) вообще достаточно много, но наиболее часто используемые – это

Собственно, они полностью отвечают своим названиям: линейный метод подразумевает равномерное списание амортизируемой базы. Например, вспомним о нашем здании, если мы купили его за тысячу тугриков и планируем использовать, пока не рухнет (residual value = 0), а срок эксплуатации мы ему установили 50 лет, то рассчитанная линейным методом амортизация будет представлять собой 1000/50 = 20 тугриков в год (которые и составят depreciation charge для нашего здания – об этом мы поговорим ниже). Это значит, что предприятие каждый год будет начислять на здание амортизацию в 20 тугриков, пока за 50 лет не спишет его стоимость полностью. Еще о таком здании можно сказать, что оно амортизируется по норме 2% в год (depreciation rate is 2% per annum).

Метод уменьшаемого остатка применяется тогда, когда в первые годы своего использования актив эксплуатируется больше (или приносит больше выгод), чем в последние. Возьмем опять наше здание и допустим, что мы собираемся амортизировать его методом уменьшаемого остатка, но по той же ставке 2%. В этом случае амортизация за первый год составит 1000 х 0,02 = 20 тугриков в год. За второй год мы снова начисляем амортизацию по ставке 2%, но уже на амортизируемую базу 1000 – 20 = 980 тугриков (то есть depreciation charge у нас будет 980 х 0,02 = 19,6 тугриков — видите, уже меньше, чем в первый год, а в следующем будет еще меньше), и так далее.

Выше мы обсудили, как рассчитывается амортизация. Теперь посмотрим, как предприятие будет ее учитывать. Так как цель амортизации двоякая (равномерно распределить на весь срок эксплуатации расход на приобретение/создание актива и одновременно приносимые им выгоды), амортизация будет учитываться одновременно как расход и как увеличение накопленного износа (accumulated depreciation). То есть вот эти наши 20 тугриков, которые мы высчитали выше, двойной проводкой пойдут на счет доходов и расходов и на счет накопленного износа.

Dr. Income & Expense a/c

Cr. Accumulated depreciation

Эта проводка увеличивает наши расходы за год и одновременно увеличивает накопленный износ наших основных средств (т.е. уменьшает чистую балансовую стоимость актива в балансе).

Дебетовая сторона проводки называется depreciation charge: charge – это любой дебет на счете доходов-расходов, который уменьшает доход или увеличивает расход; его противоположность – credit – наоборот, увеличивает доход или уменьшает расход. Вот исходя из этого и переводим: depreciation charge for the period = амортизационные расходы за период. Иногда depreciation charge называют еще «амортизационные отчисления» — это тоже по сути правильно, ведь вторая сторона проводки – это отчисления в накопленный износ.

Источник