Что такое cme в трейдинге
CME Group. Высшая лига трейдинга. Все, что нужно знать про чикагскую биржу
У начинающих трейдеров есть множество разных вопросов о Чикагской бирже, CME Group, трейдинге фьючерсами в Чикаго. Чтобы ответить на них максимально полно и корректно, создан этот лонгрид. Но для начала нужно понимать, что именно может подразумеваться под запросом Чикагская фьючерсная биржа, или CME.
Дело в том, что исторически в Чикаго есть несколько крупных бирж:
Таким образом, группа CME стала лидирующей площадкой для торговли производными финансовыми инструментами, объем торгов исчисляется миллиардами долларов в месяц по каждой отрасли.
Начни пользоваться ATAS абсолютно бесплатно! Первые две недели использования платформы дают доступ к полному функционалу с ограничением истории в 7 дней.
Данная статья рассказывает именно о CME Group – пожалуй, самой крупной и влиятельной организации в мире биржевых фьючерсов. Эта площадка с центральным офисом в Чикаго представляет высочайший уровень, здесь торгуют лучшие профессионалы со всего мира, и если вы ставите максимальные цели – добро пожаловать на CME.
Полезные ссылки в дополнение к основной статье:
Как создавался гигант биржевой торговли CME Group?
В 1975 году на CBOT были введены в обращение контракты по облигациям государственной национальной ипотечной ассоциации.
В 1994 году метод торговли открытым возгласом (open outcry – при котором трейдеры в “яме” буквально выкрикивали свои приказы) начал заменяться электронными торговыми системами.
Чикагская торговая биржа (CME, “Chicago Merc”, создана в 1874) первоначально называлась The Chicago Butter and Egg Board (Палата для торговли Яйцами и Маслом). Это название определяло ее спецификацию, но с течением времени биржа расширила спектр торговых инструментов, стала называться Chicago Mercantile Exchange и внедрила новые технологии. Так, в 1972 году были введены в оборот семь валютных контрактов. В 1982 на ней стали торговать фьючерсом на самый популярный в мире фондовый индекс S&P.
В 1992 на CME запустили GLOBEX – электронную систему, которая позволяла торговать 5 дней в неделю с перерывом в 1 час. Новая технология дала возможность покупателям и продавцам совершать сделки через компьютер без использования брокера в торговом зале. CME – первая биржа США, которая стала публичной компанией. В 2002 году ее акции начали торговаться на Нью-Йоркской фондовой бирже. Поэтому если вы хотите узнать сколько стоят акции Чикагской биржи – посмотрите текущие котировки NYSE:CME. Кстати, по своим акциям CME Group выплачивает стабильные дивиденды.
В 2008 году CME Group приобрела Нью-Йоркскую товарную биржу (NYMEX, основана в 1882), которой принадлежала COMEX, крупная биржа фьючерсов на энергию и драгоценные металлы.
На картинке выше (взятой из презентации CME Group) сказано, что “комбинация получилась круче, чем сумма ее частей” .
В 2012 году CME Group приобрела Торговую палату Канзас-Сити.
В 2014 году в Лондоне была открыта биржа CME Group Europe, но она просуществовала недолго, так как, по официальным заявлениям представителей группы, европейские трейдеры предпочитали вести торговлю, подключаясь к американской инфраструктуре.
Какие инструменты торгуются на площадках CME Group?
Организация рынка на Чикагской бирже проведена так, что каждая площадка специализируется на отдельной группе фьючерсов.
На CME (Чикаго) торгуют:
На CBOT (Чикаго) торгуют:
На NYMEX (расположена в Нью-Йорке, но входит в состав CME Group c 2008) торгуют:
На COMEX (в 1994 году вошла в состав NYMEX) торгуют:
Аналогично организована специализация по опционам ( что такое опционы ).
Время работы Чикагской биржи
Когда открывается CME? Самый правильный путь узнать время работы Чикагской биржи – зайти на официальный сайт. А именно – в соответствующий раздел Trading Hours по адресу: www.cmegroup.com/trading-hours.html
Там указан распорядок для каждого фьючерса и опциона. Формат времени – Central Time. Официального сайта CME group на русском не существует. Если вы знаете хорошо английский – отлично. Но есть шанс ошибиться, “не туда посмотреть” и запутаться в разнице во времени.
Это часто и происходит. И потому на многочисленных некомпетентных сайтах, посвященных финансам и трейдингу, подается неправильная информация.
На скрине выше – ошибка. Торговля на площадках CME Group действительно ведется посредством системы Globex. Но:
Поэтому, если сейчас рабочий день – то с высокой долей вероятности вы можете совершать сделки на CME благодаря системе Globex. При этом есть нюанс – волатильность. Она очень резко меняется в течение суток.
Когда в США начинается рабочий день в финансовых организациях – происходит бурный всплеск объемов торгов и амплитуды ценовых колебаний.
Пример – на 10-минутном графике фьючерса на евро за начало сентября 2020 года.
График котировок построен в торгово-аналитической платформе ATAS:
Что еще нужно учесть.
Все это нужно брать во внимание при планировании своей торговли на Чикагской бирже.
В чем преимущество торговли на бирже CME?
Кроме такого очевидного преимущества, как достаточно широкий выбор ликвидных и волатильных инструментов, торговля на CME дает следующие плюсы:
Экономия. Слияние различных товарных бирж под эгидой CME Group привело к колоссальной экономии от масштаба. Обширная клиринговая платформа CME и глобальный охват GLOBEX, электронной платформы CME, которая торгует практически круглосуточно в рабочие дни, позволили создать биржевую мега-структуру, распределяющую издержки на бесчисленное множество продуктов.
Регулирование. В структуре CME Group есть департамент рыночного регулирования. Он осуществляет внутренний надзор за торговлей, счетами и рынками для выявления и предотвращения потенциальных нарушений правил, установленных государственными актами. За соблюдением правил следят Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC), Комиссия по ценным бумагам США (SEC) и другие авторитетные структуры.
На официальной странице https://www.cmegroup.com/market-regulation.html вы можете подать жалобу на нарушение правил, или сознаться в том, что сами их нарушили.
Футпринт. За поток рыночной информации (datafeed) с Чикагской биржи придется платить (это недостаток). Однако, имея в распоряжении мощную программу для анализа биржевой активности (такую, как платформу ATAS), вы можете получить преимущество за счет применения профессиональных индикаторов. Используя возможности ATAS, и подключив к нему данные с CME, вы получите качественный функционал для построения футпринтов (самый продвинутый вид графиков) и работы с ними в режиме реального времени.
Как подключить котировки CME онлайн
Действуйте по следующему плану:
В принципе, вы уже можете получать котировки CME, потому что когда вы открываете график (вебинар – как пользоваться графиками ), то они подгружают котировки с CME транзитом через сервер ATAS.
Например, посмотрим, сколько стоит фьючерс на биткоин cme (график – ниже).
Где смотреть объемы CME
Если вы начинающий трейдер, который начал изучение финансовых рынков с трейдинга на форекс, то, скорее всего, вам интересно узнать, как анализировать объемы на валютных рынках. CME в этом может помочь.
Ведь объем торгов валютными фьючерсными контрактами на CME очень большой (в среднем от 50 до 100 миллиардов долларов в день). И это реальные контракты, а не тиковые объемы, которые транслирует Metatrader ( сравнение платформ Metatrader и ATAS ).
Пример – на графике фьючерса на рубль на Чикагской бирже.
На этом графике дневного периода цифрой 1 отмечена гистограмма объема торгов за сутки. Чем выше столбик – тем выше торговая активность. Обратите внимание также на свечи, они необычные. Вы можете видеть, что происходит “внутри”. Это возможно благодаря ATAS. Чтобы сделать себе такой же график:
Как указано цифрой 2, на вершине 20 августа сформировался кластер высокого объема (более 700 контрактов). Судя по реакции цены, вероятнее всего, это крупный продавец вышел на рынок, так как свеча закрылась в середине.
На следующий день мы получили подтверждение. Цифра 3 указывает на еще больший кластер, 1178 контрактов. Если это были мощные покупки, то почему цена не взлетела вверх? Соответственно, трейдерам, которые смогли прочитать эту ситуацию, следовало бы ожидать снижения. Оно и случилось (“неожиданно” для большинства) на следующую торговую сессию.
Отметим, что такие графики с разбивкой на объем по уровням можно применить не только для фьючерса доллар-рубль, но и для других валютных инструментов. Однако, на CME торгуются только инструменты относительно доллара:
Еще один пример – на графике фьючерса на нефть, данные поступают с биржи NYMEX, входящей в CME Group. Чтобы открыть график, в менеджере инструментов выберите US Futures / Energy Products / Light Cweet Crude.
На графике 1-часового периода цифрами отмечено:
Стратегии торговли на CME
CME не дает каких-либо ограничений по применяемым торговым системам (если только они не имеют признаков мошенничества – например, спуфинг ). Мы советуем вам применять только ту систему, которая дает вам преимущество перед другими многочисленными участниками рынка.
Если у вас такой нет, предлагаем вашему вниманию подборку полезных ссылок.
Также посмотрите обязательно вебинары на нашем Youtube-канале, которые провели профессиональные трейдеры. Они работают в плюс много лет на CME, используя платформу ATAS.
Отдельного списка заслуживает тема про высокодоходный скальпинг на CME. Дело в том, что в ATAS встроены модули ленты принтов (Smart Tape) и умного стакана (Smart DOM). Эти инструменты будут полезны для проведения краткосрочных сделок (скальпинга) на Чикагской бирже.
Как торговать на CME из России
Благодаря системе Globex, внедренной на Чикагской бирже CME в 1992, трейдинг на крупнейших финансовых рынках мира доступен почти из любой точки мира.
Чтобы начать торговать на CME, обязательно нужно открыть счет у брокера – это компания-посредник, предоставляющая услугу доступа к торгам.
Вы можете торговать как через российского брокера, так и через американского. Мы не будем рекомендовать какую-то конкретную компанию (вы самостоятельно должны сделать выбор), но поможем дельными советами, описанными в статьях:
Будьте готовы, что при открытии счета для торговли на Чикагской бирже вам потребуется заполнить множество анкет и предоставить документы. Хороший менеджер брокерской компании должен помочь вам уладить формальности.
Выводы
CME Group, которую часто называют попросту Чикагской биржей, – это объединение из нескольких крупных биржевых площадок. На них ведется самая масштабная в мире торговля фьючерсами и опционами, объем которой составляет порядка 1 триллиона долларов в день.
Благодаря системе Globex и онлайн-доступу вы тоже можете покупать и продавать финансовые инструменты на CME. Главное – действовать благоразумно. Не спешите рисковать значимыми суммами до того, как не убедитесь, что ваша торговая стратегия приносит стабильный плюс. Торгово-аналитическая платформа ATAS поможет вам обрести преимущество для трейдинга на CME.
Информация в этой статье не может быть воспринята как призыв инвестированию или покупке/продаже какого либо актива на бирже. Все рассмотренные ситуации в статье написаны с целью ознакомления с функционалом и преимуществами платформы ATAS.
CME Group: История крупнейшей мировой биржи из Чикаго
В нашем блоге мы уже писали об истории возникновения таких производных финансовых инструментов, как фьючерсы и рассматривали развитие технологий высокочастотного трейдинга с 18 века до наших дней. Сегодня же мы поговорим о том, как конкуренция среди двух бирж из Чикаго, продлившаяся более ста лет, привелка к возникновению крупнейшего рынка деривативов в мире CME Group.
В нашем материале история от торговли зерном, маслом и яйцами, до более 12 млн сделок с помощью электронных торговых систем в день.
Почему в Чикаго возникла биржа
Для того, чтобы понять предпосылки возникновения биржевых площадок именно в Чикаго, следует перенестись в этот город 19 века. В 1848 году был прорыт канал от Великих Озер к Миссисипи, что вызвало настоящий экономический бум в Чикаго — город превратился в перевалочных пункт между сельcкохозяйственным Западом и густонаселенными районами Восточной Америки. В результате — именно сюда стекались торговцы зерном с товаром в поисках покупателей.
При этом, довезти зерно до Чикаго и из города до потребителей было не так-то просто — большую часть года по грунтовым дорогам из-за снегопадов и дождей было почти невозможно ездить. Перевозить же зерно по платным дорогам (тогда они имели деревянное покрытие) было слишком дорого. При этом и хранить товар (например, зерно) в городе было не так-то просто — хороших и недорогих складов было крайне мало.
Все это привело к тому, что торговцы и фермеры стали практиковать заключение контрактов с отсрочкой поставки товара. Это позволяло снизить риски всем сторонам торгового процесса — к примеру, купец мог приобрести зерно и хранить его до весны, пока река или канал очистятся ото льда, а затем поставлять его переработчикам. Чтобы не остаться в проигрыше в случае падения цены за это время, заключались фьючерсные контракты с переработчиками, которые обязались купить товар по заранее оговоренной цене, даже если цена на него к тому времени упадет.
Чикагская торговая палата
Для централизации процесса заключения таких сделок в 1848 году в Чикаго была основана Чикагская торговая палата (CBOT, Chicago Board of Trade). Сначала в 1851 году появились форвардные контракты, а затем — уже в 1865 началась торговля фьючерсами.
Символом CBOT стала торговая яма — многоступенчатый восьмиугольник, в котором располагались трейдеры. Первая биржевая яма была запатентована Рубеном С. Дженнингсом в 1878 году, и вскоре Чикагская торговая палата начала строить разного рода ямы, не выплачивая взносов Дженнингсу. Изобретатель пытался подать в суд на Чикагскую торговую палату, но проиграл, и его патент был признан судьями недействительным. Дженнингс спроектировал биржевую яму так, чтобы один трейдер мог видеть и слышать другого наилучшим образом.
По этой причине ямы имеют несколько ступеней; у трейдера, сидящего на самой высокой ступени, лучше обзор, а также есть преимущество в способности легко видеть и слышать коллег, а значит, и осуществлять сделки быстрее, трейдеров, находящихся в средней и нижней частях ямы. Скорость торговли имела серьезное значение уже тогда.
Трейдеры, торгующие контрактами на поставку в какой-то определенный месяц (например, сентябрь), собираются на ступеньках одного из 8 секторов ямы. Трейды, торгующие октябрьскими контрактами, в свою очередь, стоят на ступенях соседнего сектора. Так процесс торговли проходил наиболее эффективно.
Многие годы существования Чикагской торговой палаты на ней шла торговля преимущественного зерновыми культурами — пшеницей, кукурузой, овсом и соей. Однако позднее все же стартовали и торги другими финансовыми инструментами — начало было положено в 1969 году, когда стартовали торги фьючерсами на серебро.
Чикагская товарная биржа
Еще одна биржа в Чикаго была основана в 1898 году — первоначально она называлась The Chicago Butter and Egg Board (Чикагская масляная и яичная палата). Участники биржи торговали на ней фьючерсными контрактами на сельскохозяйственные продукты — например яйца или масло. В 1919 году Палата превратилась в Чикагскую товарную биржу и была создана компания, занимавшаяся клирингом осуществляемых сделок.
Позднее, уже в 60-е годы двадцатого века здесь впервые в мире начали торговать фьючерсами на мороженую свинину и даже живой крупный рогатый скот. В 1970-х годах стартовала торговля фьючерсами на мировые валюты, в начале восьмидесятых годов — фючерсом на известный американский индекс S&P 500.
В 1992 году именно на CME создали первую глобальную электронную торговую платформу Globex — торги на ней проходили круглосуточно с часовым перерывом на протяжении пяти дней в неделю. Кроме того, были введены электронные мини-контракты (e-mini). Они отличаются от «обычных» только номиналом, что сделало возможным торговлю ими с меньшими инвестициями и открыло доступ на фондовый рынок огромному количеству людей.
В 1999 году Чикагская товарная биржа ввела погодные фьючерсы. Звучит довольно необычно, но такие контракты выполняют важную для экономики функцию. Существуют, к примеру, фьючерсы на похолодание в разных регионах мира (например, Канаде или Европе), снегопады, дожди и даже ураганы. Их использование позволяет уменьшить ценовые риски в сельском хозяйстве и энергетике в тех отраслях, которые могут страдать от капризов погоды.
Конкуренция
Торговая палата и Товарная биржа были конкурентами на протяжении более сотни лет. Чтобы увидеть всю ее остроту достаточно взглянуть на список ключевых событий двух торговых площадок.
В группу CME также вошли дочерняя компания компания Нью-Йоркской товарной биржи NYMEX Holdings и биржа COMEX. Торговля на CME осуществляется как на традиционных площадках вошедших в нее бирж, так и через интернет. Трейдеры могут торговать фьючерсами, опционами на основе процентных ставок, индексов акций, иностранной валюты, энергетических ресурсов, сельхозтоваров, драгметаллов и т.п. По данным 2010 года в день на CME совершалось 12,2 млн сделок.
Заключение
Пример CME Group показывает, как объединение двух конкурирующих на протяжении сотни лет организаций может дать им возможность занять лидирующие позиции на своем рынке в мире. А Чикаго благодаря этому объединению окончательно вошел в число мировых финансовых центров наряду с Нью-Йорков и Лондоном.
В наших следующих топиках на Хабрахабре и Geektimes мы расскажем о том, как организуются торги на площадках группы CME и опишем использующиеся там технологии.
Спасибо за внимание! не забывайте подписываться на наш блог и следить за новостями на сайте!
Что такое разрыв в биткойнах CME? Объяснение с помощью графиков и того, как извлечь из этого прибыль
При изучении пробелов в CME необходимо начинать с основ. Это включает в себя изучение того, что такое пробелы и их типы.
Что такое пробелы?
Гэп создается, когда цена актива открывается выше или ниже закрытия предыдущего дня без зарегистрированного движения цены между ними. Проще говоря, пространство, созданное на ценовом графике в результате описанного выше сценария, является Гэпом.
Одним из факторов, повлиявших на такой шаг, являются новости. В большинстве случаев, когда рынок закрывается, а положительные или отрицательные новости падают, движения цен не регистрируются, создавая разрыв. В большинстве случаев эти разрывы показывают конец или начало рыночного тренда.
Есть разные типы зазоров. Это общие пробелы, пробелы отрыва, пробелы бегства и пробелы исчерпания.
Общие пробелы
Как следует из названия, эти пробелы возникают часто и быстро заполняются. Нет никаких заметных событий, которые могли бы вызвать такого рода разрыв, поскольку они часто вызываются нормальной рыночной силой. Общие разрывы также известны как разрывы площадей или торговые разрывы.
Отрывные промежутки
Разрывы прорыва возникают, когда цена ломает установленную диаграмму. Обычно он появляется вне графических паттернов, таких как; треугольник, голова и плечо, чашка и ручка, клин.
Беглые пробелы
Уходящий гэп происходит, когда движение цены пропускает установленную ценовую точку. Неудержимые разрывы вызваны интенсивным интересом инвесторов и часто случаются, когда происходит обмен активами.
Разрывы истощения
Этот вид разрыва отмечен пространственным снижением цены после быстрого роста цены актива в течение нескольких недель. Этот разрыв показывает или сигнализирует об окончании восходящего тренда.
Имея базовые знания о пробелах, давайте поговорим о CME.
Что такое CME?
Объяснение разрыва Bitcoin CME
Вы можете торговать криптовалютами в любой неограниченной зоне круглосуточно. Однако традиционные активы не торгуются круглосуточно и без выходных. Для большинства традиционных бирж существует установленное время для открытия и закрытия (обычно открывается в воскресенье и закрывается в пятницу), и CME также следует этому обычному правилу.
Чтобы проиллюстрировать это, возьмем, к примеру, Binance. Вы можете торговать на Binance как хотите; у него нет фиксированного времени для открытия или закрытия. CME, с другой стороны, имеет фиксированное время открытия или закрытия.
Когда CME закрывается, цена биткойнов продолжает расти или снижаться. Из-за закрытия рынка движение цены не фиксируется на ценовом графике, поэтому, когда CME открывается в воскресенье, цена продолжает идти по той же цене, что и на спотовом рынке, создавая на графике цен пробел, который необходимо заполнить.
Основная взаимосвязь между CME и BTC заключается в том, что CME предлагает фьючерсы или производные контракты на BTC, которые отслеживают цену биткойнов.
Как разрыв в биткойнах на CME влияет на цену BTC?
Как объяснялось выше, когда фьючерсные контракты CME на биткойны закрываются каждую неделю, создается разрыв. Эти пробелы часто заполняются в том смысле, что спотовая цена BTC вернется к цене закрытия CME.
Итак, представим, что CME закрылась на уровне 50,200 53,000 долларов и открылась на уровне 2,800 XNUMX долларов. Между ними есть разрыв в XNUMX долларов, который не был зафиксирован на ценовом графике. Поэтому, когда CME возобновляется, в зависимости от типа разрыва, существует вероятность того, что цены вернутся к близкому уровню, чтобы заполнить этот разрыв.
Разрывы биткойнов CME обычно возникают в выходные или праздничные дни.
Как трейдеры могут заработать на разрыве биткойн-CME?
Цены на биткойны CME могут закрываться по высокой цене и открываться по низкой. Когда случается такая ситуация, спотовая цена обычно повышается, чтобы заполнить образовавшийся разрыв CME.
Однако, если цена открытия после выходных выше, чем цена закрытия в пятницу, то высока вероятность того, что спотовая цена исправится в течение 24 часов после повторного открытия рынка.
Используя эту информацию, вы можете принимать решения, которые сделают вашу торговлю более прибыльной.
Например, предположим, что на ценовом графике появляется общий разрыв, и BTC CME закрылся на уровне 46,000 43,700 долларов США и открывается на уровне XNUMX XNUMX долларов США. Легко предсказать, что произойдет, если вы поняли, что это за разрыв, и вы знаете, что цены, скорее всего, восполнят пробел.
Когда есть разрывной разрыв, вы знаете, что конец ценовой модели близок, и, в зависимости от модели, вы можете предвидеть, что произойдет позже, и принять соответствующие торговые решения.
Насколько точны пробелы CME Bitcoin?
Исторически сложилось так, что использование пробелов CME в качестве индикатора обеспечивает точность 80%, и обзор предыдущих событий может пролить больше света на это утверждение.
CME Bitcoin Gap: пример 1
На изображении выше показан общий пробел. 31 декабря 2020 года фьючерсы CME на биткойны закрылись по цене 29,410 33,050 долларов. Однако спотовая цена биткойнов выросла примерно до 3 XNUMX долларов, когда XNUMX января открылась выставка CME.
Спотовая цена BTC с 31 декабря по 3 января 2021 г. (Источник: Coinmarketcap.com)
Таким образом, несмотря на то, что после празднования CME вновь открылась по цене около 33 тысяч долларов, на первом графике практически невозможно не заметить, что как только рынок снова открылся, текущий разрыв Биткойн CME заполняется в течении 12 часов; цена упала до уровня закрытия 31 декабря.
CME Bitcoin Gap: пример 2
Еще один небольшой общий пробел виден на изображении выше. Этот разрыв образовался с пятницы, 12 марта, по воскресенье, 14 марта. Торговля закрылась на уровне 57,515 58,695 долларов США и открылась на уровне XNUMX XNUMX долларов США, чтобы соответствовать увеличению спотовой цены BTC в выходные дни.
Спотовая цена BTC на 12-14 марта 2021 г.
На следующий день был заполнен небольшой пробел в 1050 долларов.
Стоит отметить, что разрывы биткойнов CME не созданы равными, поскольку одни разрывы шире других. Кроме того, хотя большинство пробелов Bitcoin CME исторически заполняются в течение 24 часов, некоторые из них занимают несколько дней и могут вообще не заполниться.
В этой статье мы увидели, что такое пробелы и их типы. Мы также обсудили факторы, ответственные за разрыв CME Bitcoin. Также были показаны различные диаграммы, чтобы наглядно представить объяснения.
В заключительной части статьи мы обсудили причину, по которой гэпы CME точны на 80%, предоставив различные примеры, показывающие, как они формировались и как заполнялись. В качестве упражнения вы можете попробовать поднять спотовую цену биткойнов на выходных и сравнить ее с ценами открытия и закрытия биткойнов CME.
Партнерская: Купите Ledger Nano X за 119 долларов, чтобы хакеры не украли вашу криптовалюту!
Подпишитесь на нас в Twitter, Facebook и Telegram, чтобы получать своевременные обновления. Подпишитесь на нашу еженедельную рассылку.