Что такое apr в криптовалюте
Interest vs. APY
When looking at different types of interest bearing investments, and specifically when looking at checking, savings, and money market accounts it is important to understand the difference between Annual Percentage Return (APR), and Annual Percentage Yield (APY).
Annual Percentage Return is the easiest of the two to understand because its the simple rate of interest that an account or other type of investment earns.
Example:
As most accounts pay out interest multiple times a year however, lets take a look at what happens if you get paid your 10% interest at two points throughout the year, 5% after you have held the account for 6 months, and then 5% at the end of the year:
The second half of the year is where things get interesting.
In the above example the APR is still 10% but the APY is slightly higher at 10.25/100 = 10.25%, which over time can make a huge difference in earnings.
In the example above, interest is paid semi-annually. To calculate the interest payment, we took the APR and divided it by the number of times that interest was paid per year. If the interest was paid 12 times per year, the interest paid during each period would be 10%/ 12 or 1.2%. Many banks now pay interest daily, 365 times per year, which is better for you. The more frequent the interests compounds, is paid out, the bigger the difference the APR and APY.
Key Concept:
The difference between Annual Percentage Return (APR) and Annual Percentage Yield (APY) is that APY takes into account any compounding that takes place throughout the year, and APR does not.
APR и APY: почему настолько важно знать разницу?
Когда вы занимаете деньги или делаете вложение, вы знаете, что процентная ставка имеет едва ли не самое главное значение. Ведь какой смысл вкладывать деньги под низкий процент или, наоборот, брать кредит под бешенные проценты?
Но сравнивая ставки по финансовым продуктам, вы можете заметить, что они выражаются двумя разными способами: годовая процентная ставка (APR) и годовая процентная доходность (APY). Хотя эти два понятия могут различаться всего одной буквой, между ними есть большие различия.
Тоже путаетесь в этих терминах? Не переживайте, сейчас я пролью на них свет и расскажу, в чем между ними разница. Кроме того, вы узнаете, почему так важно понимать, что такое APR и APY.
Различия в APR и APY
Хотя и APR, как и APY, используются для описания процентной ставки, взимаемой по ссуде или выплачиваемой по инвестициям, между ними есть одно ключевое различие. APR – это ваша годовая ставка без учета сложных процентов. APY – это ваша эффективная годовая ставка, включающая частоту начисления процентов на ваш баланс.
Проценты по вашим инвестициям могут суммироваться каждый день, раз в месяц, раз в три месяца или каждый год, а полученные проценты добавляются к основному остатку. Когда к остатку добавляются проценты, это называется компаундированием. А когда проценты выплачиваются на проценты, это называется сложными процентами.
Многие поставщики кредитных карт ежедневно увеличивают процентную ставку. Это означает, что ваш баланс в конце каждого дня умножается на дневную процентную ставку для расчета процентов, которые вы должны. Эта сумма увеличивается или добавляется к сумме вашей задолженности. На следующий день вам начисляются проценты на немного больший баланс.
APY учитывает эти сложные проценты, чтобы показать вам, сколько вы можете заплатить или заработать. Поскольку на ссуды и инвестиции могут начисляться сложные проценты чаще, чем один раз в год, APY обычно выше, чем APR. Но, если кредит погашается один раз в год, APY и APR могут быть одинаковыми.
APR и APY: компаундирование имеет большое значение
Чтобы лучше понять разницу между APY и APR, рассмотрим реальный пример.
Допустим, вы хотите вложить 10.000 долларов в покупку депозитных сертификатов (CD), и у вас есть возможность инвестировать в один из двух счетов. Каждый из них обеспечит вам прибыль 2,00% годовых, но один обеспечит ежемесячное накопление процентов, а другой ежегодно. Вот как ваши деньги будут расти за год.
Счет, проценты на котором накапливаются ежемесячно, приносит больше прибыли. Ваш баланс растет быстрее, потому что проценты, которые вы зарабатываете, добавляются к основной сумме каждый месяц. Если ваши проценты ежегодно увеличиваются, вы будете сидеть на одном и том же балансе большую часть года, прежде чем начнете получать проценты.
Чем чаще проценты добавляются на ваш баланс, тем больше разница между APR и APY.
APR vs. APY: как продаются финансовые продукты
Когда инвестиция продается, она часто указывается в APY. APY заставляет сумму процентов, которую вы зарабатываете, казаться выше.
Но когда вы занимаете деньги, кредитор обычно выражает проценты, взимаемые с вас, в APR. Это потому, что APR создает впечатление, будто с вас не взимают много процентов. Ссуды, обычно продвигаемые по APR, включают:
Интересно, что федеральные студенческие ссуды «рекламируются» Министерством образования как процентная ставка, не выраженная в APR или APY.
Некоторые онлайн-калькуляторы позволяют измерить разницу между APR и APY и, следовательно, истинную стоимость процентов. Если в ссуде или инвестиции указана годовая процентная ставка в форме, например, APR, вы можете преобразовать ее в APY, чтобы узнать, сколько процентов вы фактически заработали или заплатили бы.
Предположим, что у вас есть годовая ставка 6,00% и что проценты начисляются ежемесячно (12 раз в год) на ваш счет. Это означает, что ваш APY составит 6,17%.
Видео: различия между APY и APR за 2 минуты
Вы точно сравниваете между собой одни и те же ставки?
Когда вы хотите занять или инвестировать, вы должны сравнить яблони с яблоками. Между APR и APY есть большие различия. Это может затруднить сравнение кредитных и инвестиционных продуктов, если их ставки выражены по-разному.
Но теперь вы знаете, как конвертировать APR в APY. Это может помочь вам сделать осознанный выбор в отношении ваших инвестиций и взятых ссуд.
↓ ↓ ↓ Не забудьте сохранить себе эту страницу, а то потеряете, больше найдёте.
Различия между APR и APY в процентных ставках
Сложный интерес может быть мощным инструментом для увеличения богатства. Когда проценты накапливаются, вы эффективно зарабатываете проценты по своим интересам, и чем дольше ваши сроки инвестирования и накопления, тем больше потенциал ваших денег должен расти.
Понимание, что означают APR и APY и как они вычисленный может дать вам лучшее представление о том, как тяжело ваши деньги работают на вас.
АПР против APY: все дело в компаундировании
APR и APY могут быть определены в относительно простых терминах. В контексте сберегательных счетов APY отражает годовую процентную ставку, которая выплачивается за инвестиции. В контексте заимствования APR описывает годовую процентную ставку, по которой вы платите
Соответственно, формулы для обоих являются следующими:
Самая большая разница между APR и APY заключается в том, как они связаны с вашими сбережениями или ростом инвестиций или стоимостью заимствований.
В случае сбережений или инвестиций APY определяет частоту применения процентов к балансу, который может варьироваться от ежедневного до ежегодного. По сути, чем чаще ваши ставки, тем быстрее растут ваши деньги. APR не работает так же.
С другой стороны, допустим, что проценты начисляются на ваш баланс ежемесячно. Это означает, что 5-процентный АПРЕЛЬ будет разбит на 12 меньших процентных платежей за каждый месяц.
В этом случае это составит около 0,42 процента в месяц в процентах. Используя этот метод, ваш депозит в размере 10000 долларов фактически заработает 42 доллара после первого месяца. Это означает, что во втором месяце 0,42 процента будет применено к новому остатку в 10 042 долл. США и так далее.
Следовательно, в этом примере, хотя APR составляет 5 процентов, если проценты начисляются один раз в месяц, вы фактически увидите почти 512 долларов заработанных процентов через год. Это означает, что APY составляет около 5,12 процента, что является фактической суммой процентов, которые вы заработаете, если будете удерживать инвестиции в течение одного года.
Конечно, если вы рассматриваете инвестиции, в которых проценты применяются только к балансу один раз в год, ваш APR будет таким же, как и ваш APY. Однако это не обычный сценарий, и вы вряд ли столкнетесь с этим в своем банке.
Банки в основном рекламируют APY для вкладчиков
Когда банки ищут клиентов для процентных инвестиций, таких как депозитные сертификаты или счета денежного рынка, в их интересах рекламировать свою лучшую годовую доходность, а не годовую процентную ставку.
Причина этого должна быть очевидной: годовая процентная доходность выше, и поэтому она выглядит как лучшая инвестиция для потребителя. Поиск высокого APY должен быть приоритетом, однако, чем выше APY, тем больший потенциал ваши деньги должны расти благодаря компаундированию.
С другой стороны, обратное справедливо в отношении АТР в сценарии заимствования. Если вы получаете автокредит, ипотеку, кредитную карту или любой другой вид финансирования, вам нужно, чтобы APR был как можно ниже. Чем ниже АПРЕЛЬ, тем меньше процентов вы заплатите за период погашения кредита или кредитной линии.
Всегда сравнивайте одинаковые типы ставок
При покупке для новый сберегательный счет CD или денежный рынок учтите, что вы сравниваете яблоки с яблоками. Это означает, что когда вы рассматриваете процентные ставки, вы сравниваете APY с APY или APR с APR, а не смешиваете их.
Если вы сравниваете один аккаунт, рекламирующий свой APR, с другим APY, цифры могут не давать точного отражения того, какой аккаунт лучше. Сравнивая APY обоих, у вас есть четкая картина, которая показывает, какая учетная запись будет приносить больше интереса со временем.
Что еще нужно помнить, сравнивая покупки: посмотрите, что предлагают традиционные кирпичные и минометные банки или кредитные союзы по сравнению с тем, что вы можете найти в онлайн-банках. Интернет-банки как правило, имеют более низкие накладные расходы, чем традиционные банки, и поэтому могут предложить более высокие APY на депозитных счетах. Онлайн-банки могут также взимать меньшую комиссию и иметь более низкие начальные депозитные требования, что также может сделать их более привлекательными, чем обычные банки.
Ты в! Спасибо за регистрацию.
Это была ошибка. Пожалуйста, попробуйте еще раз.
Разобраться в DeFi за 7 минут: объясняем термины DeFi на Tezos
DeFi-проекты отпугивают новичков терминами вроде APY и LP. Мы объяснили все непонятные слова, которые вы можете встретить в материалах о DeFi в экосистеме Tezos.
Рассказываем простыми словами о разных активах, децентрализованных биржах и доходном фермерстве.
Активы
tez или XTZ — нативный токен блокчейна Tezos. Валидаторы получают в нем награду, а пользователи платят транзакционные комиссии.
Фиатные деньги или фиат — обычные деньги вроде долларов, евро, гривен или рублей.
Стейблкоин — токен, цена которого привязана к фиатным деньгам. Примеры — kUSD и uUSD с обеспечением в tez.
Wrapped Asset или обернутый актив — токен, который репрезентует актив на другом блокчейне. Например, пользователь может отправить LINK на специальный адрес в сети Ethereum и получить на кошелек Tezos токен wLINK с такой же стоимостью. Детальнее — в обзоре WRAP.
DAO-токены — токены, которые дают право голоса в управлении DeFi-проектом.
Market Cap, капитализация или «капа» — рыночная стоимость токенов по формуле «количество выпущенных токенов ABC × цена одного токена ABC».
Децентрализованные биржи
DEX — decentralized exchange или децентрализованная биржа. Позволяет обменивать токены с помощью пулов ликвидности и зарабатывать на предоставлении ликвидности. Детальнее — в интервью с разработчиком DEX Quipuswap.
Swap или своп — обмен токенов на DEX. Пример свопа USDT на tez — в статье о покупке tez.
Проскальзывание или slippage — допустимое отклонение курса при обмене токенов на DEX. Например, при проскальзывании 1% пользователь может получить на 1% меньше токенов, чем рассчитывал.
Ликвидность — средства, доступные для пользовательских операций. DeFi-проектам важно привлечь как можно больше ликвидности. Например, если у кредитной платформы закончились средства, она не сможет выдавать новые кредиты и зарабатывать.
Пул ликвидности — смарт-контракт децентрализованной биржи, который одновременно хранит два токена. Например, пул kUSD/XTZ хранит kUSD и tez. Когда пользователь DEX меняет kUSD на tez, биржа добавляет kUSD в пул kUSD/tez и возвращает пользователю tez из этого пула. Обменный курс зависит от пропорции между токенами в пуле. Чем меньше в нем осталось tez, тем больше kUSD придется заплатить за обмен и наоборот.
Провайдеры ликвидности — пользователи, которые вносят средства в пулы ликвидности. Проекты регулярно выплачивают провайдерам часть комиссий сервиса или выдают управленческие токены.
TVL — total value locked или общая стоимость заблокированных средств. Показывает, сколько денег пользователи внесли в отдельный смарт-конракт, пул или проект.
LP-токены — репрезентация доли средств в пуле ликвидности. Например, пользователь внес ликвидность в пул kUSD/XTZ и получил за это LP-kUSD-XTZ. Затем он может вернуть LP-токены в пул и забрать оттуда внесенные средства. Детально о LP-токенах — в обзоре бейкинга ликвидности на Tezos.
Стейкинг и доходное фермерство
Стейкинг — блокирование токенов в специальном смарт-контракте ради регулярного вознаграждения. DeFi-проекты используют стейкинг, чтобы удержать провайдеров ликвидности от вывода средств из пулов. Например, пользователь вносит PLENTY и tez в пул PLENTY/XTZ и получает за это LP-токены. Проект Plenty DeFi предлагает ему внести LP-токены в стейкинг под 200% годовых с наградой в PLENTY. Пользователь соглашается и получает дополнительный доход, а пул PLENTY/XTZ сохраняет ликвидность.
Yield Farming, фарминг или доходное фермерство — стратегии внесения средств в пулы ликвидности, стейкинга и реинвестирования прибыли для максимизации дохода. Есть отдельные проекты, которые автоматически вкладывают средства пользователей по самым выгодным стратегиям. Детальнее — в статье о фарминге WRAP.
Farm или ферма — смарт-контракт или проект для доходного фермерства.
APR — annual percentage rate или годовая процентная ставка. Показывает, сколько процентов набегает на год. Например, стейкинг с APR 100% означает, что через год инвестор получит 100% от вложенных средств.
APY — annual percentage yield или годовая процентная доходность. Показывает годовую доходность с учетом регулярного реинвестирования прибыли. Например, инвестор вносит средства в стейкинг с APR 100% и каждый день реинвестирует прибыль. За год он получит 171% от вложенных средств, то есть APY составит 171%.
Расчет APR и APY
APR и APY показывают вознаграждение в токенах, а не в фиатных валютах. Если пользователь вносит в стейкинг токен ABC, то в нем же получит прибыль. Нужно учитывать, что за год цена ABC может упасть, и фактическая прибыль получится ниже заявленной.
Подписывайтесь на нас, чтобы ничего не пропустить:
Изначально мы опубликовали этот материал в блоге Tezos Ukraine.
Обвал биткоина и других криптовалют
В случае обвала биткоина многие новые альткоины, которые сильно коррелируют с курсом главного цифрового актива, упадут в цене примерно на 50% от максимума, спрогнозировал Алексей Яковлевич. По его словам, стоимость «старых» альткоинов в таком случае может снизиться до 90% от максимума.
Обычно периоды глубокой коррекции на крипторынке длятся 2-3 года, поскольку после активного падения следует 1-2 года полного затишья, утверждает аналитик криптоплатформы Currency.com. Однако при наступлении глубокой коррекции в следующем году, она с высокой вероятностью завершится уже к концу года, считает эксперт. Он объяснил, что в текущем году на рынок вышли множество крупных компаний и институциональных инвесторов.
Запрет криптовалют в России
На прошлой неделе глава ЦБ Эльвира Набиуллина заявила, что регулятор выступает против использования российской финансовой инфраструктуры для сделок с криптовалютой. Набиуллина отметила, что у регулятора есть инструменты для ограничения использования цифровых активов.
После этого глава думского комитета по финансовому рынку Анатолий Аксаков призвал поставить точку в вопросе регулирования криптовалют. По мнению Аксакова, властям надо определиться с позицией по цифровым активам и законодательно ее прописать. Также депутат заявил, что жители России уже инвестировали в криптовалюты 5 трлн руб.
20 декабря зампред ЦБ Владимир Чистюхин на слушаниях в Госдуме заявил, что криптовалютам нет место на российском финансовом рынке. В середине декабря источники Reuters сообщили, что Банк России планирует запретить обращение криптовалют на территории страны.
Власти России могут последовать примеру Китая и выбрать вектор ограничения использования криптовалют, считает сооснователь Crypterium Владимир Горбунов. По его мнению, из-за этого компании, работающие с криптовалютами, могут столкнуться с проблемами, поскольку они должны будут соответствовать особым требованиям. Однако на теневой сегмент крипторынка это практически не повлияет, спрогнозировал эксперт.
«Сама по себе децентрализованная часть криптовалютного мира сложно подается регулированию и контролю, в независимости от того, какие технологии или меры будут для этого использоваться», — пояснил Горбунов.
Возможные запреты криптовалют в России не окажут существенного влияния и на международный рынок цифровых активов, уверен сооснователь Crypterium. Он объяснил это тем, что большинство криптоинвесторов ориентируются на заявления регуляторов США и Китая.
«Если событие совпадает с общим негативным фоном и заметным падением основных криптовалют, то изменения в РФ могут этот нисходящий тренд усилить», — добавил Горбунов.
Жесткое регулирование DeFi в США
Во второй половине текущего года власти США сделали ряд заявлений по рынку децентрализованных финансов (DeFi). Например, глава Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) Гэри Генслер усомнился в истинной децентрализации большинства DeFi-протоколов, а cенатор от штата Массачусетс Элизабет Уоррен назвала сегмент DeFi самой опасной частью крипторынка.
Сегмент DeFi находится на начальном этапе своего развития, утверждает CEO Xena Financial Systems Антон Кравченко. По его мнению, существует вероятность, что власти США в следующем году начнут вводить регулирование для индустрии децентрализованных финансов. Сложность и опасность регулирования DeFi заключается в том, что никто не знает, в каком направлении сектор будет развиваться в будущем, пояснил эксперт.
«Даже если США запретит DeFi полностью, для рынка это не будет сильно значимо, потому что точки притяжения в децентрализованном рынке могут двигаться вне государственных границ, а свободной ликвидности будет достаточно и без США», — отметил Кравченко.
Больше новостей о криптовалютах вы найдете в нашем телеграм-канале РБК-Крипто.