Доходы россиян снизились, но сбережения выросли вдвое
Доходы россиян по итогам 2020 г. снизились, но накопления при этом выросли в 2 раза. Такие парадоксальные данные приводятся в докладе «Социально-экономическое положение России» (январь – декабрь 2020 г.), опубликованном Росстатом. По данным статведомства, реальные доходы населения в 2020 г. снизились на 3% по сравнению с 2019 г., но уменьшились и расходы – на 4,4%. На покупку товаров и оплату услуг россияне потратили 47,38 трлн руб., что на 5,5% меньше, чем в 2019 г. При этом сбережения населения увеличились в 2,2 раза по сравнению с 2019 г. и составили более 5,2 трлн руб.
Росстат отмечает: в структуре доходов населения за прошлый год произошло несколько изменений: уменьшилась доля доходов от предпринимательской деятельности (в 2019 г. она составляла 6%, а в 2020-м – 5,2%) и собственности (4,3% по сравнению с 5,1% в позапрошлом году), зато увеличилась доля зарплаты и социальных выплат (42,1 и 21% соответственно в 2020 г. против 40,6 и 18,9% в 2019-м). Это не вызывает удивления, так как в период пандемии социальная поддержка населения вышла на первый план. Примечательно, что к концу года общая ситуация с доходами улучшилась: в IV квартале по сравнению с соответствующим периодом 2019 г. снижение реальных доходов сократилось до 1,5%.
«Улучшение ситуации с доходами к концу года – это отражение того, что ситуация в экономике стабилизировалась: в ноябре и декабре зафиксировано улучшение в производстве и секторе услуг, – объясняет директор Института народнохозяйственного прогнозирования РАН Александр Широв. – Розничная торговля также росла в ноябре и декабре к предыдущему периоду». А в Росстате напоминают, что в конце года доходы всегда выше, так как происходит выплата годовых бонусов и премий, а также «дополнительные выплаты социального характера».
Парадокс со снижением доходов и увеличением сбережений Широв объясняет просто. «Во-первых, во время локдаунов деньги было некуда тратить, во-вторых, дифференциация доходов между богатыми и бедными увеличивалась: бедных стало больше, зато у богатых, которые по большей части заняты в госсекторе и крупном бизнесе, зарплаты росли, и они делали сбережения довольно крупных сумм», – говорит экономист.
«Рост сбережений в 2020 г. является глобальным феноменом – он наблюдался в большинстве крупных экономик, – отмечает главный экономист по России и СНГ «ВТБ капитала» Александр Исаков. – Причины везде одни и те же: во-первых, физические ограничения на мобильности привели к сокращению расходов, которые ранее были связаны с работой вне дома, и это сокращение расходов привело к вынужденному сбережению. Во-вторых, рост риска потери трудового дохода привел к снижению спроса на товары длительного пользования – это тоже стало фактором роста сбережений».
Как отмечает руководитель направления «Макроэкономический анализ и финансовые рынки» ЦСР Наталья Сафина, номинальные доходы населения за прошлый год выросли на 13,7% до 45,88 трлн руб. «При этом характерной чертой прошлого года стало активное наращивание объема наличных денег на руках населения, доля которых в структуре сбережений выросла до 28,7% (остальное – на банковских вкладах), – указывает эксперт. – Для сравнения: в 2019 г. эта доля стабильно снижалась, достигнув минимума в марте 2020 г. (25,8%). Это подтверждает гипотезу о том, что причиной роста сбережений населения в 2020 г. является не рост благосостояния, а неуверенность в завтрашнем дне, которая заставляет граждан затянуть потуже пояса для обеспечения запаса прочности в финансовом плане».
В бизнесе тоже произошла существенная дифференциация доходов, свидетельствуют данные Росстата. При этом доходы предприятий упали в минувшем году сильнее, чем доходы населения. Сальдированный финансовый результат (прибыль минус убыток) предприятий в январе – ноябре (информацию за декабрь Росстат пока не дал) составил 10,28 трлн руб. – на треть меньше показателя 2019 г. «39 200 организаций получили прибыль в размере 15,06 трлн руб., 17 700 организаций имели убыток на сумму 4,78 трлн руб.», – отмечается в сообщении статведомства. При этом доля убыточных предприятий к началу декабря составила 31,2%. Больше всего прибыльных компаний оказалось в сельском хозяйстве (81%), оптовой и розничной торговле (79,1%), грузовых перевозках (75,6%). Убыточных – в сфере пассажирских перевозок (66,7%), производстве, передаче и распределении пара и горячей воды (62,9%) и добыче угля (57,1%).
«Высочайшая экономическая и санитарная неопределенность, а также ухудшение финансовой ситуации привели к оптимизации и пересмотру бизнес-планов, особенно по линии инвестиционной и инновационной активности. Все эти негативные перестроения в большей степени были характерны для экономических агентов, представляющих частный бизнес. Предприятия, аффилированные с государством, понесли не такие серьезные потери, как частный бизнес, малые и микроорганизации», – подчеркивает директор Центра конъюнктурных исследований Института статистических исследований и экономики знаний НИУ ВШЭ Георгий Остапкович.
«Среди традиционных отраслей экономики далеко не все пострадали от коронакризиса, – соглашается Сафина. – Например, многие обрабатывающие отрасли российской экономики воспользовались сложившейся ситуацией». Так, финансовый результат производителей лекарств по итогам 11 месяцев вырос на 80,1%. «Производители текстильных изделий и одежды также оказались в существенном плюсе в 2020 г. за счет перепрофилирования части мощностей под производство защитных масок. Кроме того, среди отраслей – лидеров роста в период коронакризиса оказались производители пищевой продукции и напитков ввиду ажиотажного спроса на товары первой необходимости в момент введения карантина», – подчеркивает Сафина.
«При этом сложная ситуация сохранялась в секторе добычи полезных ископаемых. Согласно Росстату, совокупный выпуск в этих отраслях упал в 2020 г. на 7%. Кроме того, падение реальных располагаемых денежных доходов населения оказало давление на финансовые показатели предприятий оптовой и розничной торговли, обусловило убытки в сегментах досуга и развлечений», – говорит экономист.
Основные побудительные мотивы накопления сбережений:
перестраховка – деньги откладываются «на черный день»;
бережливость – некоторые люди и в целом народы в силу привычки или обычая более экономны в своем расходовании полученного дохода, чем другие;
отсроченная покупка – сбережения накапливаются для осуществления финансирования покупки в будущем;
контрактные обязательства – деньги откладываются для погашения закладной или выплаты ссуды, уплаты страховых взносов.
Источником накопления сбережений является доходная часть семейного бюджета, которая состоит из натуральных и денежных доходов семьи.
Но доход, полученный семьей в натуральном выражении, в прямом виде не пригоден для накопления, поэтому члены семьи используют его для удовлетворения собственных потребностей, а остаток натурального дохода, как правило, превращают через продажу в денежный доход, так как доход в денежной форме более удобен для накопления сбережений.
На размер накоплений домашних хозяйств большое влияние оказывает развитость действующей в стране системы налогообложения, в частности размер налоговых платежей с доходов физических лиц, а также политика правительства по вопросу сбережений, доступность кредита и уровень цен
Осуществляя денежные сбережения, население в последующем осуществляет с ними определенные действия.
Выделяют следующие основные формы сбережений:
покупка драгоценных металлов или камней (ювелирные изделия);
покупка имущества и вещей, имеющих небольшой, но постоянный спрос;
покупка долговых обязательств
покупка ценных бумаг, имеющих постоянный спрос;
покупка иностранной валюты;
хранение валюты РФ дома в виде наличных денежных знаков;
хранение валюты РФ в банке в виде безналичных денежных средств.
Некоторые перечисленные формы сбережения включают в себя такие распространенные виды сбережений, как страхование жизни, участие в негосударственных пенсионных фондах. Но основными в формами сбережений для России все же являются:
Неденежные способы накопления сбережений требуют от граждан (домашних хозяйств) специальных знаний, чтобы успешно проводить с этими ценностями операции.
Денежные способы накоплений не требуют каких-то особых знаний, поэтому они более доступны желающим производить сбережения.
При этом необходимо иметь в виду, что хранящиеся таким образом деньги не приносят никакого дохода и, более того, могут быть утеряны в связи с противоправными действиями третьих лиц.
В связи с этим вклады в банки и другие организованные формы сбережений являются более привлекательными для тех, кто желает получить дополнительный доход.
Необходимо отметить, что наличие множества средств сбережений позволяет их владельцу производить выбор способа накоплений, используя при этом те или иные критерии.
Три основных критерия способа накопления: ликвидность, безопасность и норма дохода.
Между безопасностью, нормой дохода и ликвидностью существует взаимозависимость. Средства сбережений с высокой степенью риска должны обеспечить высокую норму дохода для того, чтобы привлечь деньги, и, естественно, высокая норма дохода должна также компенсировать уменьшение ликвидности. Но следует заметить, что предлагаемая высокая норма дохода не всегда будет фактически достигнута.
С другой стороны, решение обеспечить реальный прирост сбережений ставит в зависимость норму дохода сбережений от уровня инфляции. Следовательно, вкладчик должен идти на уступку в ограничении ликвидности своих сбережений и на принятие существующей нормы риска. Увеличение срока хранения сбережений должно приводить, соответственно, к увеличению нормы дохода, так как увеличение срока пропорционально уменьшает ликвидность и безопасность сбережений.
Таким образом, в состав сбережений включаются:
При этом выбор той или иной формы образования накоплений зависит как от предпочтений и возможностей самого сберегателя (его материального положения, социально-психологических установок и т.д.), так и от макроэкономических факторов, оказывающих существенное влияние на уровень его доходов и величину произведенных расходов.
Переходим от простых сбережений и накоплений к инвестициям
Иметь финансовый резерв на непредвиденный случай — разумное и правильное решение. Осознание этого приводит к тому, что частное лицо начинает откладывать денежные средства, создавая тем самым сбережения. При их накоплении образуется отложенное потребление, то есть предполагаемая трата финансовых ресурсов в определенный момент в будущем.
На создание сбережений мотивируют 4 фактора:
Накопление сбережений имеет важное экономическое значение, так как это точка пересечения интересов государства, населения и финансово-инвестиционных компаний. Размеры сбережений отражают уровень жизни в стране, а накопления — один из основных инвестиционных ресурсов, способных развивать экономику государства. Однако чтобы накопления стали источником инвестиций, население должно доверять и самому государству, и национальной валюте, и финансовым организациям. Кроме того, всегда есть часть людей (а в России она значительна), которая хранит деньги дома и не использует никакие финансовые инструменты. Поэтому государственные и частные финансовые институты не должны забывать о лежащей на них образовательной функции — повышении финансовой грамотности населения и пропаганде разумного инвестирования.
Формы и средства сбережений
Как результат накопления сбережения могут иметь различные формы. Самая распространенная — деньги. Денежные накопления наиболее доступны, так как не требуют особых знаний, но они же и подвержены многим рискам: от банальной кражи или потери до обесценивания в результате девальвации. К денежной форме сбережений можно отнести и банковские вклады, в том числе сберегательные счета. Сбережения денег в наличной валюте или на вкладах позволяют владельцу быстро ввести их в оборот без каких бы то ни было препятствий.
В качестве неденежных форм сбережения могут выступать ценные бумаги, драгоценные камни и металлы, недвижимость, предметы искусства — то есть ликвидные материальные объекты. Риски в этом случае выше, но и потенциальный доход может быть значительным.
Какую форму сбережений выбрать — вопрос всегда неоднозначный, так как все зависит от целей человека, а также ситуации в экономике и политике. Денежные и неденежные формы сбережений по-разному реагируют на глобальные и региональные изменения. Драгоценные металлы и камни, предметы искусства хороши в период нестабильности на фондовых рынках, во время конфликтов и потрясений. Сбережения в деньгах в любой форме, будь то наличные дома или депозит в банке, оправданы при низкой инфляции и уверенности в финансовой системе и в будущем росте экономики.
Нормы сбережения и нормы накопления
Нормой сбережения считают часть дохода, которая остается в личном распоряжении, но не идет на потребление, а используется либо для накопления, либо для погашения долговых обязательств. Норма накопления определяется как отношение выделенных на капиталовложения средств к общему доходу.
Чаще всего нормы сбережения и нормы накопления рассматривают в макроэкономическом плане, то есть рассчитывая на страну или регион. К примеру, в странах и регионах с неразвитой или слабой экономикой прослеживается уменьшение норм сбережения. Там же, где экономика сильна и прогнозы на ее развитие удовлетворительны, люди склонны увеличивать нормы сбережения, то есть больше и чаще откладывают денежные средства.
Однако исследовать нормы сбережения можно, взяв и отдельное домохозяйство, семью и даже одного человека. Так, для отдельной семьи или одного человека норму сбережения нужно определять, учитывая как внешние факторы (состояние экономики и финансовой сферы), так и внутренние — то есть поставленные перед семьей или человеком задачи и цели.
Инвестиции и сбережения
Нередко сбережения, накопления и инвестиции смешивают и путают — это неверно. К инвестициям с целью получить прибыль приводят в итоге именно накопления, тогда как конечный результат сбережений — потребление. Кроме того, сбережения не требуют такого внимания, как инвестиции. Начать разумно экономить и сберегать совсем легко, основные правила перечислены в этой статье. А вот инвестирование как процесс уже сложнее. Он предполагает постановку финансовой цели, планирование, тщательный выбор инвестиционных инструментов с учетом диверсификации, временных рамок и рисков.
Как переформатировать сбережения в инвестиции? Для человека, сумевшего накопить какую-то сумму, выполнение этой задачи станет существенно проще, чем для того, кто привык ничего не сберегать вовсе. Все-таки финансы — та сфера, где дисциплина и упорядоченность часто играют ключевую роль наряду с постоянным повышением финансовой грамотности.
Как потребительское кредитование влияет на жизнь людей и экономику
Текст написан совместно с Артемом Заигриным, экономистом Citi в России, Украине, Казахстане
Одной из животрепещущих тем недавнего Петербургского международного экономического форума стала полемика о том, есть ли пузырь на рынке розничного кредитования. Достаточно высокие темпы роста потребительской задолженности, на 25% в год, вызывают небеспочвенные опасения на фоне низкого роста экономики и доходов населения. Маловероятно, что кредитование продолжит расти такими темпами достаточно долго, в том числе с учетом мер по стабилизации рынка, предпринимаемых Банком России.
Стоит, однако, отметить, что быстрый рост кредитования объединяет в себе несколько важных тенденций – желание временно поддержать уровень потребления и изменение отношения к кредитованию как к инструменту планирования семейного бюджета.
Одной из главных особенностей экономической динамики последних лет стал достаточно уверенный рост потребления домохозяйств, несмотря на снижение реальных располагаемых доходов. В 2015–2016 гг. мы видели восстановительный рост, и вопросов о его источниках не возникало. Вопросы появились с 2017 г., когда население стало активно тратить накопленное: если норма сбережений в начале 2016 г. превышала 17%, то уже к началу прошлого сократилась до 10% и упала в начале 2019 г. до 8% – исторически самого низкого уровня с начала 2000-х гг. С 2018 г. кредитование стало практическим единственным фактором, поддерживающим рост потребления на стабильном уровне: вклад потребления в ВВП за все кварталы прошлого года практически совпадал с приростом потребительского кредитования за исключением ипотеки, обеспечивая 1% из 2,3% роста ВВП прошлого года. А к концу 2018 г. население стало чистым заемщиком у банков, то есть стало брать в кредит больше, чем класть на депозиты.
Более того, кредитование осталось единственным существенным фактором роста экономики на ближайший год.
Уровень сбережений достиг минимума за двадцатилетний период, темп роста зарплат в этом году вряд ли повторит динамику прошлого, рост НДС и пенсионного возраста вносят свой негативный вклад в динамику, не говоря уже об эффекте высокой базы 2018 г. из-за чемпионата мира по футболу и запаздывающих трат по национальным проектам. За неимением других источников дополнительных средств кредиты для менее обеспеченных категорий населения стали способом адаптации к скачку цен этого года. По последним опросам Фонда «Общественное мнение» (ФОМ), число таковых выросло с 4–7% в 2017–2018 гг. до сегодняшних 9%.
Использование займов для сглаживания потребления увеличивает долговую нагрузку на менее обеспеченные и уже закредитованные группы населения. В сегменте необеспеченного кредитования заемщикам в среднем приходится отдавать около 40% доходов, а около трети выплачивают более 50%. Опросы Всемирного банка и Роспотребнадзора показывают, что среди банковских заемщиков проблемы с займами не испытывает только 41%, у остальных же либо есть просроченная задолженность, либо они испытывают трудности с выплатой процентов, либо тратят на погашение более 75% доходов семьи. Во избежание еще большей концентрации рисков в необеспеченном кредитовании Банк России постепенно вводит ограничения: с 1 октября займы закредитованным гражданам по высоким процентам будут обходиться банкам дороже.
Несмотря на сложность ситуации, не стоит сбрасывать со счетов кредитование как источник поддержки экономического роста в среднесрочной перспективе. Во-первых, при сопоставлении должников в России и других странах общая картина представляется не такой мрачной. Задолженность россиян по кредитам (отношение долга к ВВП) составляет 15% ВВП; это довольно низкий уровень, особенно в сравнении с другими странами. Так, задолженность домохозяйств в развивающихся странах превышает 40% ВВП, а в развитых – 70% ВВП. В большинстве стран с высокой кредитной нагрузкой доля ипотеки может составлять 50–70% от общей массы кредитов. По расчетам же Банка России на конец марта, совокупная долговая нагрузка населения (отношение ежемесячных платежей по кредитам к ежемесячным доходам) находится на уровне 8,4%, что ближе к низкому уровню по меркам развитых стран. Это выше, чем во Франции и Германии (6–7% ВВП), но ниже, чем в Канаде и Австралии (14–15%).
Во-вторых, в отсутствие бурного роста экономики, производительности труда и доходов населения проведение достаточно жесткой денежно-кредитной и бюджетной политики принесло свои плоды. Инфляция не просто перестала выходить за рамки 10–15%, а стабилизировалась на уровне около 4%, благодаря чему снижаются процентные ставки. Например, ставки по потребительским кредитам до года опустились с 24–25% в 2013 г. до 14,7% в апреле 2019 г. Это существенно расширило возможности населения по использованию кредитов. За последние пять лет популярность ипотеки, где средняя ставка снизилась с 14% в начале 2015 г. до 9,5% в июне 2018 г., выросла в полтора раза. Правда, к апрелю этого года она подросла до 10,5% в связи с всплеском инфляции и сопутствовавшим ему повышением ключевой ставки в сентябре и декабре.
В дальнейшем, с ослаблением инфляционного давления и снижением ставок в экономике, население будет воспринимать потребительское кредитование не как тяжкое бремя, а скорее как инструмент планирования семейного бюджета. При снижении стоимости кредитов люди при тех же процентных выплатах смогут взять в кредит бóльшие суммы. А те, кто обычно не хотят пользоваться кредитами (сейчас таких 56%), скорее всего, будут рассматривать покупку недвижимости, товаров длительного пользования в кредит, что увеличит располагаемые ресурсы для потребления.
Как показывает то же исследование ФОМ об инфляционных ожиданиях и потребительских настроениях, пока тех, кто начинает благосклоннее относиться к кредитам, не много, но при дальнейшем снижении ставок их доля будет расти. Таким образом, в среднесрочной перспективе мы не ожидаем, что рост кредитования продолжится на уровне 20–30% в год. Однако в текущих реалиях годовой рост на 10% был бы хорошим подспорьем для экономической динамики.
Мнения экспертов банков, финансовых и инвестиционных компаний, представленные в этой рубрике, могут не совпадать с мнением редакции и не являются офертой или рекомендацией к покупке или продаже каких-либо активов.
Показатель сбережений сектора «Домашние хозяйства» за II квартал 2021 года
Показатель «Сбережение» в СНС — это часть располагаемого дохода, неизрасходованная на конечное потребление товаров и услуг.
Нефинансовая часть отражается в счете операций с капиталом СНС, финансовое сбережение — это результирующая статья финансового счета СНС.
Финансовые активы и обязательства домашних хозяйств (операции, млрд руб.)
В годах в целом сохранялась тенденция превышения финансовых вложений над привлечением средств домашними хозяйствами.
Во II квартале 2021 года объем финансовых вложений домашних хозяйств составил почти 2,0 трлн руб. и был традиционно выше, чем в I квартале.
Финансовые обязательства домашних хозяйств увеличились на 1,5 трлн руб., что стало максимальным ежеквартальным приростом с начала 2018 года.
Финансовые активы и обязательства домашних хозяйств (балансы, трлн руб.)
Размер финансовых активов домашних хозяйств стабильно значительно превышает величину их финансовых обязательств.
На начало 2021 г. финансовые активы домашних хозяйств составляли 102,3 трлн руб. (95,4% ВВП), во II квартале 2021 г. они возросли до 107,9 трлн. рублей.
Во II квартале 2021 г. темп прироста финансовых обязательств домашних хозяйств ускорился по сравнению с I кварталом, в результате их величина достигла 26,7 трлн рублей.
Предпочтения населения относительно формы сбережений (операции, млрд руб.)
Во II квартале 2021 года вложения населения в наличную валюту и депозиты сезонно увеличились по сравнению с I кварталом и составили 1,04 трлн рублей. В то же время они были почти в 2,5 раза меньше показателя годом ранее.
Инвестиции домашних хозяйств в ценные бумаги и прочие формы участия в капитале за II квартал 2021 года увеличились на 308,6 млрд руб, что несколько ниже чем в I квартале 2021 года.
Прирост средств домашних хозяйств на счетах эскроу за II квартал стал максимальным за период с 2018 года и составил 593,4 млрд рублей.
Финансовые активы домашних хозяйств (операции, млрд руб.)
2018
2019
2020
I квартал 2020
II квартал 2020
III квартал 2020
IV квартал 2020
I квартал 2021
II квартал 2021
Финансовые активы
5845
5526
8265
303
2974
1781
3207
678
1989
Наличная валюта
1473
505
3658
565
1631
688
773
181
271
Депозиты
2147
3133
1787
-637
907
87
1430
-829
765
Долговые ценные бумаги
427
686
462
80
-98
179
301
130
171
Займы
194
61
133
8
12
9
105
152
-116
Акции и прочие формы участия в капитале
926
522
727
91
267
317
51
464
138
Страховые и пенсионные резервы
590
336
332
73
66
117
75
72
74
Дебиторская задолженность (исключая счета эскроу)
87
147
128
9
47
98
-26
106
93
Счета эскроу
2
136
1039
114
141
286
498
402
593
Вложения домашних хозяйств в финансовые активы во II квартале 2021 года возросли почти на 2,0 трлн руб. против 0,7 трлн руб. в I квартале, главным образом за счет прироста средств на депозитах (+765,1 млрд руб.) и на счетах эскроу (+593,4 млрд руб.).
Прирост акций и прочих форм участия в капитале в составе финансовых вложений населения заметно снизился по сравнению с I кварталом и составил 137,8 млрд рублей.
Вложения домашних хозяйств в наличную валюту (операции, млрд руб.)
Во II квартале 2021 года прирост средств населения в наличной национальной валюте (+203,1 млрд руб.) был несколько больше чем в I квартале, что в целом отражало сезонные закономерности.
Вложения домашних хозяйств в наличную иностранную валюту (+67,5 млрд руб.) практически не изменились по сравнению с I кварталом.
Вложения домашних хозяйств в депозиты (операции, млрд руб.)
Во II квартале 2021 года домашние хозяйства нарастили средства в депозитах (+765,1 млрд руб.) главным образом за счет прироста переводных депозитов в рублях (+817,5 млрд руб.).
Продолжился отток средств со срочных депозитов населения в российских кредитных организациях в рублях — за II квартал 2021 года они сократились на 359,3 млрд рублей.
Вложения домашних хозяйств в долговые ценные бумаги (операции, млрд руб.)
Во II квартале 2021 года вложения домашних хозяйств в долговые ценные бумаги увеличились по сравнению с I кварталом и составили 170,8 млрд рублей.
Основной прирост был обеспечен долговыми ценными бумагами нерезидентов.
Вложения домашних хозяйств в акции и прочие формы участия в капитале (операции, млрд руб.)
После рекордного роста в I квартале 2021 года вложения населения в акции и прочие формы участия в капитале снизились до 137,8 млрд руб.
Активность домашних хозяйств на внутреннем и внешнем финансовых рынках (операции, млрд руб.)
Во II квартале 2021 года средства домашних хозяйств, инвестированные в инструменты внутреннего финансового рынка (+1,4 трлн руб.), существенно превысили как уровень I квартала, так и вложения в финансовые инструменты нерезидентов (+547,2 млрд руб.).
Структура финансовых активов домашних хозяйств, балансы (в %)
Сравнение структуры финансовых активов российских домашних хозяйств с другими странами на 01.01.2021 (балансы,%)*
Привлечение кредитов домашними хозяйствами (операции, млрд руб.)
Во II квартале 2021 года практически весь объем привлеченного домашними хозяйствами финансирования формировался традиционно за счет банковского кредитования.
Объем привлеченных населением банковских кредитов во II квартале 2021 года стал максимальным ежеквартальным показателем с 2018 года и составил 1,5 трлн рублей.
Структура финансовых обязательств домашних хозяйств (баланс, млрд руб.)
В структуре привлеченных домашними хозяйствами средств наибольшая доля приходится на кредиты и займы кредитных организаций.
На 1 июля 2021 года кредиты и займы кредитных организаций в рублях занимали 23,9 трлн руб. (или 89,3%) в структуре финансовых обязательств населения.
Задолженность по небанковским внутренним кредитам составила 1,4 трлн руб. (или 5,2%).
Основные побудительные мотивы накопления сбережений:
