Что случилось на рынке акций сегодня
День распродаж: почему российский рынок снова падает
В понедельник инвесторы вновь распродают российские активы: индекс Мосбиржи и его долларовый аналог РТС падают на 3,3%. К 17:30 индекс Мосбиржи опустился до 3631 пункта, а РТС оказался ниже 1556 пунктов – это произошло впервые с середины июля этого года. Со своих октябрьских максимумов индексы потеряли уже 15-19%, но, несмотря на это, с начала года Мосбиржа выросла на 10,6%, РТС – на 12,4%.
На рынок давят множество факторов в один момент: геополитика, неопределенность монетарной политики ФРС США (в пятницу инфляция в Штатах оказалась на сорокалетних максимумах), новый штамм коронавируса, а также ожидания резкого повышения ставки Банка России, перечисляет управляющий директор по стратегическому развитию УК «Атон-менеджмент» Григорий Исаев. Согласно консенсус-прогнозу «Ведомостей», большинство опрошенных экономистов (14 из 19) ждут роста ставки сразу на 1 п. п. до 8,5%.
По словам Исаева, распродажи устраивают иностранные инвесторы: управляющие выходят из активов на фоне геополитических рисков и хотят зафиксировать убытки, чтобы под конец года портфели выглядели «симпатичнее».
Консенсус-прогноз «Ведомостей»: ЦБ сразу повысит ключевую ставку на 1 п. п.
Продажи на рынке акций усилились ближе к 11:00 утра, когда на нем появились европейские игроки, говорит ведущий аналитик отдела глобальных исследований «Открытие брокера» Олег Сыроваткин. Брокер выделяет несколько причин внимания иностранных инвесторов к российскому фондовому рынку.
Во-первых, они разочарованы отсутствием прорыва на переговорах между Владимиром Путиным и Джо Байденом.
Во-вторых, «Газпром» является одним из главных аутсайдеров среди голубых фишек – это может быть прямым следствием недавнего заявления главы МИД Германии Анналены Бербок о том, что «Северный поток – 2» пока не соответствует нормам ЕС.
В-третьих, на выходных в адрес России прозвучали очередные предупреждения (на этот раз со стороны министров иностранных дел стран G7) о «масштабных последствиях» в случае дальнейшей военной активности против Украины.
Кроме того, инвесторов вряд ли радуют перспективы ожидаемого повышения ключевой ставки ЦБ в эту пятницу, 17 декабря, отмечает Сыроваткин. Влияние оказывает и внешний фон, продолжает брокер: цены на нефть, возможно, прервали циклический рост. Оставляет желать лучшего и общая динамика рынка акций развивающихся стран: за год индекс MSCI EM упал на 1,52%. Все это может означать дальнейшее расхождение путей России и Запада, резюмирует Сыроваткин. Но в среднесрочной перспективе полный разрыв экономических связей между ними выглядит крайне маловероятным: российские компании продолжат оставаться бенефициарами высоких цен на сырье в целом и на энергоносители в частности.
Хотя внешний фон сегодняшним утром располагал к росту и открытие рынка было позитивным, ситуацию взяли под свой контроль продавцы, говорит начальник управления информационно-аналитического контента «БКС Мир инвестиций» Василий Карпунин. Это уже становится традицией, считает он: подобные волны падения были заметны на прошлой неделе. Обычно они проходят в отрыве от динамики привычных «поводырей» – индексов Европы и США, а также сырьевых цен. Это негативный сигнал, часто указывающий на незавершенность волны снижения, говорит Карпунин, поэтому российский рынок продолжает выглядеть слабо.
После обвала: что стоит за рекордной просадкой фондового рынка
Сильное падение российского рынка акций в начале недели обусловлено обострением геополитических рисков, ужесточением монетарной политики в разных странах и техническими факторами, отметили опрошенные «Известиями» аналитики. Рынок уже нащупал дно, упав на утренней сессии во вторник до 7%. Далее такого обвала не следует ожидать даже при накале отношений между Россией и странами Запада, оценивают специалисты. При этом аналитики уверены: пока рынок бьет антирекорды, розничным инвесторам не стоит паниковать, им, напротив, лучше воспользоваться ситуацией и нарастить позиции, докупив перспективные акции гигантов. Поскольку в краткосрочном периоде есть шансы на восстановительный отскок, а в долгосрочном — полное оправдание вложений.
«Медвежье» наступление
Бить антирекорды рынок продолжил и 14 декабря. Так, на утренних торгах индекс Мосбиржи в моменте терял более 7%, падая до отметки 3350 пунктов, таким образом он откатился к уровням февраля нынешнего года. Голубые фишки демонстрировали снижение на 5–10%: например, акции «Газпрома» упали до 289 рублей, а Сбербанка — до 261,5 рубля. К открытию основных торгов рынок отыграл часть потерь, а к 17:30 по Москве индикаторы Мосбиржи и РТС вышли в плюс, увеличившись на 0,35% и 0,55% соответственно. Рубль во вторник утром незначительно менялся к доллару и евро, но оставался в диапазоне предыдущих дней и торговался по 73,52 и 83,11 соответственно.
В то же время 14 декабря азиатские рынки торгуются в минусе, так же как и большинство европейских и американских индексов, кроме FTSE и Dow Jones соответственно.
Против рынка РФ сейчас играют жесткая антироссийская риторика со стороны Запада и рост санкционных рисков, отметил аналитик «Финама» Игорь Додонов, говоря о главных факторах давления. Всё это обусловливает повышенную нервозность инвесторов, как российских, так и зарубежных, пояснил он. По оценкам эксперта «БКС Мир инвестиций» Михаила Зельцера, причины панических распродаж российских бумаг имеют как фундаментальную подоплеку, так и техническую составляющую. Вместе с усилением геополитических факторов нервозности рынку добавляют ожидание сворачивания количественной программы ФРС США и монетарное ужесточение глобальных центробанков, а также распространение штамма «Омикрон», обозначил эксперт.
Мосбиржа 6 декабря запустила утреннюю сессию: торги проводятся 17 часов в сутки — с 6:50 до 23:50 мск. В течение основной сессии (9:50–18:50) индекс Мосбиржи рассчитывается и публикуется с использованием тикера IMOEX. А для всего торгового дня — IMOEX2.
Главной причиной сильной просадки на утренних торгах 14 декабря стали низкая ликвидность рынка в ходе ранней сессии и срабатывание маржин-коллов (сокращение ликвидного портфеля ниже минимальной маржи. — «Известия»), объяснил главный аналитик Совкомбанка Михаил Васильев. Открытие торгов на фоне крайне низкой ликвидности привело к столь серьезному движению котировок вниз, согласился эксперт «Альфа-Капитала» Владимир Брагин: обычно такие просадки всегда связаны с техническими факторами. Многие активные участники в погоне за доходностью набирали бумаги с использованием маржинального кредитования, рассказал Михаил Зельцер: в итоге в последние дни наблюдается так называемое схлопывание больших кредитных плеч — маржин-коллов.
Впрочем, если учитывать, что рубль и Кредитный дефолтный своп России в последние недели стабильны, то причинами распродаж среди инвесторов стала геополитика, полагает Михаил Васильев. Он пояснил, что жесткая риторика между РФ и Западом относительно «красных линий» сохраняется, а давление на «Северный поток – 2» усиливается.
Мосбиржа обсудит с участниками рынка возможные дополнительные меры для поддержки ликвидности на утренней сессии на рынке акций после обвала на торгах 14 декабря, сообщили на площадке журналистам в ходе брифинга во вторник.
Обратить в плюс
События утра 14 декабря могут ознаменовать собой достижение дна по падению индексов, полагает аналитик Совкомбанка. Сейчас рынок будет больше смотреть на фундаментальные вещи, и если новостной фон окажется спокойным, то есть возможности для роста, уверен Владимир Брагин. В противном случае стоит ждать снижения, но уже не в виде такого обвала, заверил он.
Текущие уровни выглядят привлекательными для входа в рынок акций РФ, учитывая его недооцененность, рекордную дивидендную доходность компаний и поддержку рынка в виде максимальных цен на сырье, полагает аналитик. Нынешнее падение можно обратить в плюс, нарастив позиции по акциям крупнейших компаний. Новичкам лучше продолжить держать просевшие акции и не паниковать, а заодно использовать это время на углубление знаний о работе бирж, советует руководитель отдела аналитических исследований «Высшей школы управления финансами» Михаил Коган.
В кризисной ситуации инвестор должен соблюдать риск- и мани-менеджмент: не злоупотреблять кредитными ресурсами и диверсифицироваться, распределяя средств в акции, облигации, инвалюту, защитные товары, например, золото, рекомендует Михаил Зельцер. По оценкам аналитиков, наиболее перспективными сейчас выглядят акции сырьевых и финансовых компаний.
По данным Центробанка, в III квартале 2021-го численность клиентов на брокерском обслуживании достигла 17,1 млн человек, а стоимость активов розничных инвесторов, размещенных на счетах, равна 7,7 трлн рублей.
Рынок акций РФ вполне может показать рождественское ралли, учитывая, что в декабре за последние 10 лет он традиционно рос, подчеркнул ведущий аналитик компании «Открытие Инвестиции» Олег Сыроваткин. Есть неплохие шансы на отскок индексов к концу года до 3900 по Мосбирже и 1650 — по РТС, добавил Михаил Васильев. Он указал: триггерами для роста могут стать рождественское ралли на западных площадках, снижение геополитической напряженности, повышение цен на нефть в случае снижения рисков в отношении «Омикрона» или холодной зимы.
Новости фондовых рынков
Американский рынок акций снизился по итогам второй сессии подряд на фоне стартовавшего во вторник двухдневного заседания Федеральной резервной системы (ФРС). Эксперты полагают.
Американский рынок акций снизился по итогам второй сессии подряд на фоне стартовавшего во вторник двухдневного заседания Федеральной резервной системы (ФРС). Эксперты полагают, что.
Европейские фондовые индексы изменились разнонаправленно по итогам торгов во вторник. Рост котировок акций сырьевых компаний и банков был частично нивелирован снижением стоимости.
В 2022 году начнут выпускать смартфоны с новым скоростным чипом
Финансовые мошенники изобретают все более изощренные способы похитить деньги с карт. Они не ограничиваются звонками якобы из службы безопасности банка. Новые методы финансовых.
Богатство участнику списка Forbes Олегу Бурлакову принесла продажа крупных промышленных активов — «Новороссцемента» и «Бурнефтегаза». Теперь его законные наследники и другие.
Сеть книжных магазинов «Республика» перешла в управление к основателю холдинга «Меломан» Игорю Дериглазову, предпринимателю, который вместе с младшим братом Александром входит в.
Investing.com – Фондовый рынок США завершил торги вторника падением на фоне негативной динамики со стороны секторов технологий, промышленности и коммунальных услуг. На момент.
За все время пандемии в США от коронавируса умерли более 800 тыс.
Человек способен одновременно заразиться штаммами коронавируса «омикрон» и «дельта», что потенциально может привести к появлению новой, еще более опасной разновидности инфекции.
Солнечный зонд Parker впервые «коснулся Солнца», пройдя через его корону
Американский космический аппарат Parker Solar Probe впервые «коснулся» Солнца.
Сотрудницы автомобильного завода Tesla в Калифорнии подали в суд против компании из-за непристойного поведения коллег. Об этом сообщает газета The Washington Post. По информации.
Капитализация российского рынка акций, вычисленная на основе средневзвешенных цен на Московской бирже в секторе Основной рынок, во вторник составила 59437,943 млрд руб., снизившись.
Россияне все чаще покупают праворульные автомобили
Рынок акций РФ, открывшийся падением, днем пытался восстановиться и завершил торги в символическом плюсе. В Азии биржи во вторник снизились (японский Nikkei 225 просел на 0,7%.
Новой тенденцией ювелирной моды Mercury стали именные подарки
Stefano Ricci: мир, в котором можно найти подарки для людей, у которых все есть
«Газпром»: Экспорт газа в Китай «существенно увеличится» в конце года
Investing.com — Фондовый рынок в США во вторник открылся в основном ниже после того, как очередной отчет об инфляции цен производителей (PPI), который оказался выше ожиданий.
ГАЗПРОМ И CNPC ДОГОВОРИЛИСЬ СУЩЕСТВЕННО УВЕЛИЧИТЬ СУТОЧНЫЙ ЭКСПОРТ В КНР В НОЯБРЕ-ДЕКАБРЕ ОТНОСИТЕЛЬНО РАНЕЕ УТВЕРЖДЕННОГО ГРАФИКА НА 2021 Г — ГАЗПРОМ ПРАЙМ, 14.12.2021
Министр энергетики России Николай Шульгинов высказался о возможности предоставить компании «Роснефть» право экспортировать в Европу 10 млрд куб. м газа в год. Его слова приводит.
«Московская биржа» обсудит с участниками рынка возможные дополнительные меры для поддержки ликвидности на утренней сессии на рынке акций после обвала на торгах с 7 утра во вторник.
Investing.com — Полностью электрический грузовик Rivian (NASDAQ:RIVN) R1T стал грузовиком 2022 года, получив премию Golden Calipers от MotorTrend, пишет Business Insider. Пикап R1T.
Доллар через несколько десятков лет уступит китайскому юаню место в качестве основной резервной валюты. Об этом в ходе онлайн-дискуссии, организованной компанией «Атон» заявил.
После снижения индекс Мосбиржи вернулся к уровням предыдущего дня. По состоянию на 16:00 мск индекс Мосбиржи повысился на 6,69 пункта (0,185%) по сравнению с закрытием предыдущего.
Сейчас идет проработка инициативы о допуске 10 млрд куб м газа «Роснефти» на экспорт. И есть еще одна компания, которая подала заявку на прокачку газа за границу, сообщил РБК.
Российский рынок акций: падение переходит в обвал
Утренние торги на российских площадках начались с обвала. Котировки падали на 5-10%, по некоторым бумагам заявок на покупку вообще не было. Индекс IMOEX2 в моменте снижался на 7%. Последовавший отскок не стоит рассматривать как начало восстановления рынка.
Справедливости ради стоит отметить, что такая ситуация во многом связана с низкой ликвидностью рынка утром, когда не все трейдеры еще вышли на торги.
Почему инвесторы не продали акции вчера? Ответа на этот вопрос нет. Почему бросились делать это сегодня? Возможно, у многих за бессонную ночь от осознания того, что большая часть полученной с начала года прибыли растаяла, просто сдали нервы – распродажи начинают приобретать характер паники, когда инвесторы готовы избавляться от бумаг по любым ценам.
Позже начались покупки, вызванные во многом фиксацией прибыли по шортам спекулянтами, и к открытию основной сессии IMOEX2 проседает примерно на 2%. Но это абсолютно не гарантирует возобновления роста российского рынка в течение сегодняшнего дня, хотя технический отскок и назрел: Индекс Мосбиржи выглядит перепроданным.
Большинство аналитиков пишут: мощная коррекция по российскому рынку акций вызвана ухудшением политической ситуации и опасениями, что Россия начнет агрессию в отношении Украины, после чего последуют жесткие западные санкции. С этой точкой зрения нельзя согласиться, поскольку при появлении таких рисков первым начинает падать курс рубля. В последние же дни рубль не то что не снижается, но и пытается укрепиться к доллару – сделать это ему не дает только бегство иностранного капитала из российских акций. Стабильна ситуация и на рынке ОФЗ.
Дело в том, что российский рынок акций потерял все драйверы роста: сырьевые ресурсы вряд ли продолжат дорожать в условиях неизбежного ужесточения денежно-кредитной политики крупнейших мировых центробанков; Банк России продолжит повышать ключевую ставку, резко снижая привлекательность рынка акций и ухудшая положение российской экономики. Кроме того, падение рынка само по себе формирует новые продажи: у кого-то срабатывают стоп-заявки, высокомаржинальные позиции принудительно закрываются по маржин-коллам, спекулянты встали в шорт, дающий намного больше прибыли, чем покупки.
Так что с большой вероятностью распродажи российских акций в ближайшее время продолжатся, чередуясь с отскоками.
Внешний фон сегодня нейтральный: после вчерашней просадки американские фьючерсы подрастают на 0,1%, нефть котируется чуть выше уровня вчерашнего закрытия, металлы торгуются разнонаправленно. Но это не окажет в первой половине дня никакого влияния на российский рынок акций, который зажил своей жизнью под гнетом начинающейся паники.
В таких условиях среднесрочным инвесторам стоит сокращать долю акций в портфелях на отскоках рынка. Возможно, хорошим вариантом будет покупка валютных инструментов, в том числе в целях защиты от девальвации рубля, которая не за горами.
Пока же рубль торгуется на уровне вчерашнего закрытия. Доллар стоит около 73,4 руб. В этом районе проходит промежуточная техническая поддержка по паре доллар-рубль, пробой вниз которой спровоцирует движение пары к следующей цели: 73 руб за доллар.
Однако сегодня стоит ждать появления на валютном рынке денег, вырученных от распродажи акций, что усилит давление на рубль. Велики и риски того, что завтра вечером после заседания ФРС США начнется укрепление доллара на мировом валютном рынке.
Поэтому покупать рубль против доллара очень рискованно, тем более что потенциал роста российской валюты очень и очень небольшой.
«Омикрон», Украина и ФРС: кто рушит российский фондовый рынок?
На российском рынке акций сегодня утром зафиксировали резкий обвал Фото: © Алексей Куденко, РИА «Новости»
«Омикрон» и геополитика обвалили индекс Мосбиржи на 6,4%
Российский рынок акций сегодня утром обвалился до минимума с марта. Индекс Мосбиржи в моменте падал почти на 6,4% — до 3 353 пунктов, это самое сильное падение с конца февраля. И это после того как в понедельник фондовый рынок пережил самый сильный обвал за полгода. Акции крупных компаний вроде «Русала», «Газпрома», АФК «Система» в начале торгов обвалились на 8–14%. На данный момент падение сменилось локальным отскоком: индекс Мосбиржи смог отыграть более 150 пунктов.
Среди причин такого заметного падения аналитики выделяют несколько основных факторов. Во-первых, это сохраняющиеся геополитические риски. В том числе существует угроза новых санкций из-за ситуации вокруг Украины. Не прибавило рынку оптимизма и заявление МИД Германии, что «Северный поток – 2» не может быть одобрен «в настоящий момент». Кроме того, онлайн-встреча президентов России и США Владимира Путина и Джо Байдена тоже не вызвала особого энтузиазма у инвесторов.
Еще одной причиной эксперты считают сравнительно низкую ликвидность рынка с учетом более раннего начала торгов на Московской бирже. Обычно основные торги начинаются в 10:00 по мск, однако с 6 декабря был открыт премаркет — утренние торги, которые стартуют с 7 утра. А в это время многие крупные участники рынка еще активно не торгуют. Свою негативную роль мог также сыграть и такой фактор, как принудительное закрытие позиций ряда участников рынка в связи с наступлением «маржин-колов».
«Нефть крепкая, рубль не падает, именно фондовый рынок в виде облигаций и акций испытал самое сильное давление» Фото: «БИЗНЕС Online»
«Если всем нерезидентам запретят операции с нашими бумагами — рынок уйдет»
Заведующий лабораторией института прикладных экономических исследований РАНХиГС Александр Абрамов полагает, что причина падения фондового рынка напрямую не связана с «Омикроном». Собеседник издания связывает коррекцию с заседанием ФРС США, которое назначено на завтра, 15 декабря. «У участников рынка усилилось ожидание сворачивания программы количественного смягчения (ожидается, что на заседании глава ФРС Джером Пауэлл объявит о сокращении выкупа активов, — прим. ред.). — Судя по публикациям в мировых деловых СМИ, основные причины коррекции связаны именно с этим».
Сокращение объема выкупа американских облигаций ФРС приводит к усилению оттока средств с развивающихся рынков, потому особенно болезненно эти риски ощущает на себе Россия, говорит эксперт. «Вторая причина падения нашего рынка может быть связана с болезненной реакцией на заседание Центрального банка РФ, которое состоится в эту пятницу, — на нем ожидают объявления о повышении ключевой ставки, — объяснил Абрамов. — Да, у нас ухудшатся условия выдачи кредитов. Будет больше стимулов переместить средства в банковские депозиты, а не в облигации».
Ожидается, что на заседании глава ФРС Джером Пауэлл объявит о сокращении выкупа активов Фото: © Rod Lamkey — CNP/Consolidated News Photos/ www.globallookpress.com
Собеседник издания полагает, что роль эмоций в управлении рынками в последнее время усилилась. «В ближайшее время мы увидим отскок, — полагает он. — Люди получат бо́льшую определенность в части решений ФРС — я полагаю, их тон будет умеренным. Сворачивание количественных смягчений — это мягкая процедура, которая должна закончиться в середине следующего года. ФРС во главе с Пауэллом, скорее всего, рынки успокоит, и они восстановятся. Долгосрочного „красного“ рынка мы не увидим. Это не начало рецессии».
Аналитик ГК «Финам» Алексей Калачев видит причины коррекции в другом. «Это показатель того, что геополитика — очень дорогое и не слишком прибыльное занятие, — заметил он. — Логичные последствия, учитывая уровень геополитического обострения, которое назревает между Россией и практически всем окружающим миром, кроме Китая, Беларуси и Северной Кореи. Поэтому из акций и ОФЗ российского рынка очень активно выходят нерезиденты на фоне того, что после переговоров президентов [Владимира Путина и Джо Байдена] ситуация не разрешилась и риски санкции для финансового сектора довольно высоки. Остальные рынки не показывают сильную негативную динамику».
В подтверждение своего тезиса Калачев указал на стабильные цены на нефть и динамику рубля по отношению к другим валютам. «Нефть крепкая, рубль не падает, именно фондовый рынок в виде облигаций и акций испытал самое сильное давление», — добавил он.
Чтобы увидеть рост котировок, российскому и американскому лидерам достаточно сделать шаги навстречу друг другу. «Как только мы услышим несколько миролюбивых заявлений с обеих сторон, да даже с одной стороны, как только учения на границе с Украиной успешно завершатся и наши воины разойдутся по домашним квартирам — рынок также быстро выстрелит все назад, — полагает аналитик. — Дивидендная доходность нашего рынка очень велика, и, поскольку этот кризис был создан усилиями политиков, он рукотворный, он также легко может разрешиться, если на то будет политическая воля».
Вариант негативного развития событий все же возможен, если противостояние дойдет до отключения России от платежной системы SWIFT. «Если это пройдет, если всем нерезидентам введут запрет на операции с нашими бумагами и суверенным долгом — рынок уйдет [вниз], доля нерезидентов составляет от 20 до 30 процентов. Если ситуация не изменится, разворота не будет (на этом уровне мы будем наблюдать стабилизацию рынка — прим. ред.), — полагает Калачев. — Но я оптимист, полагаю, этого не произойдет. Главное, непонятно, зачем доводить до этого, никому не выгодно [отключение России от SWIFT], это глупое занятие с точки зрения бизнеса. В вечность таким образом войти можно, но необязательно под положительным знаком».