Что следует сделать если суммарное количество денежных средств в портфелях оказалось отрицательным

Как посчитать доходность портфеля инвестиций?

Слежу за вашими статьями про инвестиции. Благодаря им смог купить свои первые ценные бумаги.

В конце года решил оценить доходность своего портфеля. Собрал всю информацию с датами и ценами покупки, зафиксировал цены акций и облигаций на конец года, посчитал годовую доходность по каждой из купленных серий и впал в ступор. Теперь все эти проценты нужно свести воедино, чтобы получить доходность для портфеля в целом. Но доли ценных бумаг в структуре портфеля не одинаковы.

Как быть, если покупал ценные бумаги не в один день, а на протяжении всего года? Хочу получить доходность по каждой ценной бумаге в отдельности и по портфелю в целом, но не знаю, как действовать.

Богдан, вы задали очень важный вопрос. Действительно, пока инвестор не считает точную доходность своего портфеля, ему сложно двигаться вперед и эту доходность увеличивать.

Как следить за портфелем

Удобнее считать доходность в таблице в экселе. В нее надо заносить все ваши сделки, движение средств по вашему портфелю, дивиденды, комиссии и так далее.

Такие отчеты вам и так будут предоставлять брокеры. Но я рекомендую переносить информацию из них в собственную эксельку, где вы структурируете все удобным для вас образом. Я считаю, что инвестор действительно в курсе своих инвестиций, только если он постоянно ведет такую таблицу.

Как считать доходность

Базовая формула определения доходности такая:

Прибыль / Вложения × 100%

Где прибыль — это разница между суммой продажи и суммой покупки акций

Но в реальной жизни и в реальных портфелях этого недостаточно. Если вы ведете табличку со всеми сделками, уплаченными комиссиями и полученными дивидендами, вы сможете точнее посчитать свою прибыль по этой формуле:

Прибыль = Прибыли и убытки по каждой сделке + Дивиденды − Комиссии

Часто бывает так, что вы покупаете ценные бумаги не на все деньги, которые перевели на брокерский счет, и часть средств вообще остаются нераспределенными, а эксель-таблицы у вас нет. Тогда можно поступить проще и посчитать прибыль как разницу между тем, сколько денег у вас сейчас, и тем, сколько вы изначально вложили.

Но за год вы могли довносить или выводить деньги со счета. Тогда поможет функция экселя ЧИСТВНДОХ (на английском XIRR): она считает доходность для графика денежных доходов.

Чтобы воспользоваться ею, заполните эксельку.

Чтобы воспользоваться таблицей, перейдите по ссылке и выберите в меню «Файл» пункт «Создать копию»

Источник

Зачем и как бороться с отрицательными остатками в 1С:УНФ

Причины появления отрицательного остатка

то есть большая вероятность, что в вашей базе “поселились” отрицательные остатки. Это не означает, что теперь придётся отказаться от вышеописанных пунктов, это сигнал о том, что за базой придётся следить чуть больше и внимательнее.

Если в описанном списке вы узнали свою базу, тогда советуем дочитать до конца.

Чем опасен отрицательный остаток

Отрицательный остаток “в целом”

Отрицательный остаток в разрезе аналитики

В разрезе аналитики отрицательный остаток не так хорошо заметен и очевиден. Зачастую без настройки в стандартных отчетах его непросто найти. В 1С:УНФ есть следующие аналитики:

Как исправлять отрицательный остаток

3. Сохранить настроенный вариант отчета

Теперь необходимо в настроенном отчете установить отбор, при котором будут выводиться только те позиции, по которым есть отрицательный остаток.

2. Перейти на вкладку Отбор, установить нужный отбор (Количество Конечный остаток меньше 0)

3. Сохранить новый отчет для дальнейшего выявления отрицательного остатка.

1. Откройте и сформируйте сохраненный отчет для выявления отрицательного остатка за выбранный месяц (например прошлый или текущий)

2. Выберите номенклатуру, отрицательный остаток по которой нужно исправить

3. Посмотрите есть ли обороты по этой номенклатуре в сформированном периоде

Если обороты есть, переходите к шагу 2. Если оборотов нет:

1. Сделайте отбор по данной номенклатуре в фильтрах

2. Сформируйте отчет за предыдущий месяц. Найдите тот месяц в котором появляются обороты. Переходите к шагу 2.

1. Сформируйте отчет (без отбора по отрицательному остатку) за месяц, выявленный в шаге 1 со всеми аналитиками, отфильтровав его по нужной номенклатуре

2. Разверните отчет до той аналитики в которой появляется отрицательный остаток. Затем разверните данную аналитику до документа движения

3. Определите ошибку.

В нашем примере была совершена отгрузка с Основного склада. При этом поступления на основной склад не было. Однако мы видим, что было поступление на склад Витрина.

Смотрим каким именно документом было оформлено поступление.

Значит ошибка образовалась в следующих местах:

либо в документе Приходная накладная №16 от 30.04.2019 указан не тот склад, на который было фактическое поступление (не Основной склад, а Витрина)

либо пользователь базы забыл оформить перемещение со склада Витрины на тот склад, откуда была совершена продажа (на Основной склад)

либо Расходная накладная № 17 от 30.04.2019 была оформлена не с того склада (с Основного склада, а не с Витрины).

Следовательно мы можем исправить согласно одному из вариантов: например изменить склад в документе Расходная накладная с Основного склада на Витрину

Основные места возникновения ошибок

Зачастую ошибки возникают из-за:

отсутствия поступления (документ поступления запаса не внесён в базу)

неправильного места расхода (не та организация, подразделение, склад, заказ)

поступления позже, чем расхода (разница может быть не только в датах, когда вы купили 30.04.2019, а продали 29.04.2019, но и во времени (даже в минутах и секундах), когда вы купили 30.04.2019 в 17:00, а продали 30.04.2019 в 16.59:00

нарушения последовательности проведения (когда все предыдущие условия соблюдены, но документ расхода просто проведен раньше, чем документ поступления)

Чтобы исправить эти ошибки нужно:

Найти первичный документ и оформить приходную накладную или оформить документ Оприходование товара.

Указать нужное место в одном из документов и перепровести его или оформить перемещение.

Не та номенклатура / характеристика / серия / партия

Указать нужную номенклатуру и аналитику в документах или оформить документ Пересортица запасов

Установить верные даты и время и перепровести документы или оформить документы Корректировка реализации и (или) Корректировка поступления.

Нарушена последовательность проведения

Заново провести цепочку документов в нужной последовательности: вначале поступление, потом расход.

Профилактика отрицательного остатка

Чтобы быть уверенным в правильности данных желательно хотя бы 1 раз в месяц формировать отчет по выявлению отрицательных остатков. Если отчет пустой, то данные в порядке, если в отчете появилась номенклатура, необходимо исправить отрицательный остаток по шагам, описанным выше.

Доверить процесс обслуживания следует специалистам, давно работающим на рынке автоматизации, которые несут гарантию за проданный товар, оказанные услуги. Например, нам 🙂

Окажем услуги с оплатой по факту, если результат вас устроит.
Без предоплаты.

Посмотрите другие полезные материалы по теме «УНФ»
У нас вот такие Тарифы по обслуживанию 1С:УНФ

Источник

Ребалансировка инвестиционного портфеля — что это такое и зачем ее проводить

Среди инвесторов часто ведутся споры по поводу целесообразности и частоты ребалансировки портфеля. В наибольшей степени мнения расходятся у активных трейдеров. Чтобы сделать собственные выводы на этот счет, рекомендуется подробнее разобраться в том, что такое ребалансировка портфеля и для чего она производится.

Что такое ребалансировка портфеля?

Любые инвестиции сопряжены с рисками, которые обязательно должны учитываться при формировании портфеля. Чем больше в его составе высокодоходных волатильных активов, тем выше риск. И наоборот, большая доля надежных ценных бумаг, например ОФЗ, обеспечивает инвестициям защиту. Каждый инвестор самостоятельно формирует свой портфель, учитывая собственную степень готовности к риску, выбирая для себя оптимальное соотношение рисковых и надежных финансовых инструментов. Эту структуру рекомендуется постоянно поддерживать.

Через год стоимость акций возросла, поэтому доля данного актива увеличилась до 50%, цена облигаций осталась на прежнем уровне и составила те же 40%, а золото упало в цене и теперь занимает лишь 10% общего объема портфеля. В таком случае инвестору рекомендуется приступить к ребалансировке. Задача заключается в продаже части акций и покупке золота в таком количестве, чтобы соотношение долей активов снова вернулось к показателю 40% / 40% / 20%.

Ребалансировка в данном случае заключается в том, чтобы продать часть акций, выросших в цене, и купить подешевевшие активы. Сделать это необходимо таким образом, чтобы выровнять их доли и достичь прежнего соотношения.

Зачем проводить ребалансировку портфеля?

Цели, которые преследуются при ребалансировке активного и пассивного портфеля, отличаются. В первом случае это попытка избежать риска возникновения зависимости от одной или нескольких компаний, если при отсутствии соответствующего контроля доли их ценных бумаг значительно вырастут в сравнении с долями активов других эмитентов. В таком случае при банкротстве данных предприятий или резкой просадки в цене инвестор может потерять большую часть своего капитала.

Внимание! В долгосрочной перспективе периодическая ребалансировка портфеля может приводить как к получению прибыли, так и к недополучению доходов, которые могли бы поступить, если бы инвестор не продавал регулярно растущие активы. Но следует помнить, что цель данной процедуры заключается в эффективном управлении рисками, а не в получении положительного финансового результата.

Как часто следует проводить ребалансировку портфеля?

Существует несколько способов определить подходящий момент для ребалансировки портфеля:

Способы ребалансировки портфеля

Существует несколько вариантов ребалансировки портфеля:

Внимание! Для повышения эффективности управления инвестициями возможно совмещение всех перечисленных методов ребалансировки портфеля.

Несмотря на то, что по поводу ребалансировки портфеля постоянно ведутся споры, большинство экспертов сходятся во мнении, что проведение данной процедуры все же необходимо. В противном случае однажды инвестор может обнаружить, что активы одного эмитента занимают почти весь его портфель, что влечет за собой огромные риски. Но частая ребалансировка связана с большими затратами на уплату комиссий и налогов. Поэтому, чтобы снизить риски инвестирования и понести при этом минимальные издержки, рекомендуется проводить данную процедуру один раз в год или по мере необходимости, если доля активов в портфеле значительно изменилась.

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Источник

Что следует сделать если суммарное количество денежных средств в портфелях оказалось отрицательным

Как вести расчет основных показателей портфеля: подробный ликбез

Список разделов:

За время работы над сервисом учета инвестиций Intelinvest мы накопили большой объем знаний и практик того, как наиболее точно рассчитывать важные показатели инвестиционного портфеля, например, прибыли и доходности.

Пришло время поделиться опытом и рассказать в подробностях, каким образом на нашем сервисе происходит расчет данных по портфелям. Надеемся, пост будет полезен и нашим пользователям, поможет им проверить «честность» рассчитываемых показателей и избавит от некоторых возникших вопросов.

Суммарная стоимость

Выражается в валюте портфеля (в рублях) и представляет собой сумму рыночной стоимости всех входящих в его состав активов — акций, облигаций и денег. Иными словами, суммарная стоимость — это та сумма, которая образуется у вас на денежном счету после того, как вы продадите все ценные бумаги по текущей рыночной цене (или по цене закрытия, если на данный момент биржа не работает).

Текущая стоимость облигаций учитывает НКД, который вы получите при продаже бумаги или заплатите при откупе короткой позиции.

Прибыль

Прибыль выражается в валюте портфеля (в рублях) и представляет собой абсолютный финансовый результат от инвестиционной деятельности.

Мы рассчитываем прибыль трех видов: прибыль по конкретному инструменту (акции или облигации), прибыль по типу актива (всех акций или облигаций) и прибыль по портфелю целиком.

Прибыль по инструменту (например, прибыль от инвестиций в акции Газпром) рассчитывается следующим образом:

Прибыль = Прибыль от сделок + Курсовая прибыль + Суммарные начисления — Суммарная комиссия

Прибыль от сделок в процентном выражении считается по отношению к средневзвешенной сумме вложенных средств.

Важный момент заключается в том, что при расчете налога налогооблагаемой базой будет только прибыль от сделок.

Курсовая прибыль в процентном выражении считается по отношению к сумме инвестиций в текущие открытые позиции.

Суммарные начисления представляют собой сумму всех дивидендов, полученных на акцию, или сумму всех купонов, выплаченных на облигацию. Амортизация по облигации при этом начислением не является и в расчете прибыли не участвует, т.к. не представляет собой результат инвестирования, а лишь перетекание средств из одного актива (номинала облигации) в другой (деньги).

Суммарная комиссия представляет собой сумму всех комиссий, уплаченных брокеру при работе с данной бумагой.

Прибыль по типу актива представляет собой сумму всех прибылей по активам данного типа. Например, прибыль по акциям будет рассчитана как сумма прибылей по всем акциям в портфеле за все время его существования.

Прибыль по портфелю представляет собой сумму прибылей по всем типам активов (акции и облигации) из которой мы вычитаем уплаченные комиссии общего характера и дополнительные расходы. Например, это уплаченные на портфель налоги или комиссия депозитарию.

Важно понимать, что операции ввода и вывода денежных средств не влияют на прибыль портфеля. Например, вы получили 1000 рублей как дивиденд по акции — это зачтется в прибыль, т.к. является вашим инвестиционным результатом. Если же вы просто пополнили свой портфель на 1000 рублей, то на прибыль это никак не повлияет, по сути это простое перемещение денежных средств.

На примере работы сервиса: если при добавлении сделки по дивиденду увеличивается и прибыль и стоимость портфеля. Однако, если вы уберете галочку «Зачислить деньги», то дивиденд будет учтен в прибыли, однако сумму портфеля он не увеличит.

Метод FIFO

При многократных покупках и продажах метод FIFO (от англ. First In First Out — Первый вошел, первый вышел) отвечает на вопрос, купленная по какой цене бумага продается в данный момент.

Например, вы купили 5 лотов Газпрома по 120 рублей, затем он подешевел и вы докупили еще 10 лотов по 110 рублей. Теперь Газпром подорожал до 130 рублей, и вы решили продать 5 лотов.

Метод FIFO утверждает, что при расчете прибыли первыми бумагами на продажу должны браться те бумаги, которые были куплены первыми. Таким образом, при расчете прибыли в данном случае мы используем цену покупки 120 рублей:

Прибыль от сделок = 5 x (130 рублей — 120 рублей ) = 50 рублей

Если бы мы использовали цену покупки 110 рублей (метод LIFO), то получили бы другое значение, которое бы не соответствовало расчету налогового органа:

Прибыль от сделок = 5 x (130 рублей — 110 рублей ) = 60 рублей

Средневзвешенная стоимость инвестиций

Это вспомогательный показатель, необходимый при расчете множества важных показателей, например процентной прибыли и среднегодовой доходности.

Средневзвешенная стоимость инвестиций (далее СВСИ) выражается в валюте портфеля (в рублях) и представляет собой усредненную сумму инвестированных в портфель (или инструмент) денежных средств. При этом усреднение ведется с учетом периодов времени, на которых происходило инвестирование.

Рассмотрим простой пример: вы владеете портфелем год, при этом в начале первого полугодия вы пополнили его на 1000 рублей, а в начале второго — еще на 1000. СВСИ в таком случае составит 1500 рублей. Если бы вы пополнили портфель второй раз не в середине года, а в начале 4 квартала (значит, ¾ года в портфель было вложено 1000 рублей), то СВСИ составит 1250 рублей.

В более общем виде СВСИ рассчитывается по следующей формуле:

(T1 * Sнач + T2 * (Sнач + Sвв) + T3 * (Sнач + Sвв – Sвыв) + … + Tn * (Sнач + ΣSвв – ΣSвыв)/ ΣT,

где T1, T2, T3,Tn – количество дней в подпериоде

Sвв — введенные денежные средства (из портфеля, инструмента)

Sвв — выведенные денежные средства (в портфель, инструмент)

ΣT – суммарное количество дней на рассматриваемом временном отрезке

При расчете СВСИ мы принимаем во внимание следующие важные моменты:

Относительная прибыль и Доходность

Прибыль в процентном выражении (в интерфейсе отображается как Прибыль %) представляет собой отношение прибыли к средневзвешенной стоимости инвестиций, выраженное в процентах:

Прибыль % = Прибыль / СВСИ x 100 %

Прибыль от сделок в процентном выражении (в интерфейсе отображается как Прибыль от сделок %) представляет собой отношение прибыли от сделок к средневзвешенной стоимости инвестиций, выраженное в процентах:

Прибыль % = Прибыль / СВСИ x 100 %

Курсовая прибыль в процентном выражении (в интерфейсе отображается как Курсовая прибыль %) представляет собой отношение курсовой прибыли к стоимости покупок текущей открытой позиций, выраженное в процентах:

Прибыль % = Прибыль / Стоимость покупок открытой позиции x 100 %

Среднегодовая доходность — это мера прибыльности портфеля или инструмента, приведенная к единому знаменателю — доходности за год.

Например, если портфель за полгода существования показал 8% (относительная прибыль), то среднегодовая доходность для него составит 16%.

Иначе говоря, среднегодовая доходность — это та относительная прибыль, которую показал бы портфель или инструмент, если бы приносил такой же доход, который приносил ранее, ровно один год.

Расчет доходности зависит от времени держания портфеля или инструмента, которое измеряется в количестве дней.

Время держания портфеля — это количество дней с даты первой сделки до сегодняшнего дня. Время держания инструмента — это количество дней с даты его первой покупки/продажи и до сегодняшнего дня, если это открытая позиция, или до даты закрытия позиции, если это закрытая позиция.

При этом сегодняшний день здесь также принимается за полный, завершившийся. Например, если бумага была куплена вчера, а продана сегодня, то время держания бумаги составит 2 дня.

Если время держания составляет меньше 365 дней (т.е. года), то среднегодовая доходность считается по следующей формуле:

Доходность = Прибыль % / Время держания x 365

Если же время держания больше 365 дней, то используется формула, учитывающая сложный процент:

(1 + Прибыль %) Время держания/365 — 1

Источник

Как правильно рассчитать доходность портфеля

Приближается к завершению очередной календарный год. Актуальным становится вопрос оценки инвестиционных успехов. Расчет доходности портфеля за определенный период — задача простая, но имеет ряд особенностей. Рассмотрим основные моменты, которые стоит знать частному инвестору.

Полученный от инвестиций доход принято измерять в процентах, так как абсолютный размер прибыли напрямую зависит от размера вложенного капитала. Для этого размер прибыли необходимо разделить на начальную сумму инвестиций и умножить на 100%. Например, если вы вложили 100 руб. и заработали от этой инвестиции 8 руб., то доход составит 8/100*100% = 8%.

Пусть эти 8% были заработаны инвестором за 10 месяцев. Вместо инвестиционного портфеля инвестор мог разместить средства на депозите по ставке 8% годовых на 1 год или вложить в альтернативный проект, который сулил 15% за 18 месяцев. Эффективно ли распорядился деньгами инвестор?

В финансовой сфере принят единый стандарт, позволяющий сравнивать различные варианты вложений. По этому стандарту доходность оценивается в процентах годовых. Чтобы привести доход за любой период к годовой ставке необходимо разделить его на срок инвестиций в днях и умножить на 365 (или 366, если год високосный).

В нашем примере 8% были заработаны за 10 месяцев или 304 дня. Тогда доходность, выраженная в процентах годовых, составит 8%/304 * 365 = 9,6% годовых. Доходность депозита уже измеряется в процентах годовых и составляет 8%. Доходность альтернативного проекта будет равна 15%/18 * 12 = 10% годовых. Делаем вывод, что в годовом сопоставлении портфель инвестора опережает по доходности депозит, но отстает от альтернативного проекта.

Отметим, что указанный метод приведения доходности за произвольный период к годовой ставке является упрощенным. Для получения более точных результатов стоит использовать следующую формулу:

Среднегодовая доходность и формула CAGR

Если срок инвестиций составляет несколько лет, инвестору важно понимать значение среднегодовой доходности своих инвестиций. Инвестор может сравнить какие варианты активов наиболее эффективны для его целей — вложения в акции или другие финансовые инструменты, например, облигации или депозиты.

Самый легкий способ — рассчитать среднее арифметическое, то есть сложить доходности за все годы и разделить на количество лет. Если разброс значений невелик, результат такого расчета близок к истине. Но такой подход все-таки не вполне корректен и может ввести инвестора в заблуждение.

Применив значение средней доходности ко всему сроку инвестиций мы должны получить тот же размер капитала, что и при использовании исходных значений. Проверим, что в случае среднего арифметического это не так:

Итоговый размер капитала при использовании средней ставки составит 1891,9 тыс. руб. против фактических 1839,4 тыс. руб. Это значит, что среднее арифметическое не подходит для оценки среднего темпа роста капитала.

Корректная оценка среднегодовой доходности проводится по формуле среднего геометрического. В Excel к ней можно обратиться по названию СРГЕОМ(), перечислив в скобках значения доходностей за все годы. При этом к каждой доходности необходимо прибавлять единицу, а из итогового результата — вычитать единицу. В противном случае формула выдаст ошибку.

Для тех, кто будет рассчитывать доходность без использования Excel или хочет лучше разобраться с логикой среднего геометрического, приведем математическую формулу, где буквой r обозначена доходность за каждый год, а буквой n – число лет:

Если данные по доходности за каждый год отсутствуют, но известны стартовая и итоговая суммы каптала, можно использовать формулу CAGR (Compound Annual Growth Rate):

Доходность портфеля с переменной суммой инвестиций

Формулу CAGR может быть использована в ситуации, когда сумма инвестиций была внесена один раз на старте, и инвестор не совершал более никаких движений по счету. На практике — это редкая ситуация. Обычно инвестор вносит или снимает различные суммы со счета в процессе инвестиций. В таком случае возникнет резонный вопрос каким образом рассчитывать доходность?

Существуют разные подходы к вычислению размера доходности в такой ситуации, но наиболее быстрым и точным будет использование функции в Excel под названием ЧИСТВНДОХ(). В английской версии — XIRR().

В качестве аргументов функция принимает два массива: массив значений денежных потоков (вводов/выводов средств) и массив дат, в которые эти потоки были получены (со знаком плюс) или уплачены (со знаком минус).

Рассмотрим пример. Допустим, 1 февраля 2019 г. инвестор вложил 1 млн руб., затем 1 июня внес еще 600 тыс. руб. и 1 сентября того же года снял 400 тыс. руб. По состоянию на 1 ноября портфель стоит 1,37 млн руб. Рассчитаем доходность портфеля инвестора.

Вводим данные в таблицу Excel. Ввод средств — со знаком минус, вывод средств и финальную сумму — со знаком плюс. Далее применяем функцию ЧИСТВНДОХ() следующим образом:

Данная функция выдаст результат в процентах годовых. Чтобы рассчитать доходность за период инвестиций, полученное число необходимо разделить на 365 дней и умножить на число дней в периоде.

Таким образом, получается 18,7%/365*273 = 14%, именно столько заработал инвестор за 9 месяцев по отношению к среднему размеру капитала в рассматриваемом временном промежутке.

Последние новости

Рекомендованные новости

Рынок США. Неделя будет богатой на события

Индекс МосБиржи теряет еще 3%. Уже ниже 3700 пунктов

40% дивдоходности в российской бумаге в 2022

Ключевые события недели: Центробанки, дивотсечки, экспирация

Несправедливо забытые акции. Подборка №4

Акция, которая приносит по 20% ежегодно уже 40 лет

Инвесторы теряют на акциях Robinhood. Бумаги упали на 47% ниже цены IPO

Адрес для вопросов и предложений по сайту: bcs-express@bcs.ru

* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.

Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.

Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.

Источник