Что сейчас с долларом в россии
Рубль столкнется с новой угрозой
Несмотря на санкционное давление, которое в буквальном смысле обрушилось на российскую валюту на этой неделе, рубль смог выстоять. Однако ключевыми для нацвалюты станут ближайшие дни, когда состоится чреда заседаний центробанков, включая ЦБ РФ
Вчерашние торги для рубля были более чем позитивными. Он смог отыграть потери к доллару и усилил рост к евро благодаря целому ряду факторов. В их числе ожидание повышения ставки Банка России и снижение опасений в отношении распространения нового штамма коронавируса.
Впрочем, активный подъем сдерживался геополитикой: президент США заявил, что он предупредил Владимира Путина о санкциях, «с которыми тот никогда не сталкивался», в случае «нападения» России на Украину. Не лучшим образом вело себя и сырье: стоимость февральских фьючерсов на нефть Brent к 19:01 по Москве уменьшилась на 0,84%, до 75,18 доллара за баррель. Цена фьючерсов на нефть WTI на январь снизилась на 0,88%, до 71,72 доллара за баррель.
В пятницу, 10 декабря, российская валюта на утренних торгах демонстрирует нейтральную динамику, торгуясь под отметкой 74 рубля за доллар, в ожидании публикации ключевой статистики по инфляции в США и завершая подготовку к «большой неделе заседаний центральных банков», отмечает старший аналитик компании Forex Optimum Александр Розман.
«Стоит отдать должное рублю, несмотря на санкционное давление, которое в буквальном смысле обрушилось на российскую валюту в понедельник и вторник, 6-7 декабря, перед онлайн-встречей Владимира Путина и Джо Байдена, рубль смог выстоять, в моменте теряя лишь 1% и отступая к 74,50 за доллар, что на фоне недавнего падения к 76 выглядело очень впечатляюще», – говорит эксперт.
Ощущение стойкости российской валюты усилилось и после завершения переговоров лидеров России и США, потому что при отсутствии какого-бы то ни было прогресса в снижении напряженности на юго-востоке Украины, в среду и четверг, 8-9 декабря, рубль не только смог отыграть все потери первой половины недели, но и даже коснуться недельного максимума, отметки 73,50 за американский доллар.
Конечно, признает Александр Розман, не обошлось без поддержки внешних факторов. Мощнейший отскок цен на нефть, который к четвергу, 9 декабря, достиг впечатляющего размера в 9,8% за неделю. Плюс достаточно неожиданный «камбэк» американского фондового рынка, рост индекса S&P 500 с начала недели составил 4,0%. И все это благодаря снижению рисков из-за переоценки опасности омикрон-штамма COVID-19.
Рубль выстоял и теперь, на вполне комфортных уровнях 73,70 за доллар, готовится к отыгрышу главного макроэкономического события этой недели. В 16.30 мск будет опубликован отчет по инфляции в США за ноябрь и как ожидает рынок индекс потребительских цен (ИПЦ) в прошлом месяце достиг самого высокого значения с 1982 года, увеличившись с 6,2% г/г до 6,8% г/г.
Рубль выстоял и готовится к новым вызовам
Для локальной динамики валют, дальнейшее ускорение инфляции в США, уверен аналитик, это повод для роста американского доллара, потому что в комбинации с невероятно сильным рынком труда в США, где уровень безработицы в ноябре достиг нижней границы естественного уровня в 4,2%, оно не оставляет выбора ФРС, кроме как экстренно ускорять «тейперинг» и усиливать «ястребиный» акцент в риторике.
Инвесторы это прекрасно понимают, поэтому в случае подтверждения консенсус-прогноза по инфляции в США, можно ожидать, что американский доллар будет укрепляться. В паре с рублем, ориентиром для роста могут стать отметки 74,30-74,5, полагает Александр Розман. Что касается более амбициозных целей укрепления американского доллара, то сегодня, 10 декабря, они вряд ли будут доступны, учитывая что нефтяные котировки остаются на достаточно комфортных для рубля уровнях 74,20 долл. за баррель Brent.
Альтернативный сценарий, на случай если рост инфляции в США окажется ниже консенсус-прогноза в 6,8% г/г, подразумевает локальное и небольшое укрепление российской валюты к 73,20-73,4 за доллар. После чего, даже к концу сегодняшних торгов, курс может вернуться к средним для недели значением в 73,7-74.
Отдельно Александр Розман обращает внимание на то, что на следующей неделе пройдет череда заключительных в 2021 году заседаний центральных банков. Среди них ФРС, ЕЦБ, Банк Англии, Банк Японии, Швейцарский национальный банк и Банк России. Не смотря на угрожающий вид «большой недели заседаний центральных банков», для российской валюты она в целом выглядит неплохо.
Банк России наверняка поднимет ключевую ставку на 0,75-1,00 п.п. в ответ на рост инфляции до 8,4% г/г, ожидание этого поддержит рубль, так что все риски в основном будут сосредоточены вокруг ФРС. Если американский регулятор сможет представить ускорение «тейперинга» как не самое страшное решение в условиях столь высокой инфляции, то, уверен Александр Розман, у рубля даже появится шанс на укрепление к 72,50 за доллар, но для этого нужно удержаться ниже 74 до конца этой недели.
Рубль укрепился к доллару и евро по итогам недели, демонстрируя рост вторую неделю подряд, хотя цены на нефть подорожали впервые после предыдущих шести подряд недель снижения, обращает внимание глава отдела глобальных исследований «Открытие Инвестиции» Михаил Шульгин.
Для российской валюты главным событием недели были переговоры лидеров России и США, указывает эксперт. Если в преддверии видеоконференции президентов Путина и Байдена информационный фон был сильно негативным, то после разговора информационное поле было наполнено сообщениями, которые способствовали сокращению геополитической премии в рубле. Байден сообщил, что Россия не должна нападать на Украину, поскольку в этом случае она столкнется с масштабными экономическими санкциями.
Буквально на следующий день после видеоконференции Россия заявила, что в ближайшее время подготовит предложения, связанные с гарантиями безопасности в отношениях с НАТО, и направит их США. Штаты со своей стороны объявили, что вместе с некоторыми союзниками по НАТО планируют встречу с Россией с целью ослабить напряженность вокруг Украины. В ходе этой встречи США и союзники должны выслушать опасения российского лидера по поводу продвижения альянса на восток и попытаться выйти на какое-то решение, которое могло снизить напряженность «на восточном фронте», как выразился Джо Байден.
Еще один позитивный для рубля фактор – после завершения видеоконференции Палата представителей Конгресса США одобрила проект оборонного бюджета на 2022 финансовый год (начался 1 октября), продолжает Михаил Шульгин. При этом из согласованной версии проекта бюджета были исключены инициативы о санкциях против газопровода «Северный поток — 2», суверенного долга РФ и возможности введения рестрикций в отношении 35 россиян, включая министров РФ, крупных российских бизнесменов, общественных деятелей, журналистов.
«В начале теперь уже завершенной торговой недели мы прогнозировали снижение курса доллара до 73 рублей при условии конструктивного диалога Путина и Байдена, а также при условии возвращения цен на нефть Brent ближе к 80 долл./барр. В итоге видим, что в отношениях между Россией и США «игра мускулами» и методы запугивания сменились конструктивными решениями, что предполагает снижение градуса геополитической напряженности. Однако нефтяные котировки, предприняв попытку роста до 76,70 долларов, вернулись к 74 долл./барр. Ну, а курс USDRUB, проверив во вторник на прочность сопротивление 74,50, вернулся к 73,50, но так и не добрался до нашей цели», – говорит эксперт.
Предстоящая неделя является ключевой для финансовых рынков, уверен Михаил Шульгин. Она будет задавать тон до конца года, а, возможно, и в начале 2022 года. После нас ждет низколиквидная предрождественская неделя и еще менее ликвидная предновогодняя неделя.
На следующей неделе рынки узнают решение «Большой тройки»: вечером в среду, 15 декабря, станет известно решение ФРС, а в четверг будут объявлены итоги заседаний ЕЦБ и Банка Англии по вопросам денежно-кредитной политики. Рынок закладывался на то, что Комитет по монетарной политике Банка Англии решит повысить ставки 16 декабря, но после того как Великобритания объявила «план Б» и ужесточила ограничения, обусловленные борьбой с быстрым омикрон-штаммом, повышение ставок остается под большим вопросом.
ЕЦБ со своей стороны может удивить рынки обновленными ястребиными прогнозами из-за инфляции. И в то же время пандемия и локдауны могут усилить голубиные комментарии Центробанка Европы. ФРС, конечно, занимает центральное место в фокусе рынка. С какой скоростью будет сворачиваться программа покупки активов? Участники рынка будут внимательно изучать собственные прогнозы представителей Федрезерва, чтобы оценить, какими темпами будет повышаться ставка.
Уже сейчас рынок фьючерсов на ставку по федеральным фондам заложил в цены довольно агрессивные ожидания по действиям ФРС в 2022 году. В декабре 2021 г. будет объявлено ускорение сокращения программы покупки активов, программа будет полностью свернута в марте 2022 г., сразу же в апреле может быть первое повышение ставки или же это случится в июне, затем до конца года, как минимум еще одно повышение.
Такой сценарий, с одной стороны, предполагает существенный потенциал укрепления доллара, с другой стороны, формирует повышенные риски для валюты США, если риторика ФРС на следующей неделе также неожиданно может стать «омикронозависимой», как бы сигнализируя, что ФРС из-за нового быстро распространяемого штамма опасается навредить восстановлению занятости, поэтому охладит ожидания рынка по темпам роста ставок.
Поэтому основная характеристика наступающей недели — большая неопределенность, констатирует Михаил Шульгин. А слишком высокая неопределенность формирует высокую волатильность. Та уже заставляет инвесторов сокращать позиции в рискованных активах, а доллар в таких случаях традиционно является бенефициаром risk-off. Поэтому в целом мы сохраняем конструктивный взгляд на перспективы укрепления валюты США до конца года.
Соответственно, в дальнейшем динамика рубля будет определяться динамикой доллара на международном рынке и поведением цен на нефть. Даже при условии роста курса доллара против основных валют рубль до конца года сохраняет шансы укрепиться до 72–72,5, полагает Михаил Шульгин. Но этого можно ждать при условии, что котировки Brent вернуться к 80 долл./барр. Если же нефть будет не способна реализовать такой рост, USDRUB завершит год в диапазоне 73–74 рубля за единицу американской валюты.
Поворотная неделя для курса доллара: чего ожидать от валют?
Следующая неделя обещает определить курс валют. Состоятся заседания ведущих регуляторов мира, на которых определится судьба евро и доллара. Что будет с курсом рубля, расскажем в новом материале Bankiros.ru.
Какие события определят курс валют на следующей неделе
Основным условием для формирования курса валют все также остается эпидемиологическая ситуация в мире. Именно она определяет, насколько инвесторы готовы рисковать. Важным фактором остаются высокие темпы инфляции и снижение уровня безработицы в странах Европы и США. Последнее подталкивает регуляторы к нормализации денежно-кредитной политики.
Однако курс рубля все же укрепился, потому что эти переговоры смогли разрядить негативную обстановку, хотя и не принесли явных результатов, отметил Маслов.
Уже на следующей неделе центробанки Великобритании, Японии, США и Евросоюза проведут заседания по ключевой ставке. По мнению Маслова, это поможет инвесторам понять, когда произойдет нормализация денежно-кредитной политики и как это отразится на курсе рубля.
Эксперт по фондовому рынку компании «БКС Мир инвестиций» Дмитрий Бабин отметил изданию «Life.ru», что российский рынок сдержанно позитивно воспринял переговоры двух президентов, поскольку они выразили надежду на улучшение геополитической обстановки. Из-за этого рубль несколько укрепился, однако для серьезного укрепления курса рубля нужны явные признаки изменения украинской ситуации.
В эту пятницу опубликуют данные об уровне потребительской инфляции в Штатах. Эксперты прогнозируют ускорение ее темпов. По мнению Бабина, если данные будут выше прогнозируемых, это негативно отразится на всех рынках, потому что появятся реальные опасения стагфляции – стагнация экономики при высоком уровне инфляции. Так, будет реализован самый худший экономический сценарий.
В следующую среду также объявят результаты заседания Федеральной резервной системы. От этого собрания ждут быстрое сокращение монетарных стимулов из-за инфляции. Если регулятор США объявит о начале повышения ключевых ставок, это приведет к быстрой распродаже биржевых активов и заметно ударит по курсу рубля.
В следующую пятницу, 17 декабря, свое решение по ключевой ставке объявит Банк России. Из-за высоких темпов инфляции регулятор вероятно в очередной раз резко повысит ключевую ставку. Бабин отмечает, что в среднесрочной перспективе это окажет поддержку курсу рубля, но в краткосрочном горизонте рубль может резко отреагировать на внешнюю рыночную и геополитическую обстановку.
Одни и те же факторы могут сказаться на рубле как позитивно, так и негативно. Проблема в том, что такие драйверы могут действовать отдельно друг от друга, так и совместно.
Если опасность нового штамма «омикрон» подтвердится, напряженность на финансовых рынках будет все больше. Из-за этого снизится деловая активность участников рынка, предполагает главный аналитик TeleTrade Марк Гойхман.
Все это будет давить на рисковые активы, в том числе рубль. Недавно в СМИ появилась информация, что на «омикрон» могут повлиять уже разработанные и только разрабатываемые вакцины. Если такие опасения будут излишними, как в случае с «дельтой», рубль получит поддержку.
По мнению Гойхмана, переговоры президентов России и США оказали весьма позитивное влияние на курс рубля. Хоть они и не стали плодотворными, но сам факт диалога и явная готовность президентов к дальнейшим переговорам снизили накал ситуации с Украиной и остроту противостояния, уверен эксперт.
Эксперт отметил также снижение давления на цены на нефть. Это также связано с «омикроном». Это произошло также из-за сокращения запасов США, что говорит о повышенном спросе на данный продукт.
На нефтяные котировки окажет влияние отчет ОПЕК, который опубликуют в понедельник, 13 декабря. Важно учесть также решение США и других государств о продаже резервной нефти, отмечает эксперт. Если ОПЕК+ решит не увеличивать добычу нефти, это стабилизирует цены на нефть в районе 70-77 долларов за баррель нефти Brent. Такое положение дел скажется на рубле нейтрально.
Каким будет прогноз курса валют на следующей неделе
Маслов уверен, что курс рубля будет в диапазоне 71,5-75 рублей за доллар. Скорее всего можно говорить о середине этого диапазона, предполагает эксперт.
Дмитрий Бабин отмечает, что если Федеральная резервная система не напугает финансовые рынки, а геополитическая ситуация не станет хуже, то доллар к концу следующей неделе достигнет курса в 73,3-74,5 рубля.
Марк Гойхман уверен, что на этой и следующей неделе курс доллара будет находиться в диапазоне 71–75 рублей.
Следующая неделя может быть судьбоносной для рубля. В это время состоится заседание российского Центробанка и заседание Федеральной резервной системы. Ожидается, что ЦБ РФ повысит ключевую ставку на 0,75-1 процентный пункт, а Федеральная резервная система свернет покупку облигаций.
Если действия Банка России возымеют успех, рубль укрепится на следующей неделе в диапазоне 72,7-73 рублей за доллар. Если победу одержит Федеральная резервная система, американская валюта подорожает до 74-75 рублей за доллар, прогнозирует старший аналитик компании Forex Optimum Александр Розман.
Сейчас рынок сосредоточен на новом витке санкций, поэтому СМИ может существенно повлиять на прогноз, предполагает директор по анализу финансовых рынков и макроэкономики УК «Альфа-Капитал» Владимир Брагин.
По мнению эксперта, значение имеют даже погодные условия. Будет ли похолодание в Европе, повлияет ли оно на стоимость газа. В этом случае рубль сможет укрепиться.
А вот развитие геополитической ситуации может сказаться на рубле очень негативно, все же международная ситуация остается очень напряженной. По мнению аналитика, рубль находится сейчас в середине диапазона, в котором был весь последний год. Явных факторов, которые смогут укрепить курс рубля или снизить, сейчас нет.
Сейчас можно смело говорить о том, что опасения новых американских санкций не оправданы. Штаты уже исключили из своего бюджета пункты на ограничения «Северного потока – 2», а также по российским долговым обязательствам.
Рубль поддерживают нефтяные котировки, которые выросли на два процента за последние два дня. Снизились и опасения в отношении нового штамма «омикрон», а на фондовых площадках все стабильно. Это поддержит рубль, если не случится каких-либо неожиданных ситуаций. Санкционные угрозы пока слабы, поэтому на курс российской валюты заметно ничего не повлияет, отмечает частный инвестор, основатель «Школы практического инвестирования» Иван Сидоров.
Так, следующая неделя сможет изменить направление курса рубля. Падение, которое мы наблюдаем уже несколько недель, может снизиться стабилизацией курса и укреплением нацвалюты.
Обнаружили ошибку? Выделите ее и нажмите Ctrl + Enter.
«Дефицит долларов»: что будет, если США запретят России обмен валюты
При гипотетическом нападении России на Украину США и Европа выразили готовность ввести очередные санкции в отношении РФ. В перечень возможных санкций входят закрытие доступа к системе платежей SWIFT и запрет российским банкам покупать валюту, пишет издание Bloomberg. Серьезность таких угроз для россиян, сложность покупки иностранной валюты попыталось определить издание «Московский комсомолец».
Валютные ограничения могут быть реализованы по следующему сценарию: крупным российским банкам закроют доступ к покупке евро, долларов и фунтов на всех финансовых площадках Запада, отмечает ведущий эксперт Центра политических технологий Никита Масленников в интервью «Комсомольцу».
Так, у отечественных банков может возникнуть дефицит валюты, а граждане, которым потребуется приобрести валюту для путешествий или валютных сбережений, сделать это не смогут.
На ком в первую очередь отразится запрет на конвертацию валюты
Возможно Вашингтон не совсем понимает, на ком именно отразятся подобные запреты и санкции, отмечает Масленников. Ограничения негативно отразятся не только на российской банковской системе, но и ударят по американским финучреждениям, добавляет эксперт.
Конечно кредитные учреждения США являются некими мастодонтами на международном финансовом рынке и прекращение валютных операций с Россией отразится на них не столь заметно, но определенные последствия они все равно смогут на себе ощутить.
Однако кроме американских мастодонтов есть европейские гиганты поменьше – банковские конгломераты Евросоюза. При этом Евросоюз имеет больший объем торговых отношений с Россией, чем со Штатами. Соответственно и потери у европейской банковской системы будут намного выше, чем у США.
Масленников отмечает, что европейцы выразили готовность присоединиться к санкциям, но понесут гораздо больший урон от этого. Не стоит забывать и про азиатские банки, в том числе китайские финучреждения, которые помогают России с приобретением долларов, евро и других иностранных валют, которые ограничивают конвертацию рубля.
Россия все также может приобретать валюту на международном рынке FOREX. Там банки продают валюту по свободному курсу. Вероятно в таком случае придется переплатить, но санкции такой способ покупки валюты хотя бы не смогут ограничить, полагает эксперт.
Стоит ли россиянам бояться проблем с обменом валюты в банках
Гражданам бояться перебоев с обменом валюты в отечественных банках совершенно не стоит, заверяет Масленников. Глобальных перебоев не будет даже при самом негативном сценарии. Российские банки вряд ли откажутся от таких операций только из-за претензий Запада, ведь конвертация валюты приносит прибыль кредитным учреждениям.
Не стоит исключать того, что американцы реализуют такой сценарий санкций. Тогда в отечественных банках все же будет небольшой дефицит валюты, однако продолжится он не больше недели и будет оперативно устранен, предполагает Масленников.
Как отразится ситуация с санкциями на курсе рубля
Вполне возможно, что из-за санкций в отношении конвертации валюты банки могут ввести комиссии за обмен долларов и евро. Возможен также незначительный скачок курса. Вместе с этим стоимость доллара уже приближается к 75 рублям. Если курс рубля упадет, то это будет связано не с обещаниями санкций, а с конкретными ограничениями Запада в отношении России.
Напомним, ранее Bankiros.ru рассказывал о том, как поменять окна в квартире за счет государства.
Обнаружили ошибку? Выделите ее и нажмите Ctrl + Enter.
Аналитики рассказали, что будет с рублем в начале 2022 года
Основная угроза российской валюте идет из Вашингтона
Фото: Наталья Мущинкина
Федор СИДОРОВ, руководитель Школы практического инвестирования:
«Рубль укрепляется, когда на мировом финансовом рынке царит спокойствие, и падает во время шторма. Если на международных фондовых площадках ситуация стабилизируется и не последует масштабного бегства инвесторов из рисковых активов, то это окажет поддержку российской валюте. В случае обвала рынка капитала планеты, курс рубля может резко снизиться.
Позиция инвесторов будет в значительной степени зависеть от ФРС, стремление которой ужесточить денежно-кредитную политику и повысить процентную ставку приведет к оттоку средств инвесторов с развивающихся рынков в долларовые активы. Фактически такой тренд уже происходит — для участников рынка очевидно, что в условиях высокой инфляции регулятору придется сворачивать период низких ставок раньше, чем ожидалось.
Еще одним внешним определяющим фактором курса рубля станет очередной пакет финансовых и политических санкций со стороны США. До конца декабря в Штатах должен быть принят оборонный бюджет на 2022 год, включающий различные предложения по санкциям к нашей стране. Чем обширнее в этом документе будут ограничения, тем сильнее и серьезнее окажутся последствия для нашей национальной валюты. Масла в огонь подливает геополитическая составляющая. Усиление негативной риторики в адрес России также станет причиной ухода инвесторов из российских ценных бумаг в американские и европейские финансовые активы и поспособствует снижению стоимости рубля.
Таким образом, получается, два сценария по определению курса рубля в январе, практически полностью зависящие от внешних факторов. Прогнозировать, насколько благополучной окажется ситуация, крайне сложно. Очевидно, что любое обострение скажется на рубле негативно — его стоимость снизится к доллару и евро. Вполне возможно, что доллар в начале будущего года подорожает до 80 рублей, а евро превысить 86 рублей (сейчас — около 83,5 рублей). Позитивный сценарий для рубля случится при полном отсутствии санкций, спокойствии на рынках и снижении новой волны пандемии. Но этот вариант, судя по реальному развитию событий, можно считать маловероятным».
Александр РОЗМАН, старший аналитик компании Forex Optimum:
«Геополитика и цены на нефть остаются главными факторами курсообразования российской валюты. А так как динамика котировок сырья и геополитические треки — процессы крайне вариативные, особенно когда дело касается России, то строя прогноз по рублю, всегда приходится располагать несколькими сценариями развития событий.
Первый «базовый» и наиболее вероятный сценарий основан на некоторой определенности, появившейся после заседания ОПЕК+, и на предположении, что прошедшая 7 декабря встреча Путина и Байдена приведет либо к деэскалации ситуации на российско-украинской границе, либо к «заморозке» напряженности на ближайшие несколько месяцев.
Если же к падению цен на нефть в декабре-январе добавится обострение на российско-украинской границе, то об укреплении рубля не будет и речи. Доллар в таком случае в январе-феврале обновит максимумы 2020 года и мы вряд ли скоро увидим американскую валюту дешевле 75-76 рублей».